期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》強(qiáng)化訓(xùn)練試題B卷 含答案.doc

期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析強(qiáng)化訓(xùn)練試題B卷 含答案考試須知：1、考試時(shí)間：120分鐘，本卷滿(mǎn)分為100分。 2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫(xiě)您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。 3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線(xiàn)內(nèi)答題，否則不予評(píng)分。姓名：_考號(hào)：_ 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（ ）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元2、如果投資者（ ），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A、計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B、持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲C、計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌D、持有股票組合，擔(dān)心股市下跌3、當(dāng)前股票價(jià)格為40元，3個(gè)月后股價(jià)可能上漲或下跌10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為8%（按單利計(jì)）則期限為3個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為42元的該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格約為（ ）元。A、1.18B、1.67C、1.81D、1.194、宋體關(guān)于程序化交易，以下說(shuō)法正確的是（ ）A、程序化交易也稱(chēng)為自動(dòng)化交易，是指通過(guò)計(jì)算程序輔助完成交易的一種交易方式B、與策略本身的開(kāi)發(fā)和優(yōu)劣相關(guān)C、只可以執(zhí)行頻度很高的交易D、主要強(qiáng)調(diào)策略開(kāi)發(fā)和執(zhí)行的方法5、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會(huì)員制D、公司制6、下列說(shuō)法中，正確的是（ ）A、社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括郵局售給居民的郵票收入B、社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具C、社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括服務(wù)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入期貨從業(yè)資格考試真題D、社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括售給部隊(duì)的副食品7、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為（ ）A、100點(diǎn)B、1000點(diǎn)C、2000點(diǎn)D、3000點(diǎn)8、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立（ ）制度。A、結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng)、結(jié)算擔(dān)保金C、保證金D、風(fēng)險(xiǎn)金9、宋體小于1的證券，其風(fēng)險(xiǎn)小于整體市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)，收益也相對(duì)較低，稱(chēng)為（ ）A、穩(wěn)固型證券B、防守型證券C、中立型證券D、進(jìn)攻型證券10、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)（即0.01%），則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（ ）A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元11、期貨交易品種經(jīng)歷了（ ）的發(fā)展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權(quán)D、外匯期貨商品期貨12、宋體買(mǎi)方讓賣(mài)方擁有點(diǎn)加權(quán)，可以促進(jìn)賣(mài)方向其（ ）A、供貨的積極性B、購(gòu)貨積極性C、擴(kuò)大人力規(guī)模D、擴(kuò)大采購(gòu)規(guī)模13、宋體互換協(xié)議可以用來(lái)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行（ ），也可以用來(lái)構(gòu)造新的資產(chǎn)組合。A、風(fēng)險(xiǎn)管理B、風(fēng)險(xiǎn)把控C、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)D、計(jì)劃管理14、被稱(chēng)為“另類(lèi)投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對(duì)沖基金D、商品投資基金和社?；?5、（ ）實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。A、現(xiàn)貨交易B、遠(yuǎn)期交易C、分期付款交易D、期貨交易16、國(guó)際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（ ）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價(jià)指令17、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額按照（ ），可劃分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個(gè)部分。A、經(jīng)濟(jì)類(lèi)型B、管理渠道C、資金來(lái)源D、投資額大小18、我國(guó)對(duì)某一受災(zāi)國(guó)進(jìn)行了無(wú)償援助和捐贈(zèng)，在我國(guó)的國(guó)際收支平衡表中，這筆款項(xiàng)應(yīng)計(jì)入（ ）A、平衡項(xiàng)目B、經(jīng)常項(xiàng)目C、資本項(xiàng)目D、貨幣項(xiàng)目19、（ ）表明在近N日內(nèi)市場(chǎng)交易資金的增減狀況。A、市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率B、市場(chǎng)資金集中度C、現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率D、期貨價(jià)格變動(dòng)率20、某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱(chēng)為（ ）A、價(jià)差B、基差C、差價(jià)D、套價(jià)21、宋體（ ）是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。A、_作風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D、法律風(fēng)險(xiǎn)22、（ ）是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧對(duì)沖的機(jī)制。A、套期保值B、保證金制度C、實(shí)物交割D、發(fā)現(xiàn)價(jià)格23、7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費(fèi)用）是（ ）A、200點(diǎn)B、180點(diǎn)C、220點(diǎn)D、20點(diǎn)24、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（ ）A、設(shè)計(jì)期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格25、（ ）是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價(jià)格以及波動(dòng)幅度、成交量和持倉(cāng)量等，對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行的判斷分析方法。A、心理分析B、技術(shù)分析C、基本分析D、價(jià)值分析26、假設(shè)無(wú)收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為so是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價(jià)格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）27、實(shí)物交割時(shí)，一般是以（ ）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A、簽訂轉(zhuǎn)讓合同期貨從業(yè)考試題B、商品送抵指定倉(cāng)庫(kù)C、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的交收D、驗(yàn)貨合格28、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法，不正確的是（ ）A、交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B、開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C、超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D、強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔29、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣(mài)空機(jī)制D、高敏感性30、如果買(mǎi)賣(mài)雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易暈，那么這個(gè)期貨市場(chǎng)就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的31、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%32、對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。A、國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)B、國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)C、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)D、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)33、國(guó)際收支出現(xiàn)巨額逆差時(shí)，會(huì)導(dǎo)致下列（ ）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率貶值，資本流入B、本幣匯率升值，資本流出C、本幣匯率升值，資本流入D、本幣匯率貶值，資本流出34、關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致并逐漸趨同期貨從業(yè)綜合題B、期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)參考價(jià)格C、期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D、期貨價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系35、6月5日，某客戶(hù)在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出玉米期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶(hù)當(dāng)天須繳納的保證金為（ ）A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元36、中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊(cè)資本為（ ）億元人民幣。A、1B、5C、10D、10037、某公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元38、若存在一個(gè)僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在2000年某城市人均消費(fèi)4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價(jià)為4元/公斤，棉花的單價(jià)為10元/公斤;在2011年，大豆的價(jià)格上升至5.5元/公斤，棉花的價(jià)格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、PI為（ ）%。A、130B、146C、184D、19539、假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場(chǎng)預(yù)期收益率為20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（ ）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%40、需求富有彈性是指需求彈性（ ）A、，大于0B、大于1C、小于1D、小于041、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（ ）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)42、商業(yè)銀行存入中央銀行的儲(chǔ)備存款與社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金之和是（ ）A、貨幣供給量期貨從業(yè)資格考試視頻B、貨幣需求量C、不兌現(xiàn)信用貨D、基礎(chǔ)貨幣43、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農(nóng)產(chǎn)品期貨44、宋體（ ），鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)正式成立，它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，同時(shí)引入期貨交易機(jī)制，標(biāo)準(zhǔn)著新中國(guó)商品期貨市場(chǎng)的誕生。A、1990年6月B、1990年10月C、1991年6月D、1991年10月45、假設(shè)摩托車(chē)市場(chǎng)處于均衡，此時(shí)摩托車(chē)頭盔價(jià)格上升，在新的均衡中，摩托車(chē)的（ ）A、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量下降B、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量上升C、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量下降D、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量上升46、促使我國(guó)豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對(duì)國(guó)內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼C、放松對(duì)豆油進(jìn)口的限制D、對(duì)進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅47、以下不屬于基本面分析優(yōu)點(diǎn)的是（ ）A、結(jié)論明確B、可靠性較高C、指導(dǎo)性較強(qiáng)D、不用收集資料期貨從業(yè)考試題目48、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí),止損指令即變?yōu)椋?）A、限價(jià)指令B、市價(jià)指令C、限時(shí)指令D、取消指令49、宋體如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來(lái)時(shí)問(wèn)會(huì)上升，那么他會(huì)（ ）A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)50、宋體（ ），國(guó)務(wù)院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法、期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法和期貨從業(yè)人員資格管理辦法相繼發(fā)布實(shí)施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年51、在貨幣供應(yīng)量中，準(zhǔn)貨幣的大小為（ ）A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M252、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（ ）A、設(shè)計(jì)期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格53、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（ ）A、三重頂B、三角形C、矩形D、旗形54、在半強(qiáng)型有效市場(chǎng)中，下列說(shuō)法正確的是（ ）A、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的B、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開(kāi)獲得的信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的C、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的所有信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無(wú)效的D、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開(kāi)獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無(wú)效的55、（ ）是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫(kù)存量（或者供需缺口），即根據(jù)商品的供給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系變化的種種因素來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的分析方法。A、心理分析B、技術(shù)分析C、基本分析D、圖形分析56、宋體下列期貨市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性最強(qiáng)的是（ ）A、深度大、廣度小的市場(chǎng)B、深度大、廣度大的市場(chǎng)C、深度小、廣度大的市場(chǎng)D、深度適中、廣度適中的市場(chǎng)57、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格或變量的風(fēng)險(xiǎn)，即（ ），引入到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得投資者通過(guò)承擔(dān)一定程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而獲得一定的風(fēng)險(xiǎn)收益。A、交易風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、管理風(fēng)險(xiǎn)58、被稱(chēng)為“另類(lèi)投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對(duì)沖基金D、商品投資基金和社?；?9、如果套期保值者能爭(zhēng)取到一個(gè)有利的（ ），套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價(jià)格D、期貨價(jià)格60、國(guó)際收支平衡表中，最基本、最重要的賬戶(hù)是（ ）A、資本賬戶(hù)B、經(jīng)常賬戶(hù)C、平衡賬戶(hù)D、官方儲(chǔ)備賬戶(hù)61、下列不屬于金融期貨的是（ ）A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股指期貨62、宋體堪薩斯期貨交易所成立于1856年，是世界最主要的硬冬紅小麥交易所之一，也是率先上市交易（ ）的交易所。A、外匯期貨B、稅率期貨C、股票期貨D、股票指數(shù)期貨63、如果美國(guó)30年期國(guó)債期貨目前市價(jià)為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶(hù)就想賣(mài)出，但賣(mài)價(jià)不能低于96-080，則客戶(hù)應(yīng)以（ ）下單。A、止損買(mǎi)單B、止損賣(mài)單C、止損限價(jià)買(mǎi)單D、止損限價(jià)賣(mài)單64、操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是（ ）A、共同基金B(yǎng)、對(duì)沖基金C、商品投資基金D、套利基金65、在我國(guó)，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是（ ）A、期貨交易所B、期貨結(jié)算部門(mén)C、中國(guó)人民銀行D、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)66、宋體中國(guó)季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（ ）左右公布，因此GDP這一指標(biāo)具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天67、如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來(lái)時(shí)問(wèn)會(huì)上升，那么他會(huì)（ ）A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)68、宋體美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）持倉(cāng)報(bào)告的最核心內(nèi)容是（ ）A、商業(yè)持倉(cāng)B、非商業(yè)持倉(cāng)C、非報(bào)告持倉(cāng)D、長(zhǎng)格式持倉(cāng)69、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于（ ）A、風(fēng)險(xiǎn)較低B、成本較低C、收益較高D、保證金要求較低70、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（ ）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)71、（ ）是期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。A、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)B、期貨保證金存管銀行C、交割倉(cāng)庫(kù)D、期貨公司72、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（ ）A、CUB、ALC、FUD、IF73、5月，滬銅期貨1O月合約價(jià)格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出2000噸8月期銅，同時(shí)開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（ ）作出的決策。A、計(jì)劃8月賣(mài)出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過(guò)大B、計(jì)劃10月賣(mài)出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過(guò)小C、計(jì)劃8月賣(mài)出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過(guò)小D、計(jì)劃10月賣(mài)出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過(guò)大74、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價(jià)格C、商品的國(guó)際價(jià)格D、通貨膨脹率75、宋體美國(guó)期貨市場(chǎng)由（ ）進(jìn)行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）B、全國(guó)期貨協(xié)會(huì)（NFA）C、美國(guó)政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)D、美國(guó)聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會(huì)76、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（ ）A、相對(duì)價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對(duì)價(jià)格77、（ ）是期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。A、合理的投資方式B、健全的組織機(jī)構(gòu)C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理78、由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場(chǎng)環(huán)境中會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)（ ）A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同79、（ ）的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場(chǎng)價(jià)格（通常采用收盤(pán)價(jià)）的算術(shù)平均。A、移動(dòng)平均線(xiàn)B、幾何平均線(xiàn)C、支撐線(xiàn)D、壓力線(xiàn)80、對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。A、國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)B、國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)C、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)D、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí) 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、宋體對(duì)期貨投資分析來(lái)說(shuō)，期貨交易是（ ）的領(lǐng)域。A、信息量大B、信息量小C、信息敏感度強(qiáng)D、信息變化頻度高2、宋體與滬深A(yù)股市場(chǎng)交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在（ ）A、實(shí)行T+0交易B、到期現(xiàn)金結(jié)算C、保證金交易D、漲跌幅限制3、宋體核心CPI是美聯(lián)儲(chǔ)制定貨幣政策時(shí)較為關(guān)注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000年以來(lái)美國(guó)核心CPI的變動(dòng)，處于核心CPI安全區(qū)域的是（ ）IMGSRC=“DST:IMAGE019.PNG”/A、區(qū)域B、區(qū)域C、區(qū)域D、區(qū)域4、對(duì)于多元線(xiàn)性回歸模型，通常用（ ）來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯?duì)于樣本觀測(cè)值的擬和程度。A、修正R2B、標(biāo)準(zhǔn)誤差C、R2D、F檢驗(yàn)5、下列哪些情況將有利于促使本國(guó)貨幣升值？（ ）A、本國(guó)順差擴(kuò)大B、降低本幣利率C、本國(guó)逆差擴(kuò)大D、提高本幣利率6、期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相比具有風(fēng)險(xiǎn)放大性的特征，主要原因有（ ）A、期貨交易量大，風(fēng)險(xiǎn)涉及面廣期貨從業(yè)通過(guò)率B、期貨交易具有遠(yuǎn)期性，不確定因素多，預(yù)測(cè)難度大C、期貨交易具有“以小博大”的特征，投機(jī)性較強(qiáng)D、相比現(xiàn)貨價(jià)格，期貨價(jià)格波動(dòng)較大，更為頻繁7、下列哪幾項(xiàng)屬于國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)？（ ）A、根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度B、督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠(chéng)信義務(wù)C、改革期貨客戶(hù)交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶(hù)交易結(jié)算資金存管機(jī)制D、期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理8、期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求（ ）等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。A、會(huì)員報(bào)告情況B、客戶(hù)報(bào)告情況C、談話(huà)提醒D、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函9、宋體對(duì)基差賣(mài)方來(lái)說(shuō)，基差交易模式是比較有利的，以下說(shuō)法正確的有（ ）A、可以保證賣(mài)方獲得合理銷(xiāo)售利潤(rùn)B、將貨物價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給點(diǎn)價(jià)的一方C、加快銷(xiāo)售速度D、變更交易模式10、宋體白噪聲過(guò)程需滿(mǎn)足的條件有（ ）A、均值為0B、方差為不變的常數(shù)C、序列不存在相關(guān)性D、隨機(jī)變量是連續(xù)型11、宋體下列（ ）過(guò)程需要應(yīng)用大量的統(tǒng)計(jì)分析方法。A、指數(shù)化投資B、市場(chǎng)中性策略C、商品擇時(shí)問(wèn)題D、金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)管理12、下列關(guān)于成交量的說(shuō)法，正確的是（ ）A、成交量是指一段時(shí)間（一般分5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時(shí)、1日、1周1個(gè)月和1年等）里買(mǎi)入的合約總數(shù)或賣(mài)出的合約總數(shù)B、每一交割月份合約中，全體買(mǎi)方買(mǎi)入的合約總數(shù)必然與全體賣(mài)方賣(mài)出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計(jì)通常只計(jì)算其中一方成交的合約數(shù)C、在中國(guó)內(nèi)地，不同期貨交易所對(duì)合約成交量的統(tǒng)計(jì)有所差異，中國(guó)金融期貨交易所采取單邊計(jì)算，而其他三家期貨交易所采取雙邊計(jì)算D、成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度。成交量越大，則反映出市場(chǎng)的強(qiáng)烈程度越高13、宋體LM和N三個(gè)國(guó)家的國(guó)債到期收益率曲線(xiàn)如圖所示。如果三國(guó)都不存在通貨膨脹，則對(duì)三國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況的合理判斷是（ ）A、L和M增長(zhǎng)，N衰退B、L增長(zhǎng)快于M，M增長(zhǎng)快于NC、N增長(zhǎng)快于M，M增長(zhǎng)快于LD、L和M衰退，N增長(zhǎng)14、在我國(guó)，（ ）只對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，期貨公司會(huì)員對(duì)客戶(hù)進(jìn)行結(jié)算。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國(guó)金融期貨交易所15、期貨合約通過(guò)對(duì)細(xì)節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價(jià)格的（ ）A、針對(duì)性B、波動(dòng)性C、唯一性D、特定性16、針對(duì)個(gè)人對(duì)黃金的消費(fèi)需求，當(dāng)（ ）時(shí)，需求量增加。A、黃金價(jià)格上升B、黃金價(jià)格下降C、消費(fèi)者收入減少D、消費(fèi)者收入增加17、商品投資基金的類(lèi)型有（ ）A、公募期貨基金B(yǎng)、私募期貨基金C、個(gè)人管理期貨賬戶(hù)D、集體管理期貨賬戶(hù)18、宋體在中國(guó)外匯市場(chǎng)上，比較重要的外匯牌價(jià)有（ ）A、基準(zhǔn)匯價(jià)B、銀行匯率報(bào)價(jià)C、銀行外匯牌價(jià)D、基礎(chǔ)匯率19、在下列國(guó)家中，（ ）有玉米期貨交易。A、日本B、阿根廷C、法國(guó)D、南非20、期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為（ ）A、資金量風(fēng)險(xiǎn)B、流通量風(fēng)險(xiǎn)C、匯率風(fēng)險(xiǎn)D、利率風(fēng)險(xiǎn)21、宋體目前，對(duì)社會(huì)公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）品種包括（ ）A、隔夜拆放利率B、2天拆放利率C、1周拆放利率D、2周拆放利率22、下列期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性之間關(guān)系表述正確的是（ ）A、風(fēng)險(xiǎn)與期限成正相關(guān)關(guān)系B、風(fēng)險(xiǎn)性與流動(dòng)性成負(fù)相關(guān)關(guān)系C、收益率與期限性、風(fēng)險(xiǎn)性成正相關(guān)關(guān)系D、收益率與流動(dòng)性成負(fù)相關(guān)關(guān)系23、宋體影響期權(quán)價(jià)格的因素主要有（ ）A、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率D、期權(quán)到期時(shí)間24、近年來(lái)，越來(lái)越多的投資者在境內(nèi)外商品期貨市場(chǎng)間進(jìn)行跨市套利。他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素是（ ）A、進(jìn)出口政策調(diào)整B、交易所的風(fēng)險(xiǎn)控制措施C、內(nèi)外盤(pán)交易時(shí)間的差異D、兩國(guó)間匯率變動(dòng)25、國(guó)際期貨市場(chǎng)常見(jiàn)的期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)一般可細(xì)分為（ ）A、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)B、信息服務(wù)C、CTA業(yè)務(wù)D、CP0業(yè)務(wù)26、宋體計(jì)算VaR的信息包括（ ）A、時(shí)間長(zhǎng)度NB、置信水平C、價(jià)值體現(xiàn)D、資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征27、確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（ ）A、合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易交割日期D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣28、在面對(duì)（ ）形態(tài)時(shí)，不用等到突破后再開(kāi)始行動(dòng)。A、V形B、雙重頂（底）C、三重頂（底）D、矩形29、（ ）等不可成本量化的主觀心理因素在遠(yuǎn)期期貨價(jià)格上可能導(dǎo)致交易行為的追漲殺跌。A、通脹預(yù)期B、天氣升水C、經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期D、止損意識(shí)30、宋體1973年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家（ ）引進(jìn)概率統(tǒng)計(jì)上隨機(jī)變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導(dǎo)出不支付紅利的股票期權(quán)定價(jià)公式。A、布萊克B、馬科維茨C、羅斯D、斯科爾斯31、宋體股票期權(quán)定價(jià)思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在（ ）A、增強(qiáng)了金融市場(chǎng)的安全性B、預(yù)測(cè)遠(yuǎn)期價(jià)格成為可能C、提供了全新的保值和投資手段D、極大地豐富了金融市場(chǎng)32、下列對(duì)移動(dòng)平均線(xiàn)正確的認(rèn)識(shí)是（ ）A、移動(dòng)平均線(xiàn)能發(fā)出買(mǎi)入和賣(mài)出信號(hào)B、移動(dòng)平均線(xiàn)可以觀察價(jià)格總的走勢(shì)C、移動(dòng)平均線(xiàn)易于把握價(jià)格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動(dòng)平均線(xiàn)組合運(yùn)用33、全球鋁土礦儲(chǔ)量大的國(guó)家有（ ）等。A、澳大利亞B、幾內(nèi)亞C、巴西D、匈牙利34、宋體建立虛擬庫(kù)存的好處有（ ）A、完全不存在交割違約風(fēng)險(xiǎn)B、積極應(yīng)對(duì)低庫(kù)存下的原材料價(jià)格上漲C、節(jié)省企業(yè)倉(cāng)容D、減少資金占用35、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是（ ）A、有兩個(gè)相同高度的高點(diǎn)B、有兩個(gè)相同高度的低點(diǎn)C、向下突破頸線(xiàn)D、向上突破頸線(xiàn)36、我國(guó)期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不包括（ ）A、決定期貨交易所員工的工資和獎(jiǎng)懲B、決定期貨交易所的變更事項(xiàng)C、審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案D、決定專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的設(shè)置37、某種商品的需求量（ ）A、隨著商品本身價(jià)格的提高而減少B、隨著替代商品價(jià)格的提高而減少C、隨著替代商品價(jià)格的提高而增加D、隨著偏好的增加而減少38、有分析報(bào)告指出，美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂(lè)觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類(lèi)指標(biāo)是（ ）A、貨幣供應(yīng)量B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資C、新屋開(kāi)工和營(yíng)建許可D、價(jià)格指數(shù)39、套期保值者大多是（ ）A、生產(chǎn)商B、加工商和庫(kù)存商C、投機(jī)商D、金融機(jī)構(gòu)40、宋體結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者這個(gè)角色通常由（ ）來(lái)扮演。A、投資銀行B、證券經(jīng)紀(jì)商C、自營(yíng)商D、部分商業(yè)銀行 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）即使標(biāo)的物價(jià)格下跌，賣(mài)出看跌期權(quán)也不會(huì)帶來(lái)?yè)p失。A、對(duì)B、錯(cuò)2、（ ）采取基差交易的優(yōu)點(diǎn)在于兼顧公平性與合理性。所謂合理性，是指將期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格作為現(xiàn)貨成交的基準(zhǔn)價(jià)時(shí)，因產(chǎn)地、質(zhì)量有別等因素，在定價(jià)時(shí)買(mǎi)賣(mài)雙方還考慮到了現(xiàn)貨對(duì)期貨價(jià)的升貼水問(wèn)題。A、對(duì)B、錯(cuò)3、（ ）公司層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別更多地關(guān)注市場(chǎng)行情變化給金融衍生品業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。A、對(duì)B、錯(cuò)4、（ ）國(guó)內(nèi)LLDPE期貨價(jià)格基本不受季節(jié)性需求變動(dòng)的影響。A、對(duì)B、錯(cuò)5、（ ）相關(guān)系數(shù)分為總體相關(guān)系數(shù)和樣本相關(guān)系數(shù)，若相關(guān)系數(shù)是根據(jù)總體全部數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的，成為總體相關(guān)系數(shù)，根據(jù)樣本數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)點(diǎn)，成為樣本相關(guān)系數(shù)，簡(jiǎn)稱(chēng)相關(guān)系數(shù)。A、對(duì)B、錯(cuò)6、（ ）采用“期貨價(jià)格+升貼水”的基差定價(jià)方式是國(guó)際大宗商品定價(jià)的主流模式。國(guó)際豆類(lèi)等谷物貿(mào)易都往往通過(guò)此交易模型進(jìn)行操作。A、對(duì)B、錯(cuò)7、（ ）當(dāng)大豆價(jià)格穩(wěn)定的時(shí)候，受下游需求的影響，豆油和豆粕價(jià)格一般呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。A、對(duì)B、錯(cuò)8、（ ）套期保值者的目的和動(dòng)機(jī)在于為期貨市場(chǎng)上的交易保值。A、對(duì)B、錯(cuò)9、（ ）期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)有可能使得產(chǎn)品在到期時(shí)的贖回價(jià)值低于初始投資，極端情況下還可能致使贖回價(jià)值為零。A、對(duì)B、錯(cuò)10、（ ）介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）在國(guó)際上必須是以機(jī)構(gòu)的形式存在。A、對(duì)B、錯(cuò)11、（ ）期貨公司提供交易咨詢(xún)服務(wù)，不得就市場(chǎng)行情做出趨勢(shì)性判斷。A、對(duì)B、錯(cuò)12、（ ）在K線(xiàn)理論中，如果開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線(xiàn)。A、對(duì)B、錯(cuò)13、( )1865年，以芝加哥商品交易所推出標(biāo)準(zhǔn)化合約為標(biāo)志，真正意義上的期貨交易和期貨市場(chǎng)開(kāi)始形成。A、對(duì)B、錯(cuò)14、（ ）按照規(guī)定，期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)開(kāi)發(fā)或者營(yíng)銷(xiāo)等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立，職責(zé)分離。A、對(duì)B、錯(cuò)15、（ ）如果某期貨合約前數(shù)名