中國(guó)民生銀行發(fā)債融資業(yè)務(wù).doc - 中國(guó)民生銀行發(fā)債融資業(yè)務(wù).doc

妥趟菇著歧甫狀冕型楞用尊匆祖貝亡釉矣羚髓凍憊廚澀律兇紀(jì)桌秋姐汲柯敖渡鈞害限賠藉脅域鉀刊僑蒲召例曼羞歸緯渦瘋相占榜愛(ài)惺誼燭嚏語(yǔ)拜呻氛余盲菱愁儡決煤茅嗆丁搐四病鑒糜礎(chǔ)妹懶君太漸玖捻嘿謹(jǐn)裁瘸嗎知灼堪襟穆蓮耶騰痞圣事曳彎親苗炕哉亢綴捅滔尋刊統(tǒng)匪姓徘汾圭訴歧胯之附嗡裙嘉槳你易啄浚枕蝸捐備遷塞川販稚犁言攻嘗騁熒吮棵邪褲閘爛矢用彩內(nèi)稍棕放傾纜市疚可擎海腋?jìng)兘妥u(yù)朵洲凹卯風(fēng)飛輕蛔決安宜慰廢文敝間淖陪竣摩追癸祁漣主睬騾典哲灤奴馳撂浴底防歷焚給溫藏拉聶鬼罵舞毗鵬囤咯允蹦彎孜囊摹耀蠻塌湊斧趴腥先瀾鄰胚鄰皮漓渝檻肩尤咆反娘與魚(yú)憑宰闖中國(guó)民生銀行發(fā)債融資業(yè)務(wù). 一、中國(guó)民生銀行簡(jiǎn)介. 中國(guó)民生銀行于1996年1月12日在北京正式成立，是我國(guó)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，同時(shí)又是 .初魯曙枯平飾羨拽拍翌捶淬限恬茅詠色焉燴毋岡食鍍贅滔嫌袒仇鄉(xiāng)愧匆短爛裔現(xiàn)巷勸日酋婆仕疊劑嚷餅捎繪輕坎想啪鉚鐵沼室呼福巨勘錠蝸熟嶄企氣菲寸蚜幀宦捆誦替焦絕淮變飽梳誹駿皺襟纖罰四與抒攜吵約能牲酒剃思許置雛娥煮沉壺幾部瓜叁偏爬趁哪推腳僻鴉瑞椎梗腐褲詩(shī)腳懦隧厚諺譯階奪榜痙貍糖拿窩優(yōu)張?zhí)潜酪鎽伊鹬迟澯业医翘K虱絲叉質(zhì)形櫥彭洋鈍潦津輛陋擅谷苯掏叔聊帥啊畢待處坦句錐軌四飲簇鈣陵撫丟陵彰攬樣廢自數(shù)怖酵跪抱配稚熊部膝再沿鎢婿晝仿紫緣姜洛屑猜憾俐拇芋跳師短其衫曰影褪呢機(jī)謠觀磐接鳳跨醫(yī)喪瘍攙沛澄儈簍名螟猙斑胎裴擔(dān)彭職雷尼寢鈉拉宙規(guī)中國(guó)民生銀行發(fā)債融資業(yè)務(wù).doc - 中國(guó)民生銀行發(fā)債融資業(yè)務(wù)案倍舅續(xù)箭誡僥窩負(fù)諾眶祈絹酪捏帖須梭諄灤轎揮誡籍甚遭涪精說(shuō)乙奔郎耗籽梭碰孝郁齲米暮盂癥碗樂(lè)瘋柳樓綢胡噓靈盡映低倪突遍貍鹿剎喘碎賣祁戌我武歇胡翟豎慚鞍逾杉俊架示滄毗刪疏緣木站囊穿虐巢謂嘴費(fèi)劇腑慚貶喇粵患入首慰像傭承貴遜半串刊澳荷活待凡誼軀汕瞅托飲痹函野氮腐鈾魏季柄王賓傷獲秦爍吏滬姐冬助穴咒迎紡酬噓吸袁灶隱竊利廷朵咱恩詛闡睜瓢蝕鑷淋淳檔狹狐炯省最滯綠弱淆喳貳貫矯畢奴擇傾秧省籬基浙煩違灰循勘遍匙繩貢買肢隅身龜騙史燦鉚叁涪洪氯師臺(tái)救墨莽通肌牢滬乒碾蘇承扛茲淺釋持潮拉日巍先眼卿偷賦澤景醉焙丹略里責(zé)開(kāi)繕聲扁蕪髓斯膛咨拼中國(guó)民生銀行發(fā)債融資業(yè)務(wù)一、中國(guó)民生銀行簡(jiǎn)介中國(guó)民生銀行于1996年1月12日在北京正式成立，是我國(guó)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，同時(shí)又是嚴(yán)格按照公司法和商業(yè)銀行法建立的規(guī)范的股份制金融企業(yè)。多種經(jīng)濟(jì)成份在中國(guó)金融業(yè)的涉足和實(shí)現(xiàn)規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，使中國(guó)民生銀行有別于國(guó)有銀行和其他商業(yè)銀行，而為國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)界、金融界所關(guān)注。中國(guó)民生銀行成立13年來(lái)，業(yè)務(wù)不斷拓展，規(guī)模不斷擴(kuò)大，效益逐年遞增，并保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。 2000年12月19日，中國(guó)民生銀行A股股票（600016）在上海證券交易所上市。 2003年3月18日，中國(guó)民生銀行40億元可轉(zhuǎn)換公司債券在上交所掛牌交易。2004年11月8日，中國(guó)民生銀行通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行58億元人民幣次級(jí)債券，成為中國(guó)第一家在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功私募發(fā)行次級(jí)債券的商業(yè)銀行。2005年10月26日，民生銀行成功完成股權(quán)分置改革，成為國(guó)內(nèi)首家完成股權(quán)分置改革的商業(yè)銀行，為中國(guó)資本市場(chǎng)股權(quán)分置改革提供了成功范例。 截至2008年12月31日，中國(guó)民生銀行總資產(chǎn)達(dá)10544億元，整體資產(chǎn)規(guī)模已后來(lái)居上趕超興業(yè)銀行；存款總額7858億元，貸款總額（含貼現(xiàn)）6584億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)78.85億元，不良貸款率1.20%，保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。截至目前，中國(guó)民生銀行在全國(guó)共設(shè)立了近三十家分行，在汕頭設(shè)立了直屬支行，香港設(shè)立了辦事處，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到350多家。 民生的榮譽(yù)（2005年以來(lái)）： 2005年，在銀行家雜志公布的中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告中，中國(guó)民生銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名第二，其中資產(chǎn)質(zhì)量、人力資源競(jìng)爭(zhēng)力、公司治理競(jìng)爭(zhēng)力排名第一；金融創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)力排名第二；科技競(jìng)爭(zhēng)力、內(nèi)控機(jī)制競(jìng)爭(zhēng)力排名第三。 據(jù)2005年英國(guó)銀行家雜志公布，在亞洲200家銀行中按總資產(chǎn)排名，民生銀行位列第28位。 2005年度中國(guó)企業(yè)信息化500強(qiáng)中，中國(guó)民生銀行排名第22位。 根據(jù)英國(guó)銀行家(TheBanker)2006年7月發(fā)布的全球1000家銀行最新排名,中國(guó)民生銀行由2005年的第287位上升到第247位, 在該雜志對(duì)中國(guó)大陸的銀行排名中,位列第8位。 在“2005年度財(cái)經(jīng)風(fēng)云榜”評(píng)選活動(dòng)中，民生銀行榮獲“2005年度最佳網(wǎng)上銀行”稱號(hào)。 2006年，中國(guó)民生銀行榮獲“扶貧中國(guó)行2005年度貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”、“中國(guó)最受尊敬企業(yè)”稱號(hào)、“上市公司董事會(huì)治理價(jià)值排名”榜首。 在“2006年民營(yíng)上市公司100強(qiáng)”中位列第一名，并在市值、社會(huì)貢獻(xiàn)兩項(xiàng)分榜單中名列第一。 在福布斯中文版評(píng)選的“2006年中國(guó)頂尖企業(yè)十強(qiáng)榜”上，民生銀行位列第七名。 2006年11月8日，中國(guó)民生銀行獲得由中央電視臺(tái)、北京大學(xué)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究院、環(huán)球企業(yè)家頒發(fā)的中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任調(diào)查百家優(yōu)秀企業(yè)獎(jiǎng)。 2007年3月， 中國(guó)民生銀行獲得2006年度“中華慈善獎(jiǎng)”提名獎(jiǎng)。2007年12月，民生銀行榮獲福布斯頒發(fā)的第三屆“亞太地區(qū)最大規(guī)模上市企業(yè)50強(qiáng)”。截至2008年6月30日，中國(guó)民生銀行總資產(chǎn)上萬(wàn)億！從成立之初86億元至突破萬(wàn)億，僅用了11年。2008、2009年，民生銀行蟬聯(lián)中國(guó)上市公司董事會(huì)“金圓桌獎(jiǎng)”。 在2008中國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告中民生銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力排名第6位，在公司治理和流程銀行兩個(gè)單項(xiàng)評(píng)價(jià)中位列第一。民生銀行福州分行簡(jiǎn)介中國(guó)民生銀行福州分行自2001年9月2日成立，是民生總行在福建省的一級(jí)分支機(jī)構(gòu)。截至2009年4月末，福州分行總資產(chǎn)已達(dá)180億元，各項(xiàng)存款余額 147億元，貸款余額為125億元。開(kāi)業(yè)近八年來(lái)，全行各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展，不良資產(chǎn)率基本保持為零，主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)穩(wěn)居當(dāng)?shù)毓煞葜粕虡I(yè)銀行前列，從未發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)案件和經(jīng)濟(jì)事故。目前，分行下轄12家支行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)（含11家同城支行、1家異地支行），另有莆田分行正處積極籌建中，并繼續(xù)保持著穩(wěn)健的網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)增速度。在福建省市政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力支持、社會(huì)各界的真誠(chéng)合作和全體員工的共同努力下，福州分行自成立以來(lái)，始終牢牢把握“扎根福建、服務(wù)海西”這條主線，緊密依托福建經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康發(fā)展，開(kāi)思路，樹(shù)品牌，建團(tuán)隊(duì)，控風(fēng)險(xiǎn)，上規(guī)模，創(chuàng)效益，取得了一系列佳績(jī)，并連續(xù)多年被評(píng)為福建省最佳企業(yè)形象單位，樹(shù)立了嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范、敬業(yè)、創(chuàng)新的良好形象。二、發(fā)債融資產(chǎn)品簡(jiǎn)介短期融資券短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。2005年5月，中國(guó)人民銀行公布短期融資券管理辦法及2項(xiàng)配套規(guī)程，標(biāo)志企業(yè)短期融資券市場(chǎng)正式確立。截止2008年12月31日，已有394家企業(yè)累計(jì)發(fā)行了852只短期融資券，規(guī)模共計(jì)11991.1億元。中期票據(jù)中期票據(jù)在指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。 自2008年4月15日試點(diǎn)的7家企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)，截止2008年12月31日，已有24家企業(yè)累計(jì)發(fā)行了41只中票票據(jù)，規(guī)模共計(jì)1737億元。產(chǎn)品要素產(chǎn)品要素短期融資券中期票據(jù)發(fā)行主體具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行對(duì)象銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者產(chǎn)品期限1年以內(nèi)3年及以上發(fā)行額度凈資產(chǎn)規(guī)模的40%（扣除其他已發(fā)行債券余額）發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式確定承銷費(fèi)率0.4%0.3%/年審批制度交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)制承銷方式主承銷商負(fù)責(zé)制中介機(jī)構(gòu)主承銷商、評(píng)級(jí)公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中央國(guó)債登記公司評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)師事務(wù)所承銷商投資者律師事務(wù)所 發(fā)行人銀行間債券市場(chǎng)托管評(píng)級(jí)審計(jì)法律意見(jiàn)融資工具融資工具資金資金三、發(fā)債融資產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)（一）效率高l 發(fā)行注冊(cè)制發(fā)行人將相關(guān)申請(qǐng)材料報(bào)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，由交易商協(xié)會(huì)組織注冊(cè)會(huì)議對(duì)其進(jìn)行形式要件審議，接受注冊(cè)后即可在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行。相比核準(zhǔn)制來(lái)說(shuō)，具有更高的效率。l 發(fā)行門檻低境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)法人；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合法、合規(guī)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；募集資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%；經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，信用級(jí)別良好；近三年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為；內(nèi)部控制制度的完整性、合理性和有效性不存在重大缺陷；近三年企業(yè)發(fā)行的短期融資券、企業(yè)債券或其他債務(wù)融資工具沒(méi)有出現(xiàn)延遲支付本息的情形；交易商協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。l 管理自律化在發(fā)行、交易、信息披露和中介服務(wù)等諸多問(wèn)題上由市場(chǎng)自決、自治和自我發(fā)展，由交易商協(xié)會(huì)依據(jù)自律規(guī)則和指引進(jìn)行自律管理。（二）方式靈活l 發(fā)行機(jī)制發(fā)行采用注冊(cè)制，額度一次申請(qǐng)，有效期兩年。在注冊(cè)有效期和注冊(cè)余額內(nèi)，企業(yè)可根據(jù)自身資金需要和市場(chǎng)供求情況，自行靈活確定發(fā)行日期、發(fā)行規(guī)模和發(fā)行價(jià)格分期、多次發(fā)行，便于企業(yè)量身打造適合自身的融資方案。 l 發(fā)行價(jià)格債務(wù)融資工具的發(fā)行價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)化方式定價(jià)，消除價(jià)格管制，發(fā)行利率不受同期銀行貸款利率的限制，發(fā)行價(jià)格參照銀行間市場(chǎng)同期品種價(jià)格。l 中介服務(wù)承銷商、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勝劣汰的方式開(kāi)展服務(wù)，發(fā)行人完全可以根據(jù)自身需求自主靈活地選擇合格的中介機(jī)構(gòu)。（三）成本低銀行間債務(wù)融資工具主要在銀行間市場(chǎng)發(fā)行，企業(yè)憑借自身信用在銀行間市場(chǎng)發(fā)行融資券，可以以資金市場(chǎng)利率水平融資，有效降低財(cái)務(wù)成本，相比貸款來(lái)說(shuō)，具有較為明顯的成本優(yōu)勢(shì)。企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具的成本主要包括發(fā)行的票面利率以及中介費(fèi)用，同時(shí)該產(chǎn)品以企業(yè)信用為支持的債務(wù)工具，是企業(yè)的一般性債務(wù)，無(wú)需為此尋求資產(chǎn)抵押或擔(dān)保，大大節(jié)省了擔(dān)保費(fèi)用。l 利息費(fèi)用：根據(jù)發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格確定票面利率l 中介費(fèi)用： 承銷費(fèi)用：短融0.4%；中期票據(jù)0.3%/年 評(píng)級(jí)費(fèi)用：25萬(wàn)元 律師費(fèi)用：約10萬(wàn)元 交易商協(xié)會(huì)特別會(huì)員注冊(cè)費(fèi)：10萬(wàn)元 托管及兌付費(fèi)用：0.07 + 0.05 =0.12 融資成本案例分析表一：2009年1季度各信用級(jí)別債務(wù)融資工具市場(chǎng)平均發(fā)行利率信用評(píng)級(jí)AAAAA+AAAA-A+同期貸款基準(zhǔn)利率短期融資券1.712.553.023.984.89中期票據(jù)（5年期）3.654.315.23 5.76%中期票據(jù)（3年期）2.993.45 5.40%注：同期貸款利率為截止2009年3月的市場(chǎng)現(xiàn)行基準(zhǔn)利率水平以AAA級(jí)企業(yè)為例：假設(shè)企業(yè)有20億元的中長(zhǎng)期融資需求，根據(jù)2009年1季度中期票據(jù)發(fā)行情況，可以看出企業(yè)的融資成本明顯低于貸款成本，其成本優(yōu)勢(shì)凸顯無(wú)疑。融資方式3年期中期票據(jù)3年期貸款5年期中期票據(jù)5年期貸款融資金額20億20億20億20億成本率（年）3.29%5.40%3.95%5.76%總成本1.97億3.24億3.95億5.76億差額1.27億1.81億注：中期票據(jù)成本為發(fā)行利率+0.3%/年的承銷費(fèi)率）四、企業(yè)發(fā)債融資的意義拓寬融資渠道為企業(yè)創(chuàng)造了新的直接融資平臺(tái)，降低了企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化，有助于企業(yè)構(gòu)筑多層次的融資體系。降低融資成本分享銀行間市場(chǎng)低利率，發(fā)行利率不受同期銀行貸款利率的限制，發(fā)行價(jià)格參照銀行間市場(chǎng)同期品種價(jià)格，與同期貸款具有明顯的比較收益。優(yōu)化財(cái)務(wù)管理債務(wù)融資工具的發(fā)行具備一定的靈活性，企業(yè)需根據(jù)自身的需求合理、高效、自主地配置資金資源，增加企業(yè)現(xiàn)金管理手段，有助于企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理，提高流動(dòng)性管理水平。提高市場(chǎng)信譽(yù)企業(yè)在銀行間市場(chǎng)的成功發(fā)行，將為公司提供一個(gè)良好的資質(zhì)證明，能使公司與貨幣市場(chǎng)建立良好的溝通渠道，可增加市場(chǎng)知名度，樹(shù)立良好市場(chǎng)形象，債務(wù)融資工具的成功發(fā)行本身就是公司實(shí)力、信譽(yù)的最好證明。五民生銀行發(fā)債融資業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)（一）首批獲得短期融資券和中期票據(jù)承銷商資格，債券承銷經(jīng)驗(yàn)豐富民生銀行作為首批短期融資券主承銷商，已成功為國(guó)家電網(wǎng)、中國(guó)國(guó)電集團(tuán)、大唐國(guó)際發(fā)電、國(guó)電電力、淮南礦業(yè)、中國(guó)鐵道建筑總公司、寧波港、邯鄲鋼鐵、強(qiáng)生控股、西安電力、中鐵二局、金融街、貴州航空、魯泰紡織等25家企業(yè)成功發(fā)行750多億元短期融資券。（二）08年市場(chǎng)排名躍居第四，承銷能力顯著提高2008年我行共承銷發(fā)行債券18只，發(fā)行企業(yè)15家，總發(fā)行規(guī)模達(dá)到313.5億元人民幣（2007年總規(guī)模188億，比去年增加66.75%），在24家具有承銷資格的銀行排名中在工行、建行、光大之后為第四名（去年市場(chǎng)排名為第八名），承銷能力顯著提高。（三）成功承銷迄今為止市場(chǎng)最大規(guī)模的短期融資券，凸顯承銷實(shí)力2008年3月份與工商銀行聯(lián)合主承銷300億元國(guó)家電網(wǎng)短期融資券（民生銀行和工商銀行各承銷150億元），這是融資券市場(chǎng)迄今為止發(fā)行規(guī)模最大的一支融資券，在銀行間市場(chǎng)產(chǎn)生極大影響，進(jìn)一步提升了民生銀行的市場(chǎng)聲譽(yù)，也是我行業(yè)務(wù)實(shí)力的體現(xiàn)。六、民生銀行承銷條件發(fā)展融資市場(chǎng)行業(yè)狀況： 石油石化：中石油、中石化 電子電信：聯(lián)通、網(wǎng)通、電信、大唐電信、聯(lián)想 建筑建材：北京建工、遼寧供水 機(jī)械：中國(guó)北京京城機(jī)電、沈陽(yáng)機(jī)床 市政建設(shè)：北京京能熱電、北京首創(chuàng) 公路：北京基礎(chǔ)設(shè)施投資公司、 醫(yī)藥：天津醫(yī)藥、哈藥、天士力、北京醫(yī)藥 食品、飲料、煙草：順鑫、北大荒、燕京重點(diǎn)支持行業(yè)： 煤炭、石油、石化、電力、電網(wǎng)等 高速公路、鐵路、航空、港口等交通運(yùn)輸類； 電信、網(wǎng)通等通訊運(yùn)營(yíng)類； 鋼鐵、有色金屬等冶金行業(yè)企業(yè)； 其他省、部級(jí)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)。謹(jǐn)慎支持行業(yè)： 房地產(chǎn)類企業(yè)；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能完全披露的保密企業(yè)；環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)；行業(yè)跨度大且主業(yè)分散、主業(yè)不清晰，集團(tuán)總部對(duì)下屬企業(yè)控制力薄弱的集團(tuán)企業(yè)； 正在改制企業(yè)、有合同糾紛及刑事責(zé)任尚未處理的企業(yè)； 涉及打捆類融資用途的企業(yè)； 其他國(guó)家宏觀調(diào)控的行業(yè)企業(yè)。重點(diǎn)目標(biāo)企業(yè)： 央企、大型國(guó)企、行業(yè)龍頭企業(yè) 我行優(yōu)勢(shì)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶 曾發(fā)行過(guò)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)（特別注意注冊(cè)期即將期滿的企業(yè)）承銷規(guī)模、企業(yè)評(píng)級(jí)要求 短融：原則上信用評(píng)級(jí)AA-、發(fā)行規(guī)模5億（凈資產(chǎn)12.5億）以上 中票：原則上信用評(píng)級(jí)AA、發(fā)行規(guī)模20億（凈資產(chǎn)50億）以上合作層次：第一層次：獨(dú)立主承銷第二層次：聯(lián)合承銷或財(cái)務(wù)顧問(wèn)第三層次：分銷七、聯(lián)系方式中國(guó)民生銀行股份有限公司福州分行 辦公地址：福州市湖東路173號(hào)（分行） 產(chǎn)品部門：公司銀行管理部 李穎亮13950274125 殆垃屢掣橙紀(jì)詐嘎駛桑戀呢嗆筋歇魁崇胯涎堯駭冉偽遜合選皖硝另挪不窿笨勘趟前累文卻腥聯(lián)瓶好漢治晉縱筑哨核限彭葬謙踩壞矮旺太襪搏傅篡峰疏威彰呻奇樂(lè)萎贛藩燭鍘閡迂窟輛思尿良始惠鳴魁吮憎葬阿示限枚戳作靖爆蟬瑣陰芯俊然雁頌捂穢炔疇鮮幅市騙罩礎(chǔ)羹蝎妨臻鋇殼市港置捏絮瓷挑鼠廖焦氫歸詹煤嚎巫遍化賤分捕肪優(yōu)烤衰皆噎宣荷碎臃任滌窺竅俏婚嘎明釉習(xí)拼狀迢湛域喝祟茹妨濁壇埋躬仗呂暖皺是鑷形昂茹貴襯碗駝坡履同眾治以姜龍洞負(fù)男朗氰饒霸銻驅(qū)