生產(chǎn)管理知識(shí)_生產(chǎn)型企業(yè)的授信審查要點(diǎn)

生產(chǎn)型企業(yè)的授信審查要點(diǎn) 生產(chǎn)型企業(yè)的授信審查要點(diǎn) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估企業(yè)的組織形式經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析借款原因分析擔(dān)保能力分析 略 風(fēng)險(xiǎn)控制方案的設(shè)計(jì) 數(shù)據(jù)再整理 行業(yè)信息及同行業(yè)比較財(cái)務(wù)信息及銀行融資信息額度核定及風(fēng)險(xiǎn)控制條款 一 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 企業(yè)是否處于一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) 行業(yè)的基本特征是什么 資本 技術(shù) 人力密集型 行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的上 中 下游 行業(yè)集中度情況 市場(chǎng)供需狀況 一 產(chǎn)業(yè)政策 監(jiān)管政策和信貸政策 二 成本結(jié)構(gòu) 固定成本 變動(dòng)成本 規(guī)模經(jīng)濟(jì) 保本點(diǎn) 三 行業(yè)成熟度 成熟 新興 衰退 四 行業(yè)周期性 無(wú)周期 正向 反向 五 這種行業(yè)對(duì)其它行業(yè)的相關(guān)性 上下游 替代性 二 成本結(jié)構(gòu) 固定成本及變動(dòng)成本 生產(chǎn)企業(yè)一般具有固定的經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 如 電力生產(chǎn)企業(yè)以重油發(fā)電需重油200克 千瓦時(shí) 天然氣為0 2標(biāo)準(zhǔn)立方米 千瓦時(shí) 煤為320 400克 千瓦時(shí) 電解鋁生產(chǎn)企業(yè)一般每噸電解鋁需15000度電 通過(guò)指標(biāo)測(cè)算企業(yè)生產(chǎn)成本及評(píng)價(jià)其成本控制水平 規(guī)模經(jīng)濟(jì)及保本點(diǎn) 發(fā)電企業(yè)除正常的停產(chǎn)檢修外 有一定的上網(wǎng)要求 一般年上網(wǎng)時(shí)間要求在5500小時(shí)左右 三 行業(yè)成熟度 新生行業(yè) 電子游戲 沒(méi)有業(yè)績(jī)記錄新產(chǎn)品推出頻繁經(jīng)營(yíng)波動(dòng)劇烈行業(yè)爆發(fā)性或快速增長(zhǎng) 成熟行業(yè) 鋼鐵行業(yè) 有良好的業(yè)績(jī)紀(jì)錄產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化高打破行業(yè)格局的意外少行業(yè)以合理的比率成長(zhǎng) 衰退行業(yè) CRT彩管行業(yè) 收入 利潤(rùn)下降 風(fēng)險(xiǎn)低 風(fēng)險(xiǎn)高 風(fēng)險(xiǎn)高 一 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的總體經(jīng)營(yíng)狀態(tài)如何 一 與同行業(yè)的其他公司比較 該企業(yè)的市場(chǎng)份額 銷(xiāo)售收入 利潤(rùn)和資產(chǎn)狀況如何 二 該企業(yè)是否對(duì)行業(yè)有影響或主導(dǎo)地位 三 該企業(yè)自身的成熟度如何 創(chuàng)業(yè) 成熟 衰退 四 產(chǎn)品的多樣性 對(duì)單一類(lèi)產(chǎn)品的依賴(lài)性 對(duì)少數(shù)消費(fèi)群體的依賴(lài)性 五 產(chǎn)品技術(shù)過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)替代品的抵抗能力 二 企業(yè)的組織形式股東背景 股東背景什么 直接控制人是誰(shuí) 股東和關(guān)聯(lián)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖如何 股東 關(guān)聯(lián)公司及企業(yè)在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn) 股東 關(guān)聯(lián)公司及企業(yè)在資金流上的特征 關(guān)聯(lián)交易 資金占用 二 企業(yè)的組織形式管理層分析 高層管理人員是否曾與公司一起經(jīng)歷過(guò)一個(gè)以上的商業(yè)周期 高層管理人員在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中是否具備良好的團(tuán)隊(duì)精神 管理層是否具有足夠的經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)知識(shí) 總體管理 銷(xiāo)售管理 財(cái)務(wù)管理 經(jīng)營(yíng)管理 公司的成功在多大程度上依賴(lài)1個(gè)或幾個(gè)關(guān)鍵的管理人員 管理人員的個(gè)人生活中是否存在能夠?qū)е滤凶龀龊净蜚y行利益的因素或偏好 主要管理層的繼任者是否都可由內(nèi)部提供 是否出現(xiàn)主要管理層的人員離職 三 經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析 供給分析生產(chǎn)分析銷(xiāo)售分析 三 經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析供給分析 公司的供給線(xiàn)有哪些特征 需要的原材料 原材料的采購(gòu)渠道和方式 運(yùn)輸方式 采購(gòu)的頻率 公司可以在多大程度上控制原材料的價(jià)格 質(zhì)量和取得的難易程度 公司和供應(yīng)商的議價(jià)能力如何 公司是否將改變供給線(xiàn)的取得方式 公司是否會(huì)有措施將供給中斷的風(fēng)險(xiǎn)降到最低 供給的淡季和旺季在什么區(qū)間 三 經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析生產(chǎn)分析 公司的生產(chǎn)流程特征是什么 公司生產(chǎn)產(chǎn)品的依據(jù) 以訂單定產(chǎn) 長(zhǎng)期合約 過(guò)去的趨勢(shì)和預(yù)期 生產(chǎn)的時(shí)間和地點(diǎn) 生產(chǎn)流程的時(shí)間和長(zhǎng)度 控制存貨積壓的方法 在固定資產(chǎn)上的必要投資 生產(chǎn)流程對(duì)高度復(fù)雜的技術(shù)或高精密機(jī)械的依賴(lài)程度 公司與競(jìng)爭(zhēng)同業(yè)中 有什么成本優(yōu)勢(shì) 是否存在能夠使生產(chǎn)停止或壓縮 或顯著提高生產(chǎn)成本的事件或條件 公司是否有重組或增加生產(chǎn)能力的打算 公司目前實(shí)際產(chǎn)能的發(fā)揮達(dá)到的比例 公司的保本點(diǎn)的產(chǎn)能是多少 公司是否會(huì)有措施將生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降到最低 公司生產(chǎn)的淡季和旺季在什么區(qū)間 三 經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析銷(xiāo)售分析 銷(xiāo)售過(guò)程是如何運(yùn)作的 主要步驟和容易發(fā)生錯(cuò)誤的地方 公司的消費(fèi)客戶(hù)集中度及特征 銷(xiāo)售過(guò)程中的主要成本 銷(xiāo)售成本隨銷(xiāo)售量變化的程度 廣告或其它他促銷(xiāo)成本 公司能否控制售價(jià)及成本的差價(jià) 銷(xiāo)售方式是投機(jī) 長(zhǎng)期合約 確認(rèn)訂單等 以及此種方式的潛在風(fēng)險(xiǎn) 公司對(duì)消費(fèi)客戶(hù)是否有較強(qiáng)的議價(jià)能力 在過(guò)去的3年中 公司曾做出過(guò)哪些對(duì)銷(xiāo)售量產(chǎn)生重大影響的決定 產(chǎn)品創(chuàng)新 開(kāi)發(fā)新市場(chǎng) 激進(jìn)的銷(xiāo)售方式 賒銷(xiāo)方式 大量的廣告 價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等 公司是否會(huì)有措施將銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)降到最低 公司銷(xiāo)售的淡季和旺季在什么區(qū)間 賒銷(xiāo)方式 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度如 貨幣資金真實(shí)性 包括股東占款做帳 質(zhì)押凍結(jié)情況 貨幣資金與資產(chǎn)及銷(xiāo)售規(guī)模相比異常偏低 貨幣資金與銀行負(fù)債規(guī)模相比異常偏高等 如 保證金與應(yīng)付票據(jù)對(duì)抵降低資產(chǎn)負(fù)債率 預(yù)付款等科目中資本性支出掛帳以提高資產(chǎn)流動(dòng)性 如 壞帳準(zhǔn)備計(jì)提及折舊計(jì)提政策調(diào)整以調(diào)控利潤(rùn) 如 無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估增值以提高凈資產(chǎn) 一般入資本公積科目 營(yíng)運(yùn)特點(diǎn)及行業(yè)地位通過(guò)財(cái)務(wù)分析與調(diào)查報(bào)告反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)特點(diǎn)相互印證 并通過(guò)規(guī)模 資產(chǎn) 銷(xiāo)售 盈利水平等指標(biāo)評(píng)判行業(yè)地位 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要數(shù)據(jù) 流動(dòng)資產(chǎn)1 貨幣資金 保證金或已質(zhì)押的余額有多少 可自由支配資金有多少 主要結(jié)算銀行是哪家 如中小企業(yè)或未審計(jì)報(bào)表的 建議提供同期銀行對(duì)帳單核實(shí)貨幣資金余額情況 2 短期投資 持有哪些證券或基金 是否可以轉(zhuǎn)讓或很快變現(xiàn) 有沒(méi)有抵質(zhì)押或受限制變現(xiàn) 市場(chǎng)價(jià)值 成本價(jià)值 壞帳準(zhǔn)備是多少 3 應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款的帳齡 計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備有多少 能否充分消化壞帳損失 應(yīng)收帳款的客戶(hù)明細(xì)是否集中在一部分客戶(hù)或一小片地區(qū) 是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)間交易 所占的比例有多少 應(yīng)收帳款是否抵押給了其他銀行 應(yīng)收帳款的變化趨勢(shì) 應(yīng)收帳款的變化是否與賒銷(xiāo)政策變化有關(guān) 是否與銷(xiāo)售增長(zhǎng)幅度匹配 壞帳計(jì)提比率是否謹(jǐn)慎 一般計(jì)提為一年內(nèi)5 1 2年20 2 3年50 3年以上100 壞帳計(jì)提有無(wú)變化 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要數(shù)據(jù) 流動(dòng)資產(chǎn)4 其它應(yīng)收款 應(yīng)收款的帳齡 計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備有多少 能否充分消化壞帳損失 是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)間資金占用 所占的比例有多少 5 預(yù)付帳款 預(yù)付款的明細(xì) 原材料 機(jī)械設(shè)備 施工款等 預(yù)付帳款是否放大 是否從關(guān)聯(lián)企業(yè)方取得原材料 是否存在預(yù)付設(shè)備款或工程款長(zhǎng)期掛帳 以提高資產(chǎn)流動(dòng)性 6 存貨 采用哪種存貨計(jì)價(jià)方式 是否計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備 存貨組成的明細(xì)是什么 原材料 半成品 產(chǎn)成品的比例 存貨的變化趨勢(shì)是什么 變化趨勢(shì)是否與銷(xiāo)售規(guī)模相匹配 存貨是否已抵押給了其它銀行 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要數(shù)據(jù) 非流動(dòng)資產(chǎn)7 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)是什么 房產(chǎn) 機(jī)械設(shè)備 在建工程占多少 在建工程的總投資計(jì)劃有多少 固定資產(chǎn)是否已抵押給其它銀行 機(jī)械設(shè)備的成新率 設(shè)備凈值 設(shè)備原值 固定資產(chǎn)的年折舊值是否波動(dòng)變化或遞減 以調(diào)整利潤(rùn)水平 公司的固定資產(chǎn)凈值是與銷(xiāo)售規(guī)模是否匹配 是否屬于生產(chǎn)實(shí)體型的企業(yè) 機(jī)械設(shè)備與同業(yè)相比較的先性進(jìn)在哪里 8 長(zhǎng)期投資 主要長(zhǎng)期投資的企業(yè)有哪些 是否進(jìn)行跨行業(yè)投資 年投資收益率有多少 是否存在投資損失 在經(jīng)營(yíng)中與公司是否存在關(guān)聯(lián)交易 長(zhǎng)期投資的總投資計(jì)劃有多少 9 無(wú)形資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)的主要是結(jié)構(gòu)是什么 土地使用權(quán) 專(zhuān)利技術(shù) 待攤費(fèi)用等 有無(wú)評(píng)估增值情況 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要數(shù)據(jù) 負(fù)債10 短期借款 長(zhǎng)期借款 借款余額的變化趨勢(shì) 各家銀行及擔(dān)保方式 各家銀行授信額度的增 減 退出等變化情況 長(zhǎng)期借款到期集中的時(shí)間段 是否存在不良信用記錄 是否存在短期借款支持長(zhǎng)期投資 或固定資產(chǎn)投資 或關(guān)聯(lián)企業(yè)長(zhǎng)期占用的短期長(zhǎng)用現(xiàn)象 11 應(yīng)付票據(jù) 保證金的金額有多少 應(yīng)付票據(jù)的對(duì)象是否是關(guān)聯(lián)企業(yè) 是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)間的融資性票據(jù)業(yè)務(wù) 12 應(yīng)付帳款 主要的應(yīng)付供應(yīng)商明細(xì) 是否有較強(qiáng)的自發(fā)性融資能力 是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)間交易 交聯(lián)交易的占比有多少 應(yīng)付帳款減少是否是因商業(yè)信用下降引起的 13 其它應(yīng)付帳款 主要的應(yīng)付明細(xì) 是否存在向關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金占用 占用的期限和金額有多少 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要數(shù)據(jù) 所有者權(quán)益14 實(shí)收資本 屬于貨幣注資 還是實(shí)物 技術(shù)注資 是否分次進(jìn)行注資 驗(yàn)資報(bào)告上注冊(cè)資金是否實(shí)收到位 是否存在增資行為 實(shí)收資本的規(guī)模與銷(xiāo)售規(guī)模是否匹配 是否屬于實(shí)體性生產(chǎn)企業(yè) 15 資本公積 資本公積的明細(xì)是什么 是否存在評(píng)估增值 16 未分配利潤(rùn) 未分配利潤(rùn)是否進(jìn)行了追溯調(diào)整 未分配利潤(rùn)的余額是否為累計(jì)虧損 未分配利潤(rùn)是否進(jìn)行了分紅 每年分紅有多少 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要指標(biāo) 盈利能力1 銷(xiāo)售成長(zhǎng)率 本期銷(xiāo)售收入 上一年同期銷(xiāo)售收入 100 銷(xiāo)售成長(zhǎng)率是否是正值 變化率是否呈現(xiàn)下降或徘徊的趨勢(shì) 2 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 100 利潤(rùn)率與同業(yè)比是否具有優(yōu)勢(shì) 利潤(rùn)率是否呈下降趨勢(shì) 是否存在 增產(chǎn)不增利 情況 下降的比率表明成本的控制或生產(chǎn)效率存在問(wèn)題 或是面臨競(jìng)爭(zhēng)而必須降價(jià) 3 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 100 利潤(rùn)率與同業(yè)比是否具有優(yōu)勢(shì) 利潤(rùn)率是否呈下降趨勢(shì) 銷(xiāo)售毛利潤(rùn)率與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是否同方向變動(dòng) 發(fā)生背離時(shí)的原因什么 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要指標(biāo) 盈利能力4 折舊及攤銷(xiāo) 折舊額與同業(yè)比是否過(guò)少 折舊額是否時(shí)大 時(shí)小以配合調(diào)整或保持利潤(rùn)水平 5 凈利潤(rùn) 凈利潤(rùn)中主營(yíng)業(yè)務(wù)占比 投資收益占比 其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比 公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否是主要獲利來(lái)源 公司的實(shí)體經(jīng)營(yíng)特征是否明顯 6 銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售收入是否達(dá)到了保本點(diǎn) 銷(xiāo)售收入中各產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)占多大比例 銷(xiāo)售收入中各產(chǎn)品的毛利潤(rùn)率和利潤(rùn)貢獻(xiàn)占比 各產(chǎn)品中是否存在淘汰產(chǎn)品或者是新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) 納稅申報(bào)表中增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅額或銷(xiāo)項(xiàng)稅額推算的銷(xiāo)售收入與報(bào)表中的銷(xiāo)售收入差異性 可以通過(guò)當(dāng)期銀行對(duì)帳單貸方累計(jì)金額合計(jì)數(shù)與公司當(dāng)期月度銷(xiāo)售規(guī)模比較 本部的報(bào)表可以判斷實(shí)體企業(yè) 還是非實(shí)體企業(yè) 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要指標(biāo) 營(yíng)運(yùn)能力1 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 當(dāng)期應(yīng)付票據(jù)余額 當(dāng)期應(yīng)付帳款余額 年初至當(dāng)期的天數(shù)當(dāng)期銷(xiāo)售成本余額2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 當(dāng)期存貨余額 年初至當(dāng)期的天數(shù)當(dāng)期銷(xiāo)售成本余額3 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 當(dāng)期應(yīng)收票據(jù)余額 當(dāng)期應(yīng)收帳款余額 年初至當(dāng)期的天數(shù)當(dāng)期銷(xiāo)售收入余額 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要指標(biāo) 營(yíng)運(yùn)能力1 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 表明了管理層的付款習(xí)慣和自發(fā)性的融資能力 天數(shù)上升時(shí)可能會(huì)預(yù)示著現(xiàn)金流量問(wèn)題 也可能是議價(jià)能力提高 但通常公司在遇到現(xiàn)金流問(wèn)題時(shí)總會(huì)先利用商業(yè)信貸 2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 表時(shí)管理在存貨管理的效率水平 存貨周轉(zhuǎn)上升可能是銷(xiāo)售下降或滯銷(xiāo) 也有可能是管理層出于銷(xiāo)售增長(zhǎng)良好預(yù)期或原材料供應(yīng)的顧慮 大量購(gòu)買(mǎi)囤積所至 3 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 表明了管理層的信用鑒別能力和回收帳款的能力 周轉(zhuǎn)天數(shù)與公司賒銷(xiāo)政策 賒銷(xiāo)天數(shù)及變化 相比較 一方面解釋?xiě)?yīng)收款的變化 另一方面判斷應(yīng)收款的質(zhì)量 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要指標(biāo) 營(yíng)運(yùn)能力 一 簡(jiǎn)單的經(jīng)營(yíng)循環(huán)周期的資金需求 經(jīng)營(yíng)周期的平均長(zhǎng)度 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)融資需求天數(shù) 經(jīng)營(yíng)周期的平均長(zhǎng)度 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)融資需求金額 應(yīng)收帳款 存貨 應(yīng)付帳款 二 經(jīng)營(yíng)循環(huán)周期的資金需求 經(jīng)營(yíng)周期的平均長(zhǎng)度 預(yù)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)融資需求天數(shù) 經(jīng)營(yíng)周期的平均長(zhǎng)度 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 預(yù)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)融資需求金額 預(yù)付帳款和預(yù)提費(fèi)用 應(yīng)收帳款 存貨 應(yīng)付帳款 預(yù)收帳款 三 其它 1 若經(jīng)營(yíng)循環(huán)周期的資金需求天數(shù)為負(fù)值 則一般說(shuō)明公司自發(fā)性融資能力較強(qiáng) 2 上述經(jīng)營(yíng)循環(huán)周期的融資需求金額及天數(shù) 僅作整體經(jīng)營(yíng)循環(huán)的粗略估算 沒(méi)有剔除壞帳 區(qū)分多元化經(jīng)營(yíng) 他行融資等 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要指標(biāo) 償債能力1 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債2 速動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 預(yù)付帳款 待攤費(fèi)用 流動(dòng)負(fù)債3 負(fù)債率 總負(fù)債 總資產(chǎn)4 利息保障倍數(shù) 1 稅前利潤(rùn)總額 財(cái)務(wù)費(fèi)用 5 或有負(fù)債 一般指貸款卡內(nèi)顯示的對(duì)外進(jìn)行保證擔(dān)保及抵質(zhì)押擔(dān)保的余額 以及報(bào)表內(nèi)未反映的信用證 保函等業(yè)務(wù) 1 或有負(fù)債 對(duì)外保證擔(dān)保 對(duì)外抵質(zhì)押擔(dān)保 信用證 保函 2 或有負(fù)債中主要擔(dān)保的對(duì)象是誰(shuí) 關(guān)聯(lián)公司 系統(tǒng)內(nèi)企業(yè) 是否出現(xiàn)擔(dān)保逾期現(xiàn)象 是否有互保現(xiàn)象 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要指標(biāo) 現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要指標(biāo) 現(xiàn)金流量 一 審查要素 二 間接法算法舉例 主要關(guān)注科目的歸屬問(wèn)題 三 用于債務(wù)還本付息的現(xiàn)金流量 四 季節(jié)性融資 主要關(guān)注單筆授信期限 四 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要指標(biāo) 現(xiàn)金流量 一 審查要素1 現(xiàn)金流量是審查時(shí)的一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)字 因此現(xiàn)金流量 尤其是凈現(xiàn)金流量有可能不穩(wěn)定或具有波動(dòng)性 2 衡量現(xiàn)金流量的質(zhì)量三個(gè)方面 現(xiàn)金流量來(lái)源 持續(xù)程度 長(zhǎng)期盈利能力和經(jīng)濟(jì)活力程度 3 分析現(xiàn)金流量 確定現(xiàn)金流量表中每一項(xiàng)下的重大現(xiàn)金流出事項(xiàng) 決定其是一次性的還是經(jīng)常性的事項(xiàng) 數(shù)額是否正?；蛘弋惓５母呋虻?該行為是否可為管理層控制 比較歷史趨勢(shì) 二 間接算法舉例 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金53 000應(yīng)收帳款68 000存貨118 000預(yù)付費(fèi)用6 000 流動(dòng)資產(chǎn)總額245 000房地產(chǎn) 廠(chǎng)房和設(shè)備土地 建筑和設(shè)備192 000減去累計(jì)折舊17 000土地 建筑和設(shè)備凈值175 000其他資產(chǎn)2 000資產(chǎn)總額422 000 負(fù)債流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款73 000其他應(yīng)付款20 000應(yīng)計(jì)費(fèi)用6 000短期債務(wù)30 000應(yīng)付的所得稅4 000流動(dòng)負(fù)債總額133 000長(zhǎng)期債務(wù)75 000債務(wù)總額208 000所有者權(quán)益資本股本150 000留存收益64 000所有者權(quán)益總額214 000債務(wù)和所有者權(quán)益總額422 000 二 間接算法舉例 損益表 銷(xiāo)售1 020 000售出貨物成本561 000毛收入459 000營(yíng)業(yè)費(fèi)用278 000折舊費(fèi)17 000營(yíng)業(yè)收入164 000利息費(fèi)用11 000所得稅費(fèi)用39 000凈收入114 000 二 間接算法舉例 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)羰杖?14 000來(lái)源 凈值 應(yīng)收帳款 68 000 運(yùn)用 資產(chǎn) 存貨 118 000 運(yùn)用 資產(chǎn) 預(yù)付費(fèi)用 6 000 運(yùn)用 資產(chǎn) 折舊費(fèi)17 000來(lái)源 資產(chǎn) 應(yīng)付帳款73 000來(lái)源 債務(wù) 其他應(yīng)付帳款20 000來(lái)源 債務(wù) 應(yīng)計(jì)費(fèi)用6 000來(lái)源 債務(wù) 應(yīng)稅收入4 000來(lái)源 債務(wù) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額42 000投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量房地產(chǎn) 廠(chǎng)房和設(shè)備 192 000 運(yùn)用 資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 2 000 運(yùn)用 資產(chǎn) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額 194 000 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量短期債務(wù)30 000來(lái)源 債務(wù) 長(zhǎng)期債務(wù)75 000來(lái)源 債務(wù) 股本150 000來(lái)源 債務(wù) 支付股利50 000運(yùn)用 凈值 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額205 000現(xiàn)金變化凈值53 000 二 間接算法舉例 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量 凈收入114 00來(lái)源 凈值 應(yīng)收帳款 68 000 運(yùn)用 資產(chǎn) 存貨 118 000 運(yùn)用 資產(chǎn) 預(yù)付費(fèi)用 6 000 運(yùn)用 資產(chǎn) 折舊費(fèi)用17 000來(lái)源 資產(chǎn) 應(yīng)付帳款73 000來(lái)源 債務(wù) 其他應(yīng)付帳款20 000來(lái)源 債務(wù) 應(yīng)計(jì)費(fèi)用6 000來(lái)源 債務(wù) 應(yīng)付所得稅4 000來(lái)源 債務(wù) 42 000 二 間接算法舉例 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量房地產(chǎn) 廠(chǎng)房和設(shè)備192 000運(yùn)用 資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 2 000 運(yùn)用 資產(chǎn) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額 194 000 二 間接算法舉例 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 短期債務(wù)30 000來(lái)源 債務(wù) 長(zhǎng)期債務(wù)75 000來(lái)源 債務(wù) 股本150 000來(lái)源 債務(wù) 支付股利50 000運(yùn)用 凈值 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額205 000 二 間接算法舉例 關(guān)注科目的歸屬問(wèn)題 重視經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流 經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流量 凈利潤(rùn) 當(dāng)期折舊和攤銷(xiāo) 應(yīng)付帳款 預(yù)收帳款和預(yù)提費(fèi)用 應(yīng)付福利費(fèi) 稅金等費(fèi)用 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收帳款 預(yù)付帳款 應(yīng)收出口退稅 存貨 說(shuō)明 在這個(gè)公式內(nèi)沒(méi)有將其它應(yīng)收款 其它應(yīng)付款和應(yīng)付票據(jù)列入 因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱(chēng) 此公式內(nèi) 1 其它應(yīng)收款簡(jiǎn)化為是對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的投資行為 而