【2014年注冊會計師《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》考試試題解析

2014 年注冊會計師公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理 考試 試 題 解析 一、單項選擇題 (本題型共 24 小題，每小題 1 分，共 24 分。每小題只有一個正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個你認為正確的答案，用鼠標點擊相應(yīng)的選項。 ) 1 下列不屬于企業(yè)全面風(fēng)險管理的商業(yè)使命的是（ ）。 A. 損失最小化管理 B. 不確定性管理 C. 收益最大化管理 D. 績效最優(yōu)化管理 答案 :C 解析 :企業(yè)全面風(fēng)險管理的商業(yè)使命在于： (1)損失最小化管理； (2)不確定性管理； (3)績效最優(yōu)化管理。即當(dāng)風(fēng)險損失不能避免時，盡量減少 損失至最小化；風(fēng)險損失可能發(fā)生也可能不發(fā)生時，設(shè)法降低風(fēng)險發(fā)生的可能；風(fēng)險預(yù)示著機會時，化風(fēng)險為增進企業(yè)價值的機會。 2 某汽車生產(chǎn)廠家，在某客戶投訴汽車制動問題后，檢測后發(fā)現(xiàn)某批次汽車輪轂存在質(zhì)量缺陷需要更換，決定全部召回使用該批汽車輪轂的汽車，以防止意外的發(fā)生。同時，該汽車生產(chǎn)廠家認真反思事故發(fā)生的原因，投入資金對輪轂檢測設(shè)備進行了更新，并對車間有關(guān)人員進行了操作培訓(xùn)。發(fā)生的召回成本屬于（ ）。 A. 內(nèi)部損失成本 B. 外部損失成本 C. 預(yù)防成本 D. 鑒定成本 答案 :B 解析 :外部損失 成本：產(chǎn)品或服務(wù)交付給客戶后因未能滿足規(guī)定的產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量要求，所發(fā)生的成本損失費用。如替換不合格零配件的料、工、費及責(zé)任賠償成本。 3 一家國有商業(yè)銀行欲在中東地區(qū)開設(shè)金融分支機構(gòu)，經(jīng)了解，伊斯蘭世界的金融理念和運作模式由于受其宗教教義的影響與世界其他地區(qū)迥異，因此最終決定放棄在該地區(qū)開設(shè)分支機構(gòu)，該信息反映了哪個因素的影響（ ）。 A. 政治因素 B. 文化因素 C. 經(jīng)濟因素 D. 技術(shù)因素 答案 :B 解析 :由于該家國有商業(yè)銀行考慮到伊斯蘭世界的金融理念和運作模式受其宗教教義影響與世 界其他地區(qū)不一致，遂將開立分支機構(gòu)的想法作罷。宗教屬于社會文化因素考慮的范疇，故該題選擇 B。 4 下列不適宜跨國公司采用控制程度高的對外直接投資的情形是（ ）。 A. 母國與東道國社會文化差異大 B. 東道國的管制寬松 C. 公司擁有的技術(shù)水平高 D. 公司的圈際經(jīng)營經(jīng)驗豐富 答案 :A 解析 :如果目標國家的社會文化和本國文化差異較大，則最好先采取出口模式或契約模式進入，以避免由于文化的沖突造成的摩擦成本。 5 在一個設(shè)計適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制結(jié)構(gòu)中，可以由同一人負責(zé)的是（ ）。 A. 接受和保 管支票，并批準注銷客戶應(yīng)收賬款 B. 審核付款憑證，同時簽發(fā)支票 C. 保管現(xiàn)金，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表 D. 簽發(fā)支票，同時保管原始憑證 答案 :D 解析 :簽發(fā)支票，同時保管原始憑證屬于相容職務(wù)。 6 不能用來描述投資者與經(jīng)理人員的利益矛盾與均衡的模型是（ ）。 A. 列昂惕夫模型 B. 威廉森的經(jīng)理效用最大化模型 C. 馬里斯的增長最大化模型 D. 鮑莫爾的銷售最大化模型 答案 :A 解析 :鮑莫爾的銷售最大化模型、馬里斯的增長最大化模型和威廉森的經(jīng)理效用最大化模型均用來描述投資者與經(jīng)理人 員的利益矛盾與均衡。列昂惕夫模型是用來描述企業(yè)員工與企業(yè) (股東或經(jīng)理 )之間的利益矛盾與均衡。 7 某企業(yè)擁有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先液晶電視顯示器生產(chǎn)技術(shù)。在經(jīng)濟危機期問，國際市場需求疲軟，根據(jù) SWOT 模型，此時該企業(yè)應(yīng)采用的戰(zhàn)略為（ ）， A. 增值型戰(zhàn)略 B. 扭轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略 C. 多種經(jīng)營戰(zhàn)略 D. 防御型戰(zhàn)略 答案 :C 解析 :根據(jù) SWOT 模型，該企業(yè)擁有技術(shù)優(yōu)勢，但是外部環(huán)境為需求疲軟，因此，是 ST的結(jié)合，應(yīng)當(dāng)采用多種經(jīng)營戰(zhàn)略。 8 奔馳汽車公司推出價位相對較低的品牌為 SMART 的小汽車，這屬 于以下哪一種產(chǎn)品組合策略（ ）。 A. 擴大產(chǎn)品組合 B. B產(chǎn)品向下延伸 C. 縮減產(chǎn)品組合 D. 產(chǎn)品向上延伸 答案 :B 解析 :所謂產(chǎn)品向下延伸，是指企業(yè)原來生產(chǎn)高檔產(chǎn)品，后來決定增加低檔產(chǎn)品。奔馳汽車公司作為高檔汽車制造商，推出價位相對較低的汽車即屬于此類策略，所以該題選項 8正確。 9 以下哪種股利分配政策可能造成股利波動較大，給投資者以公司不穩(wěn)定的感覺（ ）。A. 固定股利支付率 B. 剩余股利支付率 C. 固定股利政策 D. 零股利政策 答案 :A 解析 :采用固定股利支付 率，當(dāng)公司盈余較多時，支付較多股利，而公司盈余較低時，支付較少的股利，很容易讓投資者產(chǎn)生公司不穩(wěn)定的感覺。 10 A公司在地震時候為災(zāi)區(qū)獻出了 3 個億，于是媒體宣傳它的愛心精神和介紹它的主營業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，根據(jù)以上信息，可以判斷這種促銷方式是（ ）。 A. 廣告促銷 B. 營業(yè)推廣 C. 公關(guān)宣傳 D. 人員推銷 答案 :C 解析 :由于媒體幫其宣傳，不用企業(yè)承擔(dān)廣告費，屬于公關(guān)宣傳。 11 某打印機企業(yè)，為了更加好的建立競爭地位，開始推出了質(zhì)量好，價格便宜合理的打印機，隨后又推出了與市場價格 一樣的油墨盒，市場上油墨價格一般都高于打印機，這種方式屬于互動互補力中的（ ）。 A. 控制互補品 B. 捆綁式經(jīng)營 C. 交叉式補貼 D. 以上三者鄔具備 答案 :C 解析 :打印機和油墨為互動互補品，打印機比油墨便宜，一高一低相互抵消，屬于交叉式補貼。 12 在約翰遜和施樂斯提出的漸進性變革的四個發(fā)展階段中，如果戰(zhàn)略變化呈現(xiàn)無方向或無重心的特點。那么，該階段屬于（ ）。 A. 連續(xù)階段 B. 漸進階段 C. 不斷改變階段 D. 全面階段 答案 :C 解析 :在漸進性變革的四個發(fā)展階段中， 不斷改變階段戰(zhàn)略變化呈現(xiàn)無方向或無重心的特點。 13 如果用合作性和堅定性兩維坐標來描述企業(yè)某一利益相關(guān)者在企業(yè)戰(zhàn)略決策與實施過程行為模式，“和解是（ ）。 A. 中等程度的堅定性和中等程度的合作性行為的組合。 B. 不堅定行為與合作行為的組合 C. 堅定行為和不合作行為的組合 D. 堅定行為與合作行為的組合 答案 :B 解析 :和解是不堅定行為與合作行為的組合。一方利益相關(guān)者面對利益矛盾與沖突時，設(shè)法滿足對方的要求，目的在于保持或改進現(xiàn)存的關(guān)系。和解模式通常表現(xiàn)為默認和讓步。 14 下列表述中，屬于企業(yè)操作風(fēng)險的是（ ）。 A. 企業(yè)的運營越來越依賴于基礎(chǔ)設(shè)施、電話、交通系統(tǒng)和能源供應(yīng)商 B. 由于缺乏可用資金，到期無法支付應(yīng)付賬款 C. 新產(chǎn)品上市失敗 D. 成立開發(fā)新產(chǎn)品的項目小組，但項目開發(fā)成果遭到顧客拒絕 答案 :A 解析 :選項 A屬于操作風(fēng)險；選項 B屬于財務(wù)風(fēng)險；選項 C、 D 屬于運營風(fēng)險。 15 下列企業(yè)采用的成長型戰(zhàn)略中，屬于多元化成長戰(zhàn)略的嘉（ ）。 A. 甲化妝品公司將化妝品包裝瓶子的顏色和形狀不斷變換以招徠顧客 B. 乙機械制造企業(yè)開始將其原在國 內(nèi)生產(chǎn)銷售的施工機械出口到北非地區(qū) C. 丙汽車制造廠原來只生產(chǎn)汽車，現(xiàn)在同時也生產(chǎn)拖拉機 柴油機等 D. 丁手機生產(chǎn)企業(yè)通過增加性能、規(guī)格、型號等、向現(xiàn)有市場提供改進產(chǎn)品 答案 :C 解析 :本題考核的是發(fā)展戰(zhàn)略的類型。選項 A屬于密集型戰(zhàn)略中的市場滲透戰(zhàn)略；選項 B屬于密集型戰(zhàn)略中的市場開發(fā)戰(zhàn)略；選項 C 屬于多元化戰(zhàn)略中的相關(guān)多元化戰(zhàn)略；選項 D屬于密集型戰(zhàn)略中的產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略。 16 為了保護環(huán)境，當(dāng)前北京市對汽車尾氣排放的標準進行了嚴格的限制，因此制造汽車的企業(yè)在設(shè)計生產(chǎn)時必須遵守并力求制造出環(huán)保型汽 車，這屬于宏觀環(huán)境中（ ）因素的影響。 A. 經(jīng)濟環(huán)境 B. 技術(shù)環(huán)境 C. 政治和法律環(huán)境 D. 社會文化環(huán)境 答案 :C 解析 :政府部門對行業(yè)制定了各種政策和法規(guī)，以約束行業(yè)的行為使其健康發(fā)展，并對企業(yè)的行為產(chǎn)生影響，這屬于政治法律環(huán)境因素的影響。 17 甲會計師事務(wù)所受托對某寫字樓地下停車場收費審計中，發(fā)現(xiàn)地下停車場收費員既有收費等征收管理的權(quán)限，又有修改車輛繳費標準等權(quán)限。這表明該地下停車場信息系統(tǒng)控制中的（ ）存在控制缺陷。 A. 輸入控制 B. 一般控制 C. 設(shè)備控制 D. 網(wǎng)絡(luò)控制 答案 :B 解析 :信息系統(tǒng)控制分為一般控制和應(yīng)用控制。一般控制包括人員控制、邏輯訪問控制、設(shè)備控制和業(yè)務(wù)連續(xù)性控制，題中資料表明該地下停車場信息系統(tǒng)一般控制中的人員控制存在控制缺陷。應(yīng)用控制包括輸入控制、過程控制和輸出控制。網(wǎng)絡(luò)控制屬于信息技術(shù)控制范疇。 18 下列各項適用穩(wěn)定環(huán)境的是（ ）。 A. 開拓型戰(zhàn)略組織 B. 防御型戰(zhàn)略組織 C. 反應(yīng)型戰(zhàn)略組織 D. 分析型戰(zhàn)略組織 答案 :B 解析 :防御型戰(zhàn)略組織適合穩(wěn)定的環(huán)境。 19 某制造型企業(yè)將研發(fā)核心職能留在總部，而將 加工、組裝、銷售、客服等安排到其他國家或地區(qū)，該戰(zhàn)略屬于（ ）。 A. 國際戰(zhàn)略 B. 多國本土化戰(zhàn)略 C. 全球化戰(zhàn)略 D. 跨國戰(zhàn)略 答案 :C 解析 :該制造型企業(yè)將核心職能留在總部，而將其他職能按照比較優(yōu)勢的原則安排到其他國家或地區(qū)。該行為符合全球化戰(zhàn)略的定義。故選項 C 正確。 20 下列各項完全不同于其他三種文化類型的是（ ）。 A. 權(quán)力導(dǎo)向型 B. 角色導(dǎo)向型 C. 任務(wù)導(dǎo)向型 D. 人員導(dǎo)向型 答案 :D 解析 :人員導(dǎo)向型文化完全不同于其他三種文化類型。在這種情況下的企業(yè) 存在的目的主要是為其成員的需要服務(wù)，企業(yè)是其員工的下屬，企業(yè)的生存也依賴予員工。 21 下列不屬于風(fēng)險規(guī)避策略的是（ ）。 A. A公司退出競爭激烈的電子商務(wù)行業(yè) B. B公司將危險物處理工作外包給專業(yè)公司 C. C 公司禁止員工訪問競爭對手網(wǎng)站 D. D 公司進行道德教育防止舞弊發(fā)生 答案 :D 解析 :對員工進行職業(yè)道德教育以防止舞弊發(fā)生，屬于風(fēng)險控制應(yīng)對策略。故選項 D 正確。 22 某生產(chǎn)空調(diào)為主的甲企業(yè)準備進入微波爐領(lǐng)域時，微波爐行業(yè)的龍頭老大乙企業(yè)大幅度降低價格，以阻止甲企業(yè)的進入。對于 甲企業(yè)來說，遇到的障礙是（ ）。 A. 結(jié)構(gòu)性障礙 B. 行為性障礙 C. 進入對方領(lǐng)域 D. 以上均不正確 答案 :B 解析 :乙企業(yè)的做法屬于限制進入定價，屬于行為性障礙，所以甲企業(yè)遇到的是行為性障礙。 23 下列各項中，不能幫助企業(yè)建立核心能力的是（ ）。 A. 公眾的品牌忠誠度 B. 獨特的企業(yè)文化 C. 優(yōu)越的地理位置 D. 聘用高級技工 答案 :D 解析 :所謂核心能力，就是企業(yè)在具有重要競爭意義的經(jīng)營活動中能夠比其競爭對手做得更好的能力。選項 A、 B、 C 屬于不可被模仿的資源，能夠幫 助企業(yè)建立核心能力；容易獲取的能力一般不能直接成為企業(yè)的競爭優(yōu)勢，如聘用高級技工。 24 甲公司是一家國內(nèi)汽車制造企業(yè)?；诳蛻魧μ囟ㄝ?_型的基本需求是相同的，只是配置要求不同。甲公司根據(jù)消費者的需求接受預(yù)定，消費者可以對車型進行顏色和配置的選擇。甲公司采用的平衡產(chǎn)能與需求的方法是（ ）。 A. 訂單生產(chǎn)式生產(chǎn) B. 資源訂單式生產(chǎn) C. 庫存生產(chǎn)式生產(chǎn) D. 滯后策略式生產(chǎn) 答案 :A 解析 :本題考核的是平衡產(chǎn)能與需求的方法。即按訂單裝配式生產(chǎn)，客戶對產(chǎn)品或服務(wù)的基本需求是相同的，只是配置 要求不同。因此企業(yè)可以提前保持基本的資源，在取得客戶訂單后，按訂單組織生產(chǎn)。 二、多項選擇題 (本題型共 14 小題，每小題 1 5 分，共 21 分。每小題均有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認為正確的答案，用鼠標點擊相應(yīng)的選項。每小題所有答案選擇正確的得分，不答、錯答、漏答均不得分。 ) 25 按照波特的價值鏈理論，企業(yè)的下列各項活動中，屬于支持性活動的有（ ）。 A. 技術(shù)開發(fā)中購買外部的測試服務(wù) B. 訂貨由手工訂單改為電子訂單 C. 獨特的員工招聘和培訓(xùn)方式 D. 企業(yè)與政府和公眾的 公共關(guān)系 答案 :A,B,C,D 解析 :技術(shù)開發(fā)中購買外部的測試服務(wù)，屬于支持性活動中的采購，所以，選項 A正確；訂貨由手工訂單改為電子訂單，屬于支持性活動中的技術(shù)開發(fā)，所以，選項 B 正確；獨特的員工招聘和培訓(xùn)方式，屬于支持性活動中的人力資源管理，所以，選項 C 正確；企業(yè)與政府和公眾的公共關(guān)系，屬于支持性活動中的企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，所以，選項 D 正確。 26 在良好的公司治理的前提下，企業(yè)的獨立董事需要（ ）。 A. 對戰(zhàn)略的任何方面提出挑戰(zhàn)和合適的建議，幫助制定戰(zhàn)略 B. 為企業(yè)的資本架構(gòu)作決定 C. 確保企 業(yè)設(shè)有充分的內(nèi)部控制系統(tǒng)和風(fēng)險管理系統(tǒng) D. 監(jiān)督外聘審計師的業(yè)務(wù)條款及審計服務(wù)的報酬 答案 :A,B,C,D 解析 :非執(zhí)行董事的職責(zé)可以分為四種不同的角色，即戰(zhàn)略角色、監(jiān)督或績效角色、風(fēng)險角色和人事管理角色。選項 A 屬于戰(zhàn)略角色的責(zé)任，選項 8 屬于風(fēng)險角色的責(zé)任，選項 C是風(fēng)險角色的責(zé)任，選項 D 是人事管理角色的責(zé)任。 27 下列關(guān)于專業(yè)自保公司的描述中，準確的有（ ） A. 不在保險市場上開展業(yè)務(wù) B. 僅可承保其母公司的風(fēng)險 C. 可直接進行再保險 D. 能夠降低運營成本，同時改善現(xiàn)金流 答案 :A,C,D 解析 :專業(yè)自保公司為其母公司提供保險，也可以通過租借的方式承保其他公司的保險，因此選項 B錯誤。 28 當(dāng)企業(yè)所處的環(huán)境中各種組織要素變化較多時，企業(yè)應(yīng)該選擇（ ）。 A. 以企業(yè)使命為基礎(chǔ) B. 加強協(xié)同作用 C. 重新制定戰(zhàn)略 D. 根據(jù)文化進行管理 答案 :A,C 解析 :當(dāng)各種組織要素的變化較多時，企業(yè)可以選擇以企業(yè)使命為基礎(chǔ)或重新制定戰(zhàn)略。網(wǎng)友解析 29 評估戰(zhàn)略備選方案的適宜性標準通?？紤]（ ）。 A. 戰(zhàn)略是否發(fā)揮了企業(yè)的優(yōu)勢，克服了企業(yè)的劣勢 B. 戰(zhàn)略是 否利用了外部環(huán)境提供的機會，將外部威脅削弱到了最低程度 C. 戰(zhàn)略是否有助于企業(yè)實現(xiàn)目標 D. 戰(zhàn)略能否被企業(yè)利益相關(guān)者所接受 答案 :A,B,C 解析 :評估戰(zhàn)略備選方案通常使用三個標準：一是戰(zhàn)略的適宜性，即考慮選擇的戰(zhàn)略是否發(fā)揮了企業(yè)的優(yōu)勢，克服了企業(yè)的劣勢，是否利用了外部環(huán)境提供的機會，將外部威脅削弱到了最低程度，是否有助于企業(yè)實現(xiàn)目標；二是戰(zhàn)略的可接受性，即考慮選擇的戰(zhàn)略能否被企業(yè)利益相關(guān)者所接受；三是戰(zhàn)略的可行性，即考慮企業(yè)是否有相應(yīng)的資源和能力來實施該戰(zhàn)略。 30 提供“物美價廉”的企業(yè) 往往在市場上更具有競爭歹 r，下列解釋該現(xiàn)象的說法正確的有（ ）。 A. 在“戰(zhàn)略鐘”模型中位于途徑 4 B. 實施全面質(zhì)量管理有助于該戰(zhàn)略的實現(xiàn) C. 可用波特基本戰(zhàn)略理論解釋 D. 物美與價廉存在因果效應(yīng) 答案 :B,D 解析 :“物美價廉”是指產(chǎn)品既有價格優(yōu)勢又質(zhì)量好與眾不同 (具有差異化 )，因此該戰(zhàn)略介于成本領(lǐng)先與差異化之間，位于戰(zhàn)略鐘模型的途徑 3。全面質(zhì)量管理提升質(zhì)量會增加產(chǎn)品銷售，規(guī)模經(jīng)濟及學(xué)習(xí)曲線會導(dǎo)致成本下降，形成良性循環(huán)。因此，該題選擇選項 B和 D。 31 以下關(guān)于內(nèi)部控制說法正確的 有（ ）。 A. 上市公司聘請的會計事務(wù)所應(yīng)當(dāng)具有證券資格、但不一定具備期貨業(yè)務(wù)資格 B. 會計師事務(wù)所及其簽字的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對發(fā)布的內(nèi)部控制審計意見負責(zé) C. 內(nèi)控規(guī)范中表明為企業(yè)內(nèi)部控制提供評價服務(wù)的會計師事務(wù)所，不得同時為同一企業(yè)提供內(nèi)部控制審計服務(wù) D. 以上均正確 答案 :B,C 解析 :上市公司聘請的會計事務(wù)所應(yīng)當(dāng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格，所以選項 A說法不正確，選項 D 也不正確。 32 下列關(guān)于風(fēng)險管理的表述中，正確的有（ ）。 A. 有效的風(fēng)險管理有助于降低整體經(jīng)濟資本 B. 在企業(yè) 的風(fēng)險承受限度內(nèi)，承擔(dān)一定數(shù)量的風(fēng)險是必要的。 C. 企業(yè)的成功可以歸結(jié)為識別和管理伴隨著機會和收益的可能風(fēng)險 D. 風(fēng)險管理最重要的方面之一是將風(fēng)險融合到企業(yè)文化和價值觀之中 答案 :A,B,C,D 解析 :有效的風(fēng)險管理有助于降低整體經(jīng)濟資本，這是風(fēng)險管理的效益，所以，選項 A正確；在企業(yè)的風(fēng)險承受限度內(nèi)，承擔(dān)定數(shù)量的風(fēng)險是必要的，這樣可能有助于提升企業(yè)的競爭優(yōu)勢，所以，選項 8 正確；企業(yè)的成功常?？梢詺w結(jié)為確認和管理伴隨著潛在機會及收益的可能風(fēng)險，所以，選項 C 正確；風(fēng)險管理最重要的方面之一是創(chuàng)建風(fēng)險管 理文化，所以，選項 D 正確。 33 信息系統(tǒng)的一般控制，也稱為總體控制，下列屬于信息系統(tǒng)一般控制的有（ ）。 A. 對重要崗位員工進行信息系統(tǒng)安全保密培訓(xùn)，并釜：署安全保密協(xié)議 B. 要求系統(tǒng)訪問者擁有合適的登錄口令和文件訪問權(quán)限 C. 制定了災(zāi)難備份和災(zāi)難恢復(fù)措施以確保業(yè)務(wù)的連續(xù)生 D. 確保系統(tǒng)按規(guī)定對數(shù)據(jù)進行處理 答案 :A,B,C 解析 :選項 A屬于信息系統(tǒng)一般控制中的人員控制；選項 B屬于信息系統(tǒng)一般控制中的邏輯訪問控制；選項 C 屬于信息系統(tǒng)一般控制中的業(yè)務(wù)連續(xù)性控制；選項 D 屬于信息系統(tǒng)應(yīng)用 控制中的過程控制。 34 甲公司是一家重型汽車生產(chǎn)企業(yè)。甲公司管理層正在考慮進軍小轎車生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，并創(chuàng)立一個全新品牌的小轎車。甲公司在評估面臨的進入障礙時應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（ ）。 A. 為加入小轎車產(chǎn)業(yè)而成立新廠所需的資金是否足夠 B. 政府是否出臺限制某些公司進入小轎車產(chǎn)業(yè)的政策 C. 甲公司是否能夠承擔(dān)從重型汽車生產(chǎn)到小轎車生產(chǎn)的轉(zhuǎn)換成本 D. 市場上汽車生產(chǎn)用合金材料供應(yīng)商的數(shù)目及其議價能力 答案 :A,B,C 解析 :選項 A屬于影響產(chǎn)業(yè)進入障礙的資金需求；選項 8 屬于影響產(chǎn)業(yè)進入障礙的政府政策；選項 C，屬于戰(zhàn)略群組的移動障礙，即一個戰(zhàn)略群組轉(zhuǎn)向另一一個戰(zhàn)略群組的障礙，屬于甲公司在評估面臨的進入障礙時，應(yīng)當(dāng)考慮的因素；選項 D 影響的是供應(yīng)商的討價還價的能力，所以，選項 D 錯誤。 35 靜雅餐飲集團的下列活動中屬于正式戰(zhàn)略控制活動的有（ ）。 A. 檢查其降低顧客個人消費戰(zhàn)略的執(zhí)行情況 B. 階段性進行顧客滿意度的調(diào)查 C. 由于該戰(zhàn)略取得良好成效對企業(yè)相關(guān)人員實行獎勵 D. 內(nèi)部監(jiān)督部門出具監(jiān)控報告 答案 :A,B,C,D 解析 :正式的戰(zhàn)略控制系統(tǒng)包括下列步驟：執(zhí)行策略檢查，根據(jù)企業(yè)的使 命和目標，識別各個階段業(yè)績的里程碑，設(shè)定目標的實現(xiàn)層次，對戰(zhàn)略過程的正式監(jiān)控和獎勵。選項 A 屬于執(zhí)行策略檢查；選項 B屬于識別里程碑；選項 C 屬于獎勵；選項 D 屬于對戰(zhàn)略過程的監(jiān)控。注意所學(xué)內(nèi)容與實際的聯(lián)系。 36 下列選項中，關(guān)于增值型現(xiàn)金短缺說法正確的有（ ）。 A. 當(dāng)高速增長是暫時性問題時，可以通過短期借款來解決 B. 增加權(quán)益資本，提供增長所需的資金 C. 增加外購以減少自制 D. 重構(gòu)價值鏈，減少資金占用 答案 :A,B,C,D 解析 :根據(jù)教材，選項 A、 B、 C、 D 為增值型現(xiàn)金短缺的應(yīng)對措施。 37 下列關(guān)于風(fēng)險理論表述錯誤的有（ ）。 A. 風(fēng)險偏好設(shè)定了股東所能接受的風(fēng)險上限 B. 運營風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險可采用風(fēng)險控制這一應(yīng)對措施 C. 風(fēng)險偏好可以定性，風(fēng)險承受度需量化 D. 失效模式與影響分析是一種用于風(fēng)險辨識、分析和評價的定性技術(shù) 答案 :A,D 解析 :風(fēng)險偏好不但設(shè)定了股東所能接受的風(fēng)險上限，還設(shè)定了風(fēng)險下限。失效模式與影響分析是一種定性和定量相結(jié)合的技術(shù)。所以選項 A、 D 是錯誤的。 38 按照波特的鉆石模型，下列有助于提升一個國家和地區(qū)“競爭力”的情形有（ ）。A. 荷蘭的低溫和潮濕并不利于花卉種植，然而荷蘭卻成為鮮花出口的老大 B. 日本消費者對電子產(chǎn)品的消費非常挑剔，從而推動日本的消費電子產(chǎn)品在 20 世紀 80 年代稱雄國際市場 C. 意大利的制鞋業(yè)全球聞名，這是與意大利競爭力強大的機械制造商、設(shè)計公司、皮革處理等相關(guān)產(chǎn)業(yè)分不開的 D. 一個企業(yè)要想獲得成功，必須善用本國的歷史文化資源，形成適應(yīng)本國特殊環(huán)境的企業(yè)戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)，融入當(dāng)?shù)厣鐣⒎纤幃a(chǎn)業(yè)的特殊情況 答案 :A,B,C,D 解析 :“鉆石模型”是由四個要素組成的。它們分別是生產(chǎn)要素條件、需求條件、相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)的存在、企業(yè)戰(zhàn)略及其結(jié)構(gòu)以及同業(yè)競爭。選項 A屬于生產(chǎn)要素；選項 B屬于需求條件；選項 C 屬于相關(guān)與支持性產(chǎn)業(yè)的存在；選項 D 屬于企業(yè)戰(zhàn)略及其結(jié)構(gòu)以及同業(yè)競爭。 三、簡答題 (本題型共 4 小題 30 分。其中一道小題可以選用中文或英文解答，請仔細閱讀答題要求。如果用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加 5 分。本題型最高得分為35 分。 ) 39 乙公司是一家生產(chǎn)特種鋼的制造型企業(yè)。該企業(yè)生產(chǎn)的特種鋼主要用于深海石油鉆井平臺、軍事用途、精密機床等，對質(zhì)量要求極高。其主要原材料鐵礦石的純度直接影響特種鋼的質(zhì)量。 盡管目前鋼鐵行業(yè)受宏觀經(jīng)濟形勢低迷的影響，每噸鋼材的純利僅能買一瓶礦泉水，但是特種鋼因其具有高技術(shù)特征，因此具有高附加值。 有鑒于此，乙公司打算盡快采取切實可行的措施確保原材料的供應(yīng)。乙公司自己沒有相關(guān)從事鐵礦山開采和管理的人員，而且因剛從德國引進一條先進生產(chǎn)線導(dǎo)致目前現(xiàn)金流偏緊，同時乙公司資產(chǎn)負債率已達借款銀行規(guī)定的上限。 要求：根據(jù)上述案例給定信息回答下列問題： (1)乙公司欲實施的確保高質(zhì)量原材料供應(yīng)總體戰(zhàn)略的具體類型。 (2)針對 (1)確定的總體發(fā)展戰(zhàn)略，乙公司最可能采用的實施途徑是什么， 請簡要說明理由。 (3)針對 (2)確定的戰(zhàn)略實施途徑，請列出采用該途徑的常見動因，并指明案例中乙公司采用該戰(zhàn)略實施途徑的具體動因。 解析 :(1)乙公司欲實施確保高質(zhì)量原材料供應(yīng)總體戰(zhàn)略屬于一體化戰(zhàn)略中的前向一體化戰(zhàn)略。 (2)乙公司最可能采用的戰(zhàn)略實施途徑為戰(zhàn)略聯(lián)盟。若采用內(nèi)生增長 (內(nèi)部發(fā)展 )乙公司缺乏這一方面的從事礦山開采和管理的人力資源；若采用并購 (外部發(fā)展 )乙公司缺乏必要的資金來源，因為發(fā)行股票時間較長，達不到盡快采取措施確保原材料供應(yīng)的要求；因資產(chǎn)負債率達到借款銀行規(guī)定的上限，乙公司已無法繼續(xù)舉債。 因此，比較可行的實施途徑為戰(zhàn)略聯(lián)盟。 (3)采用戰(zhàn)略聯(lián)盟的常見動因為：促進技術(shù)創(chuàng)新； 避免經(jīng)營風(fēng)險；避免或減少競爭；實現(xiàn)資源互補；開拓新的市場；降低協(xié)調(diào)成本。本案例中采用戰(zhàn)略聯(lián)盟的動因為實現(xiàn)資源互補。 40 富華貿(mào)易有限公司是一家主營外貿(mào)的企業(yè)，與天海貨運建立長期合作，對外出口主要以海運為主。富華貿(mào)易有限公司目前采取如下具體措施規(guī)避風(fēng)險： (1)為防止進口商拖欠貨款，富華貿(mào)易公司向中信購買了相應(yīng)保險，一單出口交易一個保單。 (2)在過去五年，發(fā)生過貨物在海運過程中 遭遇惡劣天氣損毀的情況，使富華公司蒙受較大損失，為此，富華貿(mào)易也進行了投保。 (3)為避免因進口商造成的壞賬導(dǎo)致無法按時支付供應(yīng)商貨款、支付工資及繳稅，富華貿(mào)易向銀行申請了可循環(huán)使用的信用透支額度。 (4)目前人民幣對美元日趨堅挺，為避免由此可能引發(fā)的結(jié)匯風(fēng)險，富華和銀行簽訂的遠期外匯買賣協(xié)議。要求： (1)請分別指出富華貿(mào)易公司面臨的風(fēng)險類型，并簡要說明理由。 (2)請分別指出針對上述面臨的風(fēng)險類型，富華貿(mào)易公司采取的風(fēng)險應(yīng)對策略類型。 解析 :(1)因進口商拖欠貨款，富華公司面臨信用風(fēng)險，富華公司投保： 果用的是風(fēng)險轉(zhuǎn)移應(yīng)對策略。 (2)富華公司委托海運公司為其運輸貨物。海運公司因惡劣天氣使貨物遭受損毀和滅失。這是富華公司依賴外部交通系統(tǒng)造成的損失，因此屬于操作風(fēng)險，對此富華貿(mào)易公司投保采用的是風(fēng)險轉(zhuǎn)移應(yīng)對策略。 (3)因進口商信用風(fēng)險引發(fā)富華公司服務(wù)對外如期履行債務(wù)或義務(wù)，則使富華公司面臨財務(wù)風(fēng)險。富華公司向銀行申請可循環(huán)使用透支額度，屬于風(fēng)險補償應(yīng)對策略。 (4)因人民幣對美元堅挺，導(dǎo)致富華公司因匯率不利變動而蒙受結(jié)匯損失，富華公司對此采用金融衍生工具 (遠期合約 )進行風(fēng)險套期保值，屬 于風(fēng)險對沖應(yīng)對策略。 41 摩托羅拉在中國的市場占有率由 1995 年 60%以上跌至 2007 年的 l2%。 10 多年前，摩托羅拉還一直是引領(lǐng)尖端技術(shù)和卓越典范的代表，享有著全球最受尊敬公司之一的尊崇地位。它一度每隔 l0 年便開創(chuàng)一個新的工業(yè)領(lǐng)域，有的 10 年還開創(chuàng)兩個。成立80 年來，發(fā)明過車載收音機、彩電顯像管、全晶體管彩色電視機、半導(dǎo)體微處理器、對講機、尋呼機、大哥大 (蜂窩電話 )以及“六西格瑪”質(zhì)量管理體系認證，它先后開創(chuàng)了汽車電子、晶體管彩電、集群通信、半導(dǎo)體、移動通信、手機等多個產(chǎn)業(yè)，并長時間在各個領(lǐng)域中找 不到對手。 但是這樣一家有著顯赫歷史的企業(yè)，在 2003 年手機品牌競爭力排名中排在第一位， 2004 年被諾基亞超過排在了第二位，而到了 2005 年，則又被三星超過，排到了第三位。 資料一：摩托羅拉沒有考慮手機的細分發(fā)展， 3 年時間僅依賴 V3 一個機型。沒有人會否認V3 作為一款經(jīng)典手機的地位，正是依靠 V3，摩托羅拉 2005 年全年利潤提高了 l02%，手機發(fā)貨量增長 40%，摩托羅拉品牌也重?zé)ㄉ鷻C。盡管 V3 讓摩托羅拉重新復(fù)蘇，更讓摩托羅拉看到了奪回市場老大的希望。然而，摩托羅拉過分陶醉于 V3 帶來的市場成功。賽迪顧問研究顯示， 2005 年以前是明星機型的天下，一款明星手機平均可以暢銷 2 3 年，而過了 2005年，手機市場已成了細分市場的天下，手機產(chǎn)業(yè)已經(jīng)朝著智能化、專業(yè)拍照、娛樂等方向極度細分，而摩托羅拉似乎對此視而不見。在中國市場， 2007 年摩托羅拉僅僅推出 13 款新機型，而其競爭對手三星推出了 54 款機型，諾基亞也有 37 款。 資料二：手機消費者在手機廠商的培育和自發(fā)發(fā)展下，需求變化日益飄忽不定。消費者對手機的要求已經(jīng)不僅僅局限在外觀方面，苛刻的消費者更多地開始關(guān)注手機的配置、功能、特色等內(nèi)在技術(shù)因素。以技術(shù)見長的摩托羅拉本不應(yīng)在技術(shù) 方面讓消費者失望，但是現(xiàn)實還是讓消費者失望了。從手機零售賣場那些列出來的一目了然的參數(shù)中，摩托羅拉的像素、屏幕分辨率、內(nèi)存幾乎都落后于諾基亞等競爭對手的同類機型。自從推出 V3 之后，摩托羅拉發(fā)布的絕大部分新品手機無論是 U系還是 L 系，甚至是 K系就再也抹不去 V3 的影子，尤其是其金屬激光蝕刻鍵盤設(shè)計。 V3 的鍵盤設(shè)計的確是經(jīng)典，但再經(jīng)典的東西被反反復(fù)復(fù)無數(shù)次拿出來用，也會引起消費者的視覺疲勞，甚至產(chǎn)生抵觸情緒，尤其是對于那些經(jīng)常更換手機的用戶。 資料三：摩托羅拉是一家技術(shù)主導(dǎo)型的公司，工程師文化非常濃厚，這種公司通常 以自我為中心，唯“技術(shù)論”，從而導(dǎo)致摩托羅拉雖然有市場部門專門負責(zé)收集消費者需求的信息，但在技術(shù)導(dǎo)向型的企業(yè)文化里，消費者的需求很難被研發(fā)部門真正傾聽，研發(fā)部門更愿意花費大量精力在那些復(fù)雜系統(tǒng)的開發(fā)上，從而導(dǎo)致研發(fā)與市場需求的脫節(jié)。 另外，摩托羅拉內(nèi)部產(chǎn)品規(guī)劃戰(zhàn)略上的不統(tǒng)一、不穩(wěn)定，還使得上游的元器件采購成本一直降不下來，摩托羅拉每一個型號都有一個全新的平臺，平臺之間大多不通用，這就帶來生產(chǎn)、采購、規(guī)劃上的難度。對于全球頂級通信設(shè)備商而言，同時運營好系統(tǒng)設(shè)備和手機終端兩塊業(yè)務(wù)，似乎是一項“不可能完成的任務(wù)” 。 摩托羅拉資深副總裁吉爾奠曾說：“摩托羅拉內(nèi)部有一種亟須改變的孤島傳統(tǒng)，外界環(huán)境的變化如此迅捷，用戶的需求越來越苛刻，現(xiàn)在你需要成為整個反應(yīng)系統(tǒng)的一個環(huán)節(jié)?！?要求： (1)簡述產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略的適宜情形以及實施該戰(zhàn)略的主要原因； (2)簡述企業(yè)文化的類型，并分析摩托羅拉的文化屬于哪種類型； (3)簡述橫向分工組織結(jié)構(gòu)的基本類型； (4)摩托羅拉應(yīng)該采用何種橫向分工組織結(jié)構(gòu)以及該結(jié)構(gòu)的特點和適用范圍； (5)簡述戰(zhàn)略的穩(wěn)定性與文化適應(yīng)性匹配的 4 種類型，并簡要分析摩托羅拉應(yīng)該選擇哪種匹配方式以及應(yīng)該采取的行動； (6)簡述組織的戰(zhàn)略類型，并簡要分析摩托羅拉的組織的戰(zhàn)略類型及其形成原因。 解析 :(1)產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略的適宜情形有： 企業(yè)產(chǎn)品具有較高的市場信譽度和顧客滿意度； 企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)屬于適宜創(chuàng)新的高速發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)；企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)正處于高速增長階段； 企業(yè)具有較強的研究和開發(fā)能力； 主要競爭對手以類似價格提供更高質(zhì)量的產(chǎn)品。采用該戰(zhàn)略的原因： 充分利用企業(yè)對市場的了解； 保持相對于競爭對手的領(lǐng)先地位； 從現(xiàn)有產(chǎn)品組合的不足中尋求新的機會； 使企業(yè)能 繼續(xù)在現(xiàn)有市場中保持安全的地位。 (2)企業(yè)文化類型分為四類，即：權(quán)力導(dǎo)向型、角色導(dǎo)向型、任務(wù)導(dǎo)向型和人員導(dǎo)向型。摩托羅拉的企業(yè)文化屬于人員導(dǎo)向型。 (3)從橫向分工結(jié)構(gòu)考察，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)有 8 種基本類型：創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)、職能制組織結(jié)構(gòu)、事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)、 M 型企業(yè)組織結(jié)構(gòu) (多部門結(jié)構(gòu) )、戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu) (SBU)、矩陣制組織結(jié)構(gòu)和 H型結(jié)構(gòu) (控股企業(yè)控股集團組織結(jié)構(gòu) )和國際化經(jīng)營企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)。 (4)摩托羅拉應(yīng)該采用矩陣制組織結(jié)構(gòu)。矩陣制組織結(jié)構(gòu)的主要特點： 優(yōu)點：有利于加強 各職能部門之間的協(xié)作配合；有利于順利完成規(guī)劃項目，提高企業(yè)的適應(yīng)性；有利于減輕高層管理人員的負擔(dān)；有利于職能部門與產(chǎn)品部門相互制約，保證企業(yè)整體目標的實現(xiàn)。 缺點：組織的穩(wěn)定性較差；雙重領(lǐng)導(dǎo)的存在，容易產(chǎn)生責(zé)任不清、多頭指揮的混亂現(xiàn)象；機構(gòu)相對臃腫，用人較多。 矩陣制組織結(jié)構(gòu)的適用范圍： 矩陣制組織結(jié)構(gòu)主要適用于復(fù)雜動態(tài)環(huán)境。在復(fù)雜動態(tài)環(huán)境中工作的管理人員，在進行決策時往往面臨很多不確定因素，常常需要迅速處理一一些新的、變化著的問題。這些問題需要多種類型的專業(yè)判斷和技術(shù)知識。而矩陣 制組織結(jié)構(gòu)顯然是幫助管理人員應(yīng)付這類環(huán)境的有效手段之一。矩陣制組織結(jié)構(gòu)適合應(yīng)用于因技術(shù)發(fā)展迅速和產(chǎn)品品種較多而具有創(chuàng)新性強、管理復(fù)雜的特點的企業(yè)。例如，軍事工業(yè)、航天工業(yè)采用這種組織結(jié)構(gòu)形式，具有突出的優(yōu)越性。一般工業(yè)企業(yè)中的科研、新產(chǎn)品試制和規(guī)劃工作，也可運用這種形式。 (5)企業(yè)戰(zhàn)略的穩(wěn)定性與文化的適應(yīng)性進行匹配，形成四種情形：以企業(yè)使命為基礎(chǔ)；加強協(xié)調(diào)作用；根據(jù)文化的要求進行管理；重新制定戰(zhàn)略。 摩托羅拉應(yīng)該選擇重新制定戰(zhàn)略。企業(yè)在實施一個新戰(zhàn)略時，組織的要素會發(fā)生重大的變化，又多與企業(yè) 現(xiàn)有的文化很不一致，或受到現(xiàn)有文化的抵制。對于企業(yè)來講，這是個兩難問題。 在這種情況下，企業(yè)首先要考察是否有必要推行這個新戰(zhàn)略。如果沒有必要，企業(yè)則需要考慮重新制訂戰(zhàn)略。反之，在企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生重大變化。企業(yè)考慮到自身長遠利益，必須實施不能迎合企業(yè)現(xiàn)有的文化的重大變革，企業(yè)則必須進行文化管理，使企業(yè)文化也做出相應(yīng)重大的變化。為了處理這種重大的變革，企業(yè)需要從四個方面采取管理行動：一是企業(yè)的高層管理人員要痛下決心進行變革，并向全體員工講明變革的意義。二是為了形成新的文化，企業(yè)要招聘或從內(nèi)部提拔一批與新 文化相符的人員。三是改變獎勵結(jié) 構(gòu)，將獎勵的重點放在具有新文化意識的事業(yè)部或個人的身上，促進企業(yè)文化的轉(zhuǎn)變。四是設(shè)法讓管理人員和員工明確新文化所需要的行為，形成一定的規(guī)范，保證新戰(zhàn)略的順利實施。 (6)組織的戰(zhàn)略類型包括：防御型戰(zhàn)略組織、開拓型戰(zhàn)略組織、分析型戰(zhàn)略組織和反應(yīng)型戰(zhàn)略組織。摩托羅拉的組織戰(zhàn)略類型屬于反應(yīng)型戰(zhàn)略組織。 反應(yīng)型組織是指企業(yè)根據(jù)外部環(huán)境變化做出反應(yīng)時，采取一種動蕩不定的調(diào)整模式的組織形態(tài)。由于這種組織形態(tài)缺少在變化的環(huán)境中隨機應(yīng)變的機制，所以它往往會對環(huán)境變化和不確 定性做出不適當(dāng)?shù)姆磻?yīng)，對以后的經(jīng)營行動猶豫不決，隨后又會執(zhí)行不適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略決策。結(jié)果，反應(yīng)型組織永遠處于不穩(wěn)定的狀態(tài)。因此，反應(yīng)型戰(zhàn)略組織在戰(zhàn)略選擇中是一種下策。只有在上述 3 種戰(zhàn)略都無法運用時，企業(yè)才可以考慮使用這種戰(zhàn)略。一個企業(yè)組織之所以成為反應(yīng)型組織，主要有三個原因： 決策層沒有明確表達企業(yè)戰(zhàn)略； 管理層次中沒有形成適用于現(xiàn)有戰(zhàn)略的組織結(jié)構(gòu)； 只注重保持現(xiàn)有的戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)的關(guān)系，忽視了外部環(huán)境條件的變化。 42 乙公司是一家食品制造企業(yè)，最初只生產(chǎn)方便面。該公司通過方便面這一 產(chǎn)品贏得了消費者信賴，建立起良好商譽和較為完善的分銷渠道。在此基礎(chǔ)上，乙公司又推出了大米餅、膨化食品、餅干等食品，此外還有相關(guān)非碳酸飲料。為了確保食品原材料的安全及質(zhì)量上的達標，乙公司與振華淀粉廠簽訂合作協(xié)議，為其優(yōu)先提供符合其特定要求的原材料。為此兩家企業(yè)內(nèi)部建立了 EDl 系統(tǒng)。乙公司在開始生產(chǎn)方便面時采用職能制組織結(jié)構(gòu)。 要求： (1)請指出案例中乙公司所采用的公司總體戰(zhàn)略及相應(yīng)的實施途徑。 (2)隨著乙公司業(yè)務(wù)發(fā)展，在職能制組織結(jié)構(gòu)之后，乙公司最有可能采用的組織結(jié)構(gòu)類型是什么，并指出該類組織結(jié)構(gòu)類型的優(yōu) 缺點。 解析 :(1)在本題中，乙公司采用的總體戰(zhàn)略有兩類：一是多元化戰(zhàn)略，即在生產(chǎn)方便面之后又推出相應(yīng)的餅干、飲料等食品，具體來說是相關(guān)多元化。二是后向一體化戰(zhàn)略，即加強對上游企業(yè)的控制。多元化戰(zhàn)略采用的是內(nèi)部發(fā)展的實施途徑；后向一體化戰(zhàn)略采用的是戰(zhàn)略聯(lián)盟的實施途徑。 (2)隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，乙公司最有可能采用的組織結(jié)構(gòu)類型為事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)，具體來說就是產(chǎn)品事業(yè)部制。 產(chǎn)品事業(yè)部制的優(yōu)缺點如下： 產(chǎn)品事業(yè)部制結(jié)構(gòu)的優(yōu)點 1)產(chǎn)與銷售不同產(chǎn)品的不同職能活動和工作可通過事業(yè)部產(chǎn)品 經(jīng)理來予以協(xié)調(diào)和配合； 2)個事業(yè)部可以集中精力在其自身的區(qū)域，因此有助于企業(yè)實施產(chǎn)品差異化； 3)于出售或關(guān)閉經(jīng)營不善的事業(yè)部。 產(chǎn)品事業(yè)部制結(jié)構(gòu)的缺點 1)個事業(yè)部為爭奪有限資源而產(chǎn)生磨擦； 2)個事業(yè)部之間會存在管理成本的重疊和浪費； 3)產(chǎn)品事業(yè)部數(shù)量較大，則難以協(xié)調(diào)； 4)產(chǎn)品事業(yè)部數(shù)量較大，高級管理層會缺乏整體觀念。 四、綜合題 (本題共 25 分。 ) 43 2006 年，兆龍能源經(jīng)過股改變更為股份有限公司。 2007 年年初，兆龍能源在上海證券交易 所上市。 兆龍能源所處的煤炭和電力行業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)性行業(yè)，與國民經(jīng)濟的景氣程度有很強的正相關(guān)性。近幾年，隨著經(jīng)濟持續(xù)增長及石曲和天然氣價格大幅波動，煤炭的產(chǎn)量和需求都呈較快增長趨勢。 由于我國煤炭生產(chǎn)和需求的地理分布不均衡，煤炭牙業(yè)集中度較低，加之近期頻發(fā)環(huán)境污染與安全事故，國家調(diào)整了對煤炭企業(yè)的監(jiān)管政策和產(chǎn)業(yè)政策。在監(jiān)管政策方面。國家進一步提高了對煤炭企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)工藝、環(huán)保要求、礦井回采率及安全生產(chǎn)方面的要求標準。在產(chǎn)業(yè)政策方面，國家明確提出重況煤炭對國家能源安全的重要作用，努力推動建立大型煤炭集團，促進煤炭資源綜合利用，同時抓好潔凈煤炭的推廣應(yīng)用，發(fā)展替代產(chǎn)業(yè)，延伸煤炭產(chǎn)業(yè)鏈等。同時，國家開始進行煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展政策的試點，包括實行煤炭資源有償使用，征收可持續(xù)發(fā)展基金、礦山環(huán)境治理恢復(fù)保證金和煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展資金等。 兆龍能源的業(yè)務(wù)受到中央和地方政府有關(guān)部門的監(jiān)管，監(jiān)管范圍包括授予和延續(xù)煤炭探礦權(quán)和采礦權(quán)、頒發(fā)生產(chǎn)許可證和安全生產(chǎn)許可證、設(shè)定資源回采率的下限、調(diào)配國有鐵路系統(tǒng)的煤炭運力、制訂運輸服務(wù)的價格、確定煤炭出口配額和頒發(fā)許可證、采取臨時性措施限制煤炭價格上漲、制定上網(wǎng)電價、控制投資方向和 規(guī)模、核準新建煤礦、鐵路、港口、電廠的規(guī)劃和建設(shè)、制訂電力調(diào)度規(guī)則、監(jiān)管環(huán)境保護和安全等方面。 兆龍能源的煤炭業(yè)務(wù)包括三項一體化的業(yè)務(wù)活動：煤炭開采和洗選加工、煤炭內(nèi)銷和出口、煤炭運輸。 兆龍能源的動力煤產(chǎn)品以國內(nèi)銷售為主，兼營部分出口銷售。國內(nèi)銷售部分占兆龍能源總銷售收入的 85%以上，主要采用長期供應(yīng)合同和現(xiàn)貨市場銷售方式。兆龍能源長期供應(yīng)合同取得的銷售收入一般占其國內(nèi)銷售收入的 80%以上。 兆龍能源的出 l2 銷售部分主要銷往日本、韓國等亞太動力煤市場。出口銷售價格根據(jù)全球市場行情確定，采用美元計價結(jié)算。 隨著國家新能源政策的出臺，兆龍能源開始涉足風(fēng)力發(fā)電等新能源項目。 由于煤炭業(yè)務(wù)和電力業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)均有可能遭受不可控因素的影響，從而造成業(yè)務(wù)中斷、人身傷害、財產(chǎn)損失、環(huán)境破壞或在一段時間內(nèi)增加成本等情況，兆龍能源根據(jù)國內(nèi)行業(yè)慣例，為煤炭業(yè)務(wù)的主要設(shè)備或存貨投?；馂?zāi)和其他財產(chǎn)意外事故保險；為所有發(fā)電廠和運輸業(yè)務(wù)有關(guān)的意外所產(chǎn)生的人身傷害或環(huán)境損害投保業(yè)務(wù)中斷險或第三方責(zé)任險；為員工投保職業(yè)意外、醫(yī)療、第三方責(zé)任及失業(yè)保險等；。 兆龍能源先后以人民幣、美元和日元舉借長期借款，用于煤炭、電力、鐵路及港口建設(shè)。 截至 2009 年年底的長期借款余額折合人民幣為 44000 百萬元，到期日長于 3 年的長期借款所占比重達到 80%， 兆龍能源建立了完整的管理體制，并設(shè)置了 l4 個職能部門以及 1 個中心： (1)總裁辦公室；(2)投資者關(guān)系部； (3)法律事務(wù)部； (4)戰(zhàn)略規(guī)劃部； (5)財務(wù)部； (6)人力資源部； (7)資本運營部； (8)科技發(fā)展部； (9)安全健康環(huán)保部； (10)總調(diào)度室； (11)生產(chǎn)與裝備部； (12)運輸管理部； (13)工程管理部； (14)內(nèi)控審計部； (15)采購中心。 為落實國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，加快新能源開發(fā)步伐，尋找新的利潤 增長點，兆龍能源擬收購新興太陽能高新技術(shù)有限公司 (以下簡稱“新興公司” )。新興公司成立不足一年，其主要業(yè)務(wù)是生產(chǎn)“紅太陽”牌高容量太陽能電池。目前新興公司生產(chǎn)的上述產(chǎn)品在太陽能電池市場的占有率很低，但該項目具有廣闊的發(fā)展前景。 2013 年 4 月，兆龍能源在某島國并購了鐵礦石企業(yè) A，由于當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)的要求，必須以島國貨幣現(xiàn)金結(jié)算與 A 企業(yè)購買礦石的貨款，兆龍能源將會面對較大的外幣匯兌風(fēng)險。公司董事會要求投資部分析收購 A 企業(yè)帶來的外幣匯兌風(fēng)險提供應(yīng)對方案。兆龍能源從無使用金融工具進行套期活動，董事會因此要求投資部在可能 的情況下避免使用金融工具。要求： (1)列出兆龍能源可能面臨的至少九種風(fēng)險，并簡述風(fēng)險的內(nèi)容。 (2)列舉公司組織結(jié)構(gòu)的主要類型。根據(jù)兆龍能源職能部門的設(shè)置，判斷兆龍能源的組織結(jié)構(gòu)屬于哪一種類型，并簡述兆龍能源組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點。 (3)列舉公司總體戰(zhàn)略的主要類型。根據(jù)兆龍能源的發(fā)展計劃，判斷兆龍能源的總體戰(zhàn)略所屬的類型，并簡要說明理由。 (4)根據(jù)公司戰(zhàn)略理論，畫出波士頓矩陣圖，判斷新興公司生產(chǎn)的“紅太陽”牌高容量太陽能電池屬于波士頓矩陣圖的哪一類產(chǎn)品。 (5)針對島國的政治風(fēng)險及法律風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險，提出兆 龍能源應(yīng)采取應(yīng)對措施的建議。 (6)簡述運用衍生產(chǎn)品進行風(fēng)險管理需要滿足的條件。 (7)分析兆龍能源在收購島國供應(yīng)商后面對的匯率風(fēng)險。說明兆龍能源若進行金融工具外匯套期活動所需的先決條件，并分析兆龍能源能否采用一些非金融工具的安排以降低其面對的島國供應(yīng)商的匯率風(fēng)險。 解析 :(1)兆龍能源可能面對的風(fēng)險包括： 市場風(fēng)險： 1)股票價格風(fēng)險：因為兆龍能源在 2006 年變?yōu)榱斯煞萦邢薰荆谏虾ＷC券交易所上市，所以股票的價格是在不斷波動的，它可能會面臨股票價格波動的風(fēng)險。 2)匯率風(fēng)險：由于兆 龍能源的出口銷售部分主要銷往日本、韓國等亞太動力煤市場，出口銷售價格根據(jù)全球市場行情確定，采用美元計價結(jié)算。所以會受到匯率波動的影響，即可能會產(chǎn)生匯率風(fēng)險。 3)商品價格風(fēng)險：兆龍能源開始涉足風(fēng)力發(fā)電項目，但是我國的電力價格受政府管制，各電廠的上網(wǎng)電價由各省市物價局核定并報國家發(fā)改委批準，所以陔公司可能會受到商品價格風(fēng)險的影響。 4)信用風(fēng)險：兆龍能源的動力煤產(chǎn)品以國內(nèi)銷售為主，國內(nèi)銷售部分占兆龍能源總銷售收入的 85%以上，主要采用長期供應(yīng)合同和現(xiàn)貨市場銷售方式。其應(yīng)收賬款可能發(fā)生壞賬損失， 故承擔(dān)信用風(fēng)險。 政治風(fēng)險：由于兆龍能源的業(yè)務(wù)受到中央和地方政府有關(guān)部門的監(jiān)管，所以會經(jīng)受政治風(fēng)險。 操作風(fēng)險：由于煤炭業(yè)務(wù)和電力業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)均有可能遭受不可控因素的影響，從而造成業(yè)務(wù)中斷、人身傷害、財產(chǎn)損失等情況，所以可能會有操作風(fēng)險。 法律風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險：由于該公司是從事煤炭生產(chǎn)和銷售的，企業(yè)可能會違反相關(guān)法律法規(guī)，如環(huán)境保護法，所以企業(yè)可能會有法律合規(guī)性風(fēng)險。 產(chǎn)業(yè)風(fēng)險：由于兆龍能源開始涉足風(fēng)力發(fā)電這個新能源項目