基本財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表分析.ppt

第十一章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,第一節(jié) 概述 第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表 第三節(jié) 損益表 第四節(jié) 現(xiàn)金流量表,一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是綜合反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量的書面文件，是企業(yè)對(duì)外提供會(huì)計(jì)信息的工具。,第一節(jié) 概述,二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的種類 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 會(huì)計(jì)報(bào)表附注 財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書,第一節(jié) 概述,二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的種類 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 按會(huì)計(jì)報(bào)表所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容不同 反映財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)減值明細(xì)表、股東權(quán)益增減變動(dòng)表和應(yīng)交增值稅明細(xì)表； 反映經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表主要包括利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表； 反映資金變動(dòng)的報(bào)表主要包括現(xiàn)金流量表或財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。,第一節(jié) 概述,二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的種類 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 按會(huì)計(jì)報(bào)表反映的主體范圍不同， 個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表 合并會(huì)計(jì)報(bào)表,第一節(jié) 概述,二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的種類 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 按會(huì)計(jì)報(bào)表的編制單位不同， 基層報(bào)表 匯總報(bào)表 按會(huì)計(jì)報(bào)表的編制用途不同， 對(duì)外報(bào)表 對(duì)內(nèi)報(bào)表,第一節(jié) 概述,二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的種類 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 按會(huì)計(jì)報(bào)表的編制時(shí)間不同， 年度報(bào)表（簡(jiǎn)稱年報(bào)） 半年度報(bào)表 季度報(bào)表（簡(jiǎn)稱季報(bào)） 月度報(bào)表（簡(jiǎn)稱月報(bào)）,第一節(jié) 概述,三、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的編制要求 數(shù)字真實(shí) 內(nèi)容完整 清晰易懂 報(bào)送及時(shí),第一節(jié) 概述,一、資產(chǎn)負(fù)債表 是反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報(bào)表 。 理論依據(jù)： “資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”,第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表,二、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的分類 按照項(xiàng)目的流動(dòng)性大小，對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目進(jìn)行歸類。 資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)（或非流動(dòng)資產(chǎn)），資產(chǎn)按流動(dòng)性大小排列，流動(dòng)性大的資產(chǎn)排列在前，流動(dòng)性小的資產(chǎn)排列在后； 負(fù)債分為流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債（或非流動(dòng)負(fù)債），負(fù)債按到期遠(yuǎn)近排列，近者排列在前，遠(yuǎn)者排列在后； 所有者權(quán)益分為投入資本與留存收益。所有者權(quán)益按永久性程度排列，永久性大的排列在前，永久性小的排列在后,三、資產(chǎn)負(fù)債表的作用可以分析 （一）企業(yè)的短期償債能力 （二）企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和資本結(jié)構(gòu) （三）企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性,四、資產(chǎn)負(fù)債表的格式 帳戶式 報(bào)告式,第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表,五、資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法 1. 根據(jù)總分類賬戶的期末余額直接填列。 2. 根據(jù)若干總分類賬戶的期末余額的合計(jì)數(shù)填列。 3. 根據(jù)若干總分類賬戶的期末余額抵消后填列。 4. 根據(jù)明細(xì)分類賬戶的期末余額分析計(jì)算填列。 5. 根據(jù)有關(guān)總分類賬和明細(xì)分類賬的期末余額分析計(jì)算填列。,第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表,如何解讀,如何解讀,閱讀總額信息，整體把握企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)總額透露的信息資產(chǎn)大小，規(guī)模 負(fù)債總額透露的信息經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小 所有者權(quán)益反映經(jīng)濟(jì)效益的好壞，企業(yè)的成長(zhǎng)性，股東的回報(bào)率 閱讀具體項(xiàng)目信息,如何解讀,貨幣資金 存量最佳貨幣資金持有量 管理關(guān)鍵加快其流動(dòng)性，保證存量應(yīng)對(duì)需求 例 支票 GE公司，平均每天有80億美元資金的流動(dòng)。瑞士銀行，24小時(shí),如何解讀,應(yīng)收帳款 比重大小變現(xiàn)能力 橫向比較 分類管理信用政策 壞賬準(zhǔn)備與壞賬損失 分析 某鋼板廠領(lǐng)導(dǎo)稱：本企業(yè)今年利潤(rùn)增加了50%，銷售額翻了3倍，應(yīng)收帳款翻了4倍，企業(yè)投入增加1倍。,如何解讀,存貨 存貨加工線越長(zhǎng)，企業(yè)管控越難 管理關(guān)鍵是節(jié)點(diǎn) 存貨總量的高低直接影響經(jīng)營(yíng)效率 存貨的期末計(jì)價(jià)成本與可變現(xiàn)凈值孰低法 存貨的盤存實(shí)地盤存制，永續(xù)盤存制,如何解讀,分析 大禹外貿(mào)服裝加工廠有500多成衣工人，每個(gè)人的加工機(jī)臺(tái)上都堆了十幾二十件服裝，為什么堆這么多？因?yàn)楣と斯べY是計(jì)件的，工人跑一趟會(huì)拿5、60件衣服往前面箱子了房，其他時(shí)間可以少活動(dòng)，可以做的更多 。后續(xù)工序是整燙工序。 問題？ 如何解決?,如何解讀,固定資產(chǎn) 折舊加速折舊？直線折舊？ 價(jià)值計(jì)量歷史成本，現(xiàn)值 減值準(zhǔn)備？,如何解讀,無(wú)形資產(chǎn) 價(jià)值的確定 風(fēng)險(xiǎn)的衡量,如何解讀,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式 固定資產(chǎn)投資較大的行業(yè)某啤酒廠 航空公司 流動(dòng)資產(chǎn)占產(chǎn)品主要成本的企業(yè)服裝企業(yè) 分析: 染發(fā)劑單位成本38元，市場(chǎng)價(jià)格25元，是否繼續(xù)生產(chǎn)？是否降價(jià)？ 將價(jià)格降到23元，如何？,如何解讀,短期借款 分次償還？到期一次還本付息？ 應(yīng)付帳款 風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性： 食品（蛋糕中吃出蟲子）-曝光-危機(jī)-逼債-破產(chǎn) 占用應(yīng)付帳款越多越好嗎？ 信譽(yù)是應(yīng)付帳款的抵押品,如何解讀,職工薪酬 長(zhǎng)期負(fù)債 提前計(jì)劃,如何解讀,所有者權(quán)益 實(shí)收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn),資產(chǎn)負(fù)債表的作用,有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力 有助于分析企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性 有助于分析企業(yè)的盈利能力 有助于分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),資產(chǎn)負(fù)債表的局限性,資產(chǎn)負(fù)債表中有許多人為的估計(jì)和判斷因素 由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)過(guò)去的交易，且列入資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目都是可以準(zhǔn)確或可以合理估計(jì)的項(xiàng)目，因此，資產(chǎn)負(fù)債表沒有完全反映公司的資源，如人力資源、管理能力、公司聲譽(yù)、研究開發(fā)水平等。 由于資產(chǎn)負(fù)債表的絕大部分項(xiàng)目采用歷史成本計(jì)價(jià)，使得資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息與投資的決策相背離，不符合會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的要求。,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備并不是可以隨意計(jì)提的，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度規(guī)定了計(jì)提減值準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)和方法。,所有者權(quán)益（股東權(quán)益）增減變動(dòng)表,所有者權(quán)益增減變動(dòng)表的項(xiàng)目 ： 實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、公益金和未分配利潤(rùn)。 報(bào)告各項(xiàng)目變化的原因,一、利潤(rùn)表的概念 是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)（月份、季度、年度）經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤(rùn)表是動(dòng)態(tài)報(bào)表。 編制理論依據(jù)： “收入費(fèi)用=利潤(rùn)”,第三節(jié) 利潤(rùn)表及其附表,二、利潤(rùn)表的分類 收入項(xiàng)目及其分類 費(fèi)用項(xiàng)目及其分類,第三節(jié) 利潤(rùn)表及其附表,三、利潤(rùn)表的格式 單步式 多步式,第三節(jié) 利潤(rùn)表及其附表,四、利潤(rùn)表的編制方法 1. 根據(jù)有關(guān)總分類賬戶的本期發(fā)生額分析填列； 2. 根據(jù)兩個(gè)總分類賬戶的本期發(fā)生額相抵后的凈額填列； 3. 根據(jù)有關(guān)明細(xì)分類賬戶的本期發(fā)生額分析填列； 4. 根據(jù)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的數(shù)字計(jì)算后填列。,第三節(jié) 利潤(rùn)表及其附表,五、利潤(rùn)表的附表 利潤(rùn)分配表 反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間利潤(rùn)分配或虧損禰補(bǔ)情況、以及期末未分配利潤(rùn)結(jié)余情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，屬于年度報(bào)表。 第一部分反映本期可供分配的利潤(rùn)數(shù)額； 第二部分反映可供投資者分配的利潤(rùn)數(shù)額； 第三部分反映年末未分配利潤(rùn)數(shù)額。 企業(yè)本期凈利潤(rùn)加上期初未分配利潤(rùn)，即為本期可供分配的利潤(rùn)；可供分配利潤(rùn)要按照國(guó)家規(guī)定的分配程序進(jìn)行分配，先提取盈余公積，然后向投資者分配，余下的便是未分配利潤(rùn)。,第三節(jié) 利潤(rùn)表及其附表,利潤(rùn) 的計(jì)算,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)=其他業(yè)務(wù)收入-其他業(yè)務(wù)成本及費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) =主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用 利潤(rùn)總額 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出 凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅,利潤(rùn)分配的程序,利潤(rùn)分配程序如下： 1用法定公積金(法定盈余公積)彌補(bǔ)以前年度虧損。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)上一年度公司虧損的,在提取法定公積金和法定公益金之前,應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。 2提取利潤(rùn)的10%列入法定盈余公積,并提取利潤(rùn)的5%10%列入公司法定公益金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的,可不再提取。 3提取任意公積金。是否提取以及提取的比例經(jīng)股東會(huì)決議決定。 4向股東分配利潤(rùn)。,利潤(rùn)分配表,表 2006年度 編制單位：北汽福田汽車股份有限公司 單位：元,如何解讀,最喜歡看凈利潤(rùn) 應(yīng)看利潤(rùn)從哪里來(lái)，到哪里去,如何解讀,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 毛利的決定因素 所在行業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)性 企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式 存貨周轉(zhuǎn)率一般而言，毛利率高的企業(yè)，存貨周轉(zhuǎn)率也快，如快餐店與家具店 不能簡(jiǎn)單看毛利率，還要看毛利額,如何解讀,期間費(fèi)用 營(yíng)業(yè)費(fèi)用跟行業(yè)特點(diǎn)有關(guān) 管理費(fèi)用與企業(yè)發(fā)展階段有關(guān) 財(cái)務(wù)費(fèi)用與企業(yè)不同階段的融資風(fēng)險(xiǎn)有關(guān),如何解讀,分析 某上市公司請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，顧問發(fā)現(xiàn)，該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是800萬(wàn)元，而凈利潤(rùn)高達(dá)10900萬(wàn)元。 問題？ 方法 看凈利潤(rùn)：從哪里來(lái)的，主營(yíng)利潤(rùn)是否是他的利潤(rùn)的主要來(lái)源 看支撐主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的項(xiàng)目規(guī)模在國(guó)際或國(guó)內(nèi)是否名列前茅，是否具有競(jìng)爭(zhēng)力,如何解讀,利潤(rùn)表分析 分析來(lái)源結(jié)構(gòu) 銷售收入的增加 費(fèi)用成本的下降 反映 衡量經(jīng)營(yíng)成果 評(píng)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 是否依法納稅 企業(yè)獲利能力趨勢(shì),五、報(bào)表之間的關(guān)系 利潤(rùn)分配表中首行的凈利潤(rùn)與利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)一致， 利潤(rùn)分配表最后一行的年末未分配利潤(rùn)與資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤(rùn)一致；,第三節(jié) 利潤(rùn)表及其附表,六、利潤(rùn)表的作用 （一）評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和盈利能力 （二）評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力 （三）預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量 （四）考評(píng)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) （五）為利潤(rùn)分配提供依據(jù),第三節(jié) 利潤(rùn)表及其附表,一、概念 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在某一時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出及其增減變動(dòng)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 現(xiàn)金流量是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入流出的金額。,第四節(jié) 現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表的基本概念,現(xiàn)金 現(xiàn)金流量表的“現(xiàn)金”概念 不僅包括了庫(kù)存現(xiàn)金，還包括企業(yè)隨時(shí)用于支付的存款。 現(xiàn)金等價(jià)物 現(xiàn)金等價(jià)物指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。 由于現(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金。,現(xiàn)金流量表的基本概念,現(xiàn)金流量 指企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的總稱。 企業(yè)從各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中收到現(xiàn)金，稱為現(xiàn)金流入； 為各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)付出現(xiàn)金，稱為現(xiàn)金流出。 凈現(xiàn)金流量 是指現(xiàn)金流入與流出的差額，也可以稱為現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金流量?jī)纛~。,現(xiàn)金流量的分類 分為三類： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流入 銷售商品收到的現(xiàn)金 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,現(xiàn)金流出 購(gòu)買商品接收勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流入 對(duì)內(nèi)： 處置資產(chǎn) 對(duì)外： 收回投資 收到股利 債券利息收入,現(xiàn)金流出 對(duì)內(nèi)： 購(gòu)置固定資產(chǎn) 購(gòu)置無(wú)形資產(chǎn) 對(duì)外： 股票投資 債券投資,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流入 舉債：銀行借款 發(fā)行債券 股東權(quán)益： 吸收權(quán)益性投資 (發(fā)行股票）,現(xiàn)金流出 償還債務(wù) 支付股利 籌資費(fèi)用 股份回購(gòu),第四節(jié) 現(xiàn)金流量表,二、現(xiàn)金流量表的作用 1. 現(xiàn)金流量表有助于分析企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的關(guān)系 利潤(rùn)表是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的，它雖然計(jì)算出了凈利潤(rùn)指標(biāo)，但是，它不能反映凈利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流量的關(guān)系。 由于凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)并不一定是同方向變化，凈利潤(rùn)很高的企業(yè)有可能凈現(xiàn)金流量很少，甚至為負(fù)；而凈利潤(rùn)為負(fù)的企業(yè)的凈現(xiàn)金流量可能為正。 由于凈利潤(rùn)可能受到企業(yè)在會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策上的操縱，因此，通過(guò)分析凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)的關(guān)系來(lái)評(píng)價(jià)凈利潤(rùn)的質(zhì)量就成為財(cái)務(wù)分析的一種很重要的方法。通常認(rèn)為，有現(xiàn)金流量支持的凈利潤(rùn)是高質(zhì)量的，反之，則是沒有質(zhì)量的凈利潤(rùn)。,二、現(xiàn)金流量表的作用,2. 現(xiàn)金流量信息的其他用途 評(píng)價(jià)企業(yè)取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力。 評(píng)價(jià)企業(yè)支付利息、股利和到期債務(wù)的能力。對(duì)投資者、債權(quán)人而言，現(xiàn)金流量表顯然可以幫助他們確定企業(yè)支付利息、股利和到期債務(wù)的能力。 預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生或耗費(fèi)的現(xiàn)金流量。,三、現(xiàn)金流量表的格式 垂直報(bào)告式 表頭 正表 補(bǔ)充資料,第四節(jié) 現(xiàn)金流量表,四、影響現(xiàn)金流量變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) 可以分為三類： 1. 引起現(xiàn)金各項(xiàng)目之間發(fā)生增減變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。將這類業(yè)務(wù)排除在外。 2. 引起非現(xiàn)金各項(xiàng)目之間發(fā)生增減變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。我國(guó)現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則規(guī)定，以現(xiàn)金流量表附注的形式披露。 3.引起現(xiàn)金與非現(xiàn)金項(xiàng)目之間發(fā)生增減變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。主要反映。,第四節(jié) 現(xiàn)金流量表,五、現(xiàn)金流量表的編制 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的計(jì)算和列示有兩種方法，即直接法和間接法。 現(xiàn)金流量表編制的技術(shù)方法 調(diào)整法 工作底稿法 T型帳戶法,第四節(jié) 現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金 加：從銷售商品中取得的現(xiàn)金流入 90000 減：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金 支付工資 19000 付給供應(yīng)商賒購(gòu)款 50000 支付費(fèi)用 9000 支付利息 4000 從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得凈現(xiàn)金流量 + 8000 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 加：投資活動(dòng)流入的現(xiàn)金 減：購(gòu)建固定資產(chǎn) 125000 從投資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 125000 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)流入的現(xiàn)金 加：發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 100000 減：分配股利所支付的現(xiàn)金 8000 從籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 92000 現(xiàn)金增加凈額 25000,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算,用直接法計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 用間接法計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算,直接法 是按照現(xiàn)金流量的來(lái)源渠道和使用用途分類編制；可以直接用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各項(xiàng)現(xiàn)金流入減去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各項(xiàng)現(xiàn)金流出，得到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量； 間接法 將利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)調(diào)整為現(xiàn)金流量。從利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)出發(fā)，通過(guò)調(diào)整在計(jì)算凈利潤(rùn)過(guò)程中那些不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，調(diào)整得到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。 投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量均采用直接法計(jì)算，不存在用間接法編制的問題。,用直接法計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量,銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收入 本期收到前期的應(yīng)收賬款 本期收到前期的應(yīng)收票據(jù) 本期的預(yù)收賬款 本期因銷售退回而支付的現(xiàn)金 本期收回前期核銷的壞賬損失 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 本期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 本期支付前期的應(yīng)付賬款 本期支付前期的應(yīng)付票據(jù) 本期預(yù)付的賬款 本期因購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金,用間接法計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 凈利潤(rùn) 計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 當(dāng)期計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊 無(wú)形資產(chǎn)攤銷 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷 待攤費(fèi)用減少(減：增加) 預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少) 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減：收益) 固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 財(cái)務(wù)費(fèi)用 投資損失(減：收益) 遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng)) 存貨的減少(減：增加) 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加) 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少) 其他,兩種思路的比較： 第一種思路比較自然，但在實(shí)際編制現(xiàn)金流量表時(shí)比較復(fù)雜，因?yàn)橐熏F(xiàn)金賬戶的流入、流出按照不同活動(dòng)來(lái)核算； 第二種思路便于直接利用會(huì)計(jì)報(bào)表來(lái)分析現(xiàn)金流量。,光明公司現(xiàn)金流量分析,如何解讀,可直接判斷企業(yè)隱藏的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 注意的問題 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析為主 對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)比利時(shí)數(shù)據(jù)更重要 關(guān)注不涉及現(xiàn)金的項(xiàng)目 正確對(duì)待變化的結(jié)果,如何解讀,結(jié)構(gòu)分析 比率分析,一、會(huì)計(jì)報(bào)表附注 作用： 是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包含或不能披露的內(nèi)容做進(jìn)一步解釋和說(shuō)明，以幫助報(bào)表使用者更好地理解和使用會(huì)計(jì)信息。,第五節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表附注及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書,一、會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容 對(duì)不符合基本會(huì)計(jì)核算前提的說(shuō)明， 對(duì)會(huì)計(jì)政策的說(shuō)明 企業(yè)所選用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì) 重大會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說(shuō)明 對(duì)特殊事項(xiàng)的說(shuō)明 或有事項(xiàng)的說(shuō)明 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明 對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目的解釋和說(shuō)明。,第五節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表附注及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書,二、財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書 對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表總體內(nèi)容所做的文字說(shuō)明，也是對(duì)本企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的分析評(píng)價(jià)。 財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書主要分析和說(shuō)明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配情況、資金增減變動(dòng)和周轉(zhuǎn)情況、以及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他財(cái)務(wù)事項(xiàng),第五節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表附注及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書,會(huì)計(jì)報(bào)表附注及補(bǔ)充信息,不符合會(huì)計(jì)核算前提的說(shuō)明 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明 重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說(shuō)明 或有事項(xiàng)的說(shuō)明 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說(shuō)明 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說(shuō)明 重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說(shuō)明 企業(yè)合并、分立的說(shuō)明 會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明 收入、所得稅的會(huì)計(jì)處理方法 合并會(huì)計(jì)報(bào)表的說(shuō)明 有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說(shuō)明的其他事項(xiàng),重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明,會(huì)計(jì)政策： 企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體處理方法。 會(huì)計(jì)估計(jì)： 企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定性的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。,重要會(huì)計(jì)變更的說(shuō)明,會(huì)計(jì)原則要求公司前后一貫地采用相同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，如果公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，需要變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)誤差更正的要求進(jìn)行賬務(wù)處理，并在表外予以說(shuō)明。,資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目的說(shuō)明,第一節(jié) 概述 第二節(jié) 償債能力分析 第三節(jié) 營(yíng)運(yùn)能力分析 第四節(jié) 獲利能力分析 第五節(jié) 綜合分析,第十二章 會(huì)計(jì)報(bào)表分析,一、會(huì)計(jì)報(bào)表分析及意義 指以會(huì)計(jì)報(bào)表、報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書和其他資料為依據(jù)，采用專門方法，對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及其變動(dòng)情況進(jìn)行系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)，以便了解企業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)在，預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)，為會(huì)計(jì)信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策提供重要依據(jù)。,第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述,二、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的目的 投資者的角度進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析，主要分析企業(yè)的獲利能力、對(duì)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力以及企業(yè)的償債能力。 債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)當(dāng)前的資本結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、償債能力。 稅務(wù)部門主要分析企業(yè)的收入和支出，檢查企業(yè)納稅義務(wù)的履行情況 企業(yè)經(jīng)理人員主要分析企業(yè)現(xiàn)狀和存在的問題，檢查企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策的執(zhí)行情況,第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述,三、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的程序 1明確分析目標(biāo)債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)當(dāng)前的資本結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、償債能力。 2確定分析范圍 3選擇分析標(biāo)準(zhǔn) 4收集和整理資料 5選擇分析方法，進(jìn)行分析計(jì)算 6得出分析結(jié)論，撰寫分析報(bào)告,第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述,四、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的方法 1比較分析法 2比率分析法 3結(jié)構(gòu)分析法 4因素分析法,第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述,1比較分析法 指將財(cái)務(wù)報(bào)表中的某些項(xiàng)目或指標(biāo)與選定的分析標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，確定其數(shù)量差異，以分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種方法。幾種對(duì)比形式： （1）實(shí)際與計(jì)劃（或預(yù)算、定額）指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。 （2）實(shí)際與上期或前幾期指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。 （3）實(shí)際指標(biāo)與國(guó)內(nèi)外同行業(yè)平均水平或先進(jìn)水平進(jìn)行對(duì)比。,第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述,2比率分析法 是將同一時(shí)期內(nèi)某些相互關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，求出它們之間的比率，以揭示這些指標(biāo)之間的相互關(guān)系，并由此判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。兩種對(duì)比形式： （1）相關(guān)指標(biāo)比率 （2）構(gòu)成比率,第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述,3結(jié)構(gòu)分析法 指根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表中各項(xiàng)目之間的依存關(guān)系，對(duì)各項(xiàng)目占總體的比重進(jìn)行分析的一種分析方法。 一般通過(guò)編制共同比會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行,第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述,4因素分析法 也稱為因素替換法或連環(huán)替代法，是用來(lái)測(cè)定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)某一綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)或報(bào)表項(xiàng)目影響程度的方法。,第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述,4因素分析法 采用因素分析法的基本步驟如下： （1）確定分析對(duì)象 （2）確定影響指標(biāo)變動(dòng)的各個(gè)因素，并按照各因素之間的依存關(guān)系，列示指標(biāo)的計(jì)算公式。 （3）按照計(jì)算公式所列因素的排列順序，依次用各因素的實(shí)際數(shù)替換其基準(zhǔn)數(shù)，有幾個(gè)因素就替換幾次，直到把所有因素都替換成實(shí)際數(shù)為止，并計(jì)算出每次替換的結(jié)果。 （4）將每次替換所得結(jié)果，與前一次計(jì)算的結(jié)果相比較，兩者之差就是某一因素變動(dòng)對(duì)該指標(biāo)的影響程度。 （5）將各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)該指標(biāo)的影響數(shù)相加，其代數(shù)和應(yīng)等于實(shí)際指標(biāo)與基準(zhǔn)指標(biāo)之間的差異。,第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概述,一、短期償債能力分析 （一 ）流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力分析 流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值 流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度 （二）評(píng)價(jià)短期償債能力的主要指標(biāo) 1營(yíng)運(yùn)資金 2流動(dòng)比率 3速動(dòng)比率 4現(xiàn)金比率 5營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率,第二節(jié) 償債能力分析,1營(yíng)運(yùn)資金 營(yíng)運(yùn)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 從債權(quán)人角度看，營(yíng)運(yùn)資金越多，說(shuō)明企業(yè)可用于償付短期債務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)越多 從企業(yè)理財(cái)角度看，營(yíng)運(yùn)資金并不是越多越好。營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多，意味著企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用資金過(guò)多，說(shuō)明企業(yè)沒能有效地利用資金失去了獲取更多利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。,第二節(jié) 償債能力分析,2流動(dòng)比率 流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 一般認(rèn)為，流動(dòng)比率應(yīng)維持在2左右，它表明1元的流動(dòng)負(fù)債有2元的流動(dòng)資產(chǎn)做保障。,第二節(jié) 償債能力分析,3速動(dòng)比率 速動(dòng)比率 = 速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn) = 流動(dòng)資產(chǎn) - 存貨、預(yù)付賬款和待攤費(fèi)用 一般認(rèn)為，速動(dòng)比率應(yīng)維持在1左右，它說(shuō)明1元的流動(dòng)負(fù)債有1元的速動(dòng)資產(chǎn)做保障,第二節(jié) 償債能力分析,4現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率 = （貨幣資金+短期投資）/流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，反之則較弱,第二節(jié) 償債能力分析,5營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入量 流動(dòng)負(fù)債平均余額 其中： 流動(dòng)負(fù)債平均余額 = 期初流動(dòng)負(fù)債余額+期末流動(dòng)負(fù)債余額 2 一般認(rèn)為，該指標(biāo)保持在40%以上時(shí)較好，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng),第二節(jié) 償債能力分析,（二）長(zhǎng)期償債能力分析 1資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率= 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 債權(quán)人認(rèn)為該比率越低越好 投資者認(rèn)為只要債務(wù)成本率低于資產(chǎn)回報(bào)率，資產(chǎn)負(fù)債率就越高越好 一般制造業(yè)則應(yīng)維持在50%左右。,第二節(jié) 償債能力分析,（二）長(zhǎng)期償債能力分析 2權(quán)益負(fù)債率 權(quán)益負(fù)債率= 負(fù)債總額 所有者權(quán)益總額 一般認(rèn)為，該指標(biāo)應(yīng)維持在1左右,第二節(jié) 償債能力分析,（二）長(zhǎng)期償債能力分析 3有形凈資產(chǎn)負(fù)債率 有形凈資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額 所有者權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn) 對(duì)于債權(quán)人而言，有形凈資產(chǎn)負(fù)債率越低越好,第二節(jié) 償債能力分析,（二）長(zhǎng)期償債能力分析 4利息保障倍數(shù) = 息稅前利潤(rùn) = 利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用 利息費(fèi)用 利息費(fèi)用 該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償付利息的能力越強(qiáng)，債權(quán)人借貸本金的收回就越有保障,第二節(jié) 償債能力分析,（二）長(zhǎng)期償債能力分析 5營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量與負(fù)債總額之比 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債之比 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入量 全部負(fù)債平均余額 一般認(rèn)為，該比率維持在20%左右時(shí)較好。,第二