時間價格預(yù)測.doc

時間價格模型總論2000年2月17日，上證指數(shù)沖高1770后出現(xiàn)大幅回落，次日探低1583，振幅達(dá)10%以上（例2-1）。令許多未在1770點派發(fā)的投資者追悔莫及，只要掌握一套簡單的公式，就可以精確計算股市的轉(zhuǎn)折點。具體方法如下：2000年初出現(xiàn)的上升行情之前滬市曾經(jīng)歷ABC三波下跌，A浪在99年7月20日探底1471、C浪在99年12月27日探底1341，2個底部之間共運(yùn)行109個交易日，1091.236=134.7，從99年7月20日始數(shù)135個交易日，即是2000年2月17日。例2-1以上預(yù)測包括兩個因素，1、波段之間運(yùn)行的時間，即109個交易日。2、所使用的參數(shù)，即1.236。前者是以已經(jīng)出現(xiàn)的波浪形態(tài)、即圖表事實為依據(jù)。而后者則以波浪理論中8浪循環(huán)模型為基礎(chǔ)。波浪理論對以上模型的解釋為：前5浪為上升趨勢，價格上升13，回調(diào)0.618倍，即回調(diào)8，后5浪為下跌趨勢，價格下跌13，反彈0.618倍，即反彈8。其中前3浪共上升13+13-8=18，前5浪共上升13+13+13-8-8=23，計算它們與第1浪升幅的關(guān)系，可以得到兩個系數(shù)：18/13=1.382、23/13=1.764。若以橫坐標(biāo)理解上述模型，即上升13天、回調(diào)8天來看，則波浪運(yùn)行時間之間的比例都符合黃金分割率，黃金分割率主要有如下幾組比率：0.809與0.191、0.764與0.236、2/3與1/3、1/2、0.382與0.618，取每個比率的倒數(shù)加上前面兩個系數(shù)，即得到如下參數(shù)1.236、1.309、1.382、1.5、1.618、1.764、2、2.618、3、3.236、4.236、5.236。上述參數(shù)可以預(yù)測反轉(zhuǎn)的時間，也可以判斷價格的走向。無論是指數(shù)還是個股的走勢，都可以從這些參數(shù)中找到依據(jù)。可見，所謂的高拋低吸、抄底逃頂并非難事，只要投資者掌握這套由波浪理論演變而來的公式，將受益匪淺。2、時間價格模型 從波浪理論的8浪循環(huán)模型所提煉出來的參數(shù)系統(tǒng)稱為波浪分割，波浪分割體現(xiàn)了市勢運(yùn)行過程中波段之間時間與價格的黃金比例，具體包括： 1.236、1.309、1.5、1.618、2、2.618、3、4.236、5.236及三個特殊的比例關(guān)系：1.382、1.764、3.236。 一、價格模型波浪分割對市場價格運(yùn)行的作用方式有：第一、 一段趨勢價格上升下降的幅度乘以波浪分割將會是其后上升下降波的阻力或者支撐。圖2-1第二、 一段趨勢價格上升下降的幅度乘以波浪分割將會是其后下降上升波的支撐或阻力。圖2-2第三、在上升趨勢中，兩個循環(huán)底部之間的落差乘以波浪分割將會是其后升勢的阻力或支撐。反之，下降趨勢中，兩個循環(huán)頂部之間的落差乘以波浪分割將會是其后跌勢的阻力或支撐。圖2-3第四、在一段相同的波浪中，a浪或浪乘以波浪分割將會是c浪及浪或浪的幅度。圖2-4 二、時間模型 1，波浪分割對波段時間運(yùn)行的作用方式有： 第一、一段趨勢運(yùn)行的時間乘以波浪分割將會是其后相反趨勢結(jié)束的時間。圖2-5第二、一段趨勢運(yùn)行的時間乘以波浪分割將是下一個相同方向的趨勢結(jié)束的時間。圖2-6 第三、一段趨勢的起點與其后相反趨勢的終點構(gòu)成的循環(huán)所經(jīng)歷的時間乘以波浪分割將會是其后一段趨勢的終點。圖2-7 第四、a浪或浪運(yùn)行時間乘以波浪分割將會是其后c浪或及浪的運(yùn)行時間。圖2-8 以上是時間價格模型的基本應(yīng)用方法，其中時間模型與價格模型共用一套參數(shù)既波浪分割系統(tǒng)。這是基于對股市對稱性的理解。以下是波浪理論預(yù)測時間價位走勢的一些技巧，讀者可以揣摩兩者之間的關(guān)系。波浪理論預(yù)測價格走勢的技巧： 、推動浪 在一個推動浪中，第5浪浪頂?shù)臉O限為第1浪幅度的3.236(11.618)倍，加上第1浪的頂點；最低幅度為加上第1浪的起點。圖2-9 第3浪頂可以等于第1浪幅度的1.618倍，加上2浪的底。即3浪幅度=1浪幅度1.618。圖2-10 如果第1浪及第3浪幅度及運(yùn)行時間相同，則第5浪幅度可以為第1浪幅度的1.618倍；或者第5浪頂可以為第1浪底至第3浪頂垂直距離的1.618倍，加上4浪低點。圖2-11 如果推動浪的一個子浪成為擴(kuò)延浪，其它兩個推動浪運(yùn)行的幅度及時間，將會趨向一致。如，第3浪成為擴(kuò)延浪，則3浪幅度可以為1浪幅度1.618；而1浪與5浪升幅及運(yùn)行時間將會大致相同。假如并非完全相等，則可以以0.618的關(guān)系出現(xiàn)。圖2-12、調(diào)整浪 如果調(diào)整浪以“5-3-5”曲折型回落，則C浪幅度通常等于A浪幅度；如果調(diào)整浪以“3-3-5”平坦型回落，浪C幅度通常是浪A幅度的1.618倍。圖2-13 有時，可以用下述公式預(yù)測c浪下跌目標(biāo)：a浪底點-a浪幅度0.618。圖2-14 在收縮三角形內(nèi)，每個浪的升跌幅度，與其它浪的比例，以黃金分割率的比例維系，通常為0.618。圖2-15、調(diào)整浪對推動浪的回吐比調(diào)整浪對推動浪的回吐幅度，經(jīng)常受到黃金分割的比例影響，常見的有：0.236(0.6180.382)、0.382、0.5及0.618。1/1，1/3，2/3的比例也常見到，根據(jù)市勢的強(qiáng)弱可作如下區(qū)分： 強(qiáng)勢的回檔多為0.382及0.236； 弱勢市場的回檔可達(dá)0.618、2/3及1/1。、價格升跌幅指數(shù)及股價的升跌幅也受黃金分割率比例的影響，如股價從10元升至13.82、15、20元或指數(shù)從1000點跌至666點及500點時都會受到強(qiáng)大阻力或支撐，這種規(guī)律在波動較大的市場當(dāng)中經(jīng)常出現(xiàn)，僅以上證指數(shù)為例：93年2月上證指數(shù)創(chuàng)高點1558，之后開始漫長的跌勢，93年7月跌至777點(與1558的1/2即779點微差2點)處反彈，反彈高度1042，指數(shù)升幅34.1%；10月，指數(shù)再次跌至774點(與779點微差6點)，再次出現(xiàn)中級反彈，反彈高度1045，指數(shù)升幅35%。而1558的2/3位置1038均成為這兩次反彈的阻力。94年9月上證指數(shù)經(jīng)過兩月余的暴漲達(dá)到1052點，之后迅速回調(diào)至547點(與1052的1/2即526點相差21點)，之后出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，反彈高度794點，指數(shù)升幅45.1%；95年2月，上證指數(shù)再次回落至524點(與526微差2點) 并出現(xiàn)較大行情，反彈高度928點，指數(shù)升幅77%；96年1月，滬市再探512(與526相差14點)之后引發(fā)了96年的牛市行情。而指數(shù)倍的2/3處出現(xiàn)的反彈更為常見：94年10月794點跌至95年2月524點出現(xiàn)反彈，與794點的2/3位置529點相差5點；95年5月928點跌至7月610點出現(xiàn)反彈，與928點的2/3位置618相差8點；95年9月792點跌至96年1月512點出現(xiàn)反彈，與792點的2/3位置528相差16點。96年12月1258點跌至97年1月855點出現(xiàn)反彈，與1258點的2/3位置838相差15個點。97年5月1510點跌至9月1025點出現(xiàn)反彈，與1510點的2/3位置1006相差18個點。指數(shù)的這種波動只在波動較大的市場當(dāng)中經(jīng)常出現(xiàn)，而這種波動較大的市場一般總?cè)萘枯^小，所以以上證指數(shù)而言，這種規(guī)律在96年之后將很少出現(xiàn)。波浪理論中運(yùn)用奇異數(shù)列對時間周期的預(yù)測：奇異數(shù)列是黃金分割率的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，艾略特認(rèn)為，在趨勢的運(yùn)行過程中，市場某個重要的起點以自然的時間單位運(yùn)行至奇異數(shù)列所規(guī)定的數(shù)字時經(jīng)常會出現(xiàn)重要的轉(zhuǎn)折。時間單位即分鐘、小時、日、周、月、年等，這些時間單位規(guī)定是以自然現(xiàn)象，主要是以天體的運(yùn)行為標(biāo)準(zhǔn)。我們知道地球繞日而行周期為年，月球繞地球而行周期為月，自地球觀日出至日落以為日。在本書其他章節(jié)中，敘述了艾略特以年及月描述奇異數(shù)列在股市運(yùn)行產(chǎn)生作用的情況。、奇異數(shù)列的作用方式：以時間單位的大小來描述奇異數(shù)列的作用方式會產(chǎn)生不同的效果。一般來說，奇異數(shù)列對股市的作用方式包括四種：低點至高點間；高點至低點間；循環(huán)高點至循環(huán)高點間(兩個主要的高點)；循環(huán)低點至循環(huán)低點間(兩個主要的低點)。習(xí)慣上，前述第及第種情況稱為趨勢，而第及第種情況稱為循環(huán)。而這些高點及低點一定要在特定的時間單位中考慮。、奇異數(shù)列的缺失。前文提到，奇異數(shù)列僅僅是自然界中存在的現(xiàn)象之一，由于這種現(xiàn)象較為普遍，故被人們認(rèn)識并經(jīng)常利用。實際上，奇異數(shù)列以股市的作用并非必然，僅僅經(jīng)常出現(xiàn)而已。在證券市場上，只存在一種必然的規(guī)律：有漲必有跌，有跌必有漲。這也是周易中陰陽消長的思想。半個世紀(jì)前，甘氏利用幾何學(xué)、數(shù)學(xué)及星相學(xué)來研究股市的走勢，形成幾種深奧無比的理論，其中公諸于世的甘氏角度線理論，至今還被廣泛利用。九十年代在證券市場上出現(xiàn)的螺旋歷法，則以太陽及月亮運(yùn)行的周期變化來解釋人類群體情緒及行為的變化