統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅對外商直接投資行為的影響.doc

XXXX大學(xué)普通本科畢業(yè)論文1目錄1引論.21.1論文選題的背景.21.2相關(guān)文獻(xiàn)綜述.21.3思路及研究方法.32企業(yè)所得稅對外資流入的影響：理論與實例.42.1理論分析.42.2世界其他國家企業(yè)所得稅改革對外資的影響.43統(tǒng)一所得稅對外商直接投資行為影響的短期分析.53.1短期內(nèi)可能影響利用中國市場出口的外商直接投資.53.2短期內(nèi)可能影響利用中國優(yōu)惠政策的外商直接投資.73.3短期內(nèi)可能影響注重投資成本的外商直接投資.84統(tǒng)一所得稅對外商直接投資影響的長期分析.84.1統(tǒng)一所得稅長期內(nèi)不會影響外資的進(jìn)入.84.2統(tǒng)一所得稅有利于提高外商直接投資的質(zhì)量和水平.115兩稅合并后為更好吸引外資應(yīng)采取的措施.145.1短期內(nèi)引資的重點向投資后的服務(wù)轉(zhuǎn)移.145.2短期內(nèi)加大力度促進(jìn)發(fā)達(dá)國家對我國的投資.145.3長期內(nèi)著重整體投資環(huán)境和地方的軟環(huán)境建設(shè).155.4長期內(nèi)利用集聚經(jīng)濟(jì)效應(yīng)增加對外商直接投資的吸引.15參考文獻(xiàn).17致謝.19XXXX大學(xué)普通本科畢業(yè)論文2統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅對外商直接投資行為的影響1引論1.1論文選題的背景十屆全國人大五次會議通過了中華人民共和國企業(yè)所得稅法，該法將于2008年1月1日起施行，至此爭論多年的“兩稅合并”問題終于走完了立法過程。改革開放初期，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，基礎(chǔ)設(shè)施相當(dāng)薄落，法制不健全，為了更好吸收外資，我國政府相繼出臺了一系列涉外稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠政策顯著提高了我國外資的流入水平，對我國改革開放和經(jīng)濟(jì)社會進(jìn)步發(fā)揮了極其重要的作用。但是，隨著中國改革開放的推進(jìn)，社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立和完善，企業(yè)制度改革和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展呈現(xiàn)新的趨勢。在新形勢下，這種以犧牲國民財富為代價的稅收制度呈現(xiàn)許多弊端，如造成國民財富流失、內(nèi)外資企業(yè)的不平等競爭等，特別是加入世貿(mào)組織過渡期結(jié)束，“兩稅合并”的產(chǎn)生是適應(yīng)當(dāng)今新形勢的需要。新企業(yè)所得稅法將內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅率統(tǒng)一為25%，并對現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策通過“擴(kuò)、保、替、消”四種方式進(jìn)行整合:一是對國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)實行15%的優(yōu)惠稅率，擴(kuò)大對創(chuàng)業(yè)投資等企業(yè)，以及企業(yè)投資于環(huán)保、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等方面的稅收優(yōu)惠；二是保留對農(nóng)林牧漁業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施投資的稅收優(yōu)惠政策；三是對勞服企業(yè)、福利企業(yè)、資源綜合利用企業(yè)的直接減免政策采取替代性優(yōu)惠政策；四是取消了生產(chǎn)型外資企業(yè)享受減免稅優(yōu)惠政策，以及產(chǎn)品主要出口的外資企業(yè)減半征稅優(yōu)惠政策等1。此次統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅取消了對外資企業(yè)的“超國民待遇”，而由于改革開放以來，稅收優(yōu)惠政策對我吸引外資起了很大的作用，針對國家這一舉措，國內(nèi)有些人士開始擔(dān)心統(tǒng)一企業(yè)所得稅是否會使得外資企業(yè)減少對我國的直接投資。本文結(jié)合外商對我國直接投資的動機(jī)，從短期和長期分析統(tǒng)一企業(yè)所得稅對外商直接投資行為的影響。1.2相關(guān)文獻(xiàn)綜述改革開放以來，為了吸引外商直接投資，國內(nèi)許多學(xué)者都對稅收政策對1金人慶，2007：關(guān)于中華人民共和國企業(yè)所得稅法(草案)說明，來自財政部網(wǎng)站()。XXXX大學(xué)普通本科畢業(yè)論文3外商直接投資的影響進(jìn)行了研究。馬拴友（2001）對稅收優(yōu)惠與投資進(jìn)行了實證分析。文章的亮點在于，建立外商直接投資的回歸模型。文章指出，影響外商來華直接投資的因素是多方面的，除了稅收優(yōu)惠外，我國經(jīng)濟(jì)增長速度、匯率和區(qū)位優(yōu)勢也是吸引外國直接投資的重要原因。安體富和王海勇（2006b）分析認(rèn)為決定外商直接投資區(qū)位選擇的關(guān)鍵因素是基礎(chǔ)設(shè)施、現(xiàn)有外資狀況、工業(yè)化程度和市場容量等，稅收只是一般影響因素而非主要的決定因素。夏杰長、李朱（2004）分析認(rèn)為作為資本和公司在國家、區(qū)域間的流動性增大的結(jié)果之一，利用稅收激勵吸引FDI的誘惑將增大，但在存在巨大政治和制度風(fēng)險的環(huán)境中，跨國公司對稅收制度的穩(wěn)定性和簡單性比稅收優(yōu)惠賦予更高的價值。稅收政策對外商直接投資的影響也一直是國外學(xué)者研究的熱點。早期的一些計量分析的基本結(jié)論是稅收政策對外商直接投資流動的影響是非常有限的，如Hines（1996）也得出了類似結(jié)論。而后來一些學(xué)者如Hartman（哈特曼，1984），利用新方法，得出稅收政策對外商直接投資流動有很重要的影響。為了理解稅收政策對投資決策的真實影響，邊際有效稅率這一流行概念得到了發(fā)展。在近期一項研究美國企業(yè)在歐盟國家行為的計量分析中，Zee（2004）證明了邊際有效稅率似乎比平均稅率在更大程度上影響的區(qū)域分布。這些論文為本文提供了一定的基礎(chǔ)，但很少有人從短期和長期角度分析稅收政策的影響。1.3思路及研究方法本文先介紹了內(nèi)外資企業(yè)所得稅合并的背景，指出新企業(yè)所得稅法在外資企業(yè)所得稅方面的調(diào)整。然后在理論上和世界其他國家實例上分析企業(yè)所得稅對外資的影響。接著結(jié)合中國的實際，從短期和長期分別分析了統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅對我國外商直接投資的影響，得出短期內(nèi)可能影響外商對我國的直接投資，但長期看，更有利于提高外商直接投資的水平和質(zhì)量。論文最后提出在新企業(yè)所得稅法體系下，為了使外資企業(yè)的直接投資更合理，發(fā)揮對我國經(jīng)濟(jì)的推動作用，我們還應(yīng)該采取的一些措施。在上述分析過程中，本文運用了外商直接投資理論、內(nèi)生增長理論，等。本文從理論和實際入手，在短期分析中利用比較分析法，分析稅收政策改變后對不同動機(jī)的外商直接投資的影響。在長期分析中，結(jié)合中國實際和稅收XXXX大學(xué)普通本科畢業(yè)論文4理論分析，進(jìn)而得出統(tǒng)一企業(yè)所得稅對外商直接投資的影響。2企業(yè)所得稅對外資流入的影響：理論與實例2.1理論分析跨國公司的外商直接投資決策是為了在全球范圍內(nèi)追逐高額利潤。衡量利潤水平的綜合指標(biāo)是稅后投資收益率。如果用R表示外資的投資預(yù)期收益率，T表示企業(yè)所得稅稅率，則利潤水平為R(1-T)1。當(dāng)R不變時，政府通過優(yōu)惠政策，降低T，必然提高外資的決策收益水平，增加外商直接投資的吸引力。在實際操作中，跨過公司的預(yù)期收益R,由于受到東道國的市場法制化的程度、制度的變化、投資配套的物質(zhì)和社會基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度等投資環(huán)境，各國形成不同的估計值。因此，當(dāng)一國的R值很低，即使其采取稅收優(yōu)惠政策使T值很低，仍不能使企業(yè)利潤水平高于他國，而當(dāng)一國的R值很高，其T值可能相對其他國家不是那么低，但仍可以使企業(yè)利潤水平很高。可見，企業(yè)所得稅只是影響外商直接投資的因素之一。以上分析與鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論的內(nèi)容相符。國際生產(chǎn)折衷理論中指出跨國公司對外直接投資必須具備三種優(yōu)勢，即所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢2。與東道國最密切相關(guān)的也屬區(qū)位優(yōu)勢，其中區(qū)位優(yōu)勢具體表現(xiàn)為：東道國市場的地理分布狀況，生產(chǎn)要素的成本及質(zhì)量，運輸成本，基礎(chǔ)設(shè)施，政府干預(yù)范圍與程度，各國的金融制度，國內(nèi)外市場的差異程度以及由于歷史、文化、風(fēng)俗偏好、商業(yè)慣例而形成的心理差距等等。綜上，影響外商直接投資流動因素是多種多樣的，稅收政策作為東道國體制和法律因素的重要組成部分，僅僅是影響外商直接投資流動的諸多因素之一。2.2世界其他國家企業(yè)所得稅改革對外資的影響隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，世界上許多國家都進(jìn)行了企業(yè)所得稅改革，以加大對外商直接投資的吸引。國外對內(nèi)外資企業(yè)實行不同的所得稅稅法的情況極少，而且之前一些實行內(nèi)外有別所得稅法的國家也逐漸統(tǒng)一了所得稅法。例如越南，與內(nèi)資企業(yè)32%的稅率相比，從1997年起對外資企業(yè)給予25%的低稅率。在2001年，越南統(tǒng)一了內(nèi)外資企業(yè)所得稅，稅率定