淺談金融體制改革與推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展.doc

淺談金融體制改革與推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展金融是一個(gè)國家的重中之重，在國際上是國家的核心競(jìng)爭力重要組成部分。一個(gè)國家的金融制度的完善性，對(duì)社會(huì)的發(fā)展有著不可估量的作用。在黨的領(lǐng)導(dǎo)下，我國的金融工作必須圍繞著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革這三項(xiàng)任務(wù)。只有深化金融體制的改革，推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐漸完善金融市場(chǎng)體系，建立起健全的金融法制，才能保障金融市場(chǎng)健康發(fā)展，為我國未來的金融市場(chǎng)體系打下夯實(shí)的基礎(chǔ)，使得我國金融良性循環(huán)。最近幾年，金融業(yè)蓬勃發(fā)展。但是在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中出現(xiàn)了一些偏差，盡管金融服務(wù)的能力一直在有條不絮的上升，但是由于過快的擴(kuò)張規(guī)模，導(dǎo)致金融業(yè)并沒有想象中一樣服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是有所“脫實(shí)向虛”。這是由于最近互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來臨，使得原本應(yīng)該服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融機(jī)構(gòu)蠢蠢欲動(dòng)。這樣既不利益實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也對(duì)金融業(yè)自身有所危害。實(shí)體經(jīng)濟(jì)無法得到資金支持，無法順利轉(zhuǎn)型，導(dǎo)致國家金融實(shí)力受損?？v觀金融的歷史長河，全球發(fā)生過多起金融危機(jī)事件。一旦發(fā)生金融危機(jī)，不僅對(duì)波及全球金融市場(chǎng)，而且對(duì)發(fā)生金融危機(jī)的經(jīng)濟(jì)體是毀滅性的打擊。究其原因就在于這些地區(qū)和國家，他們的金融體系存在缺陷：這些國家在他們長期以來的發(fā)展中，嚴(yán)重脫離的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，即沒有服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)本就是互相促進(jìn)互相發(fā)展的。脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根基，那金融業(yè)將自食惡果；失去金融業(yè)的支撐，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也將缺乏活力。金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)兩者需相輔相成，互相促進(jìn)，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，形成良性循環(huán)，這樣才不會(huì)脫實(shí)向虛，畸形發(fā)展。在世界上，任何一個(gè)國家，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根基必定是實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于一個(gè)國家來說可謂重中之重，一個(gè)國家要是缺少實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)出現(xiàn)空心化問題，整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)受到嚴(yán)重的障礙。2008年金融危機(jī)爆發(fā)，世界經(jīng)濟(jì)一片蕭條，爆發(fā)源頭美國，采用了實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長的模式，逐步化解，慢慢恢復(fù)經(jīng)濟(jì)。前后共用了6年時(shí)間，才使得原本崩潰的經(jīng)濟(jì)逐漸回到正常運(yùn)行的軌道中。由此可見，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)離不開金融業(yè)的支持，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及以后的產(chǎn)業(yè)形態(tài)高級(jí)化將會(huì)促進(jìn)金融資源的再分配，進(jìn)而影響金融業(yè)發(fā)展。習(xí)近平指出金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。但是我國金融業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨的主要問題有：1. 我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)缺乏互動(dòng) 眾所周知，實(shí)體經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展必定需要大量資金的注入，但是融資困難一直是目前無法得到改善的問題。究其原因是一方面融資成本高，在我國企業(yè)獲得資金的主要渠道還是以銀行貸款為主，雖然我國的利率市場(chǎng)化加快發(fā)展，但是間接融資的成本依然較高，這會(huì)使得企業(yè)的科技進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)嚴(yán)重阻礙。另一方面是因?yàn)榻鹑谫Y源的配置不均衡，因銀行等金融機(jī)構(gòu)主要以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，故而融資便利的目標(biāo)以大型企業(yè)為主，小微企業(yè)難以得到足夠的資金支持，造成金融資源配置不平衡。2. 金融業(yè)金融創(chuàng)新不足，金融結(jié)構(gòu)中多層次資本市場(chǎng)未形成。從國際經(jīng)驗(yàn)表明來看，直接融資在資本市場(chǎng)中的作用，比間接融資的銀行體系更富有效率。成熟的市場(chǎng)體制中，應(yīng)該是以直接融資為主，間接融資為輔。但在我國金融結(jié)構(gòu)中，間接融資占絕大部分比重，遠(yuǎn)高于直接融資。而且，我國金融業(yè)政府行政調(diào)控多，政府直接插手金融市場(chǎng)的情況也會(huì)出現(xiàn)，我國銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)際上是國有資產(chǎn)絕對(duì)控股，一股獨(dú)大，這樣的治理結(jié)構(gòu)及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)使銀行間競(jìng)爭不足，服務(wù)水平有待提高。并且，我國中小商業(yè)銀行依靠規(guī)模擴(kuò)張和存貸款利差為主導(dǎo)的增長模式并沒有發(fā)生改變，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的品種、渠道及內(nèi)容都不夠完善。3. 金融業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)不均衡從各行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)來看，銀行業(yè)發(fā)展穩(wěn)中趨升。雖然存在降息周期利潤受擠壓、非銀行機(jī)構(gòu)競(jìng)爭更為激烈等不利影響，但是積極因素更占上風(fēng)：實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金需求增強(qiáng)對(duì)信貸規(guī)模要求加快增長、銀行非信貸業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展將帶動(dòng)銀行業(yè)保持較快發(fā)展；同時(shí)，銀行也在降息周期中延長定價(jià)周期，減緩利率降低的不利影響。證券行業(yè)發(fā)展有較大改善。一是在流動(dòng)性持續(xù)改善、實(shí)體經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的狀況下，資本市場(chǎng)相對(duì)有一定回暖，交易量上升帶動(dòng)營業(yè)收入、利潤回升，從而帶動(dòng)行業(yè)較快增長；二是隨著監(jiān)管層加大對(duì)證券公司創(chuàng)新的支持力度，證券行業(yè)很多創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)（約定回購證券交易、保證金管理等業(yè)務(wù)），證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類逐步增加，行業(yè)創(chuàng)新氛圍日益濃厚，帶動(dòng)行業(yè)較快發(fā)展；三是新三板擴(kuò)容，一方面豐富了資本市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)疏解融資難問題，另一方面帶動(dòng)相關(guān)收入較快增長，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)平穩(wěn)。深化金融體制改革，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展1.設(shè)計(jì)金融體系的頂層方針，改革金融管理體制，提高金融系統(tǒng)效率在金融領(lǐng)域中，金融危機(jī)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的破壞影響深遠(yuǎn)。眾所周知的08年金融危機(jī)，美國就是通過將生產(chǎn)效率提升，加大科技創(chuàng)新力度，不僅推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并且從金融危機(jī)的低谷中走了出來。因此，要全面制定一套適合我國國情的金融體系頂層方針，規(guī)劃好改革路線圖，將改革同步推進(jìn)。并且要加強(qiáng)金融體制建設(shè)，建立一個(gè)與我國國情發(fā)展相適應(yīng)的金融管理體制。一要加快社會(huì)資金的配置格局，形成產(chǎn)融有效融合，充分發(fā)揮政府政策性金融的導(dǎo)向作用。對(duì)落后產(chǎn)能及過剩產(chǎn)能行業(yè)，要限制金融企業(yè)對(duì)其支持，并在適當(dāng)時(shí)機(jī)退出，倒逼傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。對(duì)高新技術(shù)企業(yè)，新興工業(yè)等則需要更多的金融扶持；二要加大結(jié)構(gòu)性改革的力度，要以改革的方式著力解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的問題，多措并舉引導(dǎo)實(shí)際利率下行，加快利率的市場(chǎng)化改革；三要加快與互聯(lián)網(wǎng)的融合創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的創(chuàng)新服務(wù)方式。2.優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，不斷提高金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平積極培育公開透明、健康發(fā)展的資本市場(chǎng)。當(dāng)前，我國金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量與種類還比較少，要健全以商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理相互補(bǔ)充的金融機(jī)構(gòu)體系，不斷優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。首先，擴(kuò)大直接融資比重，使更多資金進(jìn)行股權(quán)投資，減少企業(yè)對(duì)借貸杠桿的依賴。引導(dǎo)更多資金投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)積聚，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定；其次，中國資本市場(chǎng)的發(fā)展仍有較大空間，拓寬民間資本投資渠道，鼓勵(lì)民間資本等各類市場(chǎng)主體依法平等進(jìn)入銀行業(yè)，引導(dǎo)民間資本規(guī)范發(fā)展，構(gòu)建多元化金融服務(wù)體系；再次，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，構(gòu)建主流業(yè)態(tài)與新興行業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融體系，推進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，支持具備條件的金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥開展綜合經(jīng)營。3.深化金融監(jiān)管體制改革，要加強(qiáng)金融宏觀審慎管理制度建設(shè)，要特別保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益改革開放以來，隨著金融機(jī)構(gòu)的多元化和金融運(yùn)行的市場(chǎng)化，金融監(jiān)管日顯重要，目前已經(jīng)建成了“一行三會(huì)”（中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）的金融監(jiān)管格局。然而，“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體制存在諸多缺陷，例如，監(jiān)管部門在金融監(jiān)管方面過度集中權(quán)力，忽視了地方政府、行業(yè)自律組織和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的作用；“一行三會(huì)”缺少有效協(xié)調(diào)機(jī)制，監(jiān)管過度和監(jiān)管不足同時(shí)并存。對(duì)此，一是要進(jìn)一步完善監(jiān)管法律制度，形成協(xié)調(diào)有序的監(jiān)管機(jī)制。二是要嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)業(yè)法規(guī)政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)。三是要正確處理金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系。金融創(chuàng)新加劇了金融活動(dòng)的不確定性，在一定程度上也增加了金融監(jiān)管的難度，增大了金融風(fēng)險(xiǎn)。但正是由于金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，金融監(jiān)管也在不斷尋求更為有效的體制和運(yùn)行方式，從而推動(dòng)金融監(jiān)管體系的不斷變革。因此，需要正確處理金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系，一方面加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新過程的監(jiān)管，促進(jìn)監(jiān)管手段的豐富與創(chuàng)新，另一方面則需要賦予金融機(jī)構(gòu)足夠的金融自主權(quán)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新。事實(shí)上，金融領(lǐng)域混業(yè)經(jīng)營早已是不爭的事實(shí)，可以把銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)合并成一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還可以根據(jù)不同的金融產(chǎn)品的特點(diǎn)，實(shí)行不同的監(jiān)管政策；對(duì)于不同的行業(yè)，也可以實(shí)行不同的監(jiān)管幅度；金融創(chuàng)新產(chǎn)生大量跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的金融產(chǎn)品，如果監(jiān)管存在空白、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，極易滋生新的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)的發(fā)展，自律性的內(nèi)部監(jiān)管表現(xiàn)得很有效，但也要加強(qiáng)宏觀金融監(jiān)管，金融監(jiān)管與深化金融改革是相輔相成的，是要通過強(qiáng)化金融監(jiān)管進(jìn)一步深化金融改革，還要特別注意保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)要按實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況來定，任何情況下實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)律都是第一性的，要根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律改進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理念、機(jī)制，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要切實(shí)改變金融業(yè)的服務(wù)理念、原則、員工結(jié)構(gòu)。我國的金融業(yè)尤其是銀行業(yè)的信貸原則、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等，多是基于發(fā)達(dá)市場(chǎng)為基礎(chǔ)的抽象金融理論，這與我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r存在一定的差別。我國的金融從業(yè)人員特別是銀行從業(yè)人員，大部分是學(xué)經(jīng)濟(jì)、金融、會(huì)計(jì)的出身，對(duì)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的特征及發(fā)展趨勢(shì)不甚了解。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)要從根本上解決能力不強(qiáng)、效率不高的問題，需要從根本上改變服務(wù)理念、服務(wù)原則、員工結(jié)構(gòu)。金融從業(yè)者尤其是銀行機(jī)構(gòu)中要充實(shí)、配備具有與產(chǎn)業(yè)、行業(yè)相關(guān)專業(yè)背景的技術(shù)人才，這樣才能知道行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)的需求、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，服務(wù)才具有針對(duì)性，才能真正做到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。健全多層次的金融機(jī)構(gòu)體系，進(jìn)一步明確機(jī)構(gòu)的功能定位。當(dāng)前社會(huì)上常說傳統(tǒng)金融服務(wù)門檻高，很多實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)如“三農(nóng)”、小微企業(yè)、學(xué)生還有一些創(chuàng)業(yè)的群體無法覆蓋，這就需要進(jìn)一步加大金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的范圍及深度。理論和實(shí)踐研究已經(jīng)表明，我國并不缺少大銀行，而缺少為社區(qū)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。因此要通過市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面措施為商業(yè)銀行從“跑馬圈地”向“精耕細(xì)作”轉(zhuǎn)變提供條件。一方面須合理限制城市商業(yè)銀行跨區(qū)經(jīng)營，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行跨區(qū)經(jīng)營更要從嚴(yán)把握，防止中小金融機(jī)構(gòu)通過規(guī)模擴(kuò)張做大做強(qiáng)的沖動(dòng)，從政策上創(chuàng)造條件，培養(yǎng)中小銀行服務(wù)本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力；另一方面建立健全征信服務(wù)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化配套體系建設(shè)，使金融機(jī)構(gòu)能夠有意愿、有能力、有保障服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。大力發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制之基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、激勵(lì)約束等功能。當(dāng)前黨中央國務(wù)院大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提倡大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，但是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及大眾的需求是多樣化的、個(gè)性化的，但以銀行機(jī)構(gòu)為核心的間接融資為主的金融體系，很難對(duì)這方面金融需求提供有效的支持。這就需要發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)，暢通金融服務(wù)供求之間的信息渠道，為生產(chǎn)要素的重組提供便利，為創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新提供試錯(cuò)的金融機(jī)制。一方面要發(fā)展有效的股票市場(chǎng)，建立主板、創(chuàng)業(yè)板、三板市場(chǎng)有效支撐的資本市場(chǎng)，為企業(yè)提供權(quán)益資金；發(fā)展有效的債券市場(chǎng)，為企業(yè)提供長期和短期的債務(wù)性資金；另一方面要加快發(fā)展金融租賃市場(chǎng)，要促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)進(jìn)一步的深度融合。加快建立規(guī)則統(tǒng)一的金融市場(chǎng)，暢通政策傳導(dǎo)渠道。金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，需要通過市場(chǎng)來配置資源，這就需要一個(gè)有效的金融市場(chǎng)來向各個(gè)領(lǐng)域去傳遞信息，并能夠使資金順暢有效地流動(dòng)。但當(dāng)前我國的金融市場(chǎng)是分割的，有銀行間市場(chǎng)、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)