（會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)論文）我國(guó)上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究——基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的視角.pdf

我國(guó)上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的嬰角 第三部分，股票期權(quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題研究。本部分對(duì)當(dāng)前存在的幾種不同 確認(rèn)觀(guān)點(diǎn)進(jìn)行了分析評(píng)價(jià)，并做出了費(fèi)用觀(guān)的合理性分析；結(jié)合新準(zhǔn)則闡述、 分析了我國(guó)上市公司股票期權(quán)確認(rèn)過(guò)程的變革，同時(shí)就新準(zhǔn)則中“可行權(quán)權(quán) 益工具數(shù)量的最佳估計(jì)”和新準(zhǔn)則中存在的灰色地帶提出了自己的觀(guān)點(diǎn) 第四部分，股票期權(quán)會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題研究。這一部分對(duì)股票期權(quán)計(jì)量目的 確定及計(jì)量基礎(chǔ)進(jìn)行了分析與評(píng)價(jià)，從而提出授予日計(jì)量和公允價(jià)值計(jì)量的 國(guó)際趨勢(shì)；結(jié)合新準(zhǔn)則比較了我國(guó)上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)計(jì)量方法的轉(zhuǎn)變， 并結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情提出應(yīng)分情況選擇計(jì)量基礎(chǔ)而不是實(shí)行“一刀切”的觀(guān) 點(diǎn)。 第五部分，股票期權(quán)會(huì)計(jì)記錄問(wèn)題研究。本部分主要探討股票期權(quán)的會(huì) 計(jì)賬戶(hù)的設(shè)置，并通過(guò)具體案例描述了其采用公允價(jià)值確認(rèn)為費(fèi)用的會(huì)計(jì)記 錄流程，是對(duì)其確認(rèn)與計(jì)量具體會(huì)計(jì)操作的直觀(guān)演示。 第六部分，股票期權(quán)會(huì)計(jì)報(bào)告問(wèn)題研究。本部分先對(duì)新準(zhǔn)則下股票期權(quán) 會(huì)計(jì)報(bào)告的規(guī)定進(jìn)行了評(píng)價(jià)，之后提出了對(duì)我國(guó)上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)報(bào)告 新途徑的探索，即將表內(nèi)確認(rèn)與表外披露相結(jié)合的方式。 本文的主要觀(guān)點(diǎn)： l 、關(guān)于股票期權(quán)是否應(yīng)確認(rèn)為公司費(fèi)用。股票期權(quán)的薪酬性質(zhì)決定了其 必然應(yīng)計(jì)入公司相應(yīng)成本和費(fèi)用。盡管新準(zhǔn)則未對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股票作出規(guī)定， 但本文認(rèn)為股東轉(zhuǎn)讓股票同屬公司所有者向員工支付股票期權(quán)以獲取服務(wù)， 因此同樣應(yīng)將其納入公司費(fèi)用。 2 、關(guān)于股票期權(quán)是否應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量。盡管公允價(jià)值具有無(wú)可比擬的 優(yōu)勢(shì)，它只能代表國(guó)際潮流，代表一個(gè)發(fā)展方向，在我國(guó)實(shí)際國(guó)情中，應(yīng)分 別上市公司的性質(zhì)和發(fā)展程度來(lái)進(jìn)行計(jì)量，而不是“一刀切”地實(shí)行公允價(jià) 值計(jì)量。 3 、關(guān)于股票期權(quán)的表內(nèi)確認(rèn)?，F(xiàn)行新準(zhǔn)則只規(guī)定了股票期權(quán)應(yīng)于表外披 露，沒(méi)有將其納入表內(nèi)披露范圍，但為了更好地體現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)告“真實(shí)，公允、 充分披露”的原則和適應(yīng)國(guó)際上對(duì)于金融衍生產(chǎn)品的會(huì)計(jì)報(bào)告存在從表外披 露到表內(nèi)披露的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)，本文認(rèn)為，作為企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告的一部分，股票期 權(quán)的會(huì)計(jì)報(bào)告也應(yīng)納入表內(nèi)確認(rèn) 本文的主要貢獻(xiàn)： 2 摘要 通過(guò)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的一系列環(huán)節(jié)進(jìn)行深入分析，對(duì)新準(zhǔn)則提出了新 的思考和建議。在股票期權(quán)的確認(rèn)環(huán)節(jié)，提出了對(duì)“可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的 最佳估計(jì)”和“股東轉(zhuǎn)讓股票”費(fèi)用化的思考；在股票期權(quán)的計(jì)量環(huán)節(jié)，提 出了應(yīng)結(jié)合我國(guó)國(guó)情分別高新技術(shù)為依托的上市公司、處于起步發(fā)展階段的 新上市公司和成熟發(fā)展的具有較好資質(zhì)的上市公司，選擇不同股票期權(quán)計(jì)量 基礎(chǔ)與計(jì)量模型，以更好地引導(dǎo)其健康發(fā)展；在股票期權(quán)的報(bào)告環(huán)節(jié)，本文 認(rèn)為應(yīng)將其納入表內(nèi)披露。 關(guān)鍵詞：上市公司股票期權(quán)期權(quán)會(huì)計(jì) 3 a b s t r a c t a b s t r a c t t h eg l o b a lp r o s p e r o u se c o n o m ya n dc o n t e m p o r a r ye n t e r p r i s ei n s t i t u t i o nl e a d t ot h ep r o b l e mb e t w e e nt h eo w n e ra n dt h em a n a g e r s t h es t o c ko p t i o ni st h et i m e l y l o n gt e r me n c o u r a g i n gm a c h a n i s mt os o l v et h i sd i f f i c u l t ye f f e c t i v l y s t o c ko p t i o n a p p e a r e di n5 0 sl a s tc e n t u r ya n db e c o m eo n eo ft h em o s te f f e c t i v ei n t e r n a t i o n a l t r e n da f t e r9 0 s c h i n ah a si m p o r t e ds t o c ko p t i o ns i n c e9 0 sl a s t c e n c u r y t h e r e a r em a n y e n t e r p r i s e se s p e c i a l yt h ee n t e r p r i s e sa p p e a r e do nt h em a r k e tc a r r yo u tt h i s n e w i n n o v a t i o n a c c t i v l y a s t h ec e n t r a lc o n t e n t ，t h e d e a l i n g w i t hs t o c ko p t i o ni n a c c o u t i n gm u s tb es c i e n ta n dr e a s o n a b l e b u to u rs y s t e mi s n o tf a u l t l e s s ，s oi t s e s p e c i a l l yu r g e n t t or e s e a r c ht h es t o c ko p t i o nt h o e r yt op u s ht h ed e v e l o p m e n t a h e a d t h et h e s i sw h i c hb a s e do nw e s t e r nc o u n t r i e s a d v a n c e de x p e r i e n c ei n q u i r e d i n t ot h ed e a l i n gw i t hs t o c ko p t i o ni na c c o u t i n gd e e p l y , a n do nt h eg r o u n do ft h e n e wa c c o u n t i n g g u i d e l i n e ，t h e t h e s i s h o p e st op u tf o r w a r ds o m es i g n i f i c a n t s u p p l e m e n t a r ys t a n d p o i n t s s t r u c t u r eo ft h ep a p e r ： t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t os i xc h a p t e r sa l t o g e t h e nt h es t r u c t u r ea n dm a i n p o i n t sa r e l i s t e da sf o l l o w ： c h a p t e rl ：p r o l e g o m e n o n t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e st h eb a c k g r o u n dt o t h e s t u d y ，r e s e a r c ht h i n k i n ga n dc o m m e n t a r ya b o u tr a l a t i o n a ll i t e r a t u r e s ，t h e na d v a n c e t h et r a i no ft h et h o u g h ta n dt h ei s s u e c h a p t e r2 ：r e s e r c ho fb a s i ct h e o r y t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e st h ec o n c e p ta n d t y p i e so fs t o c ko p t i o n ，a n dc l a s s i f i e si tb a s e do nc h i n e s es i t u a t i o n t h e ni ta n a l y s e s t h ee c o n o m i cq u a l i t ya n d e x p o u n d st h ep r o c e s so fs t o c ko p t i o n c h a p t e r3 ：t h er e s e r c ho fs t o c ko p t i o n sa c k n o k l e d g ei na c c o u n t i n g t h i s c h a p t e ra n a l y s e sa n de v a l u a t e st h ee x s i tp o i n to fv i e w s ，a n dt h e ns u p p o r t st h e s t a n d p o i n to fc o s t t h i sp a r ts e t sf o r t ht h el i s t e dc o m p a n i e s r e f o r m a t i o no f 1 t h e e x p l o r a t i o n o f t h e s t o c k s p t i u n s i n a c c o u n t i n g o f l i s t e d c o m p a n y u l c h i n a 二= 呈! 型! ! 竺竺竺! ! 坐鯉! ! ! ! 竺 a c k n o w l e d g e i n a c c o u n t i n g , a n d s e t sf o r t hm yo w nv i e w p o i n tt ot h en e w a c c o u n t i n gg u i d e l i n e c h a p t e r4 ：t h er e s e r c ho fs t o c ko p t i o n sm e a s u r e m e n ti na c c o u n t i n g t h i sp a r t a n a l y s e sa n de v a l u a t e st h ed a t ea n d t h ef o u n d a t i o no fm e a s u r e m e n t ，t h u ss e t sf o r t h f a i rv a l u em e a s u r e m e n ta n dt h ei n t e r n a t i o n a lt r e n d ；i nl i g h to ft h en e wg u i d e l i n e s ，i t c o m p a r e d t h es t o c ko p t i o n sa c c o u n t i n gc h a n g e si nm e a s u r e m e n tm e t h o d so fl i s t e d c o m p a n i e si nc h i n a ，a n dp u t f o r w a r dt h a t ，c o n s i d e r i n gt h ec h i n a sa c t u a l c o n d i t i o n s ，w es h o u l dc h o o s em e a s u r e m e n tb a s i sb a s e do nd i f f r e r n ta s p e c t si n s t e a d o fa ”0 1 1 c ：s i z ef i t sa l l ”p e r s p e c t i v e c h a p t e r5 ：i s s u e so fs t o c ko p t i o n sr e c o r di na c c o u n t i n g t h em a i np a r to ft h e a c c o u n t i n go fs t o c ko p t i o n si sa c c o u n t i n gc o u r s e s s e t t i n g , a n dt h r o u g hs p e c i f i c c a s e si td e s c r i b e dt h ep r o c e s so fa c c o u n t i n gr e c o r d s ，i ti sai n t u i t i v ed e m o n s t r a t i o n o f s p e c i f i ca c c o u n t i n gp r a c t i c e s c h a p t e r6 ：s t o c ko p t i o n sa c c o u n t i n gr e p o r to nt h ei s s u e t h ef i r s tp a r ti st h e e v a l u a t i o nf o rs t o c ko p t i o n sa c c o u n t i n gr e p o r to ft h en e wg u i d e l i n e s ，t h e np u t f o r w a r dan e wc o m b i n a t i o nw a yt oe x p l o r ef o rl i s t e dc o m p a n i e s v i e w p o i n t so ft h i sp a p e r ： 1 w h e t h e rs t o c ko p t i o ns h o u l db er e c o g n i z e da se x p e n s e s s t o c ko p t i o n s n a t u r ed e t e r m i n e st h a ti tw i l li n e v i t a b l yb ei n c l u d e di nt h ec o m p a n yc o r r e s p o n d i n g c o s t sa n de x p e n s e s a l t h o u g ht h en e wg u i d e l i n e sd o e s n tn o t p r o v i d ef o r s h a r e h o l d e r s e q u i t yt r a n s f e r , t h et r a n s f e ro fs h a r e s i st h es a m ea st h ec o m p a n y o w n e r s p a y i n gs t o c ko p t i o n st ot h e i re m p l o y e e st oo b t a i ns e r v i c e s ，s oi ts h o u l db e i n c l u d e di nc o r p o r a t ee x p e n s e s 2 w h e t h e rs t o c ko p t i o ns h o u l db em e a s u r e db yf a i rv a l u e a l t h o u g hf a i rv a l u e h a si n c o m p a r a b l ea d v a n t a g e s ，i tc a no n l yr e p r e s e n tt h ei n t e r n a t i o n a lf i e n da n d r e p r e s e n t sad i r e c t i o no ft h ed e v e l o p m e f i t i nt h ea c t u a lc o n d i t i o n so fc h i n a ，l i s t e d c o m p a n i e ss h o u l db ec l a s s i f i e db y t h en a t u r ea n dd e g r e eo fd e v e l o p m e n tf o r m e a s u r e m e n t ，a n dn o tt ob ef o r c e dt oi m p l e m e n t f a i rv a l u em e a s u r e m e n t 3 t h es t o c ko p t i o n st a b l ec o n f i r m a t i o n t h en e wc r i t e r i ao n l yr e q u i r e st h a t s t o c k o p t i o ns h o u l db ed i s c l o s e do u to ft a b l e s ，b u ti no r d e rt or e f l e c tt h ea c c o u n t i n g r e p o r t sd i s c l o s u r ep r i n c i p l eo f ”t r u e ，f a i r , f u l l ”b e t t e ra n da d a p tt ot h ei n t e r n a t i o n a l t r e n d ，w et h i n kt h a t ，a sap a r to fc o r p o r a t ea c c o u n t i n gr e p o r t ，t h ea c c o u n t i n gr e p o r t o fs t o c ko p t i o n ss h e u l db ei n c l u d e di nt h et a b l ec o n f i r m a t i o n 2 a b s 打a d c o n t r i b u t i o no ft h i sp a p e r ： t h e r ei sas e r i e so fi n d e p t ha n a l y s i so na c c o u n t i n gt r e a t m e n to fs t o c k o p t i o n a n di tp u tf o r w a r dn e wt h i n k i n ga n dr e c o m m e n d a t i o n st ot h en e wg u i d e l i n e s i n t h es t o c ko p t i o nc o n f i r m a t i o nl i n k , i tp r o p o s e dt h o u g h t so f t h e p r o p e r r e s t e s t i m a t i o no ff e a s i b l er i g h t sa n di n t e r e s t st o o l s ”a n d ”t h et r a n s f e ro fs h a r e h o l d e r s e q u i t y ”i nt h em e a s u r e m e n tl i n k ，i tp r o s p e r e dt h a ta c c o r d i n gt oo u r s i t u a t i o na n di n o r d e rt og u i d eab e t t e ra n d h e a l t h yd e v e l o p m e n to fs t o c ko p t i o n ，t h el i s t e d c o m p a n i e ss h o u l db ec l a s s i f i e da sn e wa n dh i g h - t e c hl i s t e dc o m p a n i e s ，l i s t e d c o m p a n i e sw h i c h a r ea tt h ei n i t i a ls t a g e so fd e v e l o p m e n ta n dt h el i s t e dc o m p a n i e s w h i c hh a v eb e t t e rq u a l i f i c a t i o n s ，a n dt h e yc a nc h o o s ed i f f e r e n tm e a s u r e m e n tb a s i s a n dm o d e l i nt h er e p o r tl i n k s ，t h ep a p e rp u tf o r w a r dt h a ti ts h o u l db ei n c l u d e di n t h et a b l es t a t e m e n t k e y w o r d s ：l i s t e dc o r p o r a t e s t o c ko p t i o n o p t i o na c c o u n t i n g 3 西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 學(xué)位論文原創(chuàng)性及知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明 本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下， 獨(dú)直進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外， 本論文不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的作品成果。對(duì) 本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo) 明。因本學(xué)位論文引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。 本學(xué)位論文成果歸西南財(cái)經(jīng)大學(xué)所有。 特此聲明 學(xué)位論文作者簽名： 2 0 0 7 年1 0 月2 0 日 1 緒論 1 緒論 1 1 研究背景與研究意義 股票期權(quán)是2 0 世紀(jì)中葉出現(xiàn)的一種激勵(lì)制度，經(jīng)過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，已成 為當(dāng)今最具影響力的激勵(lì)政策在各大公司企業(yè)中得到普遍推廣。它的產(chǎn)生可 以追溯到上世紀(jì)五十年代初。當(dāng)時(shí)，美國(guó)輝瑞制藥公司發(fā)現(xiàn)在高額的累進(jìn)所 得稅制度下，該公司的高級(jí)管理人員不得不拿出薪金中的一大部分來(lái)支付個(gè) 人所得稅。出于避稅目的，公司決定以股票期權(quán)的方式來(lái)支付公司所有雇員 的薪酬，使其可以自主選擇在未來(lái)某個(gè)較為有利的時(shí)期內(nèi)兌現(xiàn)其應(yīng)得的收益 以降低收入中應(yīng)納稅部分。這是世界上第一次將股票期權(quán)引入到企業(yè)員工的 薪酬之中。1 9 7 0 年以后，美國(guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)開(kāi)始對(duì)股票期權(quán)加以改 造，把這種本來(lái)面向任一投資者的可轉(zhuǎn)讓的期權(quán)合約改變成公司內(nèi)部制定的 面向特定人群的不可轉(zhuǎn)讓期權(quán)，企業(yè)高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員可以在一 定期限內(nèi)按照某一既定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的股票，如果這一既定價(jià)格即行權(quán) 價(jià)與購(gòu)買(mǎi)時(shí)股票市價(jià)有一定的價(jià)差就可以給股票期權(quán)的受益人帶來(lái)一定的貨 幣收入。因此股票期權(quán)制度成為企業(yè)所有者向經(jīng)理人員和核心技術(shù)人員提供 的一種長(zhǎng)期性激勵(lì)報(bào)酬制度在8 0 年代就引起了廣泛重視，進(jìn)入9 0 年代以后 為美國(guó)公司所普遍采用進(jìn)而迅速地風(fēng)行于歐洲亞洲等地成為一種世界性的潮 流。而對(duì)股票期權(quán)的飛速發(fā)展，對(duì)其進(jìn)行理論研究從而更好地推動(dòng)其發(fā)展就 顯得尤為迫切。 我國(guó)也在上世紀(jì)9 0 年代引入了股票期權(quán)制度。自1 9 9 9 年中共十五屆四 中全會(huì)關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問(wèn)題的決定肯定企業(yè)可以試行 經(jīng)理( 廠(chǎng)長(zhǎng)) “持有股權(quán)”等分配方式以后，許多企業(yè)尤其是上市公司積極開(kāi) 展股權(quán)激勵(lì)制度創(chuàng)新的實(shí)踐。股票期權(quán)等新的激勵(lì)方式的出現(xiàn)，改變了我國(guó) 我國(guó)上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的視角 企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的單一現(xiàn)金薪酬體系，使經(jīng)營(yíng)者、員工與企業(yè)的利益聯(lián)系更加 緊密，有效地降低了企業(yè)的委托代理成本。目前，國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的企業(yè) 開(kāi)始嘗試給企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、核心技術(shù)人員發(fā)放股票期權(quán)，在實(shí)施此項(xiàng)激勵(lì)政策 的企業(yè)中，上市公司處于領(lǐng)頭人地位，對(duì)在我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境下施行股票 i j 權(quán)進(jìn) 行了積極的探索實(shí)踐，因此，本文選擇立足于我國(guó)上市公司進(jìn)行研究。 我國(guó)的股票期權(quán)制度在試行階段也存在不完善的地方，其會(huì)計(jì)處理方法 也是一直在摸索試行，并且存在著較大的爭(zhēng)議。特別是美圜最近幾年爆發(fā)的 系列財(cái)務(wù)丑聞，人們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法給高級(jí)管理人員進(jìn)行 會(huì)計(jì)作假留下了很大的空間，因此要求對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)改革的呼聲很高。在 我國(guó)，股票期權(quán)的起步較晚，相關(guān)的制度不配套，而作為股票期權(quán)制度的重 要配套制度股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理體系，在我國(guó)尚停留在理論探索階段，實(shí)踐 中，股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法各不相同，造成了對(duì)股票期權(quán)實(shí)施情況的監(jiān)管 難、各個(gè)企業(yè)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)信息不可比的現(xiàn)狀，從而影響了股票期權(quán)的健 康發(fā)展，我國(guó)非常有必要對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)范。 2 0 0 6 年2 月1 5 日，財(cái)政部頒發(fā)了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系( 以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”) ，要求自2 0 0 7 年1 月1 日起在上市公司范圍內(nèi)施行，并鼓勵(lì)其他 企業(yè)執(zhí)行，其中企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1 l 號(hào)股份支付、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2 2 號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量和( 4 - 業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3 7 號(hào)金融工具列報(bào) 等針對(duì)股票期權(quán)問(wèn)題做了詳細(xì)規(guī)定，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，股份支付交易費(fèi)用 化的確認(rèn)計(jì)量原則，將我國(guó)公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃納入國(guó)際化規(guī)范軌道上來(lái)。這 項(xiàng)法規(guī)，是上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的重要文獻(xiàn)，更是規(guī)范股票期權(quán)在我 國(guó)的發(fā)展的一項(xiàng)重大舉措。 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，給股票期權(quán)制度順利推行提供了一個(gè)良好的會(huì)計(jì)環(huán) 境，可以預(yù)計(jì)，隨著許多企業(yè)將激勵(lì)約束制度的創(chuàng)新作為完善公司治理和提 升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的工作重點(diǎn)，未來(lái)幾年必將有一大批企業(yè)尤其是上市公司會(huì)開(kāi) 始實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)此項(xiàng)工作，采用股票期權(quán)制度。 實(shí)踐的發(fā)展離不開(kāi)理論的指導(dǎo)。在任何情況下，基于規(guī)范目標(biāo)的前瞻性 研究永遠(yuǎn)是必要的，股票期權(quán)會(huì)計(jì)理論研究同樣如此。只有這樣，才能為政 策的出臺(tái)、準(zhǔn)則的制訂與完善提供雄厚的理論基礎(chǔ)，更好地起到指導(dǎo)和規(guī)范 實(shí)際工作的目的。 2 1 緒論 正是基于這樣的考慮，本文力求基于新準(zhǔn)則的視角，將股票期權(quán)的會(huì)計(jì) 問(wèn)題作為研究1 7 1 標(biāo)。期望能對(duì)現(xiàn)行的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出有意義的補(bǔ)充性觀(guān)點(diǎn)， 從而為其的發(fā)展與完善做出貢獻(xiàn)。 重要說(shuō)明。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)股份支付的定義是：“股份支付，是指企業(yè)為 獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定 的負(fù)債的交易，按結(jié)算方式的不同，股份支付可以分為以權(quán)益結(jié)算的股份支 付和以現(xiàn)會(huì)結(jié)算的股份支付。”由于我國(guó)上市公司普遍采用的是授予股份而非 現(xiàn)會(huì)的方式，因此本文的研究將立足于以權(quán)益結(jié)算的股份支付。 1 2 股票期權(quán)會(huì)計(jì)研究文獻(xiàn)綜述 股票期權(quán)作為現(xiàn)代公司制企業(yè)一種新的金融創(chuàng)新工具，已成為當(dāng)代發(fā)達(dá) 國(guó)家許多股份公司尤其是高科技公司對(duì)“高管人員”進(jìn)行激勵(lì)的一種非常普 遍的方式。然而美國(guó)公司在一系列公司財(cái)務(wù)欺詐案曝光后，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度 受到質(zhì)疑，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定面臨多方面的改革，而股票期權(quán)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則是 其改革的項(xiàng)目之一。自上世紀(jì)7 0 年代美國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生以來(lái)，人們 對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理非常關(guān)心。關(guān)心的人員不僅包括會(huì)計(jì)界、資本市場(chǎng)和 企業(yè)界的人員，在一些國(guó)家，還包括政府和國(guó)會(huì)議員。 1 2 1 國(guó)外研究綜述 在股票期權(quán)會(huì)計(jì)的問(wèn)題上，學(xué)術(shù)界存在爭(zhēng)論的主要方面是：按股票期權(quán) 的會(huì)計(jì)歸屬來(lái)劃分，分為費(fèi)用化觀(guān)點(diǎn)和反對(duì)費(fèi)用化觀(guān)點(diǎn)兩種觀(guān)點(diǎn)；按會(huì)計(jì)計(jì) 量劃分，分為內(nèi)在價(jià)值法與公允價(jià)值法。下面就這兩個(gè)觀(guān)點(diǎn)分述如下。 1 、按股票期權(quán)的會(huì)計(jì)歸屬劃分 ( 1 ) 提倡費(fèi)用化的觀(guān)點(diǎn) 費(fèi)用觀(guān)認(rèn)為：股票期權(quán)本質(zhì)上是在“兩權(quán)分離”情況下，為激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者 為公司長(zhǎng)期發(fā)展努力工作而給予的一項(xiàng)薪酬，因此應(yīng)與職工薪酬保持內(nèi)在一 致的確認(rèn)原則，計(jì)入公司相關(guān)的成本和費(fèi)用。美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘、著名投 資家巴菲特、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)、一些跨國(guó)公司如可口可樂(lè)等，都是費(fèi)用 3 我國(guó)上市公司般票期權(quán)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的視角 觀(guān)的支持者，他們認(rèn)為，費(fèi)用化可使財(cái)務(wù)報(bào)表更具信息含量，改進(jìn)報(bào)告盈余 的可信度。 費(fèi)用觀(guān)的代表人物m i l l e ra n dc r y s t a l ( 1 9 9 4 ) 認(rèn)為：公司員工與股東是 不周的主體；若贈(zèng)與經(jīng)理人和員工確實(shí)有激勵(lì)效應(yīng)，那么，這些早己承擔(dān)了 期權(quán)贈(zèng)與經(jīng)濟(jì)成本的公司不會(huì)僅因?yàn)楸灰笤诠臼找姹碇蟹从辰?jīng)濟(jì)真實(shí)而 放棄使用期權(quán)；公司股價(jià)中己經(jīng)反映了股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)成本，即使沒(méi)有，股 價(jià)因公司確認(rèn)期權(quán)費(fèi)用而做出調(diào)整也只是在糾正股票計(jì)價(jià)的錯(cuò)誤，而非導(dǎo)致 股票計(jì)價(jià)錯(cuò)誤，真正地將股價(jià)和公司利益聯(lián)系起來(lái)；股票期權(quán)是有價(jià)值的報(bào) 酬形式，為此肯定是公司的成本，美國(guó)應(yīng)采用基于反映經(jīng)濟(jì)真實(shí)的會(huì)計(jì)政策， 而不是基于政治壓力所支持的謬誤意見(jiàn)之會(huì)計(jì)政策。 費(fèi)用觀(guān)擁護(hù)者m c c a n n ( 1 9 9 4 ) 認(rèn)為，對(duì)股票期權(quán)不確認(rèn)報(bào)酬費(fèi)用，破壞了 會(huì)計(jì)的中立性，即對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相同的交易做了不同的會(huì)計(jì)處理；股票期權(quán)費(fèi) 用化降低了企業(yè)內(nèi)部人和外部投資者之問(wèn)的信息不對(duì)稱(chēng)，提高了資本配置效 率，將股票期權(quán)費(fèi)用化并不意味著股東多了一項(xiàng)新的重大成本，會(huì)計(jì)上無(wú)論 是否報(bào)告，股東都承擔(dān)著期權(quán)成本。 美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)也是費(fèi)用觀(guān)的贊成者。其關(guān) 于股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的主要規(guī)則是1 9 7 2 年會(huì)計(jì)原則委員會(huì)( a p b ) 發(fā)布的第2 5 號(hào)意見(jiàn)書(shū)“發(fā)行給雇員的股票之會(huì)計(jì)處理”( a p bn o 2 5 ) 和1 9 9 5 年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則委員會(huì)( f a s b ) 發(fā)布的第1 2 3 號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告“基于股票的報(bào)酬之會(huì) 計(jì)處理”( s f sn o 1 2 3 ) ，這兩條規(guī)則的制訂與修改體現(xiàn)了股票期權(quán)的發(fā)展歷 程，同時(shí)也是最具代表性的費(fèi)用觀(guān)的體現(xiàn)。 a p b 第2 5 號(hào)意見(jiàn)書(shū)規(guī)定：公司按照“內(nèi)在價(jià)值方法”計(jì)算薪酬費(fèi)用， 因此股票期權(quán)的報(bào)酬成本取決于計(jì)量日( 通常為贈(zèng)與日) 股票市價(jià)超過(guò)期權(quán)行 權(quán)價(jià)的部分。由于大多數(shù)期權(quán)的行權(quán)價(jià)至少等于計(jì)量日股票市價(jià)，所以這項(xiàng) 交易的薪酬費(fèi)用為零。這種方法使公司利潤(rùn)表中的利潤(rùn)項(xiàng)目不會(huì)因?yàn)槲磥?lái)公 司股價(jià)的變化而有所變化：規(guī)定公司由實(shí)施期權(quán)計(jì)劃帶來(lái)的薪酬費(fèi)用應(yīng)在 員工提供服務(wù)的一個(gè)或多個(gè)期限內(nèi)分?jǐn)側(cè)胭~。 2 0 0 3 年3 月f s b 重新考慮將期權(quán)費(fèi)用化給予強(qiáng)制規(guī)范，并于4 月一致投 票通過(guò)要求將股票期權(quán)費(fèi)用化 4 1 緒論 從f a s b 發(fā)布的一系列關(guān)于股票期權(quán)準(zhǔn)則的內(nèi)容看，其一直在為規(guī)范期權(quán) 會(huì)計(jì)處理做著努力。同樣，從國(guó)際上來(lái)看，2 0 0 2 年1 1 月7 日i a s b 發(fā)布了征 求意見(jiàn)稿，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)提出的征求意見(jiàn)稿力圖使公司把股票期權(quán)的 成本從盈利中扣除。此舉是在美國(guó)出現(xiàn)一系列公司丑聞的背景下做出的，標(biāo) 志著國(guó)際會(huì)計(jì)制度改革邁出了重大一步。各國(guó)( 地區(qū)) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)也 對(duì)這項(xiàng)準(zhǔn)則表示了極大的關(guān)注，并表示了他們支持的態(tài)度立場(chǎng)。當(dāng)日英國(guó)會(huì) 計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)( a s b ) 宣布支持i a s b 征求意見(jiàn)稿的基本原則并提出征求意見(jiàn) 稿f r e d 3 1 ，以此為基礎(chǔ)作為英國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。英國(guó)在此之前沒(méi)有相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則對(duì)股權(quán)支付形式進(jìn)行規(guī)范，主要以2 0 0 0 年7 月發(fā)布的g 4 + i 組織1 的以股 權(quán)為基礎(chǔ)報(bào)酬的討論意見(jiàn)稿中的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。i a s b 與g 4 + l 組織合作 的成果是以公允價(jià)值計(jì)量為基礎(chǔ)，將股權(quán)價(jià)值作為費(fèi)用計(jì)入損益表，同時(shí)以 期權(quán)到期只為會(huì)計(jì)計(jì)量日。2 0 0 2 年1 1 月2 2 日，澳大利亞和新西蘭開(kāi)始征集 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出的股票支付的會(huì)計(jì)處理在本國(guó)是否可行的問(wèn)題。2 0 0 2 年1 1 月2 3 同香港和南非也開(kāi)始征集關(guān)于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的征求意見(jiàn)稿的反 饋。加拿大公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目前要求披露股票期權(quán)的公允價(jià)值，但具體計(jì)算方 法與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的征求意見(jiàn)稿有所不同。 改組后的i a s b ( 2 0 0 2 ，2 0 0 4 ) 發(fā)布的第2 號(hào)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則( i f r sn o 2 ) 之征求意見(jiàn)稿和正式i f r sn o 2 “基于股票的支付”也都持費(fèi)用觀(guān)，并要求于 2 0 0 5 年1 月1 日正式實(shí)施。英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)( a s b ) 于2 0 0 4 年4 月發(fā)布的 f r sn o 2 0 和澳大利亞會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)( a a s b ) 于2 0 0 4 年7 月發(fā)布的“基于股 票的支付”所持觀(guān)點(diǎn)都幾乎與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則i f r sn o 2 一致，差異僅僅是在 施行的時(shí)間上有所差異，f r sn o 2 0 要求上市企業(yè)于2 0 0 5 年1 月1 日施行， 而非上市企業(yè)則允許推遲于2 0 0 6 年1 月1 日才開(kāi)始采用該準(zhǔn)則；a a s b 則規(guī)定 為了提高各企業(yè)之間財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性，不允許有企業(yè)提前或推遲施行該準(zhǔn) 則，即所有企業(yè)均于2 0 0 5 年1 月1 日開(kāi)始采用。 ( 2 ) 反對(duì)費(fèi)用化的觀(guān)點(diǎn) 這種觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，以股份為基礎(chǔ)的支付并不要求企業(yè)犧牲任何現(xiàn)金或其他 1 g 4 + 1 組織( g “1g f o l l p ) 是由澳人利耶，加拿大、新西蘭、英國(guó)和美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)以及原國(guó)際 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)( i a s c ) 為觀(guān)察員共同組成的。鑒十新的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)( i a s b ) 開(kāi)始運(yùn)作，g “1 組織 2 0 0 1 年1 月3 0l 1 2 月l j 。二倫敦召開(kāi)最后一次會(huì)議隨后宣布解散了。 詳參：g 4 + l c o m m u n i q u j 枷a r y 2 0 0 1 ，h l t p ：w w w f a s b ，o r g i a s c i n d e x h t m l 。 5 我國(guó)上市公司般票期權(quán)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的視角 資產(chǎn)，企業(yè)并不付出代價(jià)，因此無(wú)需確認(rèn)為費(fèi)用。 反對(duì)費(fèi)用化的觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，股票期權(quán)沒(méi)有導(dǎo)致負(fù)債的發(fā)生，也沒(méi)有減少所 有者權(quán)益，在多數(shù)情況下也沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金的外流，所以不能作為費(fèi)用化處理。 微軟、聯(lián)邦快運(yùn)及各大會(huì)計(jì)師事務(wù)所就明確表示反對(duì)，認(rèn)為將股票期權(quán)納入費(fèi) 用不符合會(huì)計(jì)原則，扭曲了公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。 以采用大量股權(quán)激勵(lì)的高科技企業(yè)為代表的反對(duì)股票期權(quán)費(fèi)用化的觀(guān)點(diǎn) 可以綜述如下：股票期權(quán)不是給公司員工的報(bào)酬，而是股東與經(jīng)理人之問(wèn)的股 權(quán)交易；難以準(zhǔn)確計(jì)量股票期權(quán)的價(jià)值；有人擔(dān)心確認(rèn)股票期權(quán)費(fèi)用，會(huì)影 響期權(quán)贈(zèng)與和期權(quán)的激勵(lì)作用；股票期權(quán)費(fèi)用化將使公司股價(jià)直線(xiàn)下降，降 低企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力：現(xiàn)行的期權(quán)計(jì)價(jià)方法過(guò)于復(fù)雜、誤導(dǎo)和不可靠，更有人認(rèn) 為股票期權(quán)既然是股權(quán)性工具，對(duì)它們的會(huì)計(jì)處理就不應(yīng)出現(xiàn)在收益表中； 等等 產(chǎn)生這些反對(duì)觀(guān)點(diǎn)的原因在于，他們認(rèn)為核算股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用將降 低公司財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈利指標(biāo)，導(dǎo)致股票價(jià)格下挫，從而使管理層持有的股 票期權(quán)貶值甚至一錢(qián)不值，這顯然與股票期權(quán)報(bào)酬計(jì)劃的目的背道而馳。另 外，他們認(rèn)為確認(rèn)股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用還會(huì)導(dǎo)致硅谷等高科技園區(qū)的企業(yè)破 產(chǎn)和員工失業(yè)率上升，造成嚴(yán)重的社會(huì)后果。 2 、按股票期權(quán)的會(huì)計(jì)計(jì)量劃分 在股票期權(quán)問(wèn)題上，存在爭(zhēng)論的另一方面是股票期權(quán)的計(jì)量問(wèn)題，爭(zhēng)論 的觀(guān)點(diǎn)分為內(nèi)在價(jià)值法與公允價(jià)值法兩種。 ( 1 ) 內(nèi)在價(jià)值法 內(nèi)在價(jià)值是指企業(yè)股票市價(jià)超過(guò)行權(quán)價(jià)的差額，差額越大，股票期權(quán)的 內(nèi)在價(jià)值越高；反之，差額越小，其內(nèi)在價(jià)值就越低。內(nèi)在價(jià)值法是a p b 在 a p b n o 2 5 中提出的方法。a p b 第2 5 號(hào)意見(jiàn)書(shū)中規(guī)定的大致內(nèi)容如下：公司按 照“內(nèi)在價(jià)值方法”計(jì)算薪酬費(fèi)用，即在計(jì)量日，只有當(dāng)股票市價(jià)超過(guò)行權(quán) 價(jià)格時(shí)，才確認(rèn)并計(jì)量補(bǔ)償費(fèi)用。但如果在計(jì)量r 行權(quán)價(jià)格等于或高于股票 市價(jià)，則不確認(rèn)補(bǔ)償費(fèi)用。所以?xún)?nèi)在價(jià)值法下多數(shù)固定型股票期權(quán)在授權(quán)日 的內(nèi)在價(jià)值為零，即股票市價(jià)和行權(quán)價(jià)格的差額為零。 以微軟為代表的高科技公司推崇內(nèi)在價(jià)值法，期望可以通過(guò)此法達(dá)到不 確認(rèn)費(fèi)用或盡可能地少確認(rèn)費(fèi)用的目的。 6 1 緒論 內(nèi)在價(jià)值法計(jì)算簡(jiǎn)單，易于股東理解，這是它的優(yōu)點(diǎn)，并且它還可以減 輕企業(yè)所承擔(dān)的成本，提高企業(yè)的利潤(rùn)，利于企業(yè)參加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。從這一角 度看，內(nèi)在價(jià)值法比較適合高新科技等風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)使用。 但就理論而言，內(nèi)在價(jià)值法下，如果股票期權(quán)的種類(lèi)不同，其會(huì)計(jì)處理 方法也不同，應(yīng)用內(nèi)在價(jià)值法計(jì)量補(bǔ)償費(fèi)用時(shí)，當(dāng)股票市價(jià)發(fā)生變化時(shí)，內(nèi) 在價(jià)值也跟著變化，所以在每一個(gè)會(huì)計(jì)期末都需要對(duì)期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整， 其會(huì)計(jì)處理不僅缺乏內(nèi)在的邏輯一致性，而且難以適應(yīng)復(fù)雜的股票期權(quán)和其 他衍生金融工具。因此，內(nèi)在價(jià)值法遭到各方面的批評(píng)。 ( 2 ) 公允價(jià)值法 公允價(jià)值法是指按照期權(quán)定價(jià)模型等方法確定股票期權(quán)的公允價(jià)值并以 此作為計(jì)入費(fèi)用的依掘的方法。鑒于內(nèi)在價(jià)值法的不足，f a s b 發(fā)布的s f a s n o 1 2 3 建議采用公允價(jià)值法。所謂公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的 交易雙方自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。 f a s b ( 1 9 9 5 ) 第1 2 3 公告主要內(nèi)容為：推薦公允價(jià)值法作為計(jì)量股票期 權(quán)報(bào)酬成本的首選方法，對(duì)采用內(nèi)在價(jià)值法的公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露股票薪 酬計(jì)劃的具體內(nèi)容，并揭示如果采用公允價(jià)值法可能引起當(dāng)期費(fèi)用水平的變 化，以使報(bào)表使用者能夠?qū)ζ髽I(yè)發(fā)行股票期權(quán)的影響做出合理評(píng)價(jià)；對(duì)于 在未來(lái)無(wú)論是以發(fā)行股票還是以現(xiàn)金償付，都以授予日估算出的股票期權(quán)公 允價(jià)值為基礎(chǔ)，在整個(gè)服務(wù)期內(nèi)確認(rèn)股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用；使用公認(rèn)的期 權(quán)定價(jià)模型來(lái)估算股票期權(quán)的公允價(jià)值，該公告認(rèn)為b s 期權(quán)定價(jià)模型和二 叉樹(shù)模型適合上市公司估算公允價(jià)值，并推薦用最小價(jià)值法來(lái)估算未上市公 司的員工股票期權(quán)的報(bào)酬成本：如果公司修改己頒布的股票期權(quán)計(jì)劃中的 有效期來(lái)提高期權(quán)的公允價(jià)值，則在更改日所做的修改實(shí)質(zhì)上應(yīng)當(dāng)作為一份 新的獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)進(jìn)行賬務(wù)處理。 股票期權(quán)的公允價(jià)值一般采用著名的b l a c k - s c h o l e s 期權(quán)定價(jià)模型計(jì) 算確定，而且一經(jīng)確定，就不再發(fā)生變化。因此，會(huì)計(jì)期末不必對(duì)股票期權(quán) 進(jìn)行調(diào)整，避免了內(nèi)在價(jià)值法下按照不同類(lèi)型的股票期權(quán)進(jìn)行不同處理的混 亂狀況，具有內(nèi)在一致性。從發(fā)展的角度看，公允價(jià)值法的適用范圍廣泛， 它不僅適用于股票期權(quán)，也適用于其他衍生金融工具。但這種方法下，企業(yè) 往往要確認(rèn)一大筆費(fèi)用，這在一定程度上會(huì)對(duì)企業(yè)尤其是一些高科技企業(yè)的 7 我國(guó)上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)閫題研究基于額會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的視角 利潤(rùn)形成不利影響。因此，公允價(jià)值法遭到了來(lái)自微軟等大型高科技公司的 強(qiáng)烈反對(duì)。就目前美國(guó)的現(xiàn)實(shí)狀況而言，運(yùn)用公允價(jià)值法的企業(yè)占據(jù)多數(shù)。 盡管如此，f a s b ( 2 0 0 2 ) 仍然發(fā)布了對(duì)s f a sn o 1 2 3 進(jìn)行的部分修訂，主 要是對(duì)那些自愿轉(zhuǎn)換采用公允價(jià)值計(jì)量股票期權(quán)價(jià)值的公司變更處理進(jìn)行規(guī) 范。2 0 0 4 年3 月3 1 日，為回應(yīng)投資者和其他方關(guān)于改進(jìn)與員工股票期權(quán) 有關(guān)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，f a s b 發(fā)布了名稱(chēng)為以股票為基礎(chǔ)的薪酬的會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則征求意見(jiàn)稿，明確規(guī)定了用公允價(jià)值法計(jì)量有關(guān)員工的報(bào)酬成本，于l o 月 1 4 日f(shuō) a s b 投票通過(guò)，并于2 0 0 5 年下半年生效。 在此期間，美國(guó)各大公司也積極做出反應(yīng)，可口可樂(lè)公司率先提出在2 0 0 2 年第四季度的報(bào)表中用公允價(jià)值確認(rèn)股票期權(quán)的費(fèi)用。此后相繼有八十多家 美國(guó)上市公司宣布改變股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理，其中有全州保險(xiǎn)公司、波音公 司、陶氏化學(xué)公司、通用汽車(chē)、馬拉松油品公司、美林、大都會(huì)人壽和沃爾 瑪。這些公司改革會(huì)計(jì)處理的目的除了是想在當(dāng)前會(huì)計(jì)舞弊丑聞接連曝光之 時(shí)，以此樹(shù)立公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健的形象，還有的考慮是i a s b 征求意見(jiàn)稿的發(fā)布， 雖然美國(guó)公司不一定受其約束，但世界許多國(guó)家，包括歐盟各國(guó)都將可能采 用以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的計(jì)算股票期權(quán)報(bào)酬。在這種國(guó)際趨勢(shì)下，可以預(yù)期將 有更多的國(guó)家把以公允價(jià)值計(jì)量的股票期權(quán)報(bào)酬作為費(fèi)用計(jì)入損益表。 1 2 2 國(guó)內(nèi)研究綜述 隨著股票期權(quán)的推廣，國(guó)內(nèi)對(duì)于股票期權(quán)的研究也日漸升溫，但迄今為 止的研究大都是從金融、經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)，從會(huì)計(jì)學(xué)角度進(jìn)行較系統(tǒng)研究的 還比較少。也有一些學(xué)者對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的個(gè)別問(wèn)題提出了自己的觀(guān)點(diǎn)， 但這些觀(guān)點(diǎn)大都比較零星，而且?guī)в休^大的爭(zhēng)議性。因此，對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì) 的研究還處于剛剛起步階段，會(huì)計(jì)理論界對(duì)如何處理這一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)還沒(méi)有形 成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)筆者認(rèn)為，國(guó)內(nèi)關(guān)于股票期權(quán)會(huì)計(jì)的研究文獻(xiàn)主要集中在三 個(gè)方面：早期對(duì)股票期權(quán)的闡述與探討、對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)歸屬問(wèn)題的爭(zhēng) 議、股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法問(wèn)題。 1 、早期的對(duì)股票期權(quán)的闡述與探討 在最初的對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)的研究方面，我國(guó)學(xué)者主要是引入國(guó)外的先進(jìn) 8 1 緒論 理論成果。吳德林( 1 9 9 8 ) 闡述了“公司股票認(rèn)購(gòu)權(quán)會(huì)計(jì)”。文中介紹了美國(guó)對(duì) 公司股票認(rèn)購(gòu)權(quán)的兩種方法：即a p b 2 5 的“內(nèi)在價(jià)值法”和f a s b1 2 3 的“公 允價(jià)值法”，并著重介紹美國(guó)根據(jù)公允價(jià)值法對(duì)于公司股票認(rèn)購(gòu)權(quán)等相關(guān)的費(fèi) 用進(jìn)行計(jì)算的方法以及認(rèn)識(shí)準(zhǔn)則，倡導(dǎo)要借鑒國(guó)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，在我國(guó)有 必要導(dǎo)入對(duì)公司認(rèn)購(gòu)權(quán)的研究。 王輝( 1 9 9 9 ) 結(jié)合美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的一系列規(guī)定，對(duì)購(gòu)股權(quán)會(huì)計(jì)處理問(wèn) 題進(jìn)行了一些探討。他的闡述更詳細(xì)具體，從購(gòu)股權(quán)的兩種類(lèi)型報(bào)酬型 購(gòu)股權(quán)和非報(bào)酬型購(gòu)股權(quán)研究了其會(huì)計(jì)計(jì)量、核算及報(bào)表列示等問(wèn)題， 其觀(guān)點(diǎn)與國(guó)際主流是一致的。 2 、對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)歸屬問(wèn)題的爭(zhēng)議 在我國(guó)會(huì)計(jì)理論界對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題亦同樣存在很多爭(zhēng)論，但 主要為支持費(fèi)用觀(guān)和另一種截然不同的觀(guān)點(diǎn)利潤(rùn)分配觀(guān)的爭(zhēng)論。 其中，方慧( 2 0 0 3 ) 、王瑞華( 2 0 0 3 ) 等都支持費(fèi)用觀(guān)。他們的理由基本 與f a s b ( 2 0 0 2 ) 和i a s b ( 2 0 0 2 ) 相同，只是各自研究的角度不同，最終都回到 了“費(fèi)用觀(guān)”。1 認(rèn)為股票期權(quán)應(yīng)計(jì)入企業(yè)相關(guān)報(bào)酬成本和費(fèi)用。 徐珊( 2 0 0 1 ) 提出“非會(huì)計(jì)對(duì)象觀(guān)”，認(rèn)為經(jīng)理人股票期權(quán)體現(xiàn)的是經(jīng)營(yíng) 者與所有者之間的利益分享關(guān)系，其性質(zhì)不是對(duì)經(jīng)理人的勞動(dòng)補(bǔ)償，反映的 是股東與經(jīng)理人之間的股權(quán)交易，不是公司員工的報(bào)酬，不符合現(xiàn)有的所有 會(huì)計(jì)要素定義，因此不應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中確認(rèn)，但應(yīng)制定相應(yīng)的信息披