財務(wù)報表分析試卷.doc

財務(wù)報表分析期末模擬一、 單項選擇（每題1分，答案唯一）1資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（）。A利潤分配表B分部報表C財務(wù)報表附注D應(yīng)交增值稅明細(xì)表2正大公司2001年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負(fù)債總額為1023000元，計算產(chǎn)權(quán)比率為（）。A0.62B0.61C0.38D1.633企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡化計算營業(yè)周期為（）天。A90B180C270D3604企業(yè)（）時，可以增加流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。A取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款B為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保C擁有較多的長期資產(chǎn)D有可動用的銀行貸款指標(biāo)5從嚴(yán)格意義上說，計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（）。A主營業(yè)務(wù)收入B賒銷凈額C銷售收入D營業(yè)利潤6銷售毛利率（）1。A變動成本率B銷售成本率C成本費(fèi)用率D銷售利潤率7已知企業(yè)上年營業(yè)利潤為2000萬元，實現(xiàn)銷售甲產(chǎn)品40萬件，本年實現(xiàn)銷售該產(chǎn)品46萬件，實現(xiàn)營業(yè)利潤2340萬元，則可以計算出經(jīng)營杠桿系數(shù)為（）。A1.17B1.15C1.13D0.988投資報酬分析的最主要分析主體是（）。A短期債權(quán)人B長期債權(quán)人C上級主管部門D企業(yè)所有者9假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為16.5元，年末價格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（）。A25B0.08C10.46D1.710企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加（）。A自由現(xiàn)金流量B凈利潤C(jī)凈現(xiàn)金流量D營業(yè)收入二、多項選擇（每題2分，正確答案為25個）1國有資本金效績評價的對象是（）。A國家控股企業(yè)B有限責(zé)任公司C所有公司制企業(yè)D國有獨(dú)資企業(yè)E股份有限公司2保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項流動資產(chǎn)（）。A短期證券投資凈額B待攤費(fèi)用C預(yù)付帳款D應(yīng)收賬款凈額E貨幣資金3企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（）。A投機(jī)的需要B經(jīng)營的需要C投資的需要D獲利的需要E預(yù)防的需要4與息稅前利潤相關(guān)的因素包括（）。A投資收益B利息費(fèi)用C營業(yè)費(fèi)用D凈利潤E所得稅5屬于非財務(wù)計量指標(biāo)的是（）。A市場增加值B服務(wù)C創(chuàng)新D雇員培訓(xùn)E經(jīng)濟(jì)收益6計算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A主營業(yè)務(wù)收入B主營業(yè)務(wù)成本C其他業(yè)務(wù)收入D營業(yè)費(fèi)用E其他業(yè)務(wù)成本7股票獲利率的高低取決于（）。A股利政策B現(xiàn)金股利的發(fā)放C股票股利D股票市場價格的狀況E期末股價8下面事項中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是（）。A企業(yè)合并B庫藏股票的購買C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股D股票分割E增發(fā)新股E子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券9下列經(jīng)濟(jì)事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（）。A出售固定資產(chǎn)B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C投資人投入現(xiàn)金D將庫存現(xiàn)金送存銀行E企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個月內(nèi)到期的國庫券10（）是計算固定支出償付倍數(shù)時應(yīng)考慮的因素。A所得稅率B優(yōu)先股股息C息稅前利潤D利息費(fèi)用E融資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用三、名詞解釋營運(yùn)資本資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)權(quán)比率每股收益自由現(xiàn)金流量四、簡答題1債權(quán)人進(jìn)行財務(wù)報表分析的主要目的是什么？2速動比率計算中為何要將存貨扣除？3現(xiàn)金流量分析的作用是什么？五、計算分析題1已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為500萬元。負(fù)債平均利息率6。但三個企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：金額單位：萬元項 目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債010002000假設(shè)所得稅率為33，則各公司的財務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？2根據(jù)下列數(shù)據(jù)計算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動負(fù)債40萬元，流動比率2.2，速動比率1.2，銷售成本80萬元，毛利率20，年初存貨30萬元。3某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40，其中存貨占流動資產(chǎn)的一半。流動負(fù)債占流動資產(chǎn)的30。請分別計算發(fā)生以下交易后的營運(yùn)資本、流動比率、速動比率。（1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購；（2）購置機(jī)器設(shè)備價值60萬元，以銀行存款支付40萬元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬元。同時借入短期借款80萬元。4資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬元） 項 目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120 管理費(fèi)用8798 財務(wù)費(fèi)用2955 銷售費(fèi)用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動原因分析。5已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動資產(chǎn)占30，其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項目共計280萬元，本年實現(xiàn)毛利90萬元。年末流動比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負(fù)債、流動負(fù)債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。參考答案一、單項選擇1、D2、D3、C4、D5、B6、B7、C8、D9、D10、A二、多項選擇1、AD2、ADE3、ABE4、ABCDE5、BCD6、AB7、AD8、ABCDE9、BCE10、ABCD三、名詞解釋（略）資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長期資本和長期債務(wù)的比例關(guān)系。營運(yùn)資本是指流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)在償還全部流動負(fù)債后還有多少剩余。產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的的指標(biāo)之一。每股收益是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會計年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評價普通股持有者獲得報酬的程度。自由現(xiàn)金流量是支付了有價值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。四、簡答題（略）1債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財務(wù)報表分析的目的包括：（1）公司為什么需要額外籌集資金；（2）公司還本付息所需資金的可能來源是什么；（3）公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還；（4）公司將來在哪些方面還需要借款。（4分）2答：在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除的主要原因是：（1）在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。（2）由于某種原因，存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨。（3）部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人。（4）存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。3作用表現(xiàn)在：（1） 對獲取現(xiàn)金的能力作出評價（2） 對償債能力作出評價（3） 對收益的質(zhì)量作出評價（4）對投資活動和籌資活動作出評價五、計算分析題1當(dāng)息稅前利潤額為500萬元，各公司財務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計算如下：EBIT500 甲公司財務(wù)杠桿系數(shù)1EBIT-I5000EBIT500乙公司財務(wù)杠桿系數(shù)1.14EBIT-I50010006EBIT500丙公司財務(wù)杠桿系數(shù)1.32EBIT-I50020006甲公司的稅后凈收益（5000）（133）335萬元乙公司的稅后凈收益（50010006）（133）294.8萬元丙公司的稅后凈收益（50020006）（133）254.6萬元335甲公司每股凈收益0.84元400294.8乙公司每股凈收益0.98元300254.6丙公司每股凈收益1.27元2002流動資產(chǎn)402.288速動資產(chǎn)401.248年末存貨884840銷售收入80（120）100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率100（4030）22.86周轉(zhuǎn)天數(shù)3602.86126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率80（4030）22.29周轉(zhuǎn)天數(shù)3602.291573解：流動資產(chǎn)6000402400存貨2400501200流動負(fù)債6000301800（1）流動資產(chǎn)24004462406流動負(fù)債180061806速動資產(chǎn)120041196營運(yùn)資本24061806600流動比率240618061.33速動比率119618060.66（2）流動資產(chǎn)240040202340流動負(fù)債1800速動資產(chǎn)120040201140營運(yùn)資本23401800540流動比率234018001.3速動比率114018000.63（3）流動資產(chǎn)240028802452流動負(fù)債1800801880速動資產(chǎn)120028801252營運(yùn)資本24521880652流動比率245218801.30速動比率125218800.6742000年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)（30280）（280128）1(155128)0.112.191.75=0.241.750.422001年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)（41350）（350198）1(188198)0.121.771.79=0.211.770.372001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中