經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作中的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作中的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范證券公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)獲取收益，因此，我們常說(shuō)證券公司的業(yè)務(wù)是高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，在收益和風(fēng)險(xiǎn)密不可分的情況下，我們追求的目標(biāo)是：風(fēng)險(xiǎn)最小化時(shí)，獲取一定收益；收益最大化時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，所以說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)在這個(gè)行業(yè)內(nèi)是無(wú)法避免的，只能適當(dāng)加以控制。本內(nèi)容所涉及的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屬于證券公司一項(xiàng)最為傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，它的盈利模式是通過(guò)為客戶(hù)提供一定服務(wù)從而獲取手續(xù)費(fèi)， 業(yè)務(wù)本身并不經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，只要證券公司完全按照法律法規(guī)以及公司規(guī)章制度和業(yè)務(wù)規(guī)程辦理業(yè)務(wù)，除了一些歷史遺留尚待逐步清理和控制的風(fēng)險(xiǎn)外，其風(fēng)險(xiǎn)完全可以規(guī)避和消除。因此， 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展觀要求我們既要開(kāi)拓業(yè)務(wù)，也要控制風(fēng)險(xiǎn)。本章要探討的是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)，這也是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題最普遍的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。我們將從以下幾個(gè)方面探討經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)及其防范問(wèn)題。第一節(jié) 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的意義及服務(wù)范圍經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱(chēng)代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)，即證券公司接受客戶(hù)委托，代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券。證券公司作為中介，提供證券交易的場(chǎng)地和設(shè)施，并根據(jù)客戶(hù)委托為其開(kāi)立股票賬戶(hù)和資金賬戶(hù)、存取資金、根據(jù)其對(duì)證券品種、價(jià)格和交易數(shù)量的選擇進(jìn)行證券交易，還要負(fù)責(zé)清算交割等等。除了上述證券代理買(mǎi)賣(mài)以外，證券公司所屬證券營(yíng)業(yè)部或證券服務(wù)部還需要從事代理證券的還本付息和分紅派息、證券代保管和鑒證、代理登記開(kāi)戶(hù)、客戶(hù)投資咨詢(xún)服務(wù)以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或認(rèn)可的其他業(yè)務(wù)。但這些具體服務(wù)都是圍繞代理證券買(mǎi)賣(mài)這項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展的。二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中存在的法律關(guān)系（一）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的核心是代理客戶(hù)進(jìn)行證券交易，這種業(yè)務(wù)關(guān)系，從法律角度來(lái)看是民法上的委托代理關(guān)系。根據(jù)民法通則的相關(guān)規(guī)定：代理是指代理人在代理權(quán)限內(nèi)，以被代理人的名義實(shí)施民事法律行為。被代理人對(duì)代理人的代理行為，承擔(dān)民事責(zé)任。代理包括委托代理、法定代理和指定代理。在證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，存在的是一種委托代理法律關(guān)系。委托代理是指代理人在代理權(quán)限范圍內(nèi)，以本人（也就是被代理人，委托人）的名義辦理委托事項(xiàng)， 行為后果由本人承擔(dān)的一種民事法律行為。通俗地講就是：“受人之托，忠人之事” 。（二）委托代理的主要特征1、代理人是以被代理人的名義在代理權(quán)限范圍內(nèi)進(jìn)行民事活動(dòng)； 2、代理行為必須是有法律效果的行為； 3、代理人進(jìn)行代理活動(dòng)時(shí)獨(dú)立地進(jìn)行意思表示； 4、代理行為所產(chǎn)生的法律效果直接由被代理人承擔(dān)。（三）代理關(guān)系中幾個(gè)重要概念及其法律含義1、委托代理委托代理是指代理人在代理權(quán)限范圍內(nèi)，以本人（也就是被代理人，委托人）的名義辦理委托事項(xiàng)，行為后果由本人承擔(dān)的一種民事法律行為。2、法定代理法定代理是指以法律的直接規(guī)定為根據(jù)而產(chǎn)生的代理。最常見(jiàn)的法定代理是法律根據(jù)自然人之間的親屬關(guān)系，如父母子女夫妻等而直接規(guī)定的代理權(quán)，性質(zhì)上屬于全權(quán)代理。3、復(fù)代理復(fù)代理亦稱(chēng)轉(zhuǎn)代理或轉(zhuǎn)委托，即委托代理人為被代理人的利益，在被代理人同意前提下，以本代理為基礎(chǔ)，將被代理人授予其的代理事項(xiàng)中部分或全部轉(zhuǎn)托他人代理的行為。如果事先未取得被代理人同意，事后必須征得其追認(rèn)，否則構(gòu)成無(wú)權(quán)代理，除非在緊急情況下，為了保護(hù)被代理人的利益不得不轉(zhuǎn)托他人的情況除外。4、無(wú)權(quán)代理無(wú)權(quán)代理是非基于代理權(quán)而以本人名義實(shí)施的旨在將效果歸屬于本人的代理。具體來(lái)講就是，沒(méi)有代理權(quán)、超越代理權(quán)或代理權(quán)終止后的行為，只有經(jīng)過(guò)被代理人追認(rèn)，被代理人才承擔(dān)民事責(zé)任。未經(jīng)追認(rèn)的行為，由行為人承擔(dān)民事責(zé)任。本人知道他人以本人名義實(shí)施民事行為而不作否認(rèn)表示的，視為同意。（四） 證券委托代理權(quán)的取得方式在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司委托代理權(quán)的唯一取得方式是被代理人即客戶(hù)的書(shū)面授權(quán)行為， 因此建立委托代理關(guān)系必須以書(shū)面形式訂立委托合同，即我們常見(jiàn)的證券交易委托代理協(xié)議書(shū) ， 這也是開(kāi)戶(hù)協(xié)議中最基礎(chǔ)的一個(gè)協(xié)議。當(dāng)證券公司和客戶(hù)之間簽署了這份協(xié)議，雙方之間的證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系就建立了，都必須遵照協(xié)議履行自己的行為，雙方的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任都嚴(yán)格受到協(xié)議的約束。民法中的代理，內(nèi)容很多，但本章僅就證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中涉及的證券公司與客戶(hù)之間的委托代理法律關(guān)系作一定介紹，至于其他內(nèi)容，不多提及。但是，由于在證券公司營(yíng)業(yè)部辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程中，還存在一種客戶(hù)授權(quán)其代理人辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)的情況，這也是一種代理關(guān)系，雖然這種代理關(guān)系存在于客戶(hù)與其授權(quán)代理人之間，但因牽涉到證券公司營(yíng)業(yè)部要直接與客戶(hù)的授權(quán)代理人發(fā)生行為，因此，代理在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中是一種相當(dāng)重要的法律關(guān)系，無(wú)處不在，因此，我們要認(rèn)真掌握上述與代理相關(guān)的內(nèi)容的法律含義，以助更好地理解和辦理具體業(yè)務(wù)。第二節(jié) 開(kāi)戶(hù)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)之所以要與證券公司建立證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系，其目的是為了進(jìn)行證券交易。因此，客戶(hù)首先要在證券公司開(kāi)立賬戶(hù)，才能進(jìn)行實(shí)質(zhì)意義上的證券交易。開(kāi)戶(hù)通常是指同時(shí)開(kāi)立證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)，證券賬戶(hù)用來(lái)買(mǎi)賣(mài)證券，資金賬戶(hù)用來(lái)存取客戶(hù)保證金。而開(kāi)立賬戶(hù)的前提是客戶(hù)要簽署一系列與開(kāi)戶(hù)相關(guān)的協(xié)議，填寫(xiě)開(kāi)戶(hù)資料，這個(gè)過(guò)程一定要在證券公司依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行。一、開(kāi)戶(hù)的基本要求（一） 實(shí)名制開(kāi)戶(hù)，即客戶(hù)本人以真實(shí)姓名開(kāi)戶(hù)。無(wú)論是自然人還是法人賬戶(hù)，其賬戶(hù)名稱(chēng)都必須是自己的真實(shí)姓名或名稱(chēng)。對(duì)于法人實(shí)名制問(wèn)題， 證券法第八十條明確規(guī)定：“禁止法人利用他人賬戶(hù)從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶(hù)” 。（二） 股票賬戶(hù)和資金賬戶(hù)必須一一對(duì)應(yīng)，名稱(chēng)相符， 不能出現(xiàn)股票賬戶(hù)和資金賬戶(hù)不同名的情況。（三） 開(kāi)戶(hù)資料健全。開(kāi)戶(hù)協(xié)議、開(kāi)通某項(xiàng)業(yè)務(wù)的協(xié)議、交易和資金存取憑證以及客戶(hù)的檔案資料要保存完整。若有代理人，還必須要求客戶(hù)和代理人當(dāng)面親筆簽署授權(quán)委托書(shū)，提供代理人身份證復(fù)印件等等。（四） 賬實(shí)相符，即書(shū)面開(kāi)戶(hù)資料和電腦上登記的信息數(shù)據(jù)資料內(nèi)容一致。二、不規(guī)范帳戶(hù)的主要表現(xiàn)形式由于我國(guó)整個(gè)證券行業(yè)運(yùn)行運(yùn)作長(zhǎng)期不規(guī)范，因此，很多證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中積累了大量不規(guī)范賬戶(hù)，我司也不例外，雖然相當(dāng)一部分屬于歷史遺留問(wèn)題，但也暴露出一些風(fēng)險(xiǎn)亟待解決。公司已開(kāi)始對(duì)所有營(yíng)業(yè)部的不規(guī)范賬戶(hù)進(jìn)行全面清理，并制定了南京證券賬戶(hù)清理實(shí)施方案 ，已在公司韻粵上予以公布，這為營(yíng)業(yè)部開(kāi)展不規(guī)范客戶(hù)賬戶(hù)的清理工作指明了思路和方法。介紹一下目前比較常見(jiàn)的幾種不規(guī)范開(kāi)戶(hù)主要表現(xiàn)形式： （一）假借他人名義開(kāi)戶(hù)實(shí)質(zhì)上就是利用他人賬戶(hù)炒股，常見(jiàn)的有借用或購(gòu)買(mǎi)其他人的身份證開(kāi)立賬戶(hù)。這種賬戶(hù)開(kāi)立往往造成賬戶(hù)的名義所有人（賬戶(hù)出借人或出賣(mài)人）和實(shí)際所有人（賬戶(hù)借用人或購(gòu)買(mǎi)人） 的不一致。賬戶(hù)內(nèi)的資產(chǎn)，包括股票和資金，從資產(chǎn)來(lái)源來(lái)看實(shí)際上應(yīng)該屬于實(shí)際所有人，即賬戶(hù)借用人，但是我國(guó)民法對(duì)于資金和股票這類(lèi)不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)歸屬的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是占有，即資產(chǎn)由誰(shuí)占有，誰(shuí)對(duì)該資產(chǎn)擁有所有權(quán)，在這種情況下，賬戶(hù)名義上屬于賬戶(hù)出借人，因此，一旦賬戶(hù)出借人出現(xiàn)而主張賬戶(hù)及資產(chǎn)所有權(quán)，容易產(chǎn)生法律糾紛。這種情況發(fā)生相當(dāng)普遍，比如根據(jù)證券法第源猿條規(guī)定：“證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參加股票交易的其他人員， 在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票寓，正是有礙于證券法關(guān)于從業(yè)人員禁止買(mǎi)賣(mài)股票的規(guī)定限制， 證券從業(yè)人員不能開(kāi)立賬戶(hù)炒股，因此，他們可能私下借用他人賬戶(hù)炒股，試圖規(guī)避這個(gè)禁區(qū)，這就可能引發(fā)上述情況的出現(xiàn)。（二）法人以自然人名義開(kāi)戶(hù)法人以自然人名義開(kāi)戶(hù)，已經(jīng)為證券法明令禁止。 證券法第八十條明確規(guī)定：“禁止法人非法利用他人賬戶(hù)從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶(hù)寓。但是，很多證券公司的不規(guī)范賬戶(hù)中，這種情況卻多不勝數(shù)，甚至屢禁不止。有的法人為了分散投資風(fēng)險(xiǎn)便借用多個(gè)自然人賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)股票，也有的法人存在為賬外小金庫(kù)尋找投資渠道的目的而通過(guò)這種途徑開(kāi)戶(hù)。（三）一個(gè)資金帳戶(hù)下掛多個(gè)股東帳戶(hù)卡一個(gè)資金賬戶(hù)下掛多個(gè)股東賬戶(hù)卡，就是我們通常所講的“一掛多戶(hù)” 。無(wú)論是自然人客戶(hù)還是機(jī)構(gòu)客戶(hù)，都只能開(kāi)立一個(gè)同名賬戶(hù)，且資金賬戶(hù)和股票賬戶(hù)要名稱(chēng)相符、一一對(duì)應(yīng)。但是一掛多戶(hù)的出現(xiàn)，就違背了這一規(guī)范賬戶(hù)的基本要求，而成為不折不扣的不規(guī)范賬戶(hù)，是監(jiān)管部門(mén)要求每一家證券公司大力清理的對(duì)象。圖示： 張某（資金賬戶(hù)）韓某（股票賬戶(hù)）王某（股票賬戶(hù)）李某（股票賬戶(hù)）一掛多戶(hù)在絕大多數(shù)證券公司營(yíng)業(yè)部都有，很多客戶(hù)通過(guò)借用或購(gòu)買(mǎi)他人身份證，或者干脆由證券公司提供一些個(gè)人賬戶(hù)，這些用來(lái)開(kāi)戶(hù)的身份證可能是從窮鄉(xiāng)僻壤花幾十塊錢(qián)買(mǎi)來(lái)的，也可能是從親戚朋友處借得的，總之客戶(hù)本人通常不會(huì)出現(xiàn)并主張權(quán)利。一掛多戶(hù)的形成除了在營(yíng)業(yè)部開(kāi)立而原始形成以外，還有從別的證券公司營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)托管掛入，有的下掛股票賬戶(hù)內(nèi)沒(méi)有股票，屬于“空戶(hù)” ，有的帶有股票轉(zhuǎn)入，下掛股票戶(hù)少則幾個(gè)，多則數(shù)十個(gè)甚至更多，形形色色，名稱(chēng)各異。一掛多戶(hù)的存在，潛埋著巨大的風(fēng)險(xiǎn)：資金賬戶(hù)和下掛股票賬戶(hù)不同名，即資金賬戶(hù)名義人和股票賬戶(hù)名義人不同一，資金賬戶(hù)內(nèi)有資金，股票賬戶(hù)內(nèi)有股票，但所有買(mǎi)賣(mài)股票的資金都從同一個(gè)資金賬戶(hù)進(jìn)出，也就是說(shuō)下掛賬戶(hù)內(nèi)如果掛入時(shí)不帶股票，那么賬戶(hù)內(nèi)股票的購(gòu)買(mǎi)資金來(lái)源于資金賬戶(hù)，那么如何正確區(qū)分下掛股票賬戶(hù)內(nèi)股票資產(chǎn)所有權(quán)歸屬呢？歸資金賬戶(hù)名義人還是股票賬戶(hù)名義人呢？證券公司通常將資金帳戶(hù)所有人認(rèn)定為所有一掛多戶(hù)及其資產(chǎn)的真實(shí)所有權(quán)人。但這容易在股票處置、資金取出后引發(fā)所有權(quán)糾紛，而證券公司營(yíng)業(yè)部也容易因非法處分他人資產(chǎn)的過(guò)錯(cuò)而卷入糾紛，成為追訴對(duì)象。最大難題是，絕大多數(shù)一掛多戶(hù)因下掛股票賬戶(hù)的名義人一般無(wú)法聯(lián)系，因此沒(méi)有該人的賬戶(hù)下掛授權(quán)書(shū)，也沒(méi)有其它資產(chǎn)權(quán)屬證明，因此，拆戶(hù)銷(xiāo)戶(hù)都做不了，只能任其維持原狀地?cái)[在那里，無(wú)法徹底清理，成為規(guī)范“死角” 。可以說(shuō)，目前來(lái)看，一掛多戶(hù)是證券公司營(yíng)業(yè)部最為棘手的規(guī)范對(duì)象。案例一營(yíng)業(yè)部劉某以自己名字開(kāi)了一個(gè)資金賬戶(hù)，也不知他從哪里弄了十幾個(gè)身份證，在當(dāng)時(shí)整個(gè)市場(chǎng)不規(guī)范的情況下，營(yíng)業(yè)部憑這十幾個(gè)身份證給劉某開(kāi)立了對(duì)應(yīng)的股票賬戶(hù)，并全部下掛在劉某的資金賬戶(hù)下。幾年下來(lái)，劉某所有下掛股票賬戶(hù)都在買(mǎi)賣(mài)股票。后來(lái)，劉某提出不想炒股了，要賣(mài)掉下掛賬戶(hù)內(nèi)所有股票，取走資金，并辦理銷(xiāo)戶(hù)。營(yíng)業(yè)部考慮到幾年相安無(wú)事合作愉快而建立的交情，也知道這些下掛賬戶(hù)形成的背景，覺(jué)得沒(méi)什么大問(wèn)題，就按照劉某的意思全部辦妥。但是，剛辦完銷(xiāo)戶(hù)后不久，幾個(gè)下掛賬戶(hù)同名的人拿著身份證原件和股東卡來(lái)到營(yíng)業(yè)部，并主張對(duì)股票賬戶(hù)內(nèi)股票的所有權(quán)，每個(gè)人對(duì)賬戶(hù)內(nèi)的資產(chǎn)狀況都一清二楚。營(yíng)業(yè)部由于無(wú)法將賬戶(hù)恢復(fù)原狀，也拒絕承擔(dān)責(zé)任，被這幾個(gè)人起訴至法院。雖然營(yíng)業(yè)部最終因?yàn)檗q稱(chēng)賬戶(hù)內(nèi)股票形成于另一資金賬戶(hù)內(nèi)的資金，而資金不是這幾個(gè)人存入，而他們也不能提供資金入賬證明，因而僥幸沒(méi)有承擔(dān)敗訴結(jié)果。但是，其間許多問(wèn)題是值得我們反思的。為了順利完成第三方存管工作的任務(wù)， 公司對(duì)所有營(yíng)業(yè)部的一掛多戶(hù)在不斷清理，按照一個(gè)資金賬戶(hù)對(duì)應(yīng)一個(gè)不同類(lèi)別的證券賬戶(hù)處理，對(duì)其它證券賬戶(hù)做銷(xiāo)戶(hù)處理。第三節(jié) 客戶(hù)存、取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)一、業(yè)務(wù)辦理的基本要求客戶(hù)存、取款業(yè)務(wù)，即將客戶(hù)用以進(jìn)行證券交易的資金在其資金賬戶(hù)中進(jìn)行存、取的業(yè)務(wù)。存取款業(yè)務(wù)通常通過(guò)銀證轉(zhuǎn)賬進(jìn)行，也可以通過(guò)票據(jù)形式通過(guò)柜臺(tái)辦理。辦理柜臺(tái)票據(jù)存取款業(yè)務(wù)， 要求客戶(hù)本人親自填寫(xiě)保證金存、取憑條，提供票據(jù)或匯出賬戶(hù)，還要求客戶(hù)輸入取款密碼。營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)工作人員要嚴(yán)格核對(duì)資金賬戶(hù)卡、身份證、票據(jù)金額及其合法性，代理人辦理的還要核對(duì)授權(quán)委托書(shū)，代理人身份證原件，審慎核對(duì)客戶(hù)提供的資料和簽名或印鑒，確?？蛻?hù)身份的真實(shí)合法，取款時(shí)絕對(duì)不能僅僅憑密碼就允許辦理。存、取款屬于客戶(hù)進(jìn)行資產(chǎn)處置的重要環(huán)節(jié)，卻往往是最容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)所在。二、存取款業(yè)務(wù)中違規(guī)操作的主要表現(xiàn)形式（一）資金內(nèi)轉(zhuǎn)資金內(nèi)轉(zhuǎn)，顧名思義，就是在營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)系統(tǒng)這樣一個(gè)相對(duì)封閉的環(huán)境里進(jìn)行客戶(hù)資金的調(diào)撥，即將資金從營(yíng)業(yè)部粵資金賬戶(hù)直接劃至月資金賬戶(hù)。由于這兩個(gè)資金賬戶(hù)都在同一家證券公司營(yíng)業(yè)部，因此無(wú)需先通過(guò)正常取款手續(xù)將資金從粵資金賬戶(hù)取出，再存入月資金賬戶(hù)，而是繞過(guò)銀行賬戶(hù)這一中間環(huán)節(jié)，將資金在不同資金賬戶(hù)間直接劃轉(zhuǎn)。資金內(nèi)轉(zhuǎn)容易為客戶(hù)資產(chǎn)進(jìn)行非法轉(zhuǎn)移提供渠道，因此一直為監(jiān)管部門(mén)所限制，本公司禁止資金內(nèi)轉(zhuǎn)。（二）非法套現(xiàn)行為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中發(fā)生的非法套現(xiàn)行為，是指客戶(hù)資金以支票形式存入，沒(méi)有合法事由，卻以現(xiàn)金方式取出。通常發(fā)生在法人資金入自然人資金賬戶(hù)業(yè)務(wù)中。在銀行業(yè)務(wù)中，法人資金只能在法入與法人之間劃轉(zhuǎn)，為防止資產(chǎn)進(jìn)行非法轉(zhuǎn)移，如洗錢(qián)等，法人資金通常不能直接進(jìn)入自然人賬戶(hù)， 如果資金要進(jìn)入自然人銀行賬戶(hù)只有人民幣銀行結(jié)算賬戶(hù)管理辦法（中國(guó)人民銀行 5 號(hào)令） 規(guī)定幾種特殊情況下才能辦理。同樣道理，法人資金存入法人的證券公司資金賬戶(hù)，通常是以銀行轉(zhuǎn)賬支票形式存入，也必須以同樣的支票形式取出。但是，對(duì)于法人資金能否存入自然人資金賬戶(hù)一直沒(méi)有明確的法律法規(guī)依據(jù)可循。但是如果一旦進(jìn)入自然人資金賬戶(hù)，便可以通過(guò)現(xiàn)金方式取出， 使套現(xiàn)變?yōu)榭赡?。為防止非法套現(xiàn)行為， 證券公司禁止法人資金存入自然人資金賬戶(hù)，同時(shí)嚴(yán)格遵循票進(jìn)票出原則。但是目前很多券商營(yíng)業(yè)部存在著法入以自然人名義開(kāi)立賬戶(hù)的事實(shí)，主要是整個(gè)行業(yè)多年來(lái)不規(guī)范運(yùn)作的結(jié)果，因此，時(shí)至今日，也無(wú)法完全杜絕法人資金進(jìn)入自然人賬戶(hù)的情況。（三）在沒(méi)有充分授權(quán)的情況下，存、取款人與客戶(hù)不一致一種情況是資金賬戶(hù)名義人與資金實(shí)際所有人不是同一人，多發(fā)生在借用他人賬戶(hù)炒股的情況下。實(shí)際所有人要求取款，但是資金賬戶(hù)名義人無(wú)法臨柜或者也沒(méi)有他的親筆書(shū)面授權(quán)書(shū)。對(duì)于證券公司營(yíng)業(yè)部來(lái)講，除非實(shí)際所有人提供有效的資產(chǎn)權(quán)屬證明，否則柜臺(tái)人員無(wú)法判斷其主張的真實(shí)合法性，如果一旦為其辦理取款手續(xù)，萬(wàn)一賬戶(hù)名義人前來(lái)主張權(quán)利，營(yíng)業(yè)部可能因非法處分他人資產(chǎn)的侵權(quán)行為而成為訴訟對(duì)象。另一種情況是，代理人取款，卻沒(méi)有客戶(hù)本人的真實(shí)有效的書(shū)面授權(quán)書(shū)。如果得不到客戶(hù)本人的事后追認(rèn)，營(yíng)業(yè)部的行為將被認(rèn)定為非法處分他人資產(chǎn)的侵權(quán)行為，要承擔(dān)相應(yīng)的侵權(quán)責(zé)任。值得注意的是：對(duì)于有直系親屬關(guān)系身份的人代辦取款這種情況，營(yíng)業(yè)部也應(yīng)要求代理人出具書(shū)面授權(quán)書(shū)，按照代理取款的程序辦理。只要不是客戶(hù)本人，無(wú)論他的配偶、子女、父母還是兄弟姐妹，若無(wú)有效授權(quán)，一律不得代為取款，涉及法定繼承情況除外。案例二股民謝某在營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)賬戶(hù)，并自行設(shè)定資金密碼和交易密碼。某日，謝某股票賬戶(hù)內(nèi)所有股票通過(guò)電話(huà)委托交易方式全部賣(mài)出成交，后被發(fā)現(xiàn)并非謝某本人所為，而是其剛離異的妻子王某所為。當(dāng)天王某持謝某身份證以謝某名義在中國(guó)銀行某支行開(kāi)立個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶(hù)。同日，王某前往營(yíng)業(yè)部要求提取謝某賬戶(hù)內(nèi)資金，營(yíng)業(yè)部工作人員知道王某系謝某的妻子，卻不知道離異事宜，因而沒(méi)有要求王某出具謝某的授權(quán)書(shū)，僅要求填寫(xiě)了保證金取款憑條，柜臺(tái)工作人員核對(duì)后，要求其輸入取款密碼，密碼核對(duì)無(wú)誤后即為王某辦理劃款手續(xù)。王某提取了謝某賬戶(hù)內(nèi)資金員遠(yuǎn)萬(wàn)余元，該筆資金在轉(zhuǎn)入中行支行儲(chǔ)蓄賬戶(hù)后即被取走。不久，謝某發(fā)現(xiàn)自己賬戶(hù)上全部股票不翼而飛，前來(lái)營(yíng)業(yè)部了解情況后，便以其賬戶(hù)上股票被盜賣(mài)資金被盜取，而營(yíng)業(yè)部審核不嚴(yán)致其損失應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任為由，向法院提起訴訟。法院判決營(yíng)業(yè)部承擔(dān)部分責(zé)任， 客戶(hù)謝某自己對(duì)其密碼以及身份證件和股東卡也負(fù)有保管不善的責(zé)任，相應(yīng)減輕了營(yíng)業(yè)部部分責(zé)任。（四） 客戶(hù)存、取款單據(jù)填寫(xiě)不符要求客戶(hù)填寫(xiě)的存、取款單據(jù)主要包括保證金存款憑條和保證金取款憑條，這是客戶(hù)辦理存取款手續(xù)必須親筆填寫(xiě)的存、取款申請(qǐng)書(shū)。但是，不少客戶(hù)認(rèn)為填寫(xiě)單據(jù)過(guò)于繁瑣，便要求營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)人員代填其中的內(nèi)容， 自己只在簽名欄簽署姓名，甚至有的客戶(hù)干脆在保證金存取憑條的空白處隨手寫(xiě)上“存入某帳戶(hù)寓字樣并簽名即可。諸如此類(lèi)的填寫(xiě)方式雖然因客戶(hù)有簽名而理應(yīng)得到認(rèn)可，但是由于同一張單據(jù)上出現(xiàn)不同筆跡，或者對(duì)于“某賬戶(hù)”的不同理解認(rèn)定，一旦發(fā)生糾紛，會(huì)成為對(duì)營(yíng)業(yè)部存在過(guò)錯(cuò)的不利證據(jù)，此當(dāng)引以為戒。案例三營(yíng)業(yè)部客戶(hù)陳某和甲公司法定代表人王某一起前來(lái)營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)，陳某要求將自己帳戶(hù)中 500 萬(wàn)元資金取出，并存入王某所在甲公司在營(yíng)業(yè)部開(kāi)立的“甲公司資金帳戶(hù)” ，但是陳某提出辦理取款手續(xù)繁瑣，而自己趕時(shí)間無(wú)法填完所有單據(jù)，就只在保證金取款憑條上簽上自己姓名，空白欄的內(nèi)容就由王某和營(yíng)業(yè)部員工代填，然后陳某在保證金存款憑條的空白處寫(xiě)上“存入甲公司賬戶(hù)”并署名。由于大額存取款需要公司總部審批，營(yíng)業(yè)部提出要陳某等待，陳某表示不能等便匆匆離開(kāi)，要求王某留下繼續(xù)辦理，可直到下班也未辦理成功。第二天，王某獨(dú)自來(lái)到公司，要求辦理取款手續(xù)，鑒于前一天陳某的委托行為和所有單據(jù)己填寫(xiě)完畢，營(yíng)業(yè)部便為王某辦理取款，并將 500 萬(wàn)元支票交付王某?？墒牵跄衬玫街焙蟛⑽创嫒爰坠举~戶(hù)，而是存入了甲公司某銀行賬戶(hù)，并隨即背書(shū)轉(zhuǎn)讓到乙公司后被提走，王某自此無(wú)覓蹤影。過(guò)了兩天陳某前來(lái)營(yíng)業(yè)部，表示要辦理存取款手續(xù)，卻發(fā)現(xiàn)資金己被王某取走且未入甲公司資金賬戶(hù)，其便以營(yíng)業(yè)部違背自己指令造成其損失為由起訴營(yíng)業(yè)部。營(yíng)業(yè)部提出所有指令都是完全依照陳某的書(shū)面要求辦理，并舉出存取款單據(jù)作為證據(jù)，陳某提出： 存款憑條上“存入甲公司賬戶(hù)” 為保證金賬戶(hù)，而不是甲公司銀行賬戶(hù)， 取款憑條上的除簽名以外的內(nèi)容都是他人后來(lái)補(bǔ)填的，內(nèi)容真實(shí)性無(wú)從辯清，該憑條不能作為有效證據(jù)使用，法庭接納了陳某的意見(jiàn)，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)部最終敗訴。第四節(jié) 客戶(hù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)本節(jié)所述客戶(hù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，是特指客戶(hù)股票賬戶(hù)內(nèi)股票資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，通常存在于轉(zhuǎn)托管或撤銷(xiāo)指定交易以及多個(gè)資金賬戶(hù)之間股東賬戶(hù)卡的轉(zhuǎn)移而引起的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中。不規(guī)范操作的主要表現(xiàn)形式： 一、利用轉(zhuǎn)托管和撤消指定交易進(jìn)行的資