“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對我國商業(yè)銀行資本管理的影響.doc

精選資料“巴塞爾協(xié)議”對我國商業(yè)銀行資本管理的影響摘要：2007年全球經(jīng)濟危機的爆發(fā)暴露出當前商業(yè)銀行資本管理上的缺陷，推動了“巴塞爾協(xié)議”的誕生。本文基于協(xié)議的主要內(nèi)容以及我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀，探討“巴塞爾協(xié)議”的實施對我國商業(yè)銀行資本管理中的核心資本充足率，流動性風險監(jiān)管以及杠桿率三個主要部分的影響，并在此基礎(chǔ)上得出相應(yīng)的結(jié)論與建議，力圖在本質(zhì)上揭示出商業(yè)銀行資本管理的必要性及重要性。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行資本管理;巴塞爾協(xié)議;重要影響 2007年美國次貸危機爆發(fā)，并逐漸蔓延至全球，成為歷史上最嚴重的全球性經(jīng)濟危機之一，其影響之廣、損失之大，足能夠與1929年的“經(jīng)濟大危機”相提并論。作為全球大國之一，我國也深受其影響。在社會逐漸發(fā)展的今天，人們規(guī)避風險的能力理應(yīng)不斷增強，為何仍然出現(xiàn)了如此大的經(jīng)濟危機，這是令人反思的。從發(fā)生經(jīng)濟危機的原因上看，這是一個由商業(yè)銀行的利率風險引起信貸危機最后轉(zhuǎn)化為流動性危機的過程。可見商業(yè)銀行在這次危機中起到了“推波助瀾”的作用：過度放寬信貸標準大大提升了潛在的信貸風險；大量發(fā)行抵押貸款證券進一步促使了次級貸款的發(fā)放；互相提供信用違約互換外部信用導致已轉(zhuǎn)移的信用風險回歸；高杠桿率導致金融風險積聚等1。這些足以說明現(xiàn)今商業(yè)銀行仍存在比較大的問題，那么如何改善其不足，使其發(fā)揮最佳作用呢？2010年9月，“巴塞爾協(xié)議”應(yīng)運而生。一、文獻綜述（一）研究現(xiàn)狀隨著“巴塞爾協(xié)議”的出臺和實施，其對我國商業(yè)銀行資本管理的作用也逐步體現(xiàn)出來。究竟有怎樣的影響，我國學者已經(jīng)做了相關(guān)的研究，綜合起來可以得到以下三方面：1、在資本充足率方面的研究主要分為兩類：一類是短期內(nèi)對商業(yè)銀行的影響，另一類是長期角度對商業(yè)銀行的影響。認為短期內(nèi)單從資本充足率來看對我國商業(yè)銀行影響不大的有：蔣媛（2011）對我國商業(yè)銀行資本充足率的探究2；向彥臻（2012）基于巴塞爾協(xié)議對我國商業(yè)銀行影響中單從資本充足率角度出發(fā)的研究3；賀育飛（2011）從我國商業(yè)銀行的核心資本充足率和總資本充足率角度進行的分析4；認為從長期來看，新的資本監(jiān)管標準對我國商業(yè)銀行資本管理是不容忽視的有：馮乾等（2012）通過對我國上市商業(yè)銀行資本充足率的重新測算之后得出的結(jié)論5；劉鳳娟等（2011）從長遠看我國銀行單一的資本結(jié)構(gòu)將難以滿足銀行的資本需求方面的研究6。2、在流動性風險監(jiān)管方面的研究一般分為以下三個方面：分別是需要建立近似于實時的日間流動性管理模式，需要大力優(yōu)化長期融資的結(jié)構(gòu)性流動性管理，需要對資產(chǎn)和負債產(chǎn)品進行精確定價以實現(xiàn)流動性管理的精細化。如盧智明（2012）基于巴塞爾協(xié)議對流動性風險變革的核心思想對我國銀行業(yè)風險管理提出新的看法7；陳波等（2011）將監(jiān)管的重心由表面的監(jiān)管要求轉(zhuǎn)向防范到期轉(zhuǎn)換上期限不匹配所帶來的脆弱性的進一步要求8；盧義紅（2012）從巴塞爾協(xié)議提出的兩個新監(jiān)管指標的目的出發(fā)對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的影響9。3、在杠桿率方面的研究主要體現(xiàn)在對資本緩沖的較高要求以及影響銀行規(guī)模擴張的因素兩方面。如潘沁等（2011）在資本要求和杠桿率要求下對我國商業(yè)銀行的影響進行研究10；尹繼志等（2011）基于將杠桿率和動態(tài)損失撥備引入銀行風險管理體系所帶來的影響分析11。 （二）存在問題不難發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)學者在我國商業(yè)銀行資本管理方面做了大量的工作，為后續(xù)的研究做了較好的鋪墊。但是仍然在一些問題上存在如下問題：1、對資本充足率的研究多從短期角度進行，在一定程度上忽視了長期角度對商業(yè)銀行資本管理的影響。2、對杠桿率的研究還比較少。由于“巴塞爾協(xié)議”中是首次引入了全球一致的杠桿率要求，作為資本充足率要求的補充，因此對這一方面的相關(guān)研究還比較少。因此，在本次研究中，將在基本研究的基礎(chǔ)上，重點關(guān)注長遠來看資本充足率對銀行資本管理的影響，以及杠桿率的調(diào)整對銀行資本管理的影響究竟如何這幾個方面。二、研究背景（一）“巴塞爾協(xié)議”的主要內(nèi)容2010年通過的“巴塞爾協(xié)議”的主要內(nèi)容大致可以分為以下幾個部分：1、提高資本充足率要求“巴塞爾協(xié)議”對于核心一級資本充足率、一級資本充足率的最低要求有所提高,引入了資本留存資本,提升銀行吸收經(jīng)濟衰退時期損失的能力, 建立與信貨過快增長掛鉤的反周期超額資本區(qū)間, 對大型銀行提出附加資本要求, 降低“大而不能倒”帶來的道德風險。2、嚴格資本扣除限制對于少數(shù)股權(quán)、商譽、遞延稅資產(chǎn)、對金融機構(gòu)普通股的非并表投資、債務(wù)工具和其他投資性資產(chǎn)的未實現(xiàn)收益、撥備額與預(yù)期虧損之差、固定收益養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負債等計入資本的要求有所改變。3、加強流動性管理降低銀行體系的流動性風險, 引入了流動性監(jiān)管指標, 包括流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資產(chǎn)比率。同時, 巴塞爾委員會提出了其他輔助監(jiān)測工具,包括合同期限錯配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場有關(guān)的監(jiān)測工具等。4、引入杠桿率為彌補資本充足率要求下無法反映表內(nèi)外總資產(chǎn)的擴張情況的不足, 減少對資產(chǎn)通過加權(quán)系數(shù)轉(zhuǎn)換后計算資本要求所帶來的漏洞, 推出了杠桿率, 并逐步將其納入第一支柱的地位。5、擴大風險資產(chǎn)覆蓋范圍提高“再資產(chǎn)風險化暴露”的資本要求、增加壓力狀態(tài)下的風險價值、提高交易業(yè)務(wù)的資本要求、提高場外衍生品交易和證券融資業(yè)務(wù)（SFTs）的交易對手信用風險（CCR）的資本要求等3。（二）我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀與西方對商業(yè)銀行資本管理的研究相比，我國在這方面的研究起步較晚，且早期的文獻多為介紹性質(zhì)，很少有較為深入的研究。近年來一些學者開始關(guān)注此領(lǐng)域，但是總體上，從相關(guān)的文獻研究中可以看出，國內(nèi)對符合商業(yè)銀行經(jīng)營目標的經(jīng)濟資本配置模型的研究距國際一般水平還有一定的距離。1、商業(yè)銀行資本管理的發(fā)展從1995年7月出臺中華人民共和國商業(yè)銀行法，規(guī)定了商業(yè)銀行最低注冊資本限額為十億元人民幣，并且資本充足率不低于8%開始；1997年12月中國人民銀行在商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控、檢測指標和考核辦法中重新修訂了資本充足率的計算方法；1998年在我國財政部的國債補充下，四大國有銀行的資本充足率已經(jīng)達到了8%；2002年1月根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)原則，中國人民銀行在銀行貸款損失準備計提指引指出，銀行應(yīng)計提不低于年末各項信貸資產(chǎn)余額1%的一般準備金，并且納入銀行附屬資本。2004年中國銀監(jiān)會通過了以商業(yè)銀行資本充足率管理辦法為代表的四項文件法規(guī)，這是首次以法規(guī)的形式對銀行資本充足率做出了規(guī)定。目前商業(yè)銀行的資本管理仍在不斷深入，2012年6月中國銀監(jiān)會通過商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）（2013年1月1日正式開始實施），該辦法將從資本充足率計算和監(jiān)管要求、資本定義、信用風險加權(quán)資產(chǎn)計量、市場風險加權(quán)資產(chǎn)計量、操作風險加權(quán)資產(chǎn)計量、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序、監(jiān)督檢查、信息披露等方面對商業(yè)銀行進行管理，從內(nèi)容上可以看出，我國商業(yè)銀行的資本管理正在往全面化和深入化方向發(fā)展。2、資本管理中存在的問題經(jīng)過近年來的發(fā)展，我國的商業(yè)銀行資本管理體系正在逐步確立和完善，但是從整體上來看，仍然存在一些不足。如我國的資本金管理是以政策引導為主體，在監(jiān)管部門的監(jiān)督下進行的被動的、功利性的管理，在管理理念中缺乏全面并前瞻性的資本管理意識12；國內(nèi)商業(yè)銀行在資本的職能定位與供給機制方面，都與發(fā)達國家有很大的距離和差別。雖然近年來，銀行對資本充足率表現(xiàn)出了極大的熱情，但其基本推力不是風險防范和維護公眾信心，而是來自于股份制改革上市融資在資本充足率的最低門檻要求。從而，使得資本充足率尚未成為銀行資產(chǎn)擴張內(nèi)在的約束條件，這也充分反映了國內(nèi)商業(yè)銀行資本管理職能的錯位。三、“巴塞爾協(xié)議”對我國商業(yè)銀行資本管理的影響基于我國目前對商業(yè)銀行資本管理的研究不足以及我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀，結(jié)合“巴塞爾協(xié)議”的主要內(nèi)容，其對我國商業(yè)銀行資本管理的影響可以從核心資本充足率，流動性風險監(jiān)管以及杠桿率和動態(tài)損失撥備三個方面展開。（一）對核心資本充足率的影響在“巴塞爾協(xié)議”中，提升了對銀行一級核心資本充足率的要求。根據(jù)規(guī)定，截至2015年1月，商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的核心一級資本占銀行風險資產(chǎn)的下限，將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護緩沖基金”，總額不得低于銀行風險資產(chǎn)的2.5%，這意味著銀行必須把最低核心一級資本比率提高到7%。如未能按規(guī)定時間達到要求，銀行派息、回購股票以及發(fā)放獎金等行為將受到嚴格限制。 1、短期之內(nèi)不會造成太大壓力根據(jù)其調(diào)整的內(nèi)容與我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀進行對比，可見在短期之內(nèi)適當提高資本充足率對我國銀行不會造成太大的壓力。因為我國銀行業(yè)一直十分注重保持“資本充足率”的穩(wěn)定，與西方國家銀行的同一指標相比，具有較大的優(yōu)勢。除了個別銀行的資本充足率沒有達標以外，大部分都已經(jīng)達到所規(guī)定的下限，有的甚至超出較多，說明在一定程度上，相對較高的資本充足率使得這一方面所受的影響是比較小的。2、長期來看可能會浮現(xiàn)深層次的問題由于我國商業(yè)銀行都存在著資本結(jié)構(gòu)單一、核心資本占比過高、附屬資本構(gòu)成不合理的問題?！鞍腿麪枀f(xié)議”短期內(nèi)對我國銀行業(yè)影響不大主要得益于國內(nèi)商業(yè)銀行一級資本充足率普遍高于8%。但從長遠看，隨著商業(yè)銀行資本不斷消耗，屆時只通過股票融資將很難滿足國內(nèi)商業(yè)銀行的資本需求。我國必須提早防范，及時改善商業(yè)銀行的資本融資渠道現(xiàn)狀，并積極合理地改善銀行的資本結(jié)構(gòu)。（二）對流動性風險監(jiān)管的影響在“巴塞爾協(xié)議”中，最重要的變革便是首次將流動性風險監(jiān)管提升到與資本充足監(jiān)管同樣重要的位置，強調(diào)流動性風險的可計量性和可操作性，在全球銀行業(yè)引入統(tǒng)一的流動性監(jiān)管標準。具體來說，引入流動性風險監(jiān)管的兩個量化指標：流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）；并引入流動性風險監(jiān)管的四個監(jiān)測工具，分別是合同期限錯配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場有關(guān)的檢測工具。1、影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)巴塞爾協(xié)議所提出得新指標的目的在于實現(xiàn)兩個指標之間的互補作用。首先，通過實施流動性覆蓋比率的監(jiān)管可以使得金融機構(gòu)擁有足夠的優(yōu)質(zhì)的流動性資源以應(yīng)對短期流動性風險；其次，通過激勵機制的建立保證銀行融資渠道穩(wěn)定、持久，以此增強銀行應(yīng)對長期流動性風險的能力。因此在一定程度上，這兩個指標的實施將會對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)發(fā)生重大的變化。2、導致銀行負債融資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化巴塞爾協(xié)議的流動性要求明確了流動性風險管理的計量，同時也強調(diào)了改變流動性風險管理模式的重要性。與國外不同，我國的定期存款不存在“提前支取的罰金”，因此監(jiān)管當局將定期存款都視作到期日小于30天的存款。獲取存款是我國商業(yè)銀行的主要融資渠道，因此流動性新監(jiān)管指標的實施對我國商業(yè)銀行的沖擊較大。因此，流動性管理理念的轉(zhuǎn)變在一定程度上會提高銀行對負債穩(wěn)定性的重視，克服銀行自身期限錯配問題，從而可以確保銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展。（三）對杠桿率的影響在“巴塞爾協(xié)議”中，引人了全球一致的杠桿率要求，作為資本充足率要求的補充。杠桿率被定義為銀行一級資本占其表內(nèi)資產(chǎn)、表外風險敞口和衍生品總風險暴露的比率。同時，杠桿率指標所要求的銀行風險暴露不經(jīng)風險調(diào)整。具體來說杠桿率的最低標準為3%。對于參與資本市場業(yè)務(wù)（特別是表外和衍生產(chǎn)品交易）較多的銀行來說，這一標準是較為審慎的。從資本金要求和杠桿率的要求來看，對我國商業(yè)銀行資本管理的影響主要體現(xiàn)在對資本緩沖的要求上，即建立2.5%的資本留存緩沖和0%-2.5%的逆周期資本緩沖。目前，國內(nèi)上市銀行與2.5%的資本留存緩沖要求尚存在差距。針對這一情況，我國表外業(yè)務(wù)規(guī)模較大的銀行可能會受到影響，同時股本規(guī)模較小的中小銀行的擴張也會受到重大影響?？傮w來看，短期內(nèi)中國商業(yè)銀行的信貸擴張會受到抑制，利差收入占比較高的中國商業(yè)銀行盈利增長將會放緩，但這會進一步促使我國商業(yè)銀行從傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)向多元化的綜合經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，因此，從長期看巴塞爾協(xié)議的實施有助于增強中國銀行業(yè)的穩(wěn)定性，并積極促進其經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。四、結(jié)論與建議通過上述對“巴塞爾協(xié)議”和我國商業(yè)銀行資本管理的相關(guān)研究，結(jié)合其對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響，提出以下三個方面的建議：1、增加我國商業(yè)銀行的資本補充渠道在上文的分析中可得我國商業(yè)銀行存在著資本結(jié)構(gòu)單一、核心資本比重過高、附屬資本構(gòu)成不合理的問題。從長遠看，這些不合理的問題都會慢慢浮現(xiàn)出來。因此應(yīng)增加我國商業(yè)銀行的資本補充渠道，改善結(jié)構(gòu)過于單一的現(xiàn)狀；并且適當降低核心資本的比重，逐步使附屬資本的構(gòu)成合理化。例如從附屬資本的角度來看，拿其中比較重要的一項資本，即債務(wù)型資本來說，目前就應(yīng)該進一步完善我國的債券市場，這不僅有助于改善金融市場的現(xiàn)狀，更有助于增加商業(yè)銀行的融資渠道，合理地改善銀行的資本結(jié)構(gòu)。2、加快我國商業(yè)銀行經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變并且適當發(fā)展表外業(yè)務(wù)從長遠來看，“巴塞爾協(xié)議”的實施對我國流動性風險監(jiān)管和杠桿率的影響，將促使我國商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式。不僅會促使銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)以及負債融資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，而且我國銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)也會受到抑制。因此建議未來銀行應(yīng)在發(fā)展基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的同時，適當發(fā)展表外業(yè)務(wù)，尋找新的利潤增長點，如資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及相關(guān)資產(chǎn)咨詢服務(wù)等，在一定程度上為我國金融市場的創(chuàng)新提供了一次機遇，我國應(yīng)緊緊抓住。3、在應(yīng)用“巴塞爾協(xié)議”時應(yīng)結(jié)合我國實情在具體實施過程中，還應(yīng)結(jié)合我國的實際情況，不能盲目生搬硬套，而要充分認識到“巴塞爾協(xié)議”中與我國實情不相符的內(nèi)容，取其精華去其糟粕。例如說在引入流動性風險監(jiān)管指標時，應(yīng)注意同我國現(xiàn)行指標的統(tǒng)籌使用，我國現(xiàn)行的流動性監(jiān)管指標主要有存貸比、流動比率、備付金比率等，其中流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比例，與新推出的“流動性覆蓋率”在功能上有相似之處。因此在引入流動性監(jiān)管指標時，要結(jié)合我國的實際情況，統(tǒng)籌兼顧，合理使用，避免造成重復(fù)和浪費。由于全球性經(jīng)濟危機的爆發(fā)，使人們重新審視高度交叉的金融機構(gòu)和市場，認識到不同金融機構(gòu)之間以及金融機構(gòu)和金融市場之間的關(guān)聯(lián)度增加，會直接提高金融風險爆發(fā)和蔓延的概率。這促使了“巴塞爾協(xié)議”的誕生，其從核心的資本充足率、流動性風險管理以及杠桿率等多方面對提高商業(yè)銀行的風險控制提出建議，在一定程度上可以提高銀行體系的監(jiān)管標準。如此嚴格的監(jiān)管環(huán)境勢必會對我國的商業(yè)銀行資本管理帶來一定的影響。不管怎樣，在借鑒“巴塞爾協(xié)議”的監(jiān)管思路上，遵循這監(jiān)管的國際大趨勢，并結(jié)合我國的實際情況，制定出適合我國銀行業(yè)發(fā)展的新的規(guī)劃和目標，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的發(fā)展方式：更加注重資本的質(zhì)量，積