2020年銀行理財(cái)論文4篇.doc

銀行理財(cái)論文4篇 理財(cái)指的是對(duì)財(cái)務(wù)（財(cái)產(chǎn)和債務(wù)）進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的保值、增值為目的。了理財(cái)?shù)恼撐?，供參考?摘要： 隨著外匯儲(chǔ)備增多與居民存款的攀升，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般的快速發(fā)展起來。然而現(xiàn)行商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開展中，在創(chuàng)新性以及收益情況等方面并不樂觀，其中包含較多影響因素，要求正確認(rèn)識(shí)這些問題，才能保證商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)凸顯出來。本文將對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)概述、理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新以及影響商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益的因素進(jìn)行探析。 關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；創(chuàng)新；收益 前言 作為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的重要投資產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品在個(gè)人投資趨勢(shì)增大背景下也有較大的發(fā)展空間。但相比外資，理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及滿足消費(fèi)者需求方面仍表現(xiàn)出一定的滯后性，特別在金融創(chuàng)新環(huán)境下，更要求理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)投資方向變化進(jìn)行改變，這樣才可保證理財(cái)產(chǎn)品推出后為商業(yè)銀行帶來利潤空間。但如何做好理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，又成為當(dāng)前商業(yè)銀行發(fā)展面臨的主要問題。因此，本文對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新及影響其收益的因素研究，具有十分重要的意義。 一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)概述 在研究理財(cái)產(chǎn)品中，應(yīng)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概念進(jìn)行明確，其主要指以個(gè)人客戶財(cái)務(wù)需求為依據(jù)，為客戶財(cái)產(chǎn)使用、財(cái)產(chǎn)增值、財(cái)產(chǎn)保值與消費(fèi)提供相應(yīng)的管理計(jì)劃。對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會(huì)也對(duì)其進(jìn)行定義，認(rèn)為商業(yè)銀行從個(gè)人需求角度出發(fā)，所提供的專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)如資產(chǎn)管理、投資顧問、財(cái)務(wù)規(guī)劃以及財(cái)務(wù)分析等都可作為理財(cái)業(yè)務(wù)的具體表現(xiàn)。且以管理運(yùn)作方式為依據(jù)，可將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具體細(xì)化到綜合理財(cái)、理財(cái)顧問兩方面服務(wù)，前者側(cè)重于在對(duì)用戶授權(quán)、委托接受的基礎(chǔ)上，根據(jù)具體的投資方式與計(jì)劃完成服務(wù)活動(dòng)，包括資產(chǎn)管理與投資管理，而后者以專業(yè)化服務(wù)形式呈現(xiàn)出來，如投資產(chǎn)品推介、投資建議或財(cái)務(wù)分析等。這些服務(wù)內(nèi)容中的理財(cái)計(jì)劃實(shí)質(zhì)便為個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，是基于目標(biāo)客戶需求角度所提供的具體資金管理計(jì)劃以及投資計(jì)劃等。從個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品類型看，按照不同標(biāo)準(zhǔn)可劃分為不同類型產(chǎn)品，如以理財(cái)貨幣角度出發(fā)，表現(xiàn)在人民幣、外匯兩種產(chǎn)品上；以投資收益為依據(jù)，表現(xiàn)在浮動(dòng)、固定收益產(chǎn)品方面；以委托期限為依據(jù)，可細(xì)化為無線滾動(dòng)、長期、中期與短期產(chǎn)品層面；或以本金回收為標(biāo)準(zhǔn)，又表現(xiàn)在保本或非保本產(chǎn)品上。無論哪種類型產(chǎn)品，其都可作為交易性中間業(yè)務(wù)，與一般貸款業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)存在較大差異，具體表現(xiàn)為：第一，理財(cái)產(chǎn)品為銀行自行發(fā)行，可將銀行投資與產(chǎn)品設(shè)計(jì)自覺性、主動(dòng)性突顯出來。第二，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品為制式產(chǎn)品，需與國家相關(guān)規(guī)定要求相吻合，但在合同簽訂方面，商業(yè)銀行對(duì)于其中細(xì)節(jié)有一定自主性。第三，理財(cái)業(yè)務(wù)開展下委托關(guān)系表現(xiàn)較為的明顯，禁止銀行在資金上進(jìn)行使用或變更，而客戶在角色定位上以委托人為主，盈虧自負(fù)1。 二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新表現(xiàn) （一）商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的理論與方法在金融創(chuàng)新方面，國內(nèi)外較多學(xué)者多從創(chuàng)新誘因著手，提出較多理論，如技術(shù)推進(jìn)理論，其強(qiáng)調(diào)金融業(yè)中電子通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)的引入成為金融創(chuàng)新的主要支撐。再如財(cái)富增長理論，強(qiáng)調(diào)在財(cái)富增長趨勢(shì)下，人們?yōu)閷?shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，迫切需要有相應(yīng)的金融服務(wù)使其財(cái)富得到保值，加速金融創(chuàng)新步伐。此外，也有其他相關(guān)理論如Hicks的交易成本理論以及制度改革理論等。從這些理論內(nèi)容中可發(fā)現(xiàn)，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的目的集中表現(xiàn)在重新配置風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、規(guī)避金融管制與稅收、促進(jìn)交易效率的提升以及降低成本等。而這些目的實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵在于有相應(yīng)的創(chuàng)新方法作為保障。具體創(chuàng)新中，首先應(yīng)對(duì)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的目的與服務(wù)對(duì)象進(jìn)行明確。如較多金融衍生產(chǎn)品，在設(shè)計(jì)目的上集中表現(xiàn)在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)挖掘、套起保值等。其次，應(yīng)對(duì)金融產(chǎn)品運(yùn)作市場進(jìn)行判斷。如金融產(chǎn)品投放后，其在權(quán)益市場、債券市場或貨幣市場中運(yùn)作。再次，對(duì)產(chǎn)品投資模式與中介結(jié)構(gòu)的引入進(jìn)行判斷。以分業(yè)經(jīng)營市場為例，要求結(jié)合客戶對(duì)股權(quán)市場收益的需求采取相應(yīng)的投資模式。最后，設(shè)計(jì)與改進(jìn)金融產(chǎn)品。該過程實(shí)現(xiàn)中，可引入以往學(xué)者提出的如基本要素改變、衍生工具創(chuàng)新或條款增加等方式2。 （二）基于創(chuàng)新理論的理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是否保持持續(xù)創(chuàng)新，將決定產(chǎn)品能否滿足商業(yè)銀行運(yùn)營發(fā)展要求。本文以金融產(chǎn)品創(chuàng)新理論為指導(dǎo)，從理財(cái)產(chǎn)品要素角度出發(fā)，提出相應(yīng)的創(chuàng)新策略。具體包括：第一，將金融衍生工具嵌入或采取靜態(tài)復(fù)制方法。其中在金融衍生工具嵌入方面，可考慮以期權(quán)角度出發(fā)，如在關(guān)于黃金產(chǎn)品方面，可將組合期權(quán)嵌入，或在關(guān)于匯率產(chǎn)品方面，可將看跌期權(quán)嵌入。而在靜態(tài)復(fù)制方面，主要采取衍生類、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品復(fù)制方法。如對(duì)于權(quán)益類市場，可將其中關(guān)于浮動(dòng)收益的股票具體復(fù)制為股價(jià)指數(shù)3。第二，改變基本要素。這一改變過程可從較多要素方面著手，包括：可投資幣種改變。如在國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展背景下，商業(yè)銀行不再以美元等外幣理財(cái)產(chǎn)品為主，而直接將人民幣理財(cái)產(chǎn)品推出；對(duì)理財(cái)期限調(diào)整。由于投資者在資產(chǎn)方面有流動(dòng)性需求，所以商業(yè)銀行也在理財(cái)期限上進(jìn)行調(diào)整，如客戶持有資金處于穩(wěn)定閑置狀態(tài)，可選擇中長期產(chǎn)品，而資金流動(dòng)性較大客戶適宜選擇短期理財(cái)產(chǎn)品；對(duì)最低委托金額調(diào)整。由于商業(yè)銀行推出理財(cái)產(chǎn)品中，面對(duì)的客戶群體不同，所以需設(shè)置不同的門檻，保證為客戶提供相應(yīng)的服務(wù)；對(duì)掛鉤資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)。一般理財(cái)產(chǎn)品較為活躍的要素以掛鉤資產(chǎn)為主，如招商銀行推出的“金葵花”、民生銀行的“鼓浪嶼”等，都有其相關(guān)掛鉤的產(chǎn)品。此外，創(chuàng)新過程中也可從其他要素上進(jìn)行調(diào)整，如投資方向的改變等4。第三，在實(shí)際創(chuàng)新中，采用條款增加的方式也能取得明顯效果。以當(dāng)前商業(yè)銀行常用的條款設(shè)計(jì)方法為例，多集中在計(jì)息方式、終止或質(zhì)押條款的增加等方面。以計(jì)息方式為例，其可細(xì)化為浮動(dòng)與固定利息兩種類型。對(duì)于浮動(dòng)利息，一般設(shè)計(jì)中會(huì)選擇“依賴”、“不依賴”等路徑，前者側(cè)重于以掛鉤資產(chǎn)價(jià)格、收益率情況為依據(jù)進(jìn)行計(jì)息方式設(shè)計(jì)的，而后者要求在選定參考價(jià)格的基礎(chǔ)上，對(duì)收益率函數(shù)以及參考日期進(jìn)行明確，以此完成產(chǎn)品收益率確定過程。另外，在質(zhì)押或終止條款方面，其設(shè)置的目的主要在于使客戶資金壓力得以緩解，且銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)減少許多。如對(duì)于流動(dòng)性不明顯的產(chǎn)品，便可考慮將終止條款增設(shè)其中。事實(shí)上，理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新中，由于其涵蓋的條款與要素較多，所以可結(jié)合商業(yè)銀行實(shí)際情況與用戶需求進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，確保產(chǎn)品的推出既能滿足用戶需求，也可使商業(yè)銀行自身獲取一定的收益5。 （三）投資者需求視閾下的理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新中，盡管依托于創(chuàng)新理論可為產(chǎn)品創(chuàng)新提供較多方法，但這種由產(chǎn)品自身進(jìn)行創(chuàng)新的方式，極易出現(xiàn)被模仿或被抄襲現(xiàn)狀，整個(gè)市場中將出現(xiàn)較多同類產(chǎn)品，這樣用戶在選擇產(chǎn)品中也會(huì)面臨一定的難題。假若商業(yè)銀行在該環(huán)境下直接從價(jià)格戰(zhàn)角度出發(fā)，雖然可在短期內(nèi)獲取更多市場份額，但也會(huì)導(dǎo)致其自身負(fù)擔(dān)累累，對(duì)投資者利益也會(huì)帶來一定的損害。對(duì)于這種現(xiàn)狀，實(shí)際改變中要求商業(yè)銀行能夠立足于投資者需求，采取層次創(chuàng)新策略。該策略運(yùn)用下將理財(cái)產(chǎn)品屬性、用戶以及當(dāng)前投資環(huán)境等所有內(nèi)容納入其中，實(shí)現(xiàn)層次化創(chuàng)新目標(biāo)。具體創(chuàng)新中，首先應(yīng)做好產(chǎn)品屬性的分析。對(duì)于大多理財(cái)產(chǎn)品，其涵蓋的變量都極多，如掛鉤資產(chǎn)、理財(cái)期限以及理財(cái)幣種等，這些產(chǎn)品都有一定的共性特征，即流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性與收益性。創(chuàng)新過程中要求對(duì)產(chǎn)品的不同屬性進(jìn)行分析，保證資產(chǎn)流動(dòng)性要求得以滿足的基礎(chǔ)上，盡可能規(guī)避其中的風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品收益目標(biāo)6。其次，應(yīng)以投資者風(fēng)險(xiǎn)的偏好為依據(jù)進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新。在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好，可具體細(xì)化為風(fēng)險(xiǎn)喜好型、中性型與厭惡型。一般對(duì)于傾向于選擇確定性收益的投資者，可叫作風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。而部分投資者往往在有風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下期望收益，可將這類投資者稱為風(fēng)險(xiǎn)喜好者。不同類型投資者對(duì)于收益提高、風(fēng)險(xiǎn)降低等都會(huì)采取不同的決策。如風(fēng)險(xiǎn)厭惡者更注重以成本低為前提，即使投資效益較低，也選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的投資工具。再如風(fēng)險(xiǎn)喜好者，在選擇產(chǎn)品中完全從高收益角度出發(fā)，通常該類產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)較高。這樣商業(yè)銀行在推出理財(cái)產(chǎn)品中，需結(jié)合不同類型投資者，這樣為客戶提供的產(chǎn)品將更具針對(duì)性，能夠解決被模仿或被抄襲等問題7。此外，在層次化創(chuàng)新中，也可細(xì)化為不同的理財(cái)層次，如基礎(chǔ)層、投資層與儲(chǔ)備層等。其中基礎(chǔ)層針對(duì)的投資對(duì)象主要以醫(yī)療需求、教育需求、養(yǎng)老需求的投資者為主，產(chǎn)品創(chuàng)新中可應(yīng)注重工具在風(fēng)險(xiǎn)性上較低，或適當(dāng)引入有一定風(fēng)險(xiǎn)的投資，可滿足資本儲(chǔ)備要求。而儲(chǔ)備層針對(duì)的對(duì)象主要以在滿足基本生活需求且有一定的富余資金等投資者為主，此時(shí)理財(cái)產(chǎn)品可選擇風(fēng)險(xiǎn)略高且收益較高的產(chǎn)品。另外，在投資層方面，在理財(cái)產(chǎn)品上傾向于以高風(fēng)險(xiǎn)、高收益等類型為主。這種理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新方式，能夠?yàn)橛脩籼峁└鼉?yōu)質(zhì)的服務(wù)，商業(yè)銀行也會(huì)因此受益許多8。 三、影響商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益的因素研究 本文在研究影響理財(cái)產(chǎn)品收益因素中，主要將人民幣理財(cái)產(chǎn)品作為實(shí)例。由于該類產(chǎn)品在基本要素上包含許多，如業(yè)務(wù)模式、質(zhì)押情況、發(fā)行地區(qū)以及銀行信用級(jí)別等，所以在判斷不同要素對(duì)收益情況影響中，可采取回歸分析方式，能夠發(fā)現(xiàn)對(duì)于全國性、區(qū)域性理財(cái)產(chǎn)品在預(yù)期收益率、掛鉤資產(chǎn)以及收益設(shè)計(jì)等方面并不存在較大差異，所以預(yù)期收益影響因素中可將發(fā)行地區(qū)排除。再如委托金額，由于金額的設(shè)定有相關(guān)規(guī)定，且個(gè)人理財(cái)金額無法從委托金額中獲取，這樣對(duì)銀行募集資金總額不會(huì)產(chǎn)生較大影響，所以也可排除。采用同樣的排除方式，其他如付息周期等帶來的影響也微乎其微。因此，在影響人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益因素研究中，可將自變量界定在固定存利率、投資模式、本金保證、收益計(jì)算方法、掛鉤資產(chǎn)、理財(cái)期限以及銀行信用級(jí)別等方面。在此基礎(chǔ)上將SPSS11.5引入，分析所選定的數(shù)據(jù)，可發(fā)現(xiàn)這些因素與收益率都處于正相關(guān)狀態(tài)，充分說明理財(cái)產(chǎn)品收益的影響因素主要這幾方面，要求商業(yè)銀行在創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品中，應(yīng)注重對(duì)這些因素采取相應(yīng)的控制策略。 四、結(jié)論 創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品與產(chǎn)品收益分析是當(dāng)前商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開展中需考慮的重要內(nèi)容。實(shí)際創(chuàng)新中，應(yīng)正確認(rèn)識(shí)理財(cái)產(chǎn)品的基本內(nèi)涵與特征，可依托于金融產(chǎn)品創(chuàng)新理論完成產(chǎn)品創(chuàng)新過程，或直接從用戶需求角度出發(fā)進(jìn)行創(chuàng)新，有利于產(chǎn)品創(chuàng)新目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，在推出理財(cái)產(chǎn)品中，需做好影響產(chǎn)品收益因素的分析，確保理財(cái)產(chǎn)品的推出能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行帶來更多的收益。 參考文獻(xiàn)： 1方先明,余丁洋,楊波.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品:規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其收益的不確定性J.經(jīng)濟(jì)問題,xx,06:69-74. 2孫興順.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新動(dòng)機(jī)及影響因素J.商場現(xiàn)代化,xx,13:177-178. 3周建濤.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益的實(shí)證研究J.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào),xx,04:59-62. 4高冉.商業(yè)銀行保本收益類理財(cái)產(chǎn)品市場調(diào)研J.現(xiàn)代商業(yè),xx,01:108-110. 5彭碧,孫英雋.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新分析基于博弈論的視角J.法制與社會(huì),xx,21:96-97. 6戴馨.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新與收益研究J.經(jīng)貿(mào)實(shí)踐,xx,13:165. 7李瑞紅.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái):產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)及建議J.北京市經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào),xx,01:35-39. 8陳昊.固定收益型理財(cái)產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響D.南京師范大學(xué),xx. 摘要： 年初，隨著華夏銀行、中信銀行、農(nóng)業(yè)銀行一些營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)私售理財(cái)產(chǎn)品而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)披露，很多血本無歸的背后案例讓我們看到了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與我們也是密切相關(guān)。廣大中小投資者作為理財(cái)產(chǎn)品的主要購買力量，應(yīng)該如何在諸多銀行風(fēng)險(xiǎn)中進(jìn)行識(shí)別和防范，都是應(yīng)該值得學(xué)習(xí)和思考的話題。 關(guān)鍵詞： 理財(cái)產(chǎn)品；銀行風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理 銀行理財(cái)產(chǎn)品作為一種穩(wěn)健類理財(cái)產(chǎn)品，一直是廣大投資者沉穩(wěn)的投資品種。但是，隨著近年來被曝出很多負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)事件，讓百姓對(duì)此信心度大跌。對(duì)于銀行理財(cái)而言，不具備金融知識(shí)的投資者往往不能辨別銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，長篇大論的說明書更是讓人一頭霧水。那么我們將如何購買靠譜的理財(cái)產(chǎn)品，穩(wěn)獲本金與預(yù)期的收益呢？ 一、私售銀行理財(cái)產(chǎn)品的“飛單案” 近年很多銀行員工違背職業(yè)道德私自出售一些理財(cái)產(chǎn)品，導(dǎo)致諸多投資者血本無歸，讓銀監(jiān)會(huì)為之震怒，讓人們看到了冰山一角一個(gè)個(gè)浮出水面。年起，中信銀行鄭州黃河路支行支行前副行長郭文雅等人以超過銀行同期利率數(shù)十倍的高額回報(bào)，向多位中信銀行客戶銷售“理財(cái)產(chǎn)品”數(shù)千萬元，再將吸納到的資金通過渠道牟利，最終資金鏈斷裂，多名銀行客戶的萬元可能無法追回。因?yàn)樵摦a(chǎn)品也并非中信銀行正規(guī)發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，客戶是與借款公司簽訂的“借款合同”，中信銀行不承擔(dān)任何責(zé)任。然而這位副行長從始至終都是在中信銀行黃河路支行的營業(yè)大廳和辦公室里完成這些購買合同，并且一直公開稱該“理財(cái)產(chǎn)品”是中信銀行的“聯(lián)合理財(cái)項(xiàng)目”，多名中信銀行黃河路支行的員工參與項(xiàng)目。年，在農(nóng)業(yè)銀行深圳分行坑梓支行時(shí)任副行長楊巧斌的推薦下，投資者鄧先生鼓足勇氣買下了一款超高收益“理財(cái)產(chǎn)品”。該產(chǎn)品是投資萬元，期限年，年收益，保本保收益！合同約定于今年月日到期向投資者支付全部本息。金額巨大的此類案件當(dāng)屬“華夏銀行理財(cái)事件”，年，投資人在華夏銀行上海某支行購買的收益率高達(dá)的投資產(chǎn)品在到期后，不但一分錢沒賺到，涉案的本金金額高達(dá)上億。銀行方面隨即發(fā)表聲明稱，事件屬于該行員工的個(gè)人行為，相關(guān)的產(chǎn)品并非華夏銀行的理財(cái)產(chǎn)品，該行也從未代銷過該款產(chǎn)品。銀監(jiān)會(huì)為之震怒，公安機(jī)關(guān)對(duì)該事件立案偵查，涉案的通商國銀基金公司相關(guān)人員已經(jīng)被拘留，投資者為了索回自己的投資本金走上了漫長的司法程序，為自己的草率付出了慘痛的代價(jià)。 二、銀行理財(cái)產(chǎn)品中的風(fēng)險(xiǎn)管理 投資始終與風(fēng)險(xiǎn)并存，客戶首先是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并通過管理風(fēng)險(xiǎn)以獲得收益為最終目的。投資活動(dòng)必須在確定的風(fēng)險(xiǎn)偏好指導(dǎo)下進(jìn)行，這個(gè)過程既是風(fēng)險(xiǎn)管理過程，也是風(fēng)險(xiǎn)收益創(chuàng)造的過程，在這個(gè)過程中我們需要考慮如下一些風(fēng)險(xiǎn)。 市場風(fēng)險(xiǎn)：這種風(fēng)險(xiǎn)是投資者首先考慮的風(fēng)險(xiǎn)，不要因?yàn)槭抢碡?cái)產(chǎn)品就忽略了市場風(fēng)險(xiǎn)的特性，銀行購買的理財(cái)產(chǎn)品面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)也大。 信用風(fēng)險(xiǎn)：理財(cái)產(chǎn)品的投資如果與某個(gè)企業(yè)或機(jī)構(gòu)的信用相關(guān)，也和他們所涉及的項(xiàng)目信用有關(guān)，如果這個(gè)企業(yè)發(fā)生違約、破產(chǎn)等情況，理財(cái)產(chǎn)品投資會(huì)蒙受損失。 政策風(fēng)險(xiǎn)：受金融監(jiān)管政策以及理財(cái)市場相關(guān)法規(guī)政策影響，理財(cái)產(chǎn)品的投資、償還等可能不能正常進(jìn)行，這將導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品收益降低，我們也看到現(xiàn)在諸多“寶寶產(chǎn)品”的收益率已經(jīng)和最風(fēng)光的時(shí)候無法相提并論，這就是政策的影響所在。 操作管理風(fēng)險(xiǎn)：銀行是理財(cái)產(chǎn)品的受托人，其管理、處分理財(cái)產(chǎn)品資金的水平，以及其是否勤勉盡職，直接影響理財(cái)產(chǎn)品投資的理財(cái)收益的實(shí)現(xiàn)，很多員工由于職業(yè)操守不同，也會(huì)出現(xiàn)良莠不齊的現(xiàn)象，這是投資者需要面對(duì)和審視的問題。 信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行將根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品說明書的約定，向投資者發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品的信息公告，如估值、產(chǎn)品到期收益率等，但是很多客戶經(jīng)理為了達(dá)到銷售的目的，甚至一些操業(yè)人員違背職業(yè)道德私下進(jìn)行“飛單”業(yè)務(wù)，這種風(fēng)險(xiǎn)雖然是最不可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，但是卻最需要值得警示的風(fēng)險(xiǎn)。 三、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范措施 首先，要確保理財(cái)產(chǎn)品是銀行賣的理財(cái)產(chǎn)品。投資者要查看銀行官有無這款產(chǎn)品，如果是在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購買，也可以讓工作人員在電腦上展示，是從該行購買的理財(cái)產(chǎn)品。銀行自營銷售的理財(cái)產(chǎn)品是最穩(wěn)的投資，近年來銀行員工私自勾結(jié)外部人員售賣非銀行自營產(chǎn)品，這種“飛單”案例不斷發(fā)生結(jié)果導(dǎo)致不法分子卷款而逃的案例不在少數(shù)，所以在協(xié)議中一定看清楚，同時(shí)還要檢驗(yàn)公章是否是銀行的公章。其次，對(duì)于保守型投資者來說，銀行代銷的基金不要去碰。一些銀行理財(cái)產(chǎn)品客服人員表示，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品必須要求風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等級(jí)達(dá)標(biāo)，但是申購銀行代銷的基金則不受限制，超出評(píng)級(jí)也不需要重新申請(qǐng)，只要勾選同意有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)提示就可以，這樣則視為您愿意承擔(dān)該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，所以投資者在購買前需要認(rèn)真閱讀“服務(wù)協(xié)議和風(fēng)險(xiǎn)提示”。第三，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品最為穩(wěn)妥。理財(cái)產(chǎn)品分為五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，級(jí)風(fēng)險(xiǎn)很低，通?？梢员ＷC收益，級(jí)風(fēng)險(xiǎn)較低，一般是比較安全的非保本浮動(dòng)類理財(cái)產(chǎn)品，級(jí)以上就不能確保本金及收益了，購買此類產(chǎn)品就需要個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好?？傮w來說銀行理財(cái)產(chǎn)品總體來說還是比較安全的，但是在購買之前我們需要認(rèn)真考慮各種風(fēng)險(xiǎn)，力求達(dá)到我們的投資目的。 參考文獻(xiàn)： 張磊淺析商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)計(jì)師，（） 張福榮論國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解東北財(cái)經(jīng)大學(xué)， 摘要: 銀行市場的競爭在現(xiàn)階段越來越激烈，中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新成為各大銀行思考的重點(diǎn)，理財(cái)產(chǎn)品作為一種新的利潤增長點(diǎn)，受到了廣泛關(guān)注，本文分析了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀和面臨的問題，并提出了改善的建議，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品市場的完善提供了一定價(jià)值。 關(guān)鍵詞: 商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；服務(wù) 創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品是一種資金投資和管理計(jì)劃，是商業(yè)銀行研究分析了潛在目標(biāo)客戶群，并在此基礎(chǔ)上，針對(duì)特定的目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)的。銀行只是經(jīng)過客戶授權(quán)后，滿足管理資金的需求，而投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，或者客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。 一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀 我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的的迅速發(fā)展要追溯到xx年8月，那時(shí)候國家出臺(tái)了相關(guān)政策，中國的股市也逐漸回暖，因此為理財(cái)業(yè)務(wù)開拓了比較好的市場環(huán)境。隨后的幾年中，理財(cái)產(chǎn)品的成長猶如雨后春筍，遍地開花，全國90多家商業(yè)銀行不同程度上都開發(fā)出本行的理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品的種類的領(lǐng)域也是各有差異，這些都給客戶提供了多樣化的選擇，客戶在基本存款穩(wěn)定的情況下，不妨把一部分閑散資金投入理財(cái)，進(jìn)行資金的最優(yōu)化利用。目前，我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展呈現(xiàn)出如下特點(diǎn)：理財(cái)?shù)臋C(jī)構(gòu)多種多樣，商業(yè)銀行包括國有商業(yè)銀行和私企銀行，以中農(nóng)工建交五大行為領(lǐng)導(dǎo)的國有商業(yè)銀行擁有較多的理財(cái)產(chǎn)品，在全國各地的分行也是占到了所有銀行的76%，但是能夠進(jìn)行理財(cái)業(yè)務(wù)辦理的并不只有銀行類金融機(jī)構(gòu)，還有證券公司，信托投資公司，基金公司，保險(xiǎn)公司等，以及一些涉及投資咨詢，投資理財(cái)項(xiàng)目的個(gè)體或者集體企業(yè)，都在搶奪理財(cái)產(chǎn)品這塊大蛋糕。鄉(xiāng)鎮(zhèn)商業(yè)銀行興起迅速，伴隨著的理財(cái)業(yè)務(wù)也如火如荼，居民生活水平逐漸提高，教育程度也改善地越來越好，人們開始關(guān)注理財(cái)，因?yàn)橘Y金在賬戶里放著，活期存款或者短期定期存款的利率非常低，相比較之下，理財(cái)產(chǎn)品的眾多優(yōu)勢(shì)被大家認(rèn)可，人們?cè)敢鈱㈠X交給信托機(jī)構(gòu)，用他們專業(yè)的知識(shí)去理財(cái)，同時(shí)人們也加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)，以便能夠在眾多銀行理財(cái)產(chǎn)品中選擇最適合自己的。上市公司委托理財(cái)?shù)慕灰琢匡@著增長，上市公司的流動(dòng)資金非常大，如果將理財(cái)和股指期貨、可轉(zhuǎn)換債券、黃金白銀價(jià)格、匯率結(jié)合起來，就能夠?yàn)樽陨韯?chuàng)造更多利益，信托機(jī)構(gòu)的發(fā)展也離不開上市公司，優(yōu)秀的理財(cái)方案如果得到公司董事會(huì)的認(rèn)可，那么就可以實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。 二、目前面臨的主要問題 雖說理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展前景非常不錯(cuò)，但是就目前的情況來看，還是暴露出了不少問題，主要有：理財(cái)產(chǎn)品的種類雖然很多，但是缺乏差異化，客戶去每家銀行打聽，除了收益率的略微差異，其他的幾乎大同小異，沒有新穎的產(chǎn)品，就沒有理財(cái)?shù)氖袌?，客戶?duì)銀行提出越來越高的要求，銀行也需要?jiǎng)?chuàng)新自身的業(yè)務(wù)，才能增強(qiáng)競爭力。監(jiān)管制度和內(nèi)部控制體系的不完善。理財(cái)產(chǎn)品具有很大的靈活性，這就要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格地進(jìn)行監(jiān)管，現(xiàn)實(shí)中反映出的不少案例說明現(xiàn)階段有很多地方是監(jiān)管機(jī)構(gòu)力所不能及的，加之銀行的內(nèi)部控制體系存在漏洞，理財(cái)產(chǎn)品的推廣道路并不是一帆風(fēng)順。缺乏專業(yè)的理財(cái)師和分析員，因?yàn)槟軌蜷_展理財(cái)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)眾多，這就對(duì)理財(cái)師和分析員提出了更高的要求，不僅要掌握對(duì)于銀行、債券、股票、基金、黃金、外匯等的專業(yè)知識(shí)，具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，還要對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)內(nèi)部最新政策及時(shí)跟進(jìn)，對(duì)于其他銀行