高精度測量行業(yè)背景.doc

高精度測量行業(yè)背景地理信息產(chǎn)業(yè)是以地理信息系統(tǒng)（GIS）、遙感（RS）和衛(wèi)星定位系統(tǒng)等地理信息技術(shù)為支撐的新興信息產(chǎn)業(yè)，包括了與測繪、地理位置相關(guān)的各類技術(shù)所形成的產(chǎn)業(yè)資源與產(chǎn)業(yè)活動。地理信息產(chǎn)業(yè)除具有其它高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的廣泛應(yīng)用性、高增長性等普遍特點(diǎn)外，同時具有高集成性、高滲透性和安全關(guān)聯(lián)性等特點(diǎn)。地理信息產(chǎn)業(yè)已經(jīng)歷了技術(shù)跟蹤、研究實(shí)驗(yàn)、應(yīng)用示范和產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展歷程，包括測繪、遙感、地理信息系統(tǒng)GIS、衛(wèi)星導(dǎo)航等關(guān)鍵技術(shù)均不斷創(chuàng)新 。近幾年來，在“數(shù)字中國”和“數(shù)字城市”的推波助瀾下，我國各個領(lǐng)域幾乎都不同程度地在進(jìn)行地理信息相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)集成與建設(shè)，產(chǎn)業(yè)持續(xù)保持高速發(fā)展態(tài)勢。2014年，中國地理信息產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到2310.3億元，未來2年年復(fù)合增長達(dá)到22.4%。到2015年，國內(nèi)空間地理信息產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破3000億元，相比2010年的1000億元增長3.6倍。地理信息產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)緢D數(shù)據(jù)采集及其核心技術(shù)是地理信息產(chǎn)業(yè)的源頭和上游。數(shù)據(jù)采集是地理信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，也是產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，其核心技術(shù)對產(chǎn)業(yè)發(fā)展起決定作用。數(shù)據(jù)采集包括測繪測量、遙感數(shù)據(jù)采集、衛(wèi)星導(dǎo)航數(shù)據(jù)采集等。其中，高精度測量（高精度數(shù)據(jù)采集）是用于大型、精密設(shè)備的精確定位和變形觀測等的測量工作，對定位精度有極高的要求，其經(jīng)解算的精度可達(dá)毫米級、厘米級，主要應(yīng)用于測量測繪領(lǐng)域、地理信息領(lǐng)域、災(zāi)害監(jiān)測領(lǐng)域、精密機(jī)械控制領(lǐng)域、精細(xì)農(nóng)業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域、物流倉儲管理領(lǐng)域、氣象預(yù)測、飛行器控制等專業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，地理信息產(chǎn)業(yè)越來越需要大比例尺、高精度、多時相、全要素的地理信息資源，尤其是高精度的基礎(chǔ)地理信息同時也是未來信息化戰(zhàn)爭爭奪的重要資源。當(dāng)前，我國高精度測量市場的基本特征如下：1、 較高的行業(yè)門檻。高精度測量是一個技術(shù)和資金密集型行業(yè)，存在一定的技術(shù)門檻、經(jīng)驗(yàn)門檻、客戶資源門檻、資質(zhì)門檻。例如，地理信息數(shù)據(jù)的測量涉及國家安全問題，必須具有國家頒布的測繪資質(zhì)的企業(yè)才能從事相關(guān)的測繪工作，從而使得數(shù)據(jù)的采集方面具有一定的行業(yè)壁壘。2、 市場前景和空間較大。國外成熟市場的高精度測量市場滲透率已達(dá)15%，行業(yè)應(yīng)用較為廣泛；而我國的市場滲透率僅3%左右，行業(yè)應(yīng)用結(jié)構(gòu)與成熟市場仍然存在明顯的差距，市場處于發(fā)展初期，未來隨著行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的拓展和市場需求的增加，并在技術(shù)牽引、政府推動的綜合驅(qū)動下，存在較大的市場空間。2013年我國電子測量儀器行業(yè)市場規(guī)模達(dá)1320億元，增長率約達(dá)20%，按照3%的滲透率計算高精度測量設(shè)備市場規(guī)模在40億元以上（不包括零配件供應(yīng)、配套服務(wù)等其他相關(guān)業(yè)務(wù)收入）。 武大卓越的料場堆量測量和道路養(yǎng)護(hù)檢測業(yè)務(wù)，均是高精度測量技術(shù)在專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用，未來，在產(chǎn)品技術(shù)升級和需求確定的情況下，公司有機(jī)會將高精度測量技術(shù)應(yīng)用到其他細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)市場的拓展。3、 政策重點(diǎn)支持的新新產(chǎn)業(yè)。測繪測量是地理信息產(chǎn)業(yè)的上游和基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，與數(shù)字城市建設(shè)息息相關(guān)，是智慧城市戰(zhàn)略的重要組成部分，受到政策的重點(diǎn)支持。測繪地理信息發(fā)展“十二五”總體規(guī)劃綱要，目標(biāo)到2015年建成數(shù)字中國地理空間框架和信息化測繪體系，產(chǎn)值超過2000億元，同時，提出要實(shí)現(xiàn)重大測繪工程中國產(chǎn)軟、硬件使用比例超過50%，為測繪產(chǎn)品國產(chǎn)化趨勢提供重要政策支持。4、 競爭結(jié)構(gòu)。美國天寶、瑞士徠卡、日本拓普康等國外知名品牌，憑借其先進(jìn)的設(shè)備技術(shù)和行業(yè)口碑，在國際市場上仍然保持領(lǐng)先地位，在國內(nèi)市場上也維持較高市場份額。但是延伸到國內(nèi)的個性化應(yīng)用和服務(wù)領(lǐng)域，以南方測繪、中海達(dá)、蘇一光、合眾思壯、上海華測為代表的國內(nèi)企業(yè)則占有一定的市場優(yōu)勢，甚至趕超了徠卡、拓普康等國外品牌。國內(nèi)企業(yè)主要憑借相對高質(zhì)量和低價格（同質(zhì)產(chǎn)品為國外品牌的1/2-1/3），占領(lǐng)國內(nèi)中、低端市場，并快速發(fā)展海外中、低端市場。其中，南方測繪2013年收入達(dá)20個億，繼徠卡、天寶和拓普康之后在測繪儀器界排名世界第四，基本壟斷國際中、低端市場。5、 商業(yè)模式仍然以設(shè)備銷售為主。國內(nèi)企業(yè)的商業(yè)模式仍然以設(shè)備銷售為主，如，南方測繪80%的收入均來自設(shè)備收入，而數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)應(yīng)用能力仍然較低，在解決方案和技術(shù)服務(wù)能力上仍有待提高。6、 行業(yè)要素。目前該環(huán)節(jié)還是以設(shè)備銷售為主，資質(zhì)和成本優(yōu)勢是主要的競爭要素。但是隨著商業(yè)模式逐步向平臺化和服務(wù)化發(fā)展，應(yīng)用開發(fā)和服務(wù)能力變得日益重要。7、 行業(yè)利潤水平較高。相對于普通測量產(chǎn)品，高精度測量市場門檻、壁壘較高，客戶忠誠度較高，市場相對趨于集中，企業(yè)盈利能力普遍較強(qiáng)。但是行業(yè)內(nèi)企業(yè)仍然規(guī)模較小，數(shù)量眾多，包括合眾思壯、中海達(dá)等眾多上市公司在內(nèi)的品牌企業(yè)，收入規(guī)模較大的也不過5、6個億，行業(yè)存在整合機(jī)會。附表：高精度測量上市公司2013年財務(wù)指標(biāo)企業(yè)名稱收入收入增長凈利潤凈利增長毛利率凈利率應(yīng)收周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)上市地點(diǎn)發(fā)行時間首發(fā)PE動態(tài)PE（4.10.）中海達(dá)5.38億41%1.08億49%51.6%20%113天165天創(chuàng)業(yè)板201173倍102倍合眾思壯6.2億49%980萬-42%2%117天172天中小板201060倍-數(shù)字政通4.1億83%1億30%39%23%160天68