銀行管理論文-銀行業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟市場化過程中的策略選擇.doc

銀行管理論文-銀行業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟市場化過程中的策略選擇摘要：振興東北是從傳統(tǒng)到現(xiàn)代、從計劃到市場的經(jīng)濟制度變遷過程。貨幣政策的區(qū)域效應(yīng)使銀行業(yè)在東北這一特定區(qū)域市場化進程中有了采取區(qū)域性策略的可能。在分析東北的區(qū)域性經(jīng)濟特點的基礎(chǔ)上，針對銀行業(yè)自身改制和振興東振興東北老工業(yè)基地是一個區(qū)域經(jīng)濟市場化的過程；是一個區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程；是一個區(qū)域經(jīng)濟體更加廣泛地參與國內(nèi)國際分工與合作的過程。其中最根本的是經(jīng)濟市場化的過程。經(jīng)濟市場化最明顯的特征是企業(yè)成為市場競爭的主體。企業(yè)市場化的必要條件是擁有一個市場化的銀行業(yè)提供現(xiàn)代金融服務(wù)，以然而銀行業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中的作用未必是均勻的。很多經(jīng)濟學(xué)家在其理論研究中隱含了這樣一個假設(shè)：一個國家的經(jīng)濟體是同質(zhì)的。他們對區(qū)域差異性的忽略，導(dǎo)致了單一宏觀經(jīng)濟政策在不同地區(qū)間產(chǎn)生差異這一重要經(jīng)濟現(xiàn)象長期得不到深入研究，甚至對一些地區(qū)造成較大的不利影響，從而損害了整個宏觀經(jīng)濟目標(biāo)的實現(xiàn)。CarlinoandDefina對美國48個州的數(shù)據(jù)分析顯示，美聯(lián)儲的貨幣政策會產(chǎn)生區(qū)域效應(yīng)，利率是產(chǎn)生該效應(yīng)的主要原因。雖然國內(nèi)很少有學(xué)者對宏觀經(jīng)濟政策的區(qū)域效應(yīng)做定量研究，但是我們很容易判斷美國經(jīng)濟的同質(zhì)性顯然要高于中國經(jīng)濟的同質(zhì)性。同質(zhì)性指標(biāo)可以分為四種：（1）生產(chǎn)要素流動程度。（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)平衡程度。（3）經(jīng)濟開放程度。（4）物價水平或通貨膨脹率。中國根據(jù)經(jīng)濟同質(zhì)性的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為：（1）長江三角洲滬寧杭經(jīng)濟區(qū)。（2）珠江三角洲經(jīng)濟區(qū)。（3）環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)。（4）中部經(jīng)濟區(qū)。（5）西部經(jīng)濟區(qū)。其中（1）、（2）、（3）可以合稱為“東部沿海經(jīng)濟發(fā)達區(qū)”，同質(zhì)性較高；東北地區(qū)是比較特殊的區(qū)域經(jīng)濟體，其經(jīng)濟特點帶有雙重性：一方面該地區(qū)在國民經(jīng)濟體系結(jié)構(gòu)上與國家的結(jié)構(gòu)類似，資源豐富，農(nóng)、林、漁業(yè)發(fā)達，產(chǎn)業(yè)門類齊全，符合區(qū)域與整體的“同象原理”；另一方面，在中國市場化進程中，作為曾經(jīng)是“共和國裝備部”的老工業(yè)基地的產(chǎn)業(yè)升級與調(diào)整嚴(yán)重滯后，亟待振興。越來越多的研究說明金融與經(jīng)濟的發(fā)展存在著非常緊密的聯(lián)系。例如世界銀行的一項研究指出，1960年代初金融體系較發(fā)達的國家其人均經(jīng)濟增長率（19601995年）是金融體系不發(fā)達國家的2倍多。貨幣政策的區(qū)域效應(yīng)使銀行業(yè)在東北這一特定區(qū)域市場化進程中有了采取區(qū)域性策略的可能。通過銀行業(yè)提供金融服務(wù)，加強東北地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和生態(tài)環(huán)境建設(shè)，培育和發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，不僅能改善東北地區(qū)投資環(huán)境，而且可通過資金的流入帶動人才、技術(shù)、信息等相關(guān)資源的流入，并使東北地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展所需的各類資源得到充分、合理配置，從而為東北經(jīng)濟的進一步發(fā)展創(chuàng)造條件。本文試圖在分析東北振興的主要影響因素中國的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟實踐具有典型的理論意義，轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟理論將在學(xué)者總結(jié)中國的經(jīng)濟發(fā)展過程中得到豐富和完善。1振興東北要完成兩個轉(zhuǎn)變：一個是社會結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，也就是從農(nóng)業(yè)的、鄉(xiāng)村的、封閉的、半封閉的傳統(tǒng)社會，向工業(yè)的、城鎮(zhèn)的、開放的現(xiàn)代社會轉(zhuǎn)變；另一個是經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)軌，就是從高度集中的計劃經(jīng)濟體制向社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變。社會結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌同時并進，相互推動。東北地區(qū)“轉(zhuǎn)軌”的特殊之處在于：東北老工業(yè)基地是原有計劃體制統(tǒng)治時間最長、貫徹最為徹底的地區(qū)，這種狀況構(gòu)成了老工業(yè)基地體制轉(zhuǎn)軌的重要障礙。從而使東北老工業(yè)基地的改造、振興和“轉(zhuǎn)型”充滿著更為嚴(yán)峻的考驗。改革開放20多年來，國家對老工業(yè)基地先后采取了財政、信貸、投資等一系列政策措施支持其調(diào)整改造，尤其是20世紀(jì)90年代后期實行了債轉(zhuǎn)股、核銷呆壞賬、國債拉動內(nèi)需等政策，且每年都對一些大中型骨干企業(yè)撥付技改專項資金（后為技改貼息支持）。從19982001年四年間，東北地區(qū)制造業(yè)的基本建設(shè)投資為468.27億元，占全國的8.75%；而國家投入的技改資金則為1090.9億元，占全國的份額達到13.05%。但這些政策和投入并沒有使東北老工業(yè)基地的問題得到根本解決。除了舊體制的慣性作用外，對老工業(yè)基地衰落的“結(jié)構(gòu)效應(yīng)”缺乏整體認識，單純地把它等同為老企業(yè)的技術(shù)改造，這一認識上的偏差也是形成這種現(xiàn)象的一個不可忽略的重要因素。2根據(jù)一國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)律和老牌工業(yè)國家的經(jīng)驗，較早發(fā)展起來的地區(qū)走向相對衰退一般分為區(qū)位性衰退、資源型衰退、結(jié)構(gòu)性衰退和消聚性衰退等幾種類型，但主要可歸結(jié)為“結(jié)構(gòu)效應(yīng)”一種。即與新興繁榮地區(qū)相比，一些地區(qū)的相對衰退是因為它們擁有較為不利的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。德國的魯爾區(qū)在20世紀(jì)60年代曾經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟衰退，其根源就在于以煤炭、鋼鐵為主的單一性經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。19581966年魯爾區(qū)工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)（以基年為100）為160。其中煤炭工業(yè)為90、鋼鐵加工業(yè)為105、化學(xué)工業(yè)為235、石油工業(yè)為350。煤炭、鋼鐵等增長緩慢的傳統(tǒng)工業(yè)部門占62.5%，而發(fā)展迅速的新興工業(yè)部門只占21%。結(jié)果19571968年原西德國民生產(chǎn)總值增長147.8%，而魯爾區(qū)只增長了80%。通過適時的結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是發(fā)展以知識技術(shù)密集型工業(yè)為重點的新部門，并改造傳統(tǒng)部門，魯爾老工業(yè)區(qū)重新保持了較強的生命力。英格蘭北部、法國洛林地區(qū)、美國東北部等老工業(yè)區(qū)都出現(xiàn)過類似情形。將我國東北老工業(yè)基地與歐美老牌工業(yè)國家類似地區(qū)進行比較、分析，發(fā)現(xiàn)兩者的衰落區(qū)既有其獨特性，也有其共性。盡管經(jīng)過“六五”時期以來的技術(shù)改造，特別是“九五”以來的大規(guī)模改造，東北大中型骨干企業(yè)技術(shù)設(shè)備水平明顯提高，但工業(yè)技術(shù)裝備老化問題仍不同程度地存在。比如，目前吉林省工業(yè)企業(yè)工藝裝備屬于20世紀(jì)90年代初水平的只有15%左右，60%以上的還處于7080年代水平，另外還有15%的工藝裝備仍停留在5060東北是建國初期國內(nèi)裝備制造業(yè)尚存的幾個重要地區(qū)之一，也是從資源到制造業(yè)基礎(chǔ)的整個體系相對比較完整的地區(qū)。早期的東北裝備制造業(yè)具有明顯的“外生型”特征，以典型企業(yè)在區(qū)域內(nèi)壟斷經(jīng)營為產(chǎn)業(yè)組織形式，因此不具有“產(chǎn)業(yè)區(qū)域性聚集”的可能性，也不具有形成網(wǎng)絡(luò)型組織和以縱向協(xié)作為特征的集群所必備的穩(wěn)定的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。東北現(xiàn)在的國有制造企業(yè)以集團組織形式為主，對集團內(nèi)的企業(yè)多以全資、控股為聯(lián)結(jié)紐帶，資本的利用效率較低。例如，在2000年對沈陽市18家集團145個樣本公司的調(diào)查中，采取全資子公司和控股公司形式的占整個樣本公司的71.7%。國家政策性銀行在東北三省都設(shè)立了相應(yīng)的分支機構(gòu)，它們在彌補市場失靈以及對東北老工業(yè)基地改造提供了重要的金融支持。但是作為全國性質(zhì)的政策性銀行，一方面其業(yè)務(wù)范圍受到很大限制，比如，國家開發(fā)銀行主要投資于國家重點建設(shè)項目，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要承擔(dān)國家糧、棉、油收購資金運作等政策性金融業(yè)務(wù)；另一方面，國家政策性銀行在支援地方經(jīng)濟建設(shè)中，已顯示出商業(yè)化傾向，大量政策性資金有轉(zhuǎn)化為商業(yè)性資金的可能。因此，面對振興東北老工業(yè)基地中巨額的資金需求，不能僅僅依靠國家政策性銀行，根據(jù)已有的研究來看，銀行業(yè)提供的現(xiàn)代金融服務(wù)對經(jīng)濟的影響至少包括三個方面：一是資源配置。二是經(jīng)營監(jiān)督。三是分化風(fēng)險。市場化的銀行體系應(yīng)該可以起到分化與減少經(jīng)濟運行風(fēng)險的作用。近年來發(fā)達國家中廣泛應(yīng)用的金融衍生產(chǎn)品提供了企業(yè)與投資者進行風(fēng)險管理的有效工具。極端的典型是中國國有銀行依照政策指令向缺乏自生能力的國有企業(yè)提供貸款，實際上是等于完全承擔(dān)了中國在建國后很長一段時間內(nèi)銀行體系更多的是扮演著一個財政出納的角色，股市與其它證券市場基本不存在。現(xiàn)在盡管股市與其它證券市場存在了，可是銀行仍然是中國金融體系中的絕對力量。20世紀(jì)70年代末以來，中國金融進行了一系列影響深刻的巨大的變革。首先是人民銀行的央行職能得到強化，央行不再行使商業(yè)銀行的職能；四大國有專業(yè)銀行脫離人民銀行，銀行體系逐漸向商業(yè)化與市場化轉(zhuǎn)變；一大批城鄉(xiāng)信用合作銀行走向了市場化的道路，特別是一批股份制新興商業(yè)銀行的崛起，極大地滿足了國民經(jīng)濟對資金的需求。但是銀行業(yè)的市場化進程仍然是任重道遠。如果東北的銀行業(yè)能夠憑借國家從戰(zhàn)略上調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、振興老工業(yè)基地的機遇，進行體制創(chuàng)新，加快市場化進程，完善金融服務(wù)功能，那么可能會創(chuàng)造一個歷史性的跨越發(fā)展。銀行業(yè)必須在政策性金融支持和商業(yè)性金融支持兩個方面進行策略選擇。商業(yè)性銀行是以市場經(jīng)濟體制為基礎(chǔ)，根據(jù)市場原則自由選擇，保證一定流動性和安全性的前提下，以實現(xiàn)自身利益最大化為出發(fā)點來配置資源。政策性銀行可以補充商業(yè)性銀行的不足，一方面充當(dāng)經(jīng)濟管理的工具和經(jīng)濟調(diào)節(jié)的手段，實現(xiàn)政府社會經(jīng)濟目標(biāo)；另一方面健全金融整體功能。政策性金融被賦予區(qū)域調(diào)控職能，根據(jù)生產(chǎn)力的梯度分布，把地區(qū)信貸政策和產(chǎn)業(yè)傾斜政策結(jié)合起來，配合政府進行梯度整合，從而有效調(diào)動經(jīng)濟資源，推動區(qū)域經(jīng)濟一體化發(fā)展。政策性融資活動對這些領(lǐng)域的正常發(fā)展，特別是銀行改革要與本國經(jīng)濟、社會、文化傳統(tǒng)配合，自由化、市場化、股份化、商業(yè)化程度逐步提高，使金融創(chuàng)新機制達到普遍的報酬遞增運行狀態(tài)，使金融制度變遷朝著績效方向發(fā)展。逐步增強銀行的自身組織能力，爭取融入國際金融市場，提高金融中介治理水平，逐步建立市場化的存提高區(qū)域經(jīng)濟競爭力的核心是提高企業(yè)競爭力。振興東北的區(qū)域經(jīng)濟必須解決計劃經(jīng)濟體制中積累下來的企業(yè)問題。企業(yè)問題至少有以下幾個方面：一是思想問題，企業(yè)從業(yè)人員觀念陳舊，缺乏創(chuàng)新和競爭意識。二是舊體制束縛嚴(yán)重，經(jīng)濟發(fā)展既受害于舊體制，又受惠于舊體制。許多企業(yè)并不是經(jīng)濟學(xué)意義上的企業(yè)，而是政府的附屬職能部門，無法面對市場競爭。三是工業(yè)技術(shù)落后、裝備陳隨著改革開放的廣度與深度的發(fā)展，在目前的國內(nèi)競爭性產(chǎn)品市場上，許多產(chǎn)品被國際著名品牌壟斷，如家化產(chǎn)品、碳酸飲料等。在國際市場上，外資企業(yè)產(chǎn)品或合資企業(yè)貼牌產(chǎn)品已經(jīng)成為中國出口產(chǎn)品的絕對力量。根據(jù)我國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)，2005年7620億美元的出口額中，僅外資企業(yè)產(chǎn)品的比重就達到了58.4%。根據(jù)曹和平的研究，跨國企業(yè)在中國市場的初次成長階段是“用技術(shù)和品牌拓展市場”，在“二次成長階段”是“用市場綜合網(wǎng)來支持品牌認知以獲取實現(xiàn)高端價值的能力”。由于絕大多數(shù)跨國企業(yè)具有資金、技術(shù)、管理和市場營銷四位一體的優(yōu)勢，它們在初次成長階段通常不是從東道國融資和尋找項目開始，而是以技術(shù)和品牌優(yōu)勢直接開拓市場，快速發(fā)展的關(guān)鍵在于企業(yè)生產(chǎn)總成品的比例不高。英特爾芯片在中國的生產(chǎn)說明，一個能夠規(guī)模生產(chǎn)并且構(gòu)成總成品價值振興裝備制造業(yè)、發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群被認為是振興東北老工業(yè)基地的有效途徑。產(chǎn)業(yè)地區(qū)聚集的外部性，如技術(shù)外溢等可促進裝備制造業(yè)的振興和地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，提升東北地區(qū)的整體競爭力。一般認為，產(chǎn)業(yè)區(qū)域聚集的因素有兩個：一是區(qū)域間自然稟賦的差異性。二是產(chǎn)業(yè)區(qū)域聚集的外部效應(yīng)。根據(jù)Ellison和Glaeser的研究，一半以上的產(chǎn)業(yè)區(qū)域聚集可以用自然稟賦的優(yōu)勢來說明。例如東北地區(qū)的石油加工、金屬冶煉、火力發(fā)電、木材加工、船舶制造等。外部效應(yīng)包括技術(shù)外溢、專業(yè)勞動力聚集、接近供求市場等。但目前東北三省鮮有競爭力的企業(yè)集群，“大企業(yè)不大，小企業(yè)不多，成片的更少”成為東北裝備制造產(chǎn)業(yè)的寫照。東三省政府相繼地出臺政策，傾力打造產(chǎn)業(yè)集群3。隨著遼寧省裝備制造企業(yè)數(shù)量和規(guī)模的擴張，企業(yè)間的交易頻度和范圍逐漸擴大，在原有協(xié)作網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一些自發(fā)性的企業(yè)群落。這些企業(yè)群落已初具集聚規(guī)模，也讓人們看到了裝備制造企業(yè)集群發(fā)展的希望。1.（1）提高政策性銀行融資能力，向開發(fā)性金融的轉(zhuǎn)型。在振興東北老工業(yè)基地的政策性金融支持戰(zhàn)略中，政策性銀行的貸款投向仍以符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控目標(biāo)的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)為主。政策性金融支持