現(xiàn)金管理產(chǎn)品培訓(xùn)(基礎(chǔ)).ppt

2013 05 20 現(xiàn)金管理產(chǎn)品培訓(xùn) 我們手中有哪些現(xiàn)金管理工具 貨幣基金華寶添益ETF 511990 添富快線 519888 國債逆回購滬 深場內(nèi)國債逆回購券商資管計劃天天盈資管集合 2020 1 10 2020 1 10 金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限為基準利率的1 1倍 投資的比較基準 2020 1 10 金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限為基準利率的0 8倍 一 貨幣基金 華寶添益 511990 主要針對 活期儲戶 資金有高流動性要求的機構(gòu)等 2020 1 10 2020 1 10 華寶添益 基金概況 2020 1 10 華寶添益 基金概況 2020 1 10 華寶添益 交易買賣 根據(jù)8周數(shù)據(jù)的跟蹤統(tǒng)計 周一開盤價平均值為100 00275 周五收盤價為100 01675 在客戶操作引導(dǎo)時 買入時間在周一二最好 賣出周五為宜 2020 1 10 2020 1 10 2020 1 10 貨幣基金 華寶添益 華寶添益交易操作指南 客戶收益滿100元 直接轉(zhuǎn)變成份數(shù)體現(xiàn)在賬戶 未滿100元部分 以現(xiàn)金替代退款的形式3到4個工作日返到客戶的賬戶 2020 1 10 2020 1 10 2020 1 10 2020 1 10 二 滬 深國債逆回購主要針對高流動性大額資金或機構(gòu) 2020 1 10 2020 1 10 2020 1 10 國債逆回購涵義 國債回購交易是買賣雙方在成交的同時約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交 亦即債券持有者 融資方 與融券方在簽訂的合約中規(guī)定 融資方在賣出該筆債券后須在雙方商定的時間 以商定的價格再買回該筆債券 并支付原商定的利率利息 國債逆回購是其中的融券方 對于融券方來說 該業(yè)務(wù)其實是一種短期貸款 即你把錢借給別人 獲得固定利息 別人用國債作抵押 到期還本付息 2020 1 10 國債逆回購特點 1 交易的收益理想國債逆回購收益率大大高于同期銀行存款利率水平 能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種 對于資金充裕的機構(gòu)來說 充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金 以降低財務(wù)費用來獲取收益的最大化 又不影響經(jīng)營之需 不失為上乘的投資選擇 2 逆回購交易的安全性高與股票交易不同的是 逆回購在在初始交易時收益的大小早即已確定 成交之后不再承擔(dān)價格波動的風(fēng)險 因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動與其收益無關(guān) 3 流通性強 2020 1 10 國債逆回購交易規(guī)則 1 報價 債券回購交易是以年收益率報價的 在回購交易報價時 根據(jù)你期望的收益率 結(jié)合當(dāng)日收益率走勢報價 直接輸入資金的年收益率的數(shù)值 申報方向 賣出 上海證券交易所債券回購交易最小報價變動為0 005或其整數(shù)倍 深圳證券交易所債券回購交易的最小報價變動為0 01或其整數(shù)倍 2020 1 10 國債逆回購交易規(guī)則 2 數(shù)量 上海證券交易所交易數(shù)量必須是100手 1手為1000元標準券 即10萬元面值及其整數(shù)倍 單筆申報最大數(shù)量不超過1萬手 不符合交易數(shù)量要求的申報為無效申報 深圳證券交易所債券回購的交易單位規(guī)定為以合計面額1000元 即1手 及其整數(shù)倍為交易單位 2020 1 10 國債逆回購交易規(guī)則 3 品種 上海證券交易所目前的回購交易品種為 1天 3天 4天 7天 14天 28天 91天 182天 企業(yè)債1天 3天 7天共11個回購品種 深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國債回購品種有1天 2天 3天 4天 7天 l4天 28天 63天 91天 l82天 273天 企業(yè)債1天 3天 4天 7天共15個回購品種 2020 1 10 國債逆回購交易規(guī)則 上海證券交易所新質(zhì)押式國債回購交易品種 名稱 代碼及交易費用品種名稱代碼1天國債回購GC0012040012天國債回購GC0022040023天國債回購GC0032040034天國債回購GC0042040047天國債回購GC00720400714天國債回購GC01420401428天國債回購GC02820402891天國債回購GC091204091182天國債回購GC182204182 2020 1 10 國債逆回購交易規(guī)則 深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國債回購品種 名稱及代碼品種名稱代碼1天回購R00l1318102天回購R0021318113天回購R0031318004天回購R0041318097天回購R00713180114天回購R01413180228天回購R02813180363天回購R06313180491天回購R09l131805182天回購R182131806273天回購R273131807 2020 1 10 國債逆回購交易規(guī)則 4 交易清算 一次成交 兩次清算 成交當(dāng)日 交易所扣除傭金和手續(xù)費 到期日 交易所自動劃撥本金和收益 收入 成交額年收益率 回購天數(shù) 360天 成本 成交額 手續(xù)費率 凈收益 國債逆回購具體操作 2020 1 10 國債逆回購交易技巧 1 根據(jù)自己的資金情況 可用期限 選擇相應(yīng)的投資品種 2 1 7 14天等短期品種最受歡迎 也最活躍 3 國債逆回購實際是短期貸款 因此 其收益率與利率關(guān)系密切 利率下跌 收益率必然下跌 此外 股市活躍 新股發(fā)行時 收益率也會上升 年末資金緊張 收益率當(dāng)然也高 4 上海的流動性比深圳好 深圳有時候甚至沒有買賣盤 相對的上海的價格通常比深圳低 做逆回購的收益不如深圳 2020 1 10 國債逆回購風(fēng)險揭示 1 當(dāng)利率水平較低時 進行國債逆回購時手續(xù)費率對于實際收益的影響非常大 在利率水平很低的情況下 投資者的收益可能還比不上券商收取的傭金 2 國債逆回購的一些交易活躍的品種 交易價格也就是利率的變動非常顯著 不僅各個交易日的交易價格有很大波動 單個交易日內(nèi)價格也會出現(xiàn)較大波幅 2020 1 10 國債逆回購實例 例 8月21日 做了一筆一天的逆回購 代碼204001 申報為賣出 報價為3 000 相當(dāng)于年化收益率3 手續(xù)費1元 成交數(shù)量1000 8月22日錢就返到了交易賬戶 可用于買賣證券 但不能提現(xiàn) 并得到利息8元 活期的話只有1 9元 因為22日是周五 周六周日只能放在證券賬戶上 按活期計息 想用錢的話 周一才能把錢轉(zhuǎn)到銀行提出 三 券商集合資管計劃 天天盈主要針對股票型用戶 提高閑置資金的收益率 2020 1 10 天天盈 高效利用您的閑置資金 2020 1 10 下一講 現(xiàn)金管理產(chǎn)品進階培訓(xùn) 現(xiàn)金管理工具的組合使用以及營銷思路 2020 1 10 感謝聆聽敬請雅正 34 公司簡介 數(shù)讀國金成立于1990年 迄今23年歷史 前身為成都市國企 成都證券 四川地區(qū)唯一綜合類上市證券公司 08年上市 股票代碼600109 管理資產(chǎn)超過300億元 員工人數(shù)2000多人 全國營業(yè)部逾30家 經(jīng)營面積超過50000平方米 業(yè)務(wù)范圍包括投資銀行 資產(chǎn)管理 證券自營 證券投資咨詢 證券經(jīng)紀等 2020 1 10 2020 1 10 2020 1 10 我部十大優(yōu)勢 1 豐厚的渠道推廣費用 2 靈活的