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K線圖解析:第一節(jié)：K線技術(shù)分析一、什么是K線圖K線圖是用來記錄交易市場行情價格的，因其形狀如同兩端有蕊芯的蠟燭，故而在西方稱之為蠟燭圖。蠟燭圖來源于日本，在日本稱之為“罫線”，“罫”發(fā)音為“kei”，于是西方人以其英文第一個字母“K”直譯為“K線”，K線由此發(fā)展而來（中國人習慣性稱之為陰陽線）。K線圖產(chǎn)生于日本德川幕府時代的1710年以后。當時，日本大阪的堂島大米會所開始經(jīng)營世界最早的期貨合約，K線圖就是為記錄大米每天漲跌的價格而發(fā)明的（早期為條形圖和錨形圖）。K線圖實際上是為考察當前市場心理提供了一種可視化的分析方法，它簡潔而直觀，雖不具備嚴格的邏輯推理性，但是卻有相當可信的統(tǒng)計意義。它真實、完整地記錄了市場價格的變化，反映了價格的變化軌跡。比之西方的線性圖，K線圖要早100年左右，且其信號更豐富、更直觀、更靈活、更提前。經(jīng)過近300年的演化，特別是經(jīng)過西方社會近20年的推廣，K線圖技術(shù)被廣泛應用于全世界的外匯市場、證券市場、期貨市場等領(lǐng)域，成為技術(shù)分析中的最基本的方法之一。二、如何識別K線圖線根據(jù)計算時間的不同，可分為：分鐘線、日線、周線、月線、年K線等。它的形成取決于每一計算單位中的四個基本數(shù)據(jù)：開盤價、最高價、最低價、收盤價。對于日K線圖，外匯市場的開盤價和收盤價都是以紐約外匯市場為準的。北京時間凌晨4：00（夏令時是3：00），紐約外匯市場的最后一筆交易價格就是當天的收盤價，此后的第一筆交易就是第二天的開盤價，可能來自于惠靈頓外匯市場；而在分種K線圖里，開盤價和收盤價則是指60秒鐘之內(nèi)的第一筆交易價格和最后一筆交易價格。當收盤價高于開盤價時，線為陽線（一般用空心線表示）；當收盤價低于開盤價時，線為陰線（一般用紅色實心線表示）；當收盤價等于開盤價，且有新的最高價和最低價時，線稱為十字星。當線為陽線時，最高價與收盤價之間的細線部分稱為上影線，最低價與開盤價之間的細線部分稱為下影線，開盤價與收盤價之間的柱狀稱為實體。見圖1： （圖1）上圖的“陽線”中，市場價格在開盤后曾向下跌過一段時間，直到最低價處，后來曾經(jīng)漲到了最高價處，然后又返回到收盤價附近，形成一根上漲的陽線。上圖中的“陰線”中，市場價格在開盤后曾一度漲到了最高價處，然后一直跌到了最低價處，最后稍微上升到收盤價附近，形成一根下跌的陰線（這里只是舉例，實際的價格變化順序可能與這里描述的不一致）。三、K線圖的意義一般來說，交易者可以從線的形態(tài)判斷出交易時間內(nèi)的多、空情況。所謂看“多”，就是看“漲”的意思，所謂看“空”，就是看“跌”的意思。在外匯市場中，“多”、“空”雙方就象勢均力敵的兩支軍隊，他們總是在尋找機會把對方逼退（而非消滅）。無數(shù)的K線組成了一幅連續(xù)的K線分析圖，但每根K線都有其自身的含義。見圖2： （圖2）1：光頭光腳陽線：極端強勢上漲，后市看多；2：光頭光腳陰線：極端強勢下跌，后市看空；3：大陽線：強勢上漲，后市看多；4：大陰線：強勢下跌，后市看空；如果影線較短，1和3或2和4沒什么區(qū)別。5：光頭陽線：較強勢上漲，影線代表空方開始反擊了，需要注意；6：光頭陰線：較強勢下跌，影線代表多方開始反擊了，需要注意；7：光腳陽線：較強勢上漲，影線代表遇到空方反擊了，需要注意；8：光腳陰線：較強勢下跌，影線代表遇到多方反擊了，需要注意；這4者都說明對方曾經(jīng)反擊過，盡管失敗了，但要注意：反擊開始了。9、10： 出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，為上吊線，表示曾遇到過劇烈反擊，后市有變； 出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，為錘子線，表示曾遇到過劇烈反擊，后市有變；11、12：出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，為流星線，相比過去，摸高受阻，后市有變；出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，為倒錘子線，相比過去，曾經(jīng)大漲，后市有變；這4者都有較長的影線，出現(xiàn)在連續(xù)運動后，說明對手劇烈反擊過，后市有變。13、14、15：小陽線、小陰線、十字線：一般不能確定后市，但在連續(xù)上漲后出現(xiàn)，說明漲勢停頓，后市有變；在連續(xù)下跌后出現(xiàn)，說明跌勢停頓，后市有變；16：長十字線：和十字線的意義一樣，但疲軟的性質(zhì)和僵持的意義更強烈；17：出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，為風箏線，相比過去，曾遇到過劇烈反擊，后市有變；出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，為多勝線，相比過去，曾遇到過劇烈反擊，后市有變；18：出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，為靈位線，相比過去，摸高受阻，后市有變；出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，為空勝線，相比過去，曾遇到過劇烈反擊，后市有變；這6個都是星形態(tài)，說明多、空雙方僵持不下，失去了方向感，但在連續(xù)漲、跌勢的末端，則往往意味著情況不妙了。 19：一字線：開盤價、收盤價、最高價、最低價在同一價位，常出現(xiàn)于分鐘圖里交 易冷清的貨幣中。總結(jié)：陰線實體越長，越有利于下跌；陽線實體越長，越有利于上漲；但連續(xù)強勢上漲后，謹防盛極而衰；連續(xù)強勢下跌后，可能否極泰來；如果影線相對于實體來說非常小，則可以等同于沒有；指向一個方向的影線越長，越不利于市場價格今后向這個方向變動；上下的影線同時長，則說明多、空雙方爭奪劇烈，最后持平，后市不確定；十字星的出現(xiàn)往往是過渡信號而不是反轉(zhuǎn)信號，它代表市場暫時失去方向感，穩(wěn)健的操作方式是繼續(xù)觀察一個交易日。對于K線的何為大、何為小、多長為長、多長為短的度量問題，沒有標準的答案。在不同的外匯產(chǎn)品上，比如英鎊和日元等，這些度量標準都是不一樣的。“入鄉(xiāng)隨俗，因地而宜”，隨著我們識別經(jīng)驗的積累，這些感性的主觀識別就會形成個人經(jīng)驗，為我們提供出、入市的憑據(jù)。四、K線形態(tài)的意義K線圖和K線圖形態(tài)是不同的概念。前者泛指單根K線的形狀和意義，而后者則是指由兩根及兩根以上的K線組合所形成的某種形態(tài)，該形態(tài)通過K線之間的對比，預示著某種價格的運動軌跡，因而上升到了更高的技術(shù)分析層面。以最簡單的兩根K線來說，在分析它們的時候，要考慮兩根K線的陰陽、高低、上下影線，然后把單根K線的意義與前一根K線的意義相比較，基本上就可以知曉過去價格發(fā)生的由來，及后一日后價格大致的運動空間。如圖3所示，第二日的K線只會開市或收市在前一日K線的6個區(qū)域。第二天多、空雙方爭斗的區(qū)域越高，越有利于上漲；越低，則越有利于下降；也就是從區(qū)域1到區(qū)域6是多方力量減少、空方力量增加的過程。（圖3）圖4至圖7是一段連續(xù)上漲后的K線圖，將倒數(shù)第二日的K線劃分為6個區(qū)域，將單根K線中的典型代表挑選出來充當最后一日的K線，按照6個區(qū)域依次放置，其行情一目了然。（圖4）1-6的最后一根K線盡管都是陽線，但形勢越來越不樂觀。 （圖5）7-12的最后一根K線都是陰線，本身就不妙，后來愈加惡劣。（圖6）13-18的最后一根K線盡管都是陽線，但本身就已有疲軟之意了，越往后來情況越糟。（圖7）19-24的最后一根K線為星形態(tài)，本身就說明多方猶豫了，越往后形勢越不利于多方。一般而言，當出現(xiàn)帶有影線的K線時，它往往說明形勢可能有變，這需要第二日來驗證。即：要看第二日出現(xiàn)的K線在什么位置，是根什么形狀的線，它是陰線還是陽線。很多的時候，這根星線在高位就會形成“黃昏星”，在低位則會形成“啟明星”，它們都預示著后市將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。從前面的表述中可以了解到，對于兩根及兩根以上的K線而言，最重要的是它們相對的位置，不同的位置意味著不同的價格區(qū)間；其次是它們分別是什么模樣，即是帶影線還是不帶影線，多長或多短等；再次才是它們分別是什么顏色，是陰還是陽。千萬不要因為是大陰線或大陽線就匆忙下結(jié)論。有些時候，對于連續(xù)出現(xiàn)的幾根K線圖也許不容易識別其意義，于是我們不妨做些簡化或壓縮的工作，通過將幾根K線簡化成一根K線的形式，能更直觀的了解價格運動的本質(zhì)。見圖8。（圖8）優(yōu)化的步驟是：1、取整體形態(tài)中第一根K線的開盤價作為簡化形態(tài)的開盤價；2、取整體形態(tài)中的最高價作為簡化形態(tài)的最高價；3、取整體形態(tài)中的最低價作為簡化形態(tài)的最低價；4、取整體形態(tài)中最后一根K線的收盤價作為簡化形態(tài)的收盤價。但不是所有的圖形組合都能夠被簡化的，如圖8的最后一個就不行。簡化只是給你一個直觀的認識，讓你了解事情的本質(zhì)。一旦明白原理，我們就沒有必要做簡化了。五、K線的反轉(zhuǎn)形態(tài)匯價經(jīng)過一段時間的運行后，在圖表上將形成一些形態(tài)，這些形態(tài)可分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)，并在一定時期內(nèi)產(chǎn)生作用。反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在價格連續(xù)運動后的階段性頂部或底部，當該形態(tài)出現(xiàn)后，后市往往出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的變化；持續(xù)形態(tài)則出現(xiàn)在價格連續(xù)運動的中間，當該形態(tài)出現(xiàn)后，價格還是會繼續(xù)原來的發(fā)展方向。這里說的反轉(zhuǎn)形態(tài)，并不是說趨勢一定會發(fā)生反轉(zhuǎn)，而是特指經(jīng)過一段時間的連續(xù)運動后，近段時期的匯價可能不再向原有方向前進，它可以橫向整理，也可以反向運行，提示你應該加以注意。下面例舉一部分常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)，以加強前面兩部分的理解。一般來說，K線圖都具有正反對應的特點，即有一個頂部的反轉(zhuǎn)圖型，就一定有一個正好相反的底部反轉(zhuǎn)圖形。他們的名稱雖然不相同，但原理都來自于前面K線里所說的含義。下面例舉最常見的兩根K線和三根K線的組合。1、烏云蓋頂（賣出訊號）和刺透形態(tài)（買入訊號），見圖9和圖10。（圖9） （圖10）烏云蓋頂?shù)暮x：經(jīng)過了一段時期的上漲后，出于獲利了結(jié)的需要，第4日出現(xiàn)了一根中陰線，并且該陰線一舉向下突破了前日中陽線的一半以下，形成了有力的向下攻擊，使人們擔憂后市空方的繼續(xù)攻勢。于是在這種預期下，后市出現(xiàn)了連續(xù)兩天的向下調(diào)整。灰色部分就是典型的“烏云蓋頂”形態(tài)，它意味著空方象烏云一樣壓在市場上方，它由一根中陽線、一根高開且向下穿透至前日陽線一半以下的中陰線構(gòu)成，顯示了空方強大的賣壓。即使中陰線沒有下插至前根中陽線的一半以下，后市也往往不被看好。刺透形態(tài)的含義：同“烏云蓋頂”相反。但如中陽線沒有插到前日中陰線的一半位置，則刺透形態(tài)不成立，畢竟向下潰敗很容易，向上進攻則要有更多的佐證來樹立信心。2、看跌吞沒（賣出訊號）和看漲吞沒（買入訊號），見圖11和圖12。（圖11） （圖12）看跌吞沒的含義：經(jīng)過一段時期的上漲后，市場突然出現(xiàn)了一根中陰線，如上圖第5日的K線，它將前一日的陽線全部吞沒，給人以巨大的反差，使人們意識到空方的咄咄攻勢。于是，出于獲利了結(jié)的考慮，后市開始進入盤整或潰退時期。灰色部分就是典型的“看跌吞沒”形態(tài)，它意味著空方吞沒多方勝利果實的巨大能量，使后市出現(xiàn)變局。但是，如果該圖形出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，則有可能形成“最后的吞沒”，即意味著空頭現(xiàn)在是最后的放量一跌，馬上就會形成否極泰來的多頭行情（前提是：被吞的是根小陰或小陽線）?？礉q吞沒的含義：與“看跌吞沒”相反。3、頂部孕線（賣出訊號）和底部孕線（買入訊號），見圖13和圖14。（圖13） （圖14）頂部孕線的含義：經(jīng)過一段時期的上漲后，市場出現(xiàn)了一根中陽線，最后的猛然上漲，使得獲利回吐盤開始涌現(xiàn)，于是在中陽線后出現(xiàn)了一根上下實體沒有超過中陽線范圍的陰線，這使人們看到了空方開始反擊的勢頭，于是后續(xù)拋盤接連出現(xiàn)，導致了慢跌之勢?；疑糠志褪堑湫偷摹绊敳吭芯€”形態(tài)，這根被“孕”在前一根K線懷抱里的線，是陰是陽、有沒有影線都不重要，重要的是它是否被包含在前一根K線實體內(nèi)，如果是，則意味原來上漲的勢頭開始低頭了，只愿向下而不愿向上。此外，要注意被孕的線是收在母線的中上方還是中下方，如果是收在中上方，則說明空頭下跌勢頭不強烈，但上漲勢頭不及過去明顯，后市有可能橫向整理。底部孕線的含義：同“頂部孕線”相反。4、平頂（賣出訊號）和平底（買入訊號），見圖15和圖16。 （圖15） （圖16）平頂?shù)暮x：在連續(xù)上漲之后，市場在第5日向上摸了一下頂，被打出了一根上影線，第6日多方又嘗試摸原來的頂部，結(jié)果又被打了回來，甚至還收了根小陰線。這意味著在舊頂部的拋售壓力較大，兩次“摸高”受挫，使后市不容樂觀。注意，平頂?shù)腒線不一定是要相鄰的，可以由相隔較近的K線來組成，它的意義在于為市場能否突破近期的新高提供了參考依據(jù)。平底的含義：同“平頂”相反。5、黃昏星（賣出訊號）和啟明星（買進訊號），見圖17和圖18。 （圖17） （圖18）黃昏星的含義：一段時期的上漲令多方情緒高漲，于是有了跳空高開的沖動，但隨之就遭到了空方大量的拋盤，被打壓成一根帶有影線的星線，后市令人擔憂；果然，星線第2日的低開驗證了人們的預期，于是人們開始大量拋售，導致該天的陰線甚至低到了星線之前的開盤價附近，后市自然開始盤整?；疑糠志褪堑湫偷摹包S昏星”形態(tài)，意味著黑暗即將來臨，它由一根中陽線、一根跳空高開的線星、一根切入前天陽線一半以下的中陰線構(gòu)成，它驗證了高位星線將變局的可能性。注意，中間的星線可由“單根K線”中13-18里的任何一個構(gòu)成，上影線越長，“摸高”后變局的可能性越大，但需要第3天來驗證。啟明星的含義：同“黃昏星”相反。6、頂部島型反轉(zhuǎn)（賣出訊號）和底部島型反轉(zhuǎn)（買入訊號），見圖19和圖20。（圖19） 頂部島型反轉(zhuǎn)的含義：頂部島型反轉(zhuǎn)同“黃昏星”比較相似，但它先是一個跳空高開收星線，緊接著又是一個跳空低開低走（或者盤橫數(shù)日后再跳空低開低走），兩個跳空使上面的星線形成了一座孤島，造成了巨大的反差，意味著行情開始突轉(zhuǎn)，后市不看好。注意，有時頂部的星線并不是由一根K線構(gòu)成，往往是在盤橫了幾日后才開始向下跳空低走。底部島型反轉(zhuǎn)的含義：同“啟明星”比較相似，其含義與“頂部島型反轉(zhuǎn)”相反。7、三支烏鴉（賣出訊號）和白色三兵（買入訊號），見圖21和圖22。（圖21） （圖22）三支烏鴉的含義：當市場上升到某一階段時，少部分人群開始獲利了結(jié)，于是出現(xiàn)了小陰線；而后落袋為安的人越來越多，于是出現(xiàn)了三連陰，即三只烏鴉。它的出現(xiàn)，意味著趨勢上升緩慢，而空頭開始步步緊逼。白色三兵的含義：與“三只烏鴉”相反。以上是14個典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)，需要注意的是，在反轉(zhuǎn)形態(tài)中，頂部反轉(zhuǎn)的靈驗程度比底部反轉(zhuǎn)要高，這是因為恐懼比貪婪更能影響人心，從而造成市場價格的劇烈波動。此外，形成頂部的時候，往往會出現(xiàn)上漲難而下跌快的情形，這是因為市場要維持上漲狀態(tài)，就必須不斷有新買家入場，而市場如果要下跌，卻可以無量下跌，形同于物體會因自身重量而加速下行。任何一張K線圖表上，都可能出現(xiàn)上述的反轉(zhuǎn)形態(tài)。如下圖中，就出現(xiàn)了一些典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)。參照上述K線的意義，對比下述圖形，我們就能理解諸多K線特定形態(tài)的意義及其原由。見圖23。 （圖23）圖中提到的射擊之星和黃昏星大致相同，唯一區(qū)別就是把十字星或小陰線（小陽線）換成了靈位線，所以前面沒做圖示。這里還出現(xiàn)了兩個“跳空缺口”，它們屬于K線的持續(xù)形態(tài)范疇，在后面會有專門的論述。從圖23中的7號“錘子線”開始，我們可以看到，當一段行情接連（也可以偶而間隔）形成了8-10個新高或新低時，如果市場還沒有經(jīng)過任何實質(zhì)性的調(diào)整過程，那么大調(diào)整的可能性就很大了，這也是市場以時間換空間，或以空間換時間的辨證反應。這種情況通常稱之為“新值排列”。在新值排列中，新高線或新低線的計算不需要連續(xù)，但在兩根新值線之間盤整的線不應該超過兩到三根，或不能有較大幅度的逆勢K線，否則，新值線又需要重新計算了。圖23中的7號“錘子線”是計算新值的基準線，之后“白色三兵”的第一根線為第1新高，9號“頂部孕線”的母線是第4新高了，隔了兩根陰線后的兩根陽線是第5和第6新高，之后以一根“看跌吞沒”結(jié)束了這一波的上漲行情。此外，如果在趨勢連續(xù)上漲后，勢頭變緩，并在一段時間內(nèi)出現(xiàn)了由一群K線組成的盤整區(qū)，則往往說明市場需要在此消化獲利回吐盤，后市不明朗。如圖23中的上漲和下跌空間夾在A、B線之間，波動幅度不大，本身就是一檔盤整的行情。在圖23里，我們還可以看到，市場價格始終是在A線之下和B線之上的一個區(qū)間，無法有效突破這兩根線。但突破是所有交易員最關(guān)注的行情變化之一，它的形成及含義如下：如果多方要向上突破A線，往往會先派先遣部隊試探空方的賣壓重不重；當K線開始突破A線時，首先引發(fā)的是空方設(shè)在此處的止損盤，其次引來的是恐懼突破失敗而拋出的獲利了結(jié)盤，所以戰(zhàn)斗激烈，成交量劇增；當多方突破這兩條防線后，即可站立在A線之上，否則就會象圖23里的12號圖形一樣，被打回原形；如果多方的先遣部隊能在A線上安營扎寨，即能夠站穩(wěn)一到兩天，則多方的后援部分（跟風盤）就會源源不斷的跟至，搶奪有利地勢；只要這塊灘頭陣地被多方拿下并穩(wěn)固，A線就是多方的支撐線，空方就會考慮后撤到后面的安全地帶，而多方則會以此為根據(jù)地順勢推進；以后當空方開始反擊時，多方往往會在此支撐線處頑強抵抗（就象多方被逼到B線時幾次會出現(xiàn)反擊一樣），否則，一旦失守，A線就會變成多方的阻力線，同時成為空方的支撐線，助長空方的前進勢力。從上面的講述中我們已經(jīng)知道，相比于股票市場，外匯交易多了一個作空機制，也就是說，市場總有兩個力量在主動搏奕。比如在圖23中的7號位置，第一個錘子線完全是多頭的買進行為，成交量應該不大；第二根小陽線則是短線空頭的止損單（他們要買進才能平倉）和多頭的繼續(xù)反攻所造成的，這里的成交量應該比較大，如果不大，當空頭平倉的單子占到成交量一半左右時，說明多頭無心進攻，后市堪憂；第三天和第四天的小陽線，則是中線空頭的止損單和多頭的繼續(xù)攻伐所造成的，成交量應該繼續(xù)增大，因為止損的和作多的越來越多；第五根中陽線因為要突破前一個十字星的高點，中線空頭多半會在此設(shè)置止損點，所以前半部分多是最后中線空頭平倉的量（以買入來平倉，但不代表其看多），后半部分則是多頭的突破力量；顯然，多頭突破后，空頭沒有太多人反手作多，導致多頭后繼無援，回調(diào)兩天。可見，我們要注意持續(xù)上升或持續(xù)下降過程中主力身份的變換問題，不是所有“作多”的都是“多頭”，也不是所有“作空”的都是“空頭”，不能只顧成交量而一味看多或看空（在外匯期貨中）。六、K線的持續(xù)形態(tài)持續(xù)形態(tài)出現(xiàn)在價格連續(xù)運動的中間（即不在階段的頂部或底部），當該形態(tài)出現(xiàn)后，價格還是會繼續(xù)原來的發(fā)展方向。圖24列舉了主要的幾種K線持續(xù)形態(tài)，與前面的反轉(zhuǎn)形態(tài)一樣，它們都有相反的形態(tài)，出現(xiàn)在相反的運動趨勢中，但這里沒有畫出來。圖中的1-6里，原來的趨勢是向上的，當出現(xiàn)該形態(tài)之后，向上的趨勢多半不會變；7-9中的原來的趨勢是向下的，當出現(xiàn)現(xiàn)有形態(tài)后，下降的趨勢不會改變。 （圖24）我們可以看到，第一個圖形之所以還能上漲，在于跳空缺口沒有被填滿，說明空方其實并不強大；第二個圖形中的三根陰線象“三只烏鴉”，但它們連跌三天也沒把前面的那根陽線吃掉，說明賣壓不重；第三個圖形中，缺口被填滿了但空方卻無法得到有力的突破，說明后市還有上漲的希望；第四個圖形有點象第二個圖形，只是空方下降得更為緩慢罷了；第五個圖形要出現(xiàn)在強勢上漲中才能繼續(xù)看漲，它說明了多方正在實施誘敵深入、洗去浮籌、而后一舉突破的戰(zhàn)術(shù)；第六個圖形更是在第二日高開高走，上漲趨勢義無返顧；第七、第八、第九比較相似，只是陽線始終無法推進至前根陰線的一半以上，無法形成刺透形態(tài)，故而后市繼續(xù)看跌。實際上，我們不必太過于關(guān)注持續(xù)形態(tài)，因為一般進、出場的原則是在突破形態(tài)來臨時進、出，其它的時間就是等待。在這個等待進入或賣出的過程里，出現(xiàn)多少或者什么持續(xù)形態(tài)沒有研究的意義，列在這里的持續(xù)形態(tài)，僅作了解。事實上，持續(xù)形態(tài)也是事后的分析，中途轉(zhuǎn)變的可能性都比較大，如果我們什么圖形都要研究，難免就會陷入到無止境的分析中，從而使自己失去應有的清醒和判斷力。七：K線圖操作的思考1、你最好信它一葉落而知天下秋，這是K線圖帶給我們的思維方式，她顯著的提醒著我們，無論多大規(guī)模的市場運動都是從蛛絲馬跡里發(fā)展起來的。誰能夠首先較為準確的把握這些線索，誰就能避免更多的損失，獲取最大的收益。每一個K線圖都在試圖向你作出手勢，告訴你市場正在發(fā)生的變化，而你，惟有靜下心來仔細辨認，才能聽懂嘈雜市場中的韻律。萬事萬物的發(fā)展和成敗，看似漫無頭緒，而實質(zhì)上無不受內(nèi)在規(guī)律的支配，K線圖的乾坤里也不例外。在這里，除了人，沒有別的東西，你要通過這張圖來辨析市場參與者的猜測、意愿、對供求的理解、買賣相對實力等。一盤棋是一生，一張圖也是，這張圖里融會了全球無數(shù)交易者的喜、怒、哀、樂，他們辛勤獲得的財富正在這里不停的被重新分配。如同具有魔力的紙幣一樣，正被全球數(shù)千萬人關(guān)注的K線圖，也實實在在的在影響著人們的交易和得失，你不得不相信它，因為數(shù)千萬人都在讀它、用它，并試圖操縱它。K線的現(xiàn)實運動，勝于雄辯，勝于預測，更勝于表象和傳聞。但面對同樣一張圖，東方人喜歡用哲學觀的方法來把握，而西方人則喜歡數(shù)量統(tǒng)計的結(jié)果，只是無比的精確性無法統(tǒng)計出投機世界的心理變化，如果過分依賴計算機分析系統(tǒng)，任何人都可以根據(jù)買賣信號交易，投機就會淪落成為電子游戲，交易者的大腦就會貶值。2、一人一個法K線圖不是一門科學，而是一種行為藝術(shù)和心理哲學的實踐，它本質(zhì)上是市場群體心理因素的集中反映。你可以掌握它的性，但把握不了它的度，它給每個人留下了很多主觀的判斷。那些試圖量化它的分析家們最終不得不陷入敗局，即使是江恩，晚年也只說記錄手法和操作規(guī)則，而不言其他。這是統(tǒng)計學無法了解的世界，在這里，理性往往是最大的敵人。這里沒有鐵板定釘或一成不變的東西，有的只是大致性的經(jīng)驗總結(jié)。如同沒有完美的交易一樣，K線圖里也沒有完美的圖形。所以，在分析圖形的時候，不能拘泥于圖形，而要究其內(nèi)在的本質(zhì)，洞悉多、空雙方的力量對比變化，順勢而為。K線圖帶有強烈的主觀色彩，這導致每個人修完同樣的課程后，即使都是市場的醫(yī)生，都可以通過K線圖給市場做診斷并付諸于實施，但每個人的方法和成效都不一樣。這一者取決于個人的性格，二者取決于個人的悟性，三者取決于個人的經(jīng)驗，四者取決于他的市場哲學觀，五者取決于他對風險的認知，六者取決于他對收益的考慮，七則取決于周圍環(huán)境對他的影響，八則取決于他所交易的市場特性，九者取決于他的資金規(guī)模。西方技術(shù)分析講究科學嚴謹，東方技術(shù)分析講究思維辨證，結(jié)合兩者的優(yōu)勢，外匯交易最佳的操作手法就是：盯住你的損失，讓利潤自己奔跑。所以，即使是一人一個法，最后還是會萬法歸宗。3、自然法的濃縮自然界有牛頓第一運動定律，即物體會沿力作用的方向運動，除非受到新的作用力的影響。外匯市場也一樣，一開始的經(jīng)濟數(shù)據(jù)、新聞、傳聞、猜測等因素促成了一段價格，在沒有外來的新作用力下，K線圖會沿既有的趨勢發(fā)展，而一旦外因有變，則價格就會發(fā)生轉(zhuǎn)變，直到新的平衡到來。我們無法清楚外因內(nèi)果，惟有憑借K線圖里特有的價格運動軌跡群體心理的看法來尋找事物本末的答案，并據(jù)此在K線圖形態(tài)改變時進場或出場，在趨勢慣性發(fā)展時繼續(xù)持有；自然界里還有加速定律，即物體上升需要外力做功，下行卻會因自身重量而加速。匯市也一樣，上漲將消耗大量的買單，使成交量劇增，而下跌卻可以是無量下跌，由此也說明了作空容易作多難；自然界里也有生死定律，即任何物體自一生出來就奔向死亡，匯市也一樣，任何一段趨勢生出來后，就開始走向衰敗，走得越遠，離衰敗就越近。如同中國的太極圖，老陰生少陽，少陽變老陽，老陽又生少陰，少陰變老陰，老陰復生少陽，獨陰不生，孤陽不長，陰中有陽，陽中有陰，陰陽轉(zhuǎn)換，生生不息。所以在K線運動里，沒有最好的形狀，也沒有最壞的形狀，一樣的形狀放在不同的場合或時間，就有不同的意義和預告。這意味著這里沒有絕對的成功，也沒有肯定的失敗。當圖形的預測失敗時，往往就是你反手做單的機會；而當圖形的預測成功時，往往你的一只腳就已經(jīng)跨進了虧損的大門。成功和失敗在這里都是機遇，能把握住的才是成功。禍兮福所倚，福兮禍所伏，在分析K線圖形時，一定要同時從樂觀和悲觀兩個方面來分析同一信息源。很多的時候，即使是披著一樣的外衣，但市場都想用手勢來告訴你形勢正在發(fā)生變化，就看你是不是用心注意到了。所以，面對每一根K線，我們不妨經(jīng)常問這樣兩個問題：如果行情真的看漲，為什么多頭不？如果行情真的看跌，為什么空頭不？如此，玄機頓現(xiàn)。4、不悲亦不喜對于以K線圖進行分析并入市的人而言，要明白三件事：第一，書本上所畫出來的標準K線形態(tài)可能你永遠也看不到，所以你要把握識別的度；第二，在技術(shù)上可行的東西，在現(xiàn)實的價格運動中可能無法實現(xiàn)，比如說跳空將把你的止損點甩在后面，使你的止損無效；第三，市場是一個會自我修復和自我變異的東西，因為參與市場的人聰明了，所以它也變聰明了，以前屢試不爽的方法可能就會失效。面對永恒的不確定因素，投資者能屹立不敗的姿勢，惟有“兩手抓”：一手抓對于會變異的市場的識別能力；一手則死守“順勢和止損”的原則。K線圖本身無好壞之分，特別是在可以買漲買跌的外匯市場，它不會使你贏利或損失，是你的識別能力和操作規(guī)則使你的資金跌宕起伏。對于那些損失了錢財?shù)耐顿Y者來說，其根本原因來源于他們對市場的錯誤分析，再一個是缺乏將正確分析結(jié)果轉(zhuǎn)化為實際操作的能力。比如在K線圖上，什么價格最重要？答案是：你買入的價格。因為你參與這件事情，所以你對這個價格的關(guān)注度就極高，并且你會在虧損時到處尋找失利的原因，或則從同一堆信息源里搜羅繼續(xù)持有的證據(jù)。但風還是風，藩還是藩，動的是你的心。過度的關(guān)心和熱情，暴露了你欲望、貪婪和恐懼的情緒，而這才是你無法將本是正確的分析結(jié)果轉(zhuǎn)化到成功贏利的原因。把你的投資行為轉(zhuǎn)變?yōu)樽龉φn的行為，嚴格按照正確的計劃交易，你就不會患得患失了。成功，就是按計劃交易的結(jié)果，巴菲特和索羅斯的財富不是“賺”來的，而是他們思想和策略正確實施的產(chǎn)物，他們的一生，就是不斷的在驗證自己的思想和策略。所以，關(guān)鍵的不在于市場，而在我們本身。5、價格（開市和收市）、成交量、時間日本經(jīng)紀商有句名言：頭一小時的交易，引導一個交易日，可見，開盤行情幾乎奠定了整個交易日的基礎(chǔ)。它是人們深思熟慮一夜的結(jié)果，也是對昨日價格的繼續(xù)確認或修正，更是今日新價格價值的確立或嘗試性進攻的開始。而對于收盤，因為西方技術(shù)分析的大部分手段，包括追加多少保證金等，都是以收盤價為依據(jù)的，所以在臨近收盤的時候，多、空雙方往往會進行劇烈的攻擊，旗幟鮮明的擺出自己的立場；同時，對于那些自動交易的計算機系統(tǒng)而言，則會根據(jù)收盤前的價格來判斷某形態(tài)是否成立，并據(jù)此在收盤前最后幾分鐘進行大量的交易。外匯交易雖然是24小時連續(xù)的，但在倫敦和紐約開始上/下班的時刻，也可以看作是重要的開盤時刻和收盤時刻。在這里，價格是一種商品，它被市場當作案頭肉，招攬買進者和賣出者；整個市場交易就是一個發(fā)現(xiàn)價格“價值”的過程，當有人覺得它“便宜”的時候，就會大量買進，于是呈現(xiàn)價漲量升的勢態(tài)；當人們覺得它不值那個價位時，就會停止買進，于是便出現(xiàn)縮量價跌的情況；而當屯貨居多形成供過于求的時候，價格就會帶量下滑；人們的價值判斷標準受市場情緒左右，且圍繞著價格的“價值”上下波動，把“價值”人為的拉高或推低。而K線圖則恰如其分的反映了這些特征，給我們留下了市場心理的詭秘行蹤。如果說價格可以告訴我們市場上發(fā)生了什么，那么成交量則告訴我們它是如何發(fā)生的，它代表著市場人氣和資金推動（由于外匯市場里的現(xiàn)貨交易多數(shù)是柜臺交易而非交易所交易，所以成交量無法計算，但外匯期貨市場則不然。）。所有的價格和成交量，都是相對某一時間的，在既定的時段，人群的交易心理是不一樣的，其高潮期和低谷期、興奮度和冷漠度、持續(xù)性和短暫性等，都是一陣一陣的。同時，時間和價格具有辨證的正關(guān)聯(lián)，即在同一價位盤恒得越久，就越可能換到更高或更低的價格；而當價格運動越劇烈，將來沉默的時間也就可能越久；此外，跨越時間越長，變數(shù)越大，導致該發(fā)生的流產(chǎn)了，不可能的卻成了現(xiàn)實。市場就是這樣用一套內(nèi)在的機制制約著價格、時間和成交量。6、重要的是反轉(zhuǎn)信號作為一名職業(yè)交易員，一定要注意所遇到的種種反轉(zhuǎn)信號，哪怕它是虛假的漏過一個真正危險的信號，其損失有時不是我們能夠承受得住的。我們的進場或出場，都是建立在反轉(zhuǎn)信號來臨之后進行的，你可以不慌不忙的等待其后的驗證圖形，也可以急不可待的當即交易，但關(guān)鍵是要耐心的等待反轉(zhuǎn)信號的出現(xiàn)。否則，進入后的時局若出現(xiàn)盤整，你的資金就會失去控制權(quán)，同時內(nèi)心倍受煎熬。大部分的時候，反轉(zhuǎn)都是伴隨星線和帶有長影線的陰陽線而出現(xiàn)的，這些曾被反擊過的痕跡，以一個失敗者的身份告之成功離它不遠了但這些，卻往往是被人們忽視的地方。究其本質(zhì)，說明人類往往只對成功感興趣，對失敗不甚在意，但這些市井的看法，不應該出現(xiàn)在專業(yè)交易者的身上。此外要注意，反轉(zhuǎn)信號雖然預告情勢有變，但并沒有告訴我們情勢馬上就會掉頭，它可能會橫向盤整，也可能會反向調(diào)整。所以，你可以在反轉(zhuǎn)信號出現(xiàn)后賣出部分頭寸，但不可立即反手作空或作多，在主要趨勢一時半會兒難以改變的情況下，僅憑幾根K線就反手做單，不是明智之舉。反轉(zhuǎn)信號往往也是突破信號，市場中的機構(gòu)常常會借“突破”來試探支撐區(qū)和壓力區(qū)的市場反應，由此展開下一步的行動，所以要留意這些測試性的突破；而有些主力機構(gòu)偶爾也制造假突破，以破壞交易者的判斷能力，或吸引跟風以謀取利益；但無論是測試性突破還是假突破，它們往往會在收盤時或在下一個交易日現(xiàn)出原形；只是測試性突破后，趨勢可能還會繼續(xù)測試直到真的突破來臨，而假突破則在誘騙成功或失敗后，馬上顯露反向的真實意圖。7、不同的進場時機當你關(guān)注到反轉(zhuǎn)信號已經(jīng)來臨，并且確定了風險/報償比值是值得你入場時，那么，在你為這個進場準備了完善的“后事”后，你就可以進場了。進場的時機很重要，你不知道那里是不是陷阱。但很多時候，如果等我們看到情勢明朗時，行情已經(jīng)發(fā)展有幾天了，獲利的空間變小而危險則開始來臨；而假使在局勢突破時就冒然進入，其風險也是不言而喻。所以，如果你是中線交易者，你可以在反轉(zhuǎn)圖形出現(xiàn)并得到驗證后再進入，比如在第二天看見明顯的繼續(xù)突破后再進入；如果你是保守型的短線交易者，可以在反轉(zhuǎn)圖形出現(xiàn)并得到部