海量因子選股的天軟實現(xiàn).ppt

1 平安證券 綜合研究所 海量因子選股模型的天軟實現(xiàn) 周謐 2 目錄 1 平安的天軟架構(gòu) 2 平安選股體系介紹 3 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 平安的天軟架構(gòu) 3 金融工程研究員 WIND數(shù)據(jù) 聚源數(shù)據(jù) 朝陽永續(xù)數(shù)據(jù) Tinysoft EXCEL格式 公司網(wǎng)關 目前平安金工的天軟架構(gòu) 平安的天軟架構(gòu) 4 未來平安金工的天軟架構(gòu) WIND數(shù)據(jù) 聚源數(shù)據(jù) 朝陽永續(xù)數(shù)據(jù) 國泰安數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)倉庫 Tinysoft Matlab SAS R S plus 金融工程研究員 程序化交易平臺 研究報告 5 目錄 1 平安的天軟架構(gòu) 2 平安選股體系介紹 3 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 6 平安選股體系介紹 選股因子的好壞評價分為了三個維度 不同的風險收益偏好對應了不同的維度權(quán)重 目前選股因子為92個 可以根據(jù)投資者的要求不同 進行任意的增減 任何有效的選股因子都可以加入模型中 適用于不同板塊的量化選股 調(diào)倉頻率可以任意增減 平安選股體系特點 選股體系開放 備選因子豐富 包含風險收益偏好 7 平安選股體系介紹 平安選股體系構(gòu)建流程 8 平安選股體系介紹 9 因子篩選標準 平安選股體系介紹 10 平安選股體系介紹 因子維度的確定原則 收益 風險 風險承受力更強 看重超額收益維度 風險承受力更弱 看重 alpha比率 和 信息比率 11 平安選股體系介紹 維度評分的原則 12 三個維度的評分方式 假定某個維度有n個選股因子 它們的數(shù)值為 其中最小值為 最大值為則這n個因子的數(shù)值平均間隔為 則第i個因子的得分分別為 假定第i個因子 3個維度的評分分別為 這3個因子的權(quán)重分別為 則第i個因子的得分為 平安選股體系介紹 13 平安選股體系介紹 單因子評分到多因子模型的映射方式 14 目錄 1 平安的天軟架構(gòu) 2 平安選股體系介紹 3 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 15 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 天軟的主要實現(xiàn)部分 16 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 提取單因子數(shù)據(jù) 17 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 提取因子的合理方法 哪中PE數(shù)值的提取函數(shù)是合理的 18 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 如何取到當時上市股票數(shù)量的數(shù)據(jù) a GetBK 上證A股 unionGetBK 深證A股 unionGetBK 中小企業(yè)板 unionGetBK 創(chuàng)業(yè)板 目前市場上所有交易的股票Stock Num Length a 確定目前市場上交易股票的數(shù)量Counter 0 計算當時上市股票的數(shù)量fori 0toStock Num 1dobeginifFirstDay a i ThatDaythenCounter Counter 1 end 19 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 如何了解當時上市股票是否為ST 如何了解當時股票是否交易 ifisTradeDay FactorDate i 1 AndNot User model ts IsST 3 FactorDate i 1 Andj Row Num 1thenbeginUPInterim Stock Counter UPCode j KeyDate i 1 Stock Counter Stock Counter 1 j j 1 endelseifj Row Num 1thenj j 1elsebreak end 20 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 提取數(shù)據(jù)的主要步驟 21 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 換倉周期及數(shù)據(jù)長度 KeyDate Array IntToDate 20050131 IntToDate 20050228 IntToDate 20050331 IntToDate 20050430 IntToDate 20050531 IntToDate 20050630 IntToDate 20050731 IntToDate 20050831 IntToDate 20050930 IntToDate 20051031 IntToDate 20051130 IntToDate 20051231 IntToDate 20090131 IntToDate 20090228 IntToDate 20090331 IntToDate 20090430 IntToDate 20090531 IntToDate 20090630 IntToDate 20090731 IntToDate 20090831 IntToDate 20090930 IntToDate 20091031 IntToDate 20091130 IntToDate 20091231 FactorDate Array 2005 1 PE 2005 2 PE 2005 3 PE 2005 4 PE 2005 5 PE 2005 6 PE 2005 7 PE 2005 8 PE 2005 9 PE 2005 10 PE 2005 11 PE 2005 12 PE 2009 1 PE 2009 2 PE 2009 3 PE 2009 4 PE 2009 5 PE 2009 6 PE 2009 7 PE 2009 8 PE 2009 9 PE 2009 10 PE 2009 11 PE 2009 12 PE 22 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 提取前20 的股票 forj 0toRow Num 1dobeginifUPMatrix j KeyDate i 1 0AndFirstDay UPCode j KeyDate i 1 FactorDate i 1 thenbeginStock Counter 0 進行第i 1期股票選擇的計數(shù)器whileStock Counter Ceil 0 2 ListStockNum i 1 上市股票數(shù)量 dobeginSetSysParam Pn Stock UPCode j KeyDate i 1 ifisTradeDay FactorDate i 1 AndNot User model ts IsST 3 FactorDate i 1 Andj Row Num 1thenbeginUPInterim Stock Counter UPCode j KeyDate i 1 Stock Counter Stock Counter 1 j j 1 endelseifj Row Num 1thenj j 1elsebreak end break end end 升序前20 尋找完畢 23 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) echo 計算累計收益率序列 Yield Pic Array Yield Pic 0 時間 Portfolio Price 0 時間 Yield Pic 0 低PE 100 1 Portfolio Price 0 低PE Yield Pic 0 高PE 100 1 Portfolio Price 0 高PE Yield Pic 0 基準指數(shù) 100 1 Portfolio Price 0 基準指數(shù) fori 1toPort Counter 1dobegin echo 計算第 i 個交易日 Yield Pic i 時間 Portfolio Price i 時間 Yield Pic i 低PE Yield Pic i 1 低PE 1 Portfolio Price i 低PE Yield Pic i 高PE Yield Pic i 1 高PE 1 Portfolio Price i 高PE Yield Pic i 基準指數(shù) Yield Pic i 1 基準指數(shù) 1 Portfolio Price i 基準指數(shù) end 計算累計收益序列 24 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 全市場選股因子收益率情況 償債類 成長類 估值類 規(guī)模類 25 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 全市場選股因子收益率情況 經(jīng)營類 規(guī)模類 現(xiàn)金類 盈利類 26 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 優(yōu)選選股因子的結(jié)果 27 平安選股系統(tǒng)實現(xiàn) 選股因子評分 ifMin Data100thenMax Data 100 Individual Max Data Min Data Length portfolio 1 每檔得分的間隔forj 0toRow Number 1dobeginifNot Spec IsTradeDay KeyDate i Stock Score j 股票代碼 thenStockTable j InSDate i 未上市 ifStockTable j InSDate i 未上市 thenStock Score j InSDate i 0elseifStockTable j InSDate i 100thenStock Score j InSDate i 0elseStock Score j InSDate i Lengt