《財務(wù)管理》習題庫(帶答案)

財務(wù)管理 一 1. 財務(wù) 2. 財務(wù)活動 3. 財務(wù)關(guān)系 4. 財務(wù)管理 5. 公司價值 6. 財務(wù)目標 7. 企業(yè)價值 8. 貨幣時間價值 9. 現(xiàn)值 10. 終值 11. 復利 12. 年金 13. 普通年金 14. 先付年金 15. 遞延年金 16. 永續(xù)年金 17. 風險 18. 期望值 19. 標準差 20. 標準離差率 21. 投資組合 22. 不可分散風險 23. 可分散風險 24. 系數(shù) 25. 資本資產(chǎn)定價模型 26. 純利率 27. 違約風險 28. 流 動性風險 29. 期限風險 30. 流動比率 31. 速動比率 32. 現(xiàn)金比率 33. 現(xiàn)金流量比率 34. 到期債務(wù)本息償付比率 35. 資產(chǎn)負債率 36. 股東權(quán)益比率 37. 權(quán)益乘數(shù) 38. 償債保障比率 39. 利息保障倍數(shù) 40. 存貨周轉(zhuǎn)率 41. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 42. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 43. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 44. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 45. 資產(chǎn)報酬率 46. 股東權(quán)益報酬率 47. 銷售毛利率 48. 成本費用凈利率 49. 每股利潤 50. 每股現(xiàn)金流量 51. 每股股利 52. 股利 發(fā)放率 53. 市盈率 54. 投入資本 55. 現(xiàn)行市價法 56. 重置成本法 57. 收益現(xiàn)值法 58. 股票 59. 普通股 60. 設(shè)立發(fā)行股票 61. 增資發(fā)行新股 62. 股票自銷 63. 股票承銷 64. 等價 65. 時價 66. 中間價 67. 債券 68. 抵押債券 69. 信用債券 70. 浮動利率債券 71. 收益公司債券 72. 可轉(zhuǎn)換債券 73. 附認股權(quán)債券 74. 長期借款 75. 信用貸款 76. 擔保貸款 77. 補償性余額 78. 租賃 79. 融資租賃 80. 經(jīng)營租賃 81. 直接租賃 82. 售后回租 83. 杠桿租賃 84. 優(yōu)先股 85. 可轉(zhuǎn)換債券 86. 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 87. 認股權(quán)證 88. 認股權(quán)的轉(zhuǎn)換比率 89. 認股權(quán)的轉(zhuǎn)換價格 90. 資本成本 91. 籌集費用 92. 使用費用 93. 綜合資本成本 94. 邊際資本成本 95. 籌資總額分界點 96. 經(jīng)營杠桿 97. 經(jīng)營杠桿系數(shù) 98. 財務(wù)杠桿 99. 財務(wù)杠桿系數(shù) 100. 聯(lián)合杠桿 101. 聯(lián)合杠桿系數(shù) 102. 資本結(jié)構(gòu) 103. 最佳資本結(jié)構(gòu) 104. 每股收益無差別點 105. 直接投資 106. 間接投資 107. 短期投資 108. 長期投資 109. 對內(nèi)投資 110. 對外投資 111. 固定資產(chǎn) 112. 新建企業(yè)投資 113. 簡單再生產(chǎn)投資 114. 擴大再生產(chǎn)投資 115. 采納與否投資決策 116. 互斥選擇投資決策 117. 常規(guī)項目 118. 非常規(guī)項目 119. 現(xiàn)金流入量 120. 現(xiàn)金流出量 121. 現(xiàn)金凈流量 122. 初始現(xiàn)金流量 123. 經(jīng)營現(xiàn)金流量 124. 終 結(jié)現(xiàn)金流量 125. 回收期 126. 平均收益率 127. 凈現(xiàn)值 128. 內(nèi)部收益率 129. 獲利指數(shù) 130. 年均凈現(xiàn)值 131. 投資期 132. 風險調(diào)整貼現(xiàn)率法 133. 確定當量法 134. 約當系數(shù) 135. 無形資產(chǎn) 136. 專利權(quán) 137. 專有技術(shù) 138. 專營權(quán) 139. 場地使用權(quán) 140. 商標權(quán) 141. 商譽 142. 對外投資 143. 對外直接投資 144. 證券 145. 證券投資 146. 債券 147. 投資基金 148. 營運資金 149. 流動資產(chǎn) 150. 流動負債 151. 自然性流動負債 152. 人為性流動負債 153. 籌資組合 154. 保守的籌資策略 155. 冒險的籌資策略 156. 正常的籌資策略 157. 資產(chǎn)組合 158. 保守的資產(chǎn)組合策略 159. 冒險的資產(chǎn)組合策略 160. 現(xiàn)金 161. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 162. 最佳現(xiàn)金余額 163. 現(xiàn)金持有成本 164. 現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本 165. 現(xiàn)金浮游量 166. 信用標準 167. 信用條件 168. 折扣期限 169. 現(xiàn)金折扣 170. 收 賬費用飽和點 171. 5172. 取得成本 173. 訂貨成本 174. 訂貨的固定成本 175. 訂貨的變動成本 176. 購置成本 177. 儲存成本 178. 儲存固定成本 179. 儲存變動成本 180. 缺貨成本 181. 經(jīng)濟批量 182. 保險儲備 183. 訂貨點 184. 存貨的 185. 營業(yè)收入 186. 主營業(yè)務(wù)收入 187. 其他業(yè)務(wù)收入 188. 銷售退回 189. 銷售折扣 190. 銷售折讓 191. 增值稅 192. 小規(guī)模納稅人 193. 一般納稅人 194. 營業(yè)稅 195. 消費稅 196. 資源稅 197. 銷售利潤 198. 投資凈收益 199. 營業(yè)外收入 200. 營業(yè)外支出 201. 固定成本 202. 變動成本 203. 邊際貢獻 204. 單位邊際貢獻 答案： 1. 財務(wù)泛指財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系；企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，它體現(xiàn)著企業(yè)和各方面的經(jīng)濟關(guān)系 2. 是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，即籌集、運用和分配資金的活動 3. 是指企業(yè)在組織資金運動過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系。 4. 是指基 于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價值形式對企業(yè)再生產(chǎn)過程進行的管理，是組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理工作。 5. 是指公司全部資產(chǎn)的市場價值，即股票與負債市場價值之和 6. 企業(yè)理財活動所希望實現(xiàn)的結(jié)果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準。 7. 指企業(yè)全部資產(chǎn)的市場價值，即股票與負債市場價值之和 8. 是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用中隨著時間的推移而發(fā)生的價值增值 9. 又稱為本金，是指一個或多個發(fā)生在未來的現(xiàn)金流量相當于現(xiàn)在時刻的價值。 10. 又稱為本利和，是指一個 或多個現(xiàn)在或即將發(fā)生的現(xiàn)金流量相當于未來某一時刻的價值。 11. 它是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計利息。即“利滾利”。 12. 是指在一定時期內(nèi)每隔相同的時間發(fā)生相同數(shù)額的系列收復款項。如折舊、租金、利息、保險金等。 13. 是指一定時期內(nèi)每期期末等額的系列收付款項。 14. 又稱為預付年金，是指一定時期內(nèi)每期期初等額的系列收付款項。 15. 又稱延期年金，是指第一次收付款發(fā)生在第二期，或第三期，或第四期，的等額的系列收付款項。 16. 是指無限期支付的年金，永續(xù)年金沒 有終止的時間，即沒有終值。 17. 風險：是指事件本身的不確定性，或某一不利事件發(fā)生的可能性。財務(wù)管理中的風險通常是指由于企業(yè)經(jīng)營活動的不確定性而影響財務(wù)成果的不確定性。 18. 期望值：是指隨機變量以其相應(yīng)概率為權(quán)數(shù)計算的加權(quán)平均值。 19. 標準差：也稱均方差，它也反映隨機變量與期望值之間的離散程度，是方差的平方根。 20. 標準離差率：是指標準差與期望值的比率。 21. 投資組合：是指由一種以上證券或資產(chǎn)構(gòu)成的集合。一般泛指證券的投資組合。 22. 不可分散風險：又稱系統(tǒng)風險或稱市場風險， 它是指某些因素給市場上所有證券帶來經(jīng)濟損失的可能性。 23. 可分散風險：又稱非系統(tǒng)風險或稱公司特有風險，它是指某些因素給個別證券帶來經(jīng)濟損失的可能性。非系統(tǒng)風險與公司相關(guān)。它是由個別公司的一些重要事件引起的。 24. 系數(shù)：是不可分散風險的指數(shù)，用來反映個別證券收益率的變動對于市場組合收益率變動的敏感性。利用它可以衡量不可分散風險的程度。 25. 資本資產(chǎn)定價模型：它是在一些基本假設(shè)的基礎(chǔ)上得出的用來揭示多樣化投資組合中資產(chǎn)的風險與所要求的收益之間關(guān)系的數(shù)學模型 26. 純利率：又稱真實利率，是指 通貨膨脹為零時，無風險證券的平均利率。通常把無通貨膨脹情況下的國庫券利率視為純利率。 27. 違約風險：是指借款人無法按時支付利息或償還本金而給投資人帶來的風險。違約風險的大小與借款人信用等級的高低成反比。 28. 流動性風險：是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的可能性不同而帶來的風險。 29. 期限風險：是指由于負債的到期日越長，債權(quán)人承擔的不確定性因素越多（如利率波動），從而轉(zhuǎn)化而成的風險。 30. 流動比率 :是流動資產(chǎn)與流動負債的比率。 31. 速動比率：是速動資產(chǎn)與流動負債的比率。 32. 現(xiàn)金比率：是現(xiàn) 金和現(xiàn)金等價物與流動負債的比率。 33. 現(xiàn)金流量比率是企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債的比率。 34. 到期債務(wù)本息償付比率是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與本期到期債務(wù)本息的比率。 35. 資產(chǎn)負債率：又稱負債比率，是指企業(yè)負債總額對資產(chǎn)總額的比率。它用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。 36. 股東權(quán)益比率：又稱所有者權(quán)益比率。它是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。用來衡量股東投入資本在全部資本中所占的比重。 37. 權(quán)益乘數(shù)：是指資產(chǎn)總額相當于股東權(quán)益的倍數(shù) 。它用來衡量企業(yè)的財務(wù)風險。 38. 償債保障比率：是負債總額與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的比率 39. 利息保障倍數(shù)：也稱利息所得倍數(shù)，是稅前利潤加利息費用之和與利息費用的比率。 40. 存貨周轉(zhuǎn)率，也稱存貨利用率，是企業(yè)一定時期的銷售成本與平均存貨的比率。 41. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。它反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。 42. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與流動資產(chǎn)平均余額的比率，它反映的是全部流動資產(chǎn)的利用效率。 43. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，也稱固定資產(chǎn)利用率，是企業(yè)銷售 收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。 44. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，也稱總資產(chǎn)利用率，是企業(yè)銷售收入與資產(chǎn)平均總額的比率。 45. 資產(chǎn)報酬率，也稱資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤率或投資報酬率，是企業(yè)在一定時期內(nèi)的凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率。 46. 股東權(quán)益報酬率，也稱凈資產(chǎn)收益率、凈值報酬率或所有者權(quán)益報酬率，它是一定時期企業(yè)的凈利潤與股東權(quán)益平均總額的比率。 47. 銷售毛利率，也稱毛利率，是企業(yè)的銷售毛利與銷售收入凈額的比率。 48. 成本費用凈利率是企業(yè)凈利潤與成本費用總額的比率。 49. 每股利潤是稅后凈利潤扣除優(yōu)先股 股利后的余額，除以發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)。 50. 每股現(xiàn)金流量是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量扣除優(yōu)先股股利后的余額，除以發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)。 51. 每股股利是普通股分配的現(xiàn)金股利總額除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，它反映了普通股獲得的現(xiàn)金股利的多少。 52. 股利發(fā)放率，也稱股利支付率，是普通股每股股利與每股利潤的比率。它表明股份公司的凈收益中有多少用于股利的分派。 53. 市盈率，也稱價格盈余比率或價格與收益比率，是指普通股每股市價與每股利潤的比率。 54. 投入資本是指非股份制企業(yè)所有者為創(chuàng)辦和發(fā)展企業(yè)而投 入的資本。 55. 現(xiàn)行市價法，按照現(xiàn)行市場價格作為價格標準，確定資產(chǎn)價格的一種資產(chǎn)價格評估方法。 56. 重置成本法，指在評估資產(chǎn)價值時按被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時完全重置成本減去折舊來確定資產(chǎn)價值的一種資產(chǎn)價格評估方法。 57. 收益現(xiàn)值法，通過估算被評估資產(chǎn)的未來預期收益并將這種收益折算成現(xiàn)值，借以確定被評估資產(chǎn)價值的方法。 58. 股票：是股份公司為籌措股權(quán)資本而發(fā)行的有價證券，是持股人擁有公司股份的憑證。 59. 普通股：是股東權(quán)力義務(wù)不加特別限制的股利不固定的股票。 60. 設(shè)立發(fā)行股票：是指在股份公司設(shè) 立或經(jīng)改組、變更而成立股份公司時，為募集資本而進行的股票發(fā)行，亦即股份公司首次發(fā)行股票。 61. 增資發(fā)行新股：是指股份公司成立后因增加資本而進行的股票發(fā)行，這是股份公司在首次發(fā)行（即設(shè)立發(fā)行）股票以后的再次發(fā)行股票。 62. 股票自銷：是指股份公司自行直接將股票出售給投資者，而不經(jīng)過證券經(jīng)營機構(gòu)承銷。 63. 股票承銷：指發(fā)行公司將股票銷售業(yè)務(wù)委托給證券承銷機構(gòu)代理。 64. 等價：就是以股票面值為發(fā)行價格發(fā)行股票，即股票的發(fā)行價格與其面額等價，亦稱平價發(fā)行。 65. 時價：也稱市價，即以公司原發(fā)行同種股 票的現(xiàn)行市場價格為基準來選擇增發(fā)新股的發(fā)行價格。 66. 中間價：是以股票市場價格與面額的中間值作為股票的發(fā)行價格。 67. 是債務(wù)人為籌集借入資本而發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)向債權(quán)人還本付息的有價證券。 68. 發(fā)行公司以特定財產(chǎn)作為抵押品的債券為抵押債券 69. 沒有特定財產(chǎn)作為抵押，憑信用發(fā)行的債券為信用債券。 70. 債券上明確利率，發(fā)放利息時利率水平按某一標準（如政府債券利率、銀行存款利率）的變化而同方向調(diào)整的債券，為浮動利率債券。 71. 是只有當公司獲得盈利時才向持券人支付利息的債券 72. 是 能按照債券發(fā)行時規(guī)定的條件轉(zhuǎn)換為本公司股票的公司債券 73. 是附帶允許債券持有人按特定價格認購公司股票權(quán)利的債券 74. 長期借款是指公司向銀行等金融機構(gòu)以及向其他單位借入的、期限在一年以上的各種借款，主要用于購建固定資產(chǎn)和滿足長期流動資金占用的需要。我國目前各種金融機構(gòu)提供的長期借款主要有：固定資產(chǎn)投資借款、更新改造借款、科技開發(fā)和新產(chǎn)品試制借款等 75. 信用貸款指不需企業(yè)提供抵押品，僅憑其信用或擔保人信譽而發(fā)放的貸款。這種貸款不需要借款人提供擔保，貸款人的風險就比較大，因此對借款人的信用要求較高。只 有知名度高的企業(yè)才有可能獲得這種貸款 76. 擔保貸款指要求企業(yè)提供相應(yīng)擔保的貸款，擔保的存在降低了債權(quán)人的風險 77. 是銀行要求借款企業(yè)將借款的 10% 平均存款余額留存銀行 78. 租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租讓給承租人使用的一種經(jīng)濟行為。 79. 融資租賃是實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風險或收益的租賃。 80. 經(jīng)營租賃，又稱服務(wù)性租賃，是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)。經(jīng)營性租賃具有一定的短期融資 作用。 81. 直接租賃是由出租人在資本市場上籌集資本，并向設(shè)備制造商支付貨款后取得設(shè)備，然后直接出租給承租人的一種租賃方式。 82. 售后回租是設(shè)備的制造者在出售某項設(shè)備后，立即按照特定條款從購買者手中租回該項設(shè)備的一種租賃方式。 83. 如果設(shè)備購置成本所需資金的一部分 (10%由出租人承擔，其余大部分資金由貸款人向出租人提供（以租賃設(shè)備作為資產(chǎn)抵押），這種租賃方式稱為杠桿租賃。 84. 優(yōu)先股是相對普通股而言的，是較普通股具有某些優(yōu)先權(quán)利，同時也受到一定限制的股票。 85. 可轉(zhuǎn)換債券，簡稱可 轉(zhuǎn)債，是指由發(fā)行公司發(fā)行并規(guī)定債券持有人在一定期間內(nèi)依據(jù)約定條件可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票的債券。 86. 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股是指持有人在一定期間內(nèi)依據(jù)約定條件可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司普通股或債券的優(yōu)先股。 87. 認股權(quán)證是持有者購買公司股票的一種憑證，它允許持有人按某一特定價格在規(guī)定的期限內(nèi)購買既定數(shù)量的公司股票 88. 認股權(quán)的轉(zhuǎn)換比率是每一份認股權(quán)證可轉(zhuǎn)換的相關(guān)股票數(shù)量。 89. 認股權(quán)的轉(zhuǎn)換價格指認股權(quán)證持有者行使轉(zhuǎn)換權(quán)時的結(jié)算價格，相當于一般標準期權(quán)的履約價格。 90. 是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價 ，它包括籌集費用和使用費用兩部分 91. 是資金在籌集過程中支付的各種費用，包括為取得銀行借款支付的手續(xù)費；為發(fā)行股票、債券支付的廣告費、印刷費、評估費、公證費、代理發(fā)行費等 92. 是企業(yè)為占用資金而發(fā)生的支出。包括：銀行借款的利息、債券的利息、股票的股利等。一般而言，使用費用是資本成本的主要組成部分 93. 是以各種不同籌資方式的資本成本為基數(shù)，以各種不同籌資方式占資本總額的比重為權(quán)數(shù)計算的加權(quán)平均數(shù) 94. 是指企業(yè)每增加一個單位量的資本而形成的追加資本的成本 95. 是指在現(xiàn)有目標資本結(jié)構(gòu)條件下，保 持某一資本成本不變時可以籌集到的資金總限額，即特定籌資方式下的資本成本變化的分界點。 96. 經(jīng)營杠桿反映銷售量與息稅前利潤之間的關(guān)系，主要用于衡量銷售量變動對息稅前利潤的影響 97. 經(jīng)營杠桿系數(shù)是指息稅前利潤變動率相當于產(chǎn)銷量變動率的倍數(shù)，主要用于衡量風險和預測息稅前利潤 98. 財務(wù)杠桿主要反映息稅前利潤與普通股每股收益之間的關(guān)系，用于衡量息稅前利潤變動對普通股每股收益變動的影響程度。 99. 財務(wù)杠桿系數(shù)是指普通股每股收益變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數(shù)，主要用于衡量財務(wù)風險和預測普通股每股收益 100. 聯(lián)合杠桿是經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿共同所起的作用，用于衡量銷售量的變動對普通股每股收益變動的影響程度 101. 聯(lián)合杠桿系數(shù)是指每股收益的變動率相當于銷售量變動率的倍數(shù) 102. 指公司長期資本 (長期負債、優(yōu)先股、普通股 )的構(gòu)成及其比例關(guān)系 103. 就是企業(yè)在適度財務(wù)風險條件下，使其預期的綜合資本成本最低，同時企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu) 104. 無差別點是指使不同資本結(jié)構(gòu)的每股收益（ 等時的息稅前利潤（ 105. 把資金投放于生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)，以便獲取利潤的投資。 106. 又稱證券投資 ，是指把資金投放于證券等金融資產(chǎn)，以便取得股利或利息收入的投資 107. 又稱流動資產(chǎn)投資，是指能夠并且也準備在一年以內(nèi)收回的投資 108. 指一年以上才能收回的投資 109. 又稱內(nèi)部投資，是指把資金投在企業(yè)內(nèi)部，購置各種生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)的投資 110. 指企業(yè)以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)等方式或者以購買股票、債券等有價證券方式向其他單位的投資 111. 指使用年限在一年以上，單位價值在規(guī)定的標準以上，并且在使用過程中保持原來物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn) 112. 指為一個新企業(yè)建立生產(chǎn)、經(jīng)營、生活條件所進行的投資 113. 是指為了更新生產(chǎn)經(jīng)營中已經(jīng)老化的物質(zhì)資源和人力資源所進行的投資。 114. 是指為擴大企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模所進行的投資 115. 指決定是否投資于某一項目的決策 116. 在兩個或兩個以上的項目中，只能選擇其中之一的決策 117. 指只在前期初始投資時出現(xiàn)現(xiàn)金流出，以后各期出現(xiàn)的都是現(xiàn)金流入的項目 118. 指一個投資項目的現(xiàn)金流量是交錯型的，如現(xiàn)金流量為正負號變動的次數(shù)超過兩次以上（含兩次） 119. 現(xiàn)金流入了量是指投資項目增加的現(xiàn)金收入額或現(xiàn)金支出節(jié)約額，包括：（ 1）收現(xiàn)銷售收入。即每年實現(xiàn)的全部現(xiàn) 銷收入。（ 2）固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入以及出售時的稅賦損益。如果固定資產(chǎn)報廢時殘值收入大于稅法規(guī)定的數(shù)額，就應(yīng)上繳所得稅，形成一項現(xiàn)金流出量，反之則可抵減所得稅，形成現(xiàn)金流入量。（ 3）墊支流動資金的收回。主要指項目完全終止時因不再發(fā)生新的替代投資而收回的原墊付的全部流動資金額。（ 4）其他現(xiàn)金流入量。指以上三項指標以外的現(xiàn)金流入項目。 120. 現(xiàn)金流出量是指投資項目增加的現(xiàn)金支出額。包括：（ 1）固定資產(chǎn)投資支出，即廠房、建筑物的造價、設(shè)備的買價、運費、設(shè)備基礎(chǔ)設(shè)施及安裝費等。（ 2）墊支流動資金，是指項目投產(chǎn)前 后分次或一次投放于流動資產(chǎn)上的資金增加額。（ 3）付現(xiàn)成本費用，是指與投資項目有關(guān)的以現(xiàn)金支付的各種成本費用。（ 4）各種稅金支出。 121. 現(xiàn)金凈流量是指在項目計算期內(nèi)由每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標，它是長期投資決策評價指標計算的重要依據(jù) 122. 即投資開始時（主要指項目建設(shè)過程中）發(fā)生的現(xiàn)金流量 123. 是指項目建成后，生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的現(xiàn)金流量 124. 是指項目經(jīng)濟壽命終了時發(fā)生的現(xiàn)金流量。 125. 回收期是指通過項目的現(xiàn)金凈流量來回收初始投資所需要的時間。 126. 平均收益率是指投資項目年平均凈收益與該項目平均投資額的比率 127. 是一個項目的凈現(xiàn)值是指在整個建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)，各年現(xiàn)金凈流量按資本成本率或投資者要求的最低收益率計算的各年現(xiàn)值之和 128. 是項目凈現(xiàn)值為零時的貼現(xiàn)率或現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值相等時的貼現(xiàn)率 129. 又稱現(xiàn)值指數(shù)，是指投資項目未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的比值 130. 把項目總的凈現(xiàn)值轉(zhuǎn)化為項目每年的平均凈現(xiàn)值 131. 從開始投資至投資結(jié)束投入生產(chǎn)所需要的時間 132. 通過調(diào)整凈現(xiàn)值公式的分母，將貼現(xiàn)率調(diào)整為 包括風險因素的貼現(xiàn)率，然后再進行項目的評價 133. 就是把不確定的各年現(xiàn)金流量，按照一定的系數(shù)（通常稱為約當系數(shù)）折算為大約相當于確定的現(xiàn)金流量的數(shù)量，然后，利用無風險貼現(xiàn)率來評價風險投資項目的決策分析方法 134. 是肯定的現(xiàn)金流量對與之相當?shù)?、不肯定的現(xiàn)金流量的比值。 135. 指企業(yè)所擁有的沒有物質(zhì)實體的，可使企業(yè)長期獲得超額收益的資產(chǎn) 136. 國家授予發(fā)明人在一定的有效期限內(nèi)對其發(fā)明創(chuàng)造的使用和轉(zhuǎn)讓的權(quán)利 137. 指由企業(yè)研制和發(fā)明的生產(chǎn)、制造工藝過程的秘密和各種訣竅 138. 指政府或其他企 業(yè)授予的經(jīng)營某項業(yè)務(wù)的獨占特權(quán)。它包括兩類：一種是由政府機構(gòu)授權(quán)，準許企業(yè)使用公有財產(chǎn)或在一定地區(qū)享有經(jīng)營某種業(yè)務(wù)的獨占權(quán)。另一種是一個企業(yè)根據(jù)合同授予另一個企業(yè)使用其商標、商號、專利權(quán)、專有技術(shù)等的權(quán)利 139. 指根據(jù)有關(guān)法規(guī)和合同所獲得的使用一定土地的權(quán)利 140. 在某類指定的商品或產(chǎn)品上使用特定的名稱或圖案的權(quán)利 141. 一個企業(yè)由于種種原因所形成的營業(yè)狀況特別好，資產(chǎn)報酬率超過同行業(yè)正常報酬率的能力 142. 就是將資金投放于企業(yè)外部以獲得投資收益的財務(wù)行為。 143. 就是企業(yè)根據(jù)投資協(xié)議以 貨幣資金、實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對其他企業(yè)進行直接投資，以取得投資收益或者實現(xiàn)對被投資企業(yè)控股的目的。 144. 是根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)發(fā)行的，代表財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的信用憑證或金融工具 145. 是指企業(yè)通過購買證券的形式所進行的投資 146. 是某一社會經(jīng)濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證 147. 是一種集合投資制度，由基金發(fā)起人以發(fā)行收益證券形式匯集一定數(shù)量的具有共同投資目的的投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機構(gòu)進行各種分散的投資組合，投資 者按出資的比例分享投資收益，并共同承擔投資風險 148. 指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。 149. 指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn) 150. 指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù) 151. 不需要正式安排，由于結(jié)算程序的原因自然形成的那部分流動負債 152. 財務(wù)人員根據(jù)企業(yè)對短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動負債 153. 即企業(yè)資金總額中短期資金和長期資金各自占有的比例 154. 一種較為謹慎的籌資策略，部分短期資產(chǎn)用長期資金來融通 155. 一種擴張型籌資策略，即除用長期資金來融通部分長期流動資產(chǎn)和全部固定資產(chǎn)外，用短期資金來融通另外一部分長期流動資產(chǎn)和全部短期流動資產(chǎn)的籌資策略 156. 介于保守的籌資策略和冒險的籌資策略之間的一種籌資策略，短期資產(chǎn)由短期資金來融通，長期資產(chǎn)由長期資金來融通。 157. 總資產(chǎn)中流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)各自占有的比例 158. 是在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時，在正常生產(chǎn)經(jīng)營需要量和正常保險儲備量的基礎(chǔ)上，再加上一部分額外的儲備量，以便降低企業(yè)的風險的資產(chǎn)組合策略 159. 是在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時，只安排正常生產(chǎn)經(jīng) 營需要量而不安排或只安排很少的保險儲備量，以便提高企業(yè)的投資報酬率的資產(chǎn)組合策略 160. 指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金?，F(xiàn)金是企業(yè)中流通性最強的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和銀行本票、銀行匯票等 161. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指從支付現(xiàn)金到收回現(xiàn)金所需要的時間 162. 現(xiàn)金持有成本與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金余額。 163. 是持有現(xiàn)金所放棄的報酬，是持有現(xiàn)金的機會成本，這種成本通常為有價證券的利息率，它與現(xiàn)金余額成正比例的變化。 164. 現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換的固定成本，這種成本只與交易的次數(shù)有關(guān) ，而與持有現(xiàn)金的金額無關(guān)。 165. 是指企業(yè)賬戶上存款余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額。 166. 企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的基本要求 167. 指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣 168. 為顧客規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時間 169. 在顧客提前付款時給予的優(yōu)惠 170. 收賬費用達到某一限度以后，應(yīng)收賬款和壞賬損失的減少就不再明顯的收賬費用的限度 171. 是指重點分析影響信用的五個方面評估顧客信用品質(zhì)的五個方面（即：品質(zhì) 力本 押 一種方法 172. 取得成本是指為取得某種存貨而支出的成本。具體包括訂貨成本和購置成本。 173. 訂貨成本是指取得訂單的成本，如辦公費、差旅費、郵資、電報電話費等支出 174. 訂貨的固定成本是指訂貨成本中與訂貨次數(shù)無關(guān)的成本，如常設(shè)采購機構(gòu)的基本開支等。 175. 訂貨的變動成本是指與訂貨次數(shù)有關(guān)的訂貨成本，如差旅費、郵資等。 176. 購置成本是指存貨本身的價值，經(jīng)常用存貨數(shù)量與單價的乘積來確定。 177. 儲存成本 是指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質(zhì)損失等等。 178. 儲存固定成本是指與存貨數(shù)量的多少無關(guān)的儲存成本。如倉庫折舊、倉庫職工的固定月工資等 179. 儲存變動成本是指與存貨的數(shù)量有關(guān)的儲存成本，如存貨資金的應(yīng)計利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費用等 180. 缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨 成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本（緊急額外購入的開支會大于正常采購的開支）。 181. 指一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量。 182. 是指為防止耗用量突然增加或交貨誤期等進行的儲備 183. 就是訂購下一批存貨時本批存貨的儲存量。 184. 把存貨劃分為 類， A 類存貨種類少，但占用資金多，應(yīng)集中精力管理，對其經(jīng)濟批量進行認真規(guī)劃，對收入發(fā)出進行嚴格控制； B 類存貨介于 存貨中間，也要給于相當?shù)闹匾?，但不必?占用資金數(shù)量少，不必花費大量時間精力管理 ，可以僅憑經(jīng)驗進行管理。 185. 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，因銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而取得的各項收入，它由主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入構(gòu)成 186. 指企業(yè)持續(xù)的、主要的經(jīng)營活動所取得的收入 187. 指企業(yè)在主要經(jīng)營活動以外從事其他業(yè)務(wù)活動而取得的收入 188. 指產(chǎn)品業(yè)已銷售，營業(yè)收入已經(jīng)實現(xiàn)后，由于購貨放對受到貨物的品種或質(zhì)量不滿意，或者因為其他原因而向企業(yè)退貨，企業(yè)向購貨方退回貨款。 189. 企業(yè)根據(jù)客戶訂購數(shù)量和付款時間而給予的折扣或價格優(yōu)惠 190. 企業(yè)向客戶交付商品后，因商品的品種、規(guī)格或質(zhì)量不符 合合同的規(guī)定，經(jīng)企業(yè)與客戶協(xié)商，客戶同意接受商品，而企業(yè)在價格上給與一定的減讓。 191. 是對在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進口貨物的單位和個人，就其取得的貨物或應(yīng)稅勞務(wù)銷售額，以及進口貨物金額計算稅款，并實行稅款抵扣的一種流轉(zhuǎn)稅。 192. 指年銷售額在規(guī)定標準以下，并且會計核算并不健全，不能按規(guī)定報送有關(guān)稅務(wù)資料的增值稅納稅人。所謂會計核算不健全，是指不能準確核算增值稅的銷項稅額、進項稅額和應(yīng)納稅額。 193. 是年應(yīng)稅銷售額超過小規(guī)模納稅人標準的增值稅納稅人。 194. 對在我國境內(nèi)有償提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)的單位和個人，就其取得的營業(yè)額征收的一種稅 195. 對規(guī)定的消費品或者消費行為征收的一種稅。 196. 以各種自然資源為課稅對象的一種稅。 197. 即營業(yè)利潤，是企業(yè)從事各種經(jīng)營活動所取得的利潤，包括主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤。 198. 是企業(yè)對外投資取得的投資收益扣除投資損失后的余額。 199. 是指與企業(yè)的經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系的各種收入，包括：固定資產(chǎn)盤盈或出售的凈收益、罰沒收入、因債權(quán)人原因確實無法支付的應(yīng)付賬款、教育費附加返還款等。 200. 是指與經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系的各種支出。包括：固定資產(chǎn)盤虧、報廢、損毀和出售的凈損失，非季節(jié)性和非大修理期間的停工損失，公益救濟性捐贈支出、賠償金、違約金等 201. 指其總額在一定時期或一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不直接受產(chǎn)量變動的影響而能保持固定不變的成本。 202. 指在一定期間和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)其總額隨著業(yè)務(wù)量的變動而成正比例變動的成本。 203. 也稱貢獻邊際、貢獻毛益、創(chuàng)利額，是指銷售收入與相應(yīng)變動成本之間的差額。 204. 是指單位產(chǎn)品的銷售價格減去產(chǎn)品的單位變動成本。單位邊際貢獻反映某種產(chǎn)品的盈利能力 ，即每增加一個單位產(chǎn)品銷售可提供的邊際貢獻 四 . 簡答題 1. 財務(wù)活動及其具體內(nèi)容 2. 財務(wù)關(guān)系及其內(nèi)容 3. 財務(wù)管理的概念及其特點 4. 財務(wù)管理遵循哪些原則？它們各自的內(nèi)容如何？ 5. 企業(yè)財務(wù)管理可采用哪些方法 6. 財務(wù)分析的主要目的是什么？ 7. 簡述財務(wù)報表分析的基本程序。 8. 簡述企業(yè)籌資動機。 9. 企業(yè)籌資的基本原則。 10. 簡述企業(yè)常見的籌資渠道和籌資方式。 11. 簡述股權(quán)資本和債權(quán)資本存在哪些不同。 12. 簡述長期資金和短期資金的區(qū)別。 13. 金融性資產(chǎn)具有哪些基本屬性？這些屬性之間是什么關(guān)系？ 14. 通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動及籌資活動會造成哪些影響？ 15. 簡述不同的產(chǎn)品壽命周期對企業(yè)的財務(wù)活動和籌資活動有何影響？ 16. 預測企業(yè)籌資規(guī)模的基本依據(jù)有哪些？ 17. 運用線性回歸法預測企業(yè)籌資數(shù)量應(yīng)該注意哪些問題？ 18. 按投資者的出資形式，投入資本籌資的形式有哪些？ 19. 投入資本籌資時，出資者投入的無形資產(chǎn)應(yīng)該采取怎樣的估價方法？ 20. 簡述投入資本籌資的優(yōu)缺點。 21. 簡述普通股籌資的優(yōu)缺點。 22. 長期借款的限制性條 款的主要內(nèi)容是什么？ 23. 簡述長期借款籌資方式的優(yōu)缺點。 24. 簡述融資租賃的基本程序。 25. 簡述融資租賃籌資方式的優(yōu)缺點。 26. 簡述資本結(jié)構(gòu)的意義 27. 簡述稅負利益 破產(chǎn)成本權(quán)衡理論的基本內(nèi)容。 28. 簡述投資環(huán)境分析的意義 29. 簡述投資額預測的意義 30. 內(nèi)部投資額的構(gòu)成內(nèi)容 31. 簡述固定資產(chǎn)投資的特點。 32. 簡述固定資產(chǎn)投資管理的程序 33. 簡述投資項目現(xiàn)金流量的構(gòu)成 34. 簡述投資回收期和平均報酬率這兩個財務(wù)指標進行投資項目評價時的利弊 35. 簡述無形資產(chǎn)的 特點 36. 簡述企業(yè)對外投資的目的。 37. 簡述對外直接投資決策程序。 38. 對外直接投資有哪些方式？ 39. 簡述短期證券投資和長期政券投資的目的 40. 簡述影響債券市場價格的主要因素。 41. 簡述影響股票價格的主要因素。 42. 簡述營運資金的特點 43. 簡述營運資金的管理原則。 44. 企業(yè)在營運資金管理時有哪些籌資組合政策，這些籌資組合政策對企業(yè)的風險和收益有什么影響？ 45. 簡述存貨的基本功能 46. 簡述存貨成本的構(gòu)成。 47. 確定存貨資金占用額有哪些基本方法？ 48. 簡述銀行 短期借款的基本程序 49. 簡述銀行短期借款的優(yōu)缺點。 50. 簡述商業(yè)信用集資的優(yōu)缺點。 51. 簡述產(chǎn)品銷售計劃的編制方法 52. 營業(yè)收入控制中，如何做好銷售控制工作？ 53. 簡述增值稅的征稅對象與征稅范圍 54. 消費稅的納稅人及其征稅范圍是什么？ 55. 簡述利潤的構(gòu)成 56. 如何做好利潤控制工作？ 57. 簡述企業(yè)利潤分配的基本程序。 58. 簡述影響股利政策的因素。 59. 簡述剩余股利政策制訂股利分配政策的基本步驟。 60. 設(shè)立有限責任公司需要什么條件？ 61. 設(shè)立股份有限公司需要什 么條件？ 62. 簡述破產(chǎn)財產(chǎn)的構(gòu)成 答案： 1. 又稱企業(yè)的理財活動，指企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營需要而進行的資金籌集、資金運用和資金分配以及日常資產(chǎn)管理等活動。企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中的資金運動，體現(xiàn)企業(yè)與各方面的經(jīng)濟利益關(guān)系。在資金運動的全過程中引起的財務(wù)活動包括：（ 1）籌資（ 2）投資（ 3）資產(chǎn)運營（ 5）收益分配 2. 財務(wù)關(guān)系是指財務(wù)活動中企業(yè)和各方面的經(jīng)濟利益關(guān)系。包括： 企業(yè)和所有者之間的財務(wù)關(guān)系； 企業(yè)所有者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向所有者支付報酬形成的經(jīng)濟關(guān)系。（經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系） 企業(yè)和 債權(quán)人、債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)的債權(quán)人包括：債券持有人、貸款機構(gòu)、商業(yè)信用提供者、其他出借資金給企業(yè)的單位和個人。（債權(quán)債務(wù)關(guān)系） 企業(yè)和被投資方的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)將其閑置資金以購買股票或直接投資的形式，向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟關(guān)系。（投資與受資的關(guān)系） 企業(yè)內(nèi)部各單位的財務(wù)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中，相互提供產(chǎn)品和勞務(wù)所形成的經(jīng)濟關(guān)系。（企業(yè)內(nèi)部的資金結(jié)算關(guān)系） 企業(yè)和職工的財務(wù)關(guān)系；職工為企業(yè)提供勞動，企業(yè)為職工支付勞動報酬（勞動成果的分配關(guān)系） 企業(yè)和國家稅務(wù)機關(guān)的財務(wù)關(guān)系 ；（依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系 3. 財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價值形式對企業(yè)再生產(chǎn)過程進行的管理。其特點如下： 是一項綜合性的管理工作。 與企業(yè)各個方面具有廣泛聯(lián)系。 能迅速反映企業(yè)全部生產(chǎn)經(jīng)營狀況。 4. 企業(yè)財務(wù)管理的原則一般包括如下幾項。（ 1）系統(tǒng)原則。財務(wù)管理從資金籌集開始，到資金收回為止，經(jīng)歷了資金籌集、資金投放、資金收回與資金分配等凡個階段，這幾個階段互相聯(lián)系、互相作用，組成一個整體，具有系統(tǒng)的性質(zhì)。分級分口管理、目標利潤管理、投資 項目的可行性分析都是根據(jù)這一原則來進行的。（ 2）、平衡原則。在財務(wù)管理中，要力求使資金的收支在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。（ 3）彈性原則。在財務(wù)管理中，必須在追求準確和節(jié)約的同時，留有合理的伸縮余地。（ 4）比例原則。財務(wù)管理各因素之間的比例關(guān)系要趨于合理。財務(wù)分析中的比率分析、企業(yè)籌資中的資本結(jié)構(gòu)決策、企業(yè)投資中的投資組合決策都必須貫徹這一原則 5. 企業(yè)財務(wù)管理可采用哪些方法？財務(wù)管理方法是為了實現(xiàn)財務(wù)管理目標，完成財務(wù)管理任務(wù)，在進行理財活動時所采用的各種技術(shù)和手段。財務(wù)管理方法有很多，可按多種標 準進行分類： (1）根據(jù)財務(wù)管理的具體內(nèi)容，可以分為資金籌集方法、投資管理方法、營運資金管理方法、利潤及其分配管理方法； (2）根據(jù)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)，可分為財務(wù)預測方法、財務(wù)決策方法、財務(wù)計劃方法、財務(wù)控制方法、財務(wù)分析方法； (3）根據(jù)財務(wù)管理方法的特點，可分為定性財務(wù)管理方法和定量財務(wù)管理方法 6. 財務(wù)分析主要出于以下目的：（一）評價企業(yè)的償債能力（二）評價企業(yè)的資產(chǎn)管理水平（三）評價企業(yè)的獲利能力（四）評價企業(yè)的發(fā)展趨勢 7. 財務(wù)報表分析一般包括以下幾步：（ 1）確定財務(wù)分析的范圍，搜集有關(guān)的資料（ 2）選 擇適當?shù)姆治龇椒ㄟM行對比，做出評價（ 3）進行因素分析，抓住主要矛盾（ 4）為做出經(jīng)濟決策，提供各種建議 8. 企業(yè)籌資的動機主要有：（ 1）擴張性籌資動機 擴張性籌資動機是企業(yè)因擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蜃芳訉ν馔顿Y的需要而產(chǎn)生的籌資動機。具有良好發(fā)展前景、處于成長時期的企業(yè)通常會產(chǎn)生這種籌資動機。擴張籌資動機所產(chǎn)生的直接結(jié)果，是企業(yè)資產(chǎn)總額和籌資總額的增加。（ 2）調(diào)整性籌資動機 企業(yè)的調(diào)整性籌資動機是企業(yè)因調(diào)整現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)的需要而產(chǎn)生的籌資動機。現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)不合理，則產(chǎn)生調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要。（ 3）混合性籌資動機 企業(yè)同時既為擴張規(guī)模又為調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動機，可稱為混合性籌資動機。 9. （ 1）效益性原則（ 2）合理性原則（ 3）及時性原則（ 4）合法性原則 10. 企業(yè)的籌資渠道有：（ 1）政府財政資本（ 2 ）銀行信貸資本。（ 3）非銀行金融機構(gòu)資本。（ 4）其他法人資本。（ 5）民間資本。（ 6）企業(yè)內(nèi)部資本。（ 7）國外和我國港澳臺資本。企業(yè)常見的籌資方式一般有：（ 1）投入資本籌資。（ 2）發(fā)行股票籌資。（ 3）發(fā)行債券籌資。（ 4）發(fā)行商業(yè)本票籌資。（ 5）銀行借款籌資。（ 6）商業(yè)信用籌資。（ 7）租賃籌資。 11. 12. 13. 金融性資產(chǎn)具有以下屬性：流動性、收益性和風險性。上述三種屬性相互聯(lián)系、互相制約。流動性和收益性成反比，收益性和風險性成正比。企業(yè)在投資時往往很難找到同時兼具流動性高、風險小、收益高等特點的投資品種。 14. 通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動及籌資活動的影響主要表現(xiàn)為： ( 1 ）引起資產(chǎn)占用的增加，從而增加企業(yè)的資本需求。 ( 2 ）引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資本流失。 ( 3 ）引起利率上升，加大企業(yè)的資本成本。 ( 4 ）引起證券價格下降，增加企業(yè)直接籌資的難度。 ( 5 ）引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難 。 15. 16. 企業(yè)籌資預測的基本依據(jù)主要有以下幾方面：（ 1）法律依據(jù)。主要是指注冊資本限額的規(guī)定和企業(yè)負債限額的規(guī)定。公司法中對不同行業(yè)的企業(yè)規(guī)定了法定資本最低限額，規(guī)定了發(fā)行債券公司的累計債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的 40%，這些都是企業(yè)在開展籌資工作時必須考慮的因素。（ 2）企業(yè)經(jīng)營規(guī)模依據(jù)。一般而言，公司規(guī)模越大，所需資本就越多，反之則越少。（ 3）其他因素。包括金融市場利率的高低、企業(yè)對外投資規(guī)模的多少、企業(yè)的信用狀況好壞等。 17. 運用線性回歸法預測企業(yè)籌資數(shù)量應(yīng)該注意：（ 1）資金需要量 與營業(yè)業(yè)務(wù)量之間線性關(guān)系的假定應(yīng)符合實際情況。（ 2）確定 a 、 b 數(shù)值，應(yīng)利用預測年度前連續(xù)若干年的歷史資料，一般要有三年以上的資料。（ 3）應(yīng)考慮價格等因素的變動情況。 18. 投資者投入資本籌資的形式有：（ 1） 籌集現(xiàn)金投資。（ 2） 籌集非現(xiàn)金投資。非現(xiàn)金出資主要有兩類形式：一類是籌集實物資產(chǎn)投資，包括：原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等流動資產(chǎn)，也包括房屋建筑物、設(shè)備、運輸工具、儀器儀表等固定資產(chǎn)。另一類是籌集無形資產(chǎn)投資。包括：專利權(quán)、商標權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、商譽等項目。 19. 投入資本籌資時，出資者 投入的無形資產(chǎn)估價方法有以下幾種情況：（ 1）對于能夠單獨計算自創(chuàng)成本或外購成本的無形資產(chǎn)，如專利權(quán)、專有技術(shù)等，可以采用重置成本法估價。（ 2）對于在現(xiàn)時市場上有交易參照物的無形資產(chǎn)，如專利權(quán)、租賃權(quán)、土地使用權(quán)等，可采用現(xiàn)行市價法進行估價。（ 3）對于無法確定研制成本或購買成本，又不能在市場上找到交易參照物，但能為企業(yè)持續(xù)帶來收益的無形資產(chǎn)，如特許經(jīng)營權(quán)、商標權(quán)、商譽等，可采用收益現(xiàn)值法估價。 20. 投入資本籌資的優(yōu)點主要是：（ 1）投入資本籌資所籌集的資本屬于企業(yè)的股權(quán)資本，與債權(quán)資本相比較，它能提高企業(yè)的 資信和借款能力。（ 2）投入資本籌資不僅可以籌取現(xiàn)金，而且能夠直接獲得所需的先進設(shè)備和技術(shù)，與僅籌取現(xiàn)金的籌資方式相比較，它能盡快地形成生產(chǎn)經(jīng)營能力。（ 3）投入資本籌資的財務(wù)風險較低。投入資本籌資的缺點主要是：（ 1）投入資本籌資通常資本成本較高。（ 2）投入資本籌資由于沒有證券為媒介，產(chǎn)權(quán)關(guān)系有時不夠明晰，也不便于產(chǎn)權(quán)的交易。 21. 普通股籌資的優(yōu)點：（ 1） 普通股籌資沒有固定的股利負擔。（ 2） 普通股股本沒有固定的到期日，無需償還，它是公司的永久性資本，除非公司清算時才予以償還。 ( 3) 利用普通股籌資的風 險小。由于普通股股本沒有固定的到期日，一般也不用支付固定的股利，不存在還本付息的風險。 (4) 發(fā)行普通股籌集自有資本能增強公司的信譽。普通股股本以及由此產(chǎn)生的資本公積金和盈余公積金等，是公司籌措債務(wù)的基礎(chǔ)。普通股籌資的缺點 :(1 )資本成本較高。一般而言，普通股籌資的成本要高于借入資金。 (2) 利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，可能會分散公司的控制權(quán)；另一方面，新股東對公司已積累的盈余具有分享權(quán)，這就會降低普通股的每股凈收益，從而可能引起普通股市價的下跌。（ 3） 如果今后發(fā)行新的普通股票，可能導致股票 價格的下跌。 22. 限制性條款有如下三類：一般性限制條款；包括：（ 1）企業(yè)必須保持合理的流動性和支付能力；具體的方式就是持有一定數(shù)量的現(xiàn)金和流動資產(chǎn)。（ 2）限制企業(yè)支付現(xiàn)金；目的也在于保持流動性和支付能力。（ 3）限制企業(yè)資本支出的規(guī)模。（ 4）限制企業(yè)借入其他長期資金。例行性限制條款；包括：（ 1）定期向銀行報送財務(wù)報表，方便銀行及時了解借款企業(yè)財務(wù)狀況；（ 2）不能出售太多資產(chǎn)。資產(chǎn)是企業(yè)贏利的根本，如果要處置資產(chǎn)，處置資產(chǎn)所得資金應(yīng)用于優(yōu)先償還銀行資金。（ 3）債務(wù)到期要及時償付；（ 4）禁止應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓。特 殊性限制條款。如：要求企業(yè)主要領(lǐng)導人購買人身保險，借款用途不得改變等。限制性條款要求借款企業(yè)必須保持某一特定的財務(wù)狀況和管理結(jié)構(gòu)，一般涉及企業(yè)的運營資本、固定資產(chǎn)、負債、現(xiàn)金流動以及企業(yè)經(jīng)營管理等方面的內(nèi)容。限制性條款會對債務(wù)企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)產(chǎn)生一定限制。 23. 長期借款的優(yōu)點：（ 1）借款籌資速度快。（ 2）借款成本較低。（ 3）借款彈性較大。（ 4）可以發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用。長期借款的缺點：（ 1）籌資風險較高。（ 2）限制條件較多。（ 3）籌資數(shù)量有限。 24. 融資租賃的程序包括：（ 1）選擇租賃公司（ 2）辦理租 賃委托（ 3）簽訂購貨協(xié)議（ 4）簽訂租賃合同（ 5）辦理驗貨與保險（ 6）支付租金（ 7）合同期滿處理設(shè)備 25. 租賃籌資的優(yōu)點：（ 1）能迅速獲得所需資產(chǎn)，集“融資”與“融物”于一身。（ 2）租賃籌資限制較少（ 3） 免遭設(shè)備陳舊過時的風險。（ 4）全部租金通常在整個租期內(nèi)分期支付，可適當減低不能償付的危險。（ 5）租金費