人力資源管理論文-企業(yè)人力資本價(jià)值評(píng)估流程研究.doc

人力資源管理論文-企業(yè)人力資本價(jià)值評(píng)估流程研究摘要人力資本價(jià)值評(píng)估除遵循資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則要求的一般流程外，還要考慮人力資本的特性，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)人力資本狀況調(diào)查、人力資本價(jià)值影響因素分析及人力資本價(jià)值評(píng)估資料收集等方面。關(guān)鍵詞人力資本；價(jià)值評(píng)估；流程一、人力資本價(jià)值評(píng)估的基本流程人力資本作為一項(xiàng)特殊資產(chǎn)，其價(jià)值評(píng)估流程應(yīng)與資產(chǎn)評(píng)估相一致。資產(chǎn)評(píng)估流程是指資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行評(píng)估業(yè)務(wù)，形成資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論所履行的系統(tǒng)性工作步驟。資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則第三章操作準(zhǔn)則規(guī)定“注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)具體情況履行適當(dāng)?shù)脑u(píng)估程序。評(píng)估程序通常包括：(1)明確評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)；(2)簽訂業(yè)務(wù)約定書；(3)編制評(píng)估計(jì)劃；(4)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；(5)收集評(píng)估資料；(6)評(píng)定估算；(7)編制和提交評(píng)估報(bào)告；(8)工作底稿歸檔。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師不得隨意刪減評(píng)估程序?！辟Y產(chǎn)評(píng)估工作流程是規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估行為、提高業(yè)務(wù)質(zhì)量和服務(wù)的公信力的重要保證，也是相關(guān)當(dāng)事方評(píng)價(jià)評(píng)估服務(wù)的重要依據(jù)，因此，在實(shí)際的評(píng)估操作中必須切實(shí)履行。資產(chǎn)評(píng)估的基本流程都已經(jīng)比較成熟，但在人力資本評(píng)估工作的還要堅(jiān)持一些特殊性要求。二、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作是將人力資本價(jià)值評(píng)估思路與企業(yè)具體情況相結(jié)合的重要步驟，現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作質(zhì)量的高低對(duì)人力資本評(píng)估結(jié)果將會(huì)產(chǎn)生重大影響。1.對(duì)被評(píng)估企業(yè)進(jìn)行SWOT調(diào)查分析。不同企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是有差異的，因此必須對(duì)企業(yè)進(jìn)行SWOT分析，這樣才能看出企業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)所在，從而分析出形成企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的主要構(gòu)成項(xiàng)目。進(jìn)行SWOT分析首先要畫出SWOT分析圖，然后要采用頭腦風(fēng)暴法，鼓勵(lì)參與評(píng)估人員提出與優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇、威脅相關(guān)的問(wèn)題，盡可能地找出各種存在的問(wèn)題，最后要討論分析圖。一般情況下，企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)由內(nèi)部因素決定，而機(jī)遇和挑戰(zhàn)則來(lái)自外部環(huán)境。進(jìn)行SWOT分析主要依靠被評(píng)估企業(yè)的相關(guān)人員，因?yàn)橹挥兴麄儾抛盍私馄髽I(yè)的情況。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以作為主持人，一般需要財(cái)務(wù)、技術(shù)、銷售、管理、市場(chǎng)、生產(chǎn)、企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)參加，根據(jù)企業(yè)規(guī)模，人數(shù)在2-10人比較合適。進(jìn)行SWOT分析的最終目的，就是要分析出企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(成本領(lǐng)先、差異化等)以及形成這些優(yōu)勢(shì)的主要因素。比如良好的客戶關(guān)系、值得信賴的品牌、具有特殊才能的人力資本、獨(dú)特的企業(yè)文化、領(lǐng)先的專利技術(shù)和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。2.被評(píng)估企業(yè)人力資本狀況調(diào)查。主要需要調(diào)查人力資本的基本情況、健康狀況、歷年考評(píng)結(jié)果、專業(yè)技術(shù)水平等項(xiàng)目，為確定人力資本重置成本和尚可服務(wù)年限提供依據(jù)。3.對(duì)中高層管理人員進(jìn)行AHP分割權(quán)重調(diào)查。要對(duì)人力資本整體價(jià)值進(jìn)行分割，需要確定無(wú)形資產(chǎn)各構(gòu)成要素的相對(duì)權(quán)重。這個(gè)相對(duì)權(quán)重是在調(diào)查企業(yè)各級(jí)人員對(duì)各構(gòu)成要素的重要性判斷基礎(chǔ)上得出的。根據(jù)建立的AHP模型，設(shè)計(jì)出反映層次間各要素相互關(guān)系的比較判斷矩陣調(diào)查表，邀請(qǐng)被評(píng)估單位管理部門的高級(jí)管理人員(一般要有技術(shù)、財(cái)務(wù)、銷售、生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)及全面掌握情況的廠級(jí)領(lǐng)導(dǎo)參加)，向他們講清調(diào)查意圖及標(biāo)度方法，并予以示范，請(qǐng)他們根據(jù)歷史業(yè)績(jī)、現(xiàn)行結(jié)構(gòu)、未來(lái)預(yù)期的各種因素，憑自己的經(jīng)驗(yàn)和判斷獨(dú)立填寫，不要求現(xiàn)場(chǎng)完成，讓他們回去消化后獨(dú)立認(rèn)真填寫。調(diào)查表收回后由有經(jīng)驗(yàn)的評(píng)估人員綜合整理出符合要求的比較判斷矩陣。進(jìn)行層次單排序總排計(jì)算及一致性檢驗(yàn)，所以計(jì)算通過(guò)一致性檢驗(yàn)，為可接受通過(guò)，則得到的方案層總排序權(quán)值即為各種不同無(wú)形資產(chǎn)在組合無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值中的權(quán)重?cái)?shù)，用組合無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值去乘權(quán)重?cái)?shù)，即得到了各種不同無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，完成了組合無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值分割。4.調(diào)查人力資本個(gè)體得分。如果仍然采用AHP法進(jìn)行人力資本個(gè)體價(jià)值的劃分，則還需要采用上面的方法根據(jù)實(shí)際情況設(shè)計(jì)調(diào)查表進(jìn)行調(diào)查。如果采用海氏評(píng)價(jià)法，則需要按照前面介紹的評(píng)價(jià)表設(shè)計(jì)調(diào)查表。要將智能水平、解決問(wèn)題能力、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任中各個(gè)層面的描述進(jìn)行定義和解釋，與企業(yè)的具體工作內(nèi)容相聯(lián)系。比如在智能水平的“有關(guān)科學(xué)知識(shí)、專門技術(shù)及操作方法”中，“基本的”可以根據(jù)企業(yè)情況定義為“經(jīng)過(guò)一般培訓(xùn)，能夠根據(jù)操作規(guī)范要求完成工作”。對(duì)這些要求進(jìn)行定義要盡量簡(jiǎn)單、概括，不要太具體和專業(yè)。三、需要重點(diǎn)收集的資料及評(píng)估注意事項(xiàng)人力資本評(píng)估項(xiàng)目能否進(jìn)行以及質(zhì)量的高低在很大程度上取決于評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師掌握和占有資產(chǎn)評(píng)估信息資料的數(shù)量和質(zhì)量。評(píng)估人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)人力資本評(píng)估的具體項(xiàng)目情況收集資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)資料。要從企業(yè)內(nèi)部、外部(政府、證券交易機(jī)構(gòu)、媒體、行業(yè)協(xié)會(huì)或管理機(jī)構(gòu)及其出版物、學(xué)術(shù)及法律出版物)來(lái)搜集資料，在搜集資料時(shí)要明確目標(biāo)和需求，確定收集計(jì)劃，按照實(shí)施信息收集計(jì)劃、補(bǔ)充和追蹤信息、鑒定信息的完整性和系統(tǒng)性、對(duì)信息進(jìn)行分類分析等幾個(gè)步驟進(jìn)行。1.進(jìn)行收益預(yù)測(cè)所需資料的收集及評(píng)估注意事項(xiàng)進(jìn)行企業(yè)整體資產(chǎn)收益預(yù)測(cè)，涉及到企業(yè)的以前年度經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)的整體發(fā)展水平、企業(yè)以后年度的發(fā)展戰(zhàn)略等方面，因此需要從以下這些方面搜集信息資料：(1)企業(yè)概況：構(gòu)成、隸屬關(guān)系、經(jīng)濟(jì)關(guān)系、人員構(gòu)成、主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。(2)截止評(píng)估基準(zhǔn)日期(或基準(zhǔn)日期后最新)資產(chǎn)負(fù)債表(資金平衡表)、利潤(rùn)表、單位成本和生產(chǎn)費(fèi)用表，其他財(cái)務(wù)表。(3)近5年大型項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，項(xiàng)目竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告。今后5年發(fā)展設(shè)想，投資項(xiàng)目計(jì)劃；項(xiàng)目審批情況，資金到位情況，計(jì)劃可實(shí)現(xiàn)程度。(4)企業(yè)年度(至少當(dāng)年和下一年)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)計(jì)劃。(5)企業(yè)面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性分析(有利因素、不利因素)、預(yù)測(cè)競(jìng)爭(zhēng)格局，有否市場(chǎng)壟斷(或部分壟斷)可能，壟斷期限；市場(chǎng)開(kāi)發(fā)潛力預(yù)測(cè)及開(kāi)發(fā)設(shè)想；企業(yè)自身投資開(kāi)發(fā)能力。(6)國(guó)內(nèi)、國(guó)外同行投資收益率、平均成本利潤(rùn)率、資金利潤(rùn)率。(7)銷售(營(yíng)業(yè))稅金、銷售(經(jīng)營(yíng))費(fèi)用和利息支付(財(cái)務(wù)費(fèi)用)占銷售(營(yíng)業(yè))收入的比例，現(xiàn)狀及變化趨勢(shì)；折舊占銷售(經(jīng)營(yíng))成本的比例。(8)營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出的項(xiàng)目及變化趨勢(shì)。(9)企業(yè)適用的稅種、稅率；享受哪些稅收優(yōu)惠；上繳利潤(rùn)情況。(10)今后5年各年新增投資，各年流動(dòng)資產(chǎn)凈追加。(11)企業(yè)發(fā)展受相關(guān)行業(yè)的影響。(12)企業(yè)進(jìn)出口許可證、專營(yíng)權(quán)、生產(chǎn)許可證。(13)企業(yè)的商標(biāo)、專利權(quán)證書等。(14)購(gòu)銷合同、合作協(xié)議、租約等。企業(yè)收益預(yù)測(cè)一般以企業(yè)前5年經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)，以企業(yè)對(duì)預(yù)測(cè)期間經(jīng)營(yíng)條件、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、金融與稅收政策和市場(chǎng)情況等方面的合理假設(shè)為前提，以公司預(yù)測(cè)期間的營(yíng)銷計(jì)劃、生產(chǎn)計(jì)劃、投資計(jì)劃、原材料及工時(shí)消耗定額和費(fèi)用預(yù)算等為依據(jù)。一般按照評(píng)估基準(zhǔn)日收益額的調(diào)整、企業(yè)收益現(xiàn)狀和趨勢(shì)分析、企業(yè)預(yù)期收益預(yù)測(cè)幾個(gè)步驟進(jìn)行。在調(diào)整評(píng)估基準(zhǔn)日收益額時(shí)，一方面，要按照重置成本基礎(chǔ)和規(guī)范化的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重核產(chǎn)品成本；另一方面，調(diào)整非正常因素。在對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和趨勢(shì)分析時(shí)，要注意從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：(1)財(cái)務(wù)分析。主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)分配表等進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況做出基本判斷。這種分析是通過(guò)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)反映的。主要有流動(dòng)性比例如：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債、速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債、營(yíng)運(yùn)能力比率如：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/固定資產(chǎn)凈值，等、長(zhǎng)期償債能力比率如：負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額、利息保障倍數(shù)=(利潤(rùn)總額+全部利息費(fèi)用)/全部利息費(fèi)用、獲利能力比率如：資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)等。運(yùn)用這些指標(biāo)與社會(huì)或行業(yè)平均水平比較，可以大致判斷被評(píng)估企業(yè)的獲利能力和收益狀況，為分析影響企業(yè)收益狀況的主要因素提供依據(jù)。不論企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好壞，必定都有若干主要因素，諸如企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，企業(yè)生產(chǎn)能力和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平、供給因素、政策因素、地理位置等在起作用，因此，在大致判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，要對(duì)影響企業(yè)收益的主要因素進(jìn)行必要的分析。(2)要考慮可能影響企業(yè)收益的因素。通過(guò)上面找出的主要因素，判斷這些因素在預(yù)期未來(lái)年度的變化趨勢(shì)，從而為企業(yè)未來(lái)收益預(yù)測(cè)通過(guò)線索。(3)充分利用上面收集的企業(yè)資料，特別重視與有關(guān)管理人員的接觸，與企業(yè)技術(shù)專家、財(cái)務(wù)專家溝通。如果可能，在與管理層溝通前，采用類似德?tīng)栰撤ǖ恼{(diào)查技巧，結(jié)合近期收益變動(dòng)和長(zhǎng)期趨勢(shì)預(yù)測(cè)，設(shè)計(jì)一些重要問(wèn)題和簡(jiǎn)明表格，以引導(dǎo)他們進(jìn)行縝密的思考，效果會(huì)更好。2.進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)分割所需資料的收集。要進(jìn)行無(wú)形資產(chǎn)的分割，從中分出人力資本價(jià)值，就必須要分清除人力資本外，無(wú)形資產(chǎn)中都包含那些項(xiàng)目，因此，要對(duì)企業(yè)可能涉及無(wú)形資產(chǎn)的各項(xiàng)因素進(jìn)行分析，而分析的前提就是是否有下面項(xiàng)目和提供相應(yīng)資料。3.人力資本投資價(jià)值重置成本法資料收集。前面我們提到人力資本重置成本由求學(xué)期間投資和工作之后的投資組成，并指出了其組成內(nèi)容。要量化這些內(nèi)容，需要搜集的信息資料應(yīng)該包括：(1)當(dāng)?shù)亟逃鞴懿块T公布的義務(wù)教育的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。包括小學(xué)1-6年級(jí)、初中1-3年級(jí)。(2)當(dāng)?shù)馗咧须A段重點(diǎn)、普通、職業(yè)高中收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和平均收費(fèi)水平。(3)國(guó)家教育主管部門公布的各大學(xué)及專業(yè)不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。(4)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的統(tǒng)計(jì)公報(bào)。(5)企業(yè)員工的內(nèi)部資料統(tǒng)計(jì)表。至少應(yīng)該包括員工姓名、年齡、性別、參加工作時(shí)間、工作崗位變動(dòng)情況及描述等。(6)企業(yè)資料。包括企業(yè)的員工工資表、企業(yè)各類保險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)、員工培訓(xùn)情況統(tǒng)計(jì)表等。(7)當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力市場(chǎng)價(jià)格、最低工資標(biāo)準(zhǔn)等資料。(8)企業(yè)員工的健康體檢表、員工考評(píng)結(jié)果表、員工專業(yè)技能評(píng)定表等內(nèi)容。4.收益折現(xiàn)率資料收集。收益折現(xiàn)率是進(jìn)行人力資本剩余價(jià)值收益法評(píng)估的一個(gè)重要參數(shù)。其很小幅度的變化就會(huì)引起評(píng)估值大的變動(dòng)。因此選擇使用折現(xiàn)率一定要慎重。確定折現(xiàn)率首先要遵循以下幾個(gè)原則：(1)不低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的原則：如果折現(xiàn)率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，就會(huì)導(dǎo)致投資者將資金轉(zhuǎn)入銀行或購(gòu)買國(guó)債。(2)以行業(yè)平均報(bào)酬率為基準(zhǔn)的原則：在評(píng)價(jià)各種投資方案優(yōu)劣時(shí)，需要以社會(huì)平均報(bào)酬率作為統(tǒng)一的尺度來(lái)衡量，但由于社會(huì)平均報(bào)酬率一般難以求得，所有可以采用行業(yè)平均報(bào)酬率代替。(3)折現(xiàn)率和收益額相匹配的原則：通常情況下，如果預(yù)期收益中考慮了通貨膨脹的因素，那么折現(xiàn)率中也應(yīng)有所體現(xiàn)，不應(yīng)單方面反映。(4)根據(jù)實(shí)際情況確定的原則：不同行業(yè)的企業(yè)適用不同的折現(xiàn)率。根據(jù)折現(xiàn)率的概念，折現(xiàn)率一般包括無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和通貨膨脹率。因此要搜集的資料也與這幾個(gè)因素有關(guān)。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率資料一般包括評(píng)估基準(zhǔn)日同期的銀行存款利率、中長(zhǎng)期國(guó)債利率。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率資料一般包括政府的政策變動(dòng)情況，與企業(yè)有關(guān)的技術(shù)進(jìn)步或技術(shù)應(yīng)用效果變動(dòng)對(duì)企業(yè)收益的影響，企業(yè)籌資規(guī)模、形式、成本及可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，企業(yè)的道德水平，企業(yè)產(chǎn)品市