利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響及應(yīng)對策略.doc

南京理工大學(xué)紫金學(xué)院學(xué)年論文專業(yè) 班級：論文題目：姓名：學(xué)號：成績：選題好 較好 一般 不好 論文觀點正確、清楚、明確 正確、清楚、較明確 正確、較清楚、較明確 觀點嚴(yán)重錯誤 論述程度內(nèi)容充實、論述充分 內(nèi)容較充實、論述較充分 論據(jù)不夠充分 論據(jù)不充分、抄襲嚴(yán)重 結(jié)構(gòu)安排合理、嚴(yán)謹(jǐn)、層次清晰 較嚴(yán)謹(jǐn)，層次較清晰 基本合理 不合理 文字表達表述清晰 表達較清晰、通順 基本清晰 表達混亂 格式規(guī)范規(guī)范 較規(guī)范 基本規(guī)范 不規(guī)范 綜合成績：優(yōu)（ ） 良（ ） 中（ ） 及格（ ） 不及格（ ）簽名： 日期： 年 月 日利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響及應(yīng)對策略摘要:我國從2004年10月29日起上調(diào)金融機構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率，并放寬人民幣貸款利率浮動區(qū)間，首次允許人民幣存款利率下浮，是穩(wěn)步推進利率市場化改革邁出的重要一步。根據(jù)貨幣政策取向和貸款風(fēng)險等因素，合理確定貸款利率，提高信貸資金的配置效率，是商業(yè)銀行經(jīng)濟生活中的一件大事，為此利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響,以及商業(yè)銀行將在存貸款定價以及風(fēng)險管理方面如何應(yīng)對,已成為商業(yè)銀行亟待研究和解決的課題。下面就利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響以及如何應(yīng)對利率市場化這一課題，談一些本人的看法。關(guān)鍵詞:利率市場化 影響 商業(yè)銀行 應(yīng)對策略一、 利率市場化對我國商業(yè)銀行帶來的影響利率市場化為我國商業(yè)銀行創(chuàng)造良好發(fā)展機遇，利率市場化改革可以為我國商業(yè)銀行創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境，可以擴大商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)，可以促進商業(yè)銀行從粗放的經(jīng)營模式向集約化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，可以降低金融風(fēng)險和促進金融創(chuàng)新，從而提升我國商業(yè)銀行的國際競爭力。利率市場化會改變銀行業(yè)的競爭方式。在利率市場化之前，商業(yè)銀行的存貸利率一般由中央銀行嚴(yán)格管制，商業(yè)銀行本身既沒有必要也不允許為其資金產(chǎn)品定價。在這種情況下，商業(yè)銀行之間的競爭是趨同化的，非價格競爭成為主要競爭手段。利率市場化以后，商業(yè)銀行可以根據(jù)不同的產(chǎn)品特點、資金成本、競爭策略、客戶價值、風(fēng)險程度和目標(biāo)利潤進行自主定價，銀行的競爭方式由原來的非價格競爭轉(zhuǎn)變?yōu)閮r格競爭，是否具有科學(xué)合理定價的能力就成為商業(yè)銀行能否獲得競爭優(yōu)勢的一個十分關(guān)鍵的因素。利率市場化可以促進商業(yè)銀行經(jīng)營行為的變革。利率市場化改變了以往在利率管制條件下商業(yè)銀行預(yù)算的軟約束，有益于落實商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)，進一步確立銀行的自主經(jīng)營地位，真正做到“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”同時利率市場化會使銀行間、乃至金融業(yè)間的競爭更加激烈，只有銀行的預(yù)算約束，強內(nèi)部風(fēng)險、成本控制制度健全，定價科學(xué)合理，才能適應(yīng)利率市場化。這將促進銀行的經(jīng)營機制發(fā)生根本性變革。利率市場化有利于降低金融風(fēng)險。在利率市場條件下，商業(yè)銀行可以通過預(yù)測市場趨勢建立負(fù)債組合，提高主動負(fù)債比重，對利率水平做出控制并及時調(diào)整，通過差別定價，利用風(fēng)險補償機制獲取更多利潤；也可以利用利率的價格杠桿作用使一些效率低的項目知難而退，從而達到降低金融風(fēng)險的目的。二、利率市場化為我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)我國加入世貿(mào)組織后，留給中資銀行的過渡期將盡，而能否按照市場化方式運作銀行資金是中資銀行能否在未來取勝的重要因素之一。利率市場化猶如一把“雙刃劍”，在給我國商業(yè)銀行帶來發(fā)展機遇時，它又加大商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險，為我國商業(yè)銀行帶來了挑戰(zhàn)。利率市場化將使中資商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以存貸利差為主要來源的贏利模式受到?jīng)_擊和挑戰(zhàn)。雖然目前我國存貸利差水平并不低，但商業(yè)銀行的贏利水平卻并不高，說明我國商業(yè)銀行的贏利模式主要依賴于傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的利差收入。利率市場化會從兩個方面對商業(yè)銀行的存貸利差收益產(chǎn)生影響：一是在存款市場上的激烈競爭使存款利率上升，資金成本將加大；二是在貸款市場上的激烈競爭會導(dǎo)致對優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率趨于下降，存貸款利差逐步縮小成為必然趨勢。特別是在過渡期內(nèi)，作為贏利主要來源的實際利差縮小，資產(chǎn)質(zhì)量短期內(nèi)難以根本改善的情況下，如果不能有效降低經(jīng)營成本，預(yù)計商業(yè)銀行的財務(wù)狀況可能進一步惡化，甚至可能出現(xiàn)行業(yè)性的利潤滑坡。市場化改革導(dǎo)致利率風(fēng)險使利率管理的難度加大。利率風(fēng)險是市場化為商業(yè)銀行帶來的最直接的問題。它是指在一定時期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配，給商業(yè)銀行帶來凈利息收益損失的可能性。目前商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的利率風(fēng)險主要有以下表現(xiàn)：利率敏感性缺口風(fēng)險、利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險和客戶選擇利率風(fēng)險。利率敏感性缺口風(fēng)險即成熟期不匹配風(fēng)險，它是指在某一時期內(nèi)銀行需要重新調(diào)整利率的資產(chǎn)與需要重新調(diào)整的負(fù)債數(shù)量不相等。兩者存在一定缺口時，銀行再吸收存款或再貸款時所蒙受的利率風(fēng)險。從我國目前的現(xiàn)狀來看商業(yè)銀行的存貸款期限是嚴(yán)重失衡的，存款中定期存款和儲蓄占了相當(dāng)?shù)谋戎?，而貸款中短期貸款則占了絕大多數(shù)，這表明我國銀行業(yè)的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，利率風(fēng)險的暴露部位偏大在市場化的環(huán)境下易受到利率敏感性缺口風(fēng)險的影響。利率市場化不但會使商業(yè)銀行更加現(xiàn)實地面臨利率風(fēng)險，而且還加大了潛在的信用風(fēng)險，從而使整體的信用風(fēng)險水平大大提高。由于發(fā)展中國家普遍存在金融抑制問題，利率市場化往往會導(dǎo)致被壓制的實際利率水平上升，實際利率水平上升之后，由于金融市場存在信息不對稱現(xiàn)象，會導(dǎo)致信貸市場的逆向選擇效應(yīng)和逆向激勵效應(yīng)，從而加大整體信用風(fēng)險。其作用形式主要有兩個方面：（1）利率水平提高之后，商業(yè)銀行受短期收益驅(qū)動，傾向于把貸款投放到愿意支付高利率的借款人，而對借款人來說，只有項目風(fēng)險水平超過銀行利率對應(yīng)的風(fēng)險水平才會有借款的意愿。這樣銀行提高利率實際上會篩選掉高風(fēng)險項目而驅(qū)逐低風(fēng)險的項目，產(chǎn)生逆向選擇效應(yīng)，提高信貸市場的平均風(fēng)險。（2）獲得貸款的借款人為了支付高額貸款成本也傾向于選擇一些高風(fēng)險高收益的投資項目和經(jīng)營活動，產(chǎn)生“逆向激勵”效應(yīng)，形成道德風(fēng)險?？梢灶A(yù)計，在利率市場化過程中，如果缺少相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，必然導(dǎo)致信貸市場貸款質(zhì)量的整體水平下降，大大提高未來違約的信用風(fēng)險。三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化影響的策略當(dāng)前中資商業(yè)銀行是在沒有經(jīng)驗的條件下參與利率市場化過程的，由于法人治理結(jié)構(gòu)不健全，銀行內(nèi)部管理層次多，風(fēng)險控制機制不完善，不良資產(chǎn)占比過高，利率定價和風(fēng)險管理經(jīng)驗缺乏等因素的影響，它們在利率市場化過程中會面臨著較大的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。為此，商業(yè)銀行只有及早轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，理順管理體制，改進風(fēng)險管理，加快金融創(chuàng)新，培育競爭優(yōu)勢，才能適應(yīng)利率市場化改革的進程，保持穩(wěn)定健康的發(fā)展。首先要切實提高風(fēng)險管理能力。之前已指出市場化改革導(dǎo)致的利率風(fēng)險使商行利率管理的難度進一步加大。對此有兩點要注意，一，我們要建立和完善以利率風(fēng)險管理為中心的管理模式。對利率風(fēng)險的各種管理技術(shù)的應(yīng)用意味著需要專門的管理機構(gòu)和專門的技術(shù)人員，各商業(yè)銀行也應(yīng)該成立專門的利率風(fēng)險監(jiān)管部門。確定總行對分行機構(gòu)的利率授權(quán)，如匯豐銀行在其本部和各分行均設(shè)有資產(chǎn)管理委員會，負(fù)責(zé)整個集團和各個分行利率風(fēng)險管理中的重大問題。二，要建立合理定價機制以提高利率風(fēng)險管理能力。利率市場化對商業(yè)銀行的一個重要影響即為使其獲得了對存貸款的定價，經(jīng)過多年的利率管制，我國的商業(yè)銀行已經(jīng)習(xí)慣了利率管制體制下利率的定價機制，這便對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力提出了更高的要求。我國商業(yè)銀行必須積極開展金融產(chǎn)品定價機制的建設(shè)，加快存款定價機制、貸款定價機制、服務(wù)定價機制和授權(quán)定價機制等的完善。其次重視開展金融創(chuàng)新。在利率市場化改革過程中我國商業(yè)銀行應(yīng)主要從以下幾個方面積極開展金融創(chuàng)新:一、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。利率市場化后必然帶來商業(yè)銀行利差收益的減少，然而從目前來看存貸款利差收益還是國有商業(yè)銀行的最主要收入來源，占全部收入的80%以上。為此國有商業(yè)銀行必須加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營空間，拓展客戶市場領(lǐng)域，不斷開掘新的效益增長點，實現(xiàn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)的多元化，以降低利差縮小對經(jīng)營發(fā)展所帶來的影響，減免利率波動帶來的損失。二、金融營銷的創(chuàng)新。包括主要業(yè)務(wù)市場營銷的創(chuàng)新、產(chǎn)品營銷的創(chuàng)新、服務(wù)營銷的創(chuàng)新等，要改變傳統(tǒng)的金融營銷理念，以動態(tài)營銷取代靜態(tài)營銷，以市場開發(fā)取代市場占有，以關(guān)系營銷取代產(chǎn)品營銷等等。加快產(chǎn)品包裝和組合營銷，努力打造精品名牌，力爭以獨有的特色和優(yōu)勢業(yè)務(wù)贏得市場和客戶。三、金融工具的創(chuàng)新。利率市場化帶來的階段性風(fēng)險主要是由于利率的變動，使得商業(yè)銀行缺乏金融工具來規(guī)避利率風(fēng)險，因此商業(yè)銀行應(yīng)該開展金融工具的創(chuàng)新如利率期貨、利率互換、利率期權(quán)、遠期利率協(xié)議等以規(guī)避利率風(fēng)險和其他金融風(fēng)險。央行為加快利率市場化進程已對利率互換交易進行試點“開閘”。同年上海的金融衍生品交易市場建設(shè)也將力爭有所突破。國有商行適時應(yīng)把握契機創(chuàng)新金融工具，控制金融風(fēng)險。參考文獻：1楊長江,張波,王一富.金融學(xué)教程M.復(fù)旦大學(xué)出版社，2000：225