會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾與識(shí)別.doc

會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾及識(shí)別方法一、總論1粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表行為的界定會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾是企業(yè)管理當(dāng)局采用編造、變?cè)?、偽造等手法編制?huì)計(jì)報(bào)表，裝飾企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量情況的行為。2會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的嚴(yán)重后果會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。對(duì)我公司而言主要體現(xiàn)在可能會(huì)誤導(dǎo)投資決策，進(jìn)而使投資人的利益遭受損失。3識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的必要性通過系統(tǒng)地理解會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的基本前提、基本動(dòng)因、會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的手段，進(jìn)而增強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的識(shí)別能力和防范會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾，避免投資決策失誤，增強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的甄別能力。二、會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的主要類型從企業(yè)管理層的動(dòng)機(jī)來看，主要分為以下幾種類型：1為業(yè)績(jī)考核而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績(jī)考核，一般以財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，利潤（或扭虧）計(jì)劃的完成率、投資回報(bào)率、總產(chǎn)值、銷售收入、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率等，均是考核經(jīng)營業(yè)績(jī)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，而這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算都涉及到會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)。除了內(nèi)部考核外，外部考核如行業(yè)排行榜，主要也是根據(jù)銷售收入、資產(chǎn)總額、利潤總額來確定的。結(jié)合我公司實(shí)際情況，在投資協(xié)議中大多設(shè)定了業(yè)績(jī)對(duì)賭條款。為了達(dá)到投資時(shí)對(duì)經(jīng)營業(yè)績(jī)考核目標(biāo)的約定，被投企業(yè)就很有可能對(duì)其會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行包裝、粉飾。此項(xiàng)是應(yīng)是我公司重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象之一。2為發(fā)行股票而粉飾報(bào)表股票發(fā)行分為首次發(fā)行（英文簡(jiǎn)稱“IPO”）和后續(xù)發(fā)行（增發(fā)或配股）。在首次發(fā)行情況下，根據(jù)證券法等法律法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營業(yè)績(jī)要比較突出，其公開發(fā)行股票的申請(qǐng)才有可能通過證監(jiān)會(huì)的審批。此外，股票發(fā)行價(jià)格的確定也與企業(yè)盈利能力有關(guān)。為了多募集資金，塑造業(yè)績(jī)良好的市場(chǎng)形象，企業(yè)在設(shè)計(jì)股改方案時(shí)往往對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。我公司在實(shí)際投資過程中，為被投資企業(yè)提供相應(yīng)的增值服務(wù)。因此，我公司應(yīng)要求被投資企業(yè)從經(jīng)營策略上做出及早安排，使被投資企業(yè)在信息披露時(shí)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(jī)釋放符合中國證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的相關(guān)要求，但應(yīng)避免粉飾報(bào)表情況的出現(xiàn)。3為獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮和自我保護(hù)的需要，一般不愿意貸款給經(jīng)營虧損、償債能力差和缺乏資信的企業(yè)。另外，這樣的企業(yè)也難以贏得供應(yīng)商的信賴，獲取商業(yè)信用。但對(duì)于企業(yè)而言，資金又是其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝的重要要素之一。因此，為獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸資金或其他供應(yīng)商的商業(yè)信用，經(jīng)營業(yè)績(jī)欠佳、財(cái)務(wù)狀況不好的企業(yè)，難免要將其會(huì)計(jì)報(bào)表修飾打扮一番。正常情況下，我公司所選擇的被投資企業(yè)出現(xiàn)上述情況的可能性較小。我們應(yīng)幫助被投資企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，合理融通資金，避免企業(yè)出現(xiàn)過度間接融資帶來的財(cái)務(wù)成本過高和償債風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。4為減少納稅而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表根據(jù)我國有關(guān)稅收法律法規(guī)的規(guī)定，增值稅、營業(yè)稅和所得稅等主要稅種項(xiàng)目的計(jì)繳基礎(chǔ)與企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用等會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目密切相關(guān)，因此，基于減少或推遲納稅的目的，企業(yè)往往會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。針對(duì)上市公司，有時(shí)企業(yè)為滿足資金籌措和操縱股價(jià)的需要，也會(huì)不惜多繳稅，虛構(gòu)收入、隱瞞成本費(fèi)用，夸大利潤。對(duì)于我公司而言，幫助所投資的企業(yè)規(guī)范內(nèi)部管理，依法合理納稅是基金管理人在項(xiàng)目投后管理方面的重要職責(zé)，避免被投資企業(yè)因違法經(jīng)營而導(dǎo)致我們的投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。5為政績(jī)而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表主要是針對(duì)大型國有企業(yè)，我公司所投資的企業(yè)不涉及此項(xiàng)，在此不作論述。6為推卸責(zé)任而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表當(dāng)出現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)生重大變化、企業(yè)更換主要高管人員以及遭受自然災(zāi)害，企業(yè)可能會(huì)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。在對(duì)被投資企業(yè)管理過程中，需要引起必要的關(guān)注。 三、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的慣用手段 1虛構(gòu)會(huì)計(jì)主體。 主要采用手段是將公司成立的時(shí)間提前或選擇并購企業(yè)時(shí)將并購的時(shí)間提前以達(dá)到虛構(gòu)會(huì)計(jì)主體的目的。 2利用關(guān)聯(lián)交易，虛構(gòu)利潤。 關(guān)聯(lián)方交易采取協(xié)議定價(jià)的原則，定價(jià)的高低取決于公司的需要，使得利潤在公司之間轉(zhuǎn)移。主要以下幾種形式： 通過關(guān)聯(lián)購銷的非公允定價(jià)調(diào)節(jié)利潤； 轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)。將不良資產(chǎn)和等額債務(wù)剝離出目標(biāo)公司，以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用和避免不良資產(chǎn)經(jīng)營帶來的虧損：目標(biāo)公司將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給母公司，從母公司那里得到一個(gè)非常好的價(jià)格，從而獲得一筆可觀的收益：母公司將優(yōu)良資產(chǎn)低價(jià)賣給目標(biāo)公司，或與目標(biāo)公司的資產(chǎn)進(jìn)行置換；受托經(jīng)營。如上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營，定額收取報(bào)酬，以在避免不良資產(chǎn)虧損的同時(shí)，憑空獲得利潤；母公司將穩(wěn)定的、獲利能力較高的資產(chǎn)以較低的委托管理費(fèi)用委托給上市公司經(jīng)營，虛構(gòu)上市公司的經(jīng)營業(yè)績(jī)。3選用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策調(diào)節(jié)利潤。如運(yùn)用不當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法；運(yùn)用不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法；隨意的選擇折舊政策和存貨的計(jì)價(jià)方法；使用不當(dāng)?shù)氖杖牒唾M(fèi)用確認(rèn)的方法等等。4利用調(diào)節(jié)營業(yè)外收入或補(bǔ)貼收入粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。5利用對(duì)存貨價(jià)值的調(diào)節(jié)進(jìn)行利潤操縱。如有的企業(yè)采用定額成本法計(jì)算產(chǎn)品成本時(shí),將產(chǎn)品定額成本差異在產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間分?jǐn)?本期銷售產(chǎn)品卻不分?jǐn)?以降低本期銷售成本。故意虛列存貨或隱瞞存貨的短缺或毀損,從而達(dá)到虛增本期利潤的目的。6利用調(diào)節(jié)應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款被稱為會(huì)計(jì)報(bào)表中的“垃圾桶”和“聚寶盆”,前者隱瞞潛虧,后者隱瞞利潤。7利用計(jì)提手段結(jié)合會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)節(jié)利潤。通過低估資產(chǎn)、高估負(fù)債、不反映某些特定資產(chǎn)的價(jià)值等手段人為操縱利潤。8少列費(fèi)用，虛增利潤。利用“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”、“在建工程”等科目進(jìn)行調(diào)賬,在以后年度逐漸進(jìn)行分?jǐn)?達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的。 四、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的識(shí)別方法1不良資產(chǎn)剔除法。不良資產(chǎn)除包括待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外,還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目,如高齡應(yīng)收款項(xiàng)、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。在識(shí)別過程中,可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較,如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn),就說明該公司的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題。同時(shí),也可以將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額與當(dāng)期利潤總額的增加額相比較,如果前者超過后者,說明該公司當(dāng)期的利潤表可能有“水分”。此法重點(diǎn)關(guān)注被投企業(yè)是否通過特定會(huì)計(jì)科目隱藏潛虧。2合并報(bào)表分析法。將合并會(huì)計(jì)報(bào)表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進(jìn)行比較分析,來判斷公司公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)的一種方法。從基本的財(cái)務(wù)比率著手,分析公司償債能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力和成長(zhǎng)能力等,再反過來從側(cè)面發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表可能存在的粉飾問題。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易量和關(guān)聯(lián)交易價(jià)格。將關(guān)聯(lián)交易雙方交易價(jià)格與市價(jià)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)價(jià)差過大的應(yīng)予以充分重視。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易占銷售貨物和采購貨物的比重較大的（大于 20%）就有必要分析關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格差異。此法重點(diǎn)關(guān)注被投企業(yè)是否存在關(guān)聯(lián)交易并利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。3或有事項(xiàng)分析法?；蛴惺马?xiàng)是指過去的交易或事項(xiàng)形成的一種狀況,其結(jié)果需通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)。常見的或有事項(xiàng)有未決訴訟、未決索賠、稅務(wù)糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量保證、商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保等。我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了對(duì)或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理方法,根據(jù)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則,尤其應(yīng)對(duì)或有損失進(jìn)行確認(rèn)或披露。此法應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注被投企業(yè)是否對(duì)或有事項(xiàng)進(jìn)行了充分披露和確認(rèn)。4偶然性因素剔除法。偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益。常見的偶然性收入包括補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入、債務(wù)重組收益、因會(huì)計(jì)政策變更或會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正而調(diào)整的利潤、發(fā)行新股凍結(jié)資金的利息等。企業(yè)利用資產(chǎn)置換、股權(quán)置換、債務(wù)重組、非貨幣性交易等手段調(diào)節(jié)利潤，所產(chǎn)生的利潤主要通過這些科目體現(xiàn)，將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的凈利潤中剔除,能夠較為客觀地分析和評(píng)價(jià)該公司盈利能力的高低和利潤來源的穩(wěn)定性。 此法關(guān)鍵在對(duì)被投企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)考核時(shí)應(yīng)以扣除非常性損益后的凈利潤孰低為原則。5重點(diǎn)會(huì)計(jì)科目分析法。企業(yè)進(jìn)行報(bào)表粉飾時(shí),經(jīng)常運(yùn)用的賬戶包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)、補(bǔ)貼收入、八項(xiàng)準(zhǔn)備等會(huì)計(jì)科目。此法重點(diǎn)關(guān)注被投企業(yè)上述會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目出現(xiàn)異常的情況，是否存在操縱利潤的可能。6現(xiàn)金流量分析法進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)，可將經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤進(jìn)行比較，以判斷企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤的質(zhì)量。一般而言，沒有相應(yīng)現(xiàn)金凈流量的利潤，其質(zhì)量是不可靠的。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長(zhǎng)期低于凈利潤，將意味著與已經(jīng)確認(rèn)為利潤相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，表明企業(yè)可能存在著粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的現(xiàn)象?？赏ㄟ^“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量比例”分析公司現(xiàn)金流量狀況： 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量比例 =（存貨減少+經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目減少+經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增加）/經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~如果企業(yè)營業(yè)現(xiàn)金流量主要來源于