銀行從業(yè)知識點(diǎn)歸納.doc

一金融、資產(chǎn)管理與投資基金1、居民是社會最古老、最基本的經(jīng)濟(jì)主體。2、居民理財(cái)主要方式是貨幣儲蓄與投資兩類。3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。4、現(xiàn)貨市場的交易協(xié)議達(dá)成后在兩個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行交割。5、金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人和企業(yè)居民。6、金融資產(chǎn)一般分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)兩類。7、投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一，是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。8、基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。9、按照基金募集方式，投資基金可分為公募基金和私募基金兩類。10、按照法律形式，投資基金可分契約型、公司型、有限合伙型等形式。11、按照運(yùn)作方式，投資基金可分為開放式、封閉式基金。12、證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別。13、對沖基金一般采用私募方式，廣泛投資于金融衍生產(chǎn)品。二證券投資基金概述14、基金反映的是信托關(guān)系，是一種受益憑證。15、股票反應(yīng)的是所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證。16、債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證。17、股票和債券是直接投資工具，募集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域?；鹗情g接投資工具，所募集的基金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。18、開放式基金主要通過銀行代銷，但不是由銀行發(fā)行。19、依據(jù)所承擔(dān)的職責(zé)與作用的不同，可將基金市場的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織四大類。20、我國的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡稱基金當(dāng)事人。21、基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。22、在我國，基金管理人只能由依法成立的基金管理公司擔(dān)任?；鹜泄苋酥荒苡梢婪ㄔO(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。23、基金托管人的職責(zé)主要表現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計(jì)復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。24、證券投資基金依據(jù)法律形式的不同，可分為契約型基金與公司型基金。目前，我國的證券投資基金均為契約型投資基金。25、契約型基金語句基金合同營運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)投資公司章程營運(yùn)基金。26、封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運(yùn)作方式。27、封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期，而開放基金一般是無特定存續(xù)期限的。28、開放式基金的買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。與封閉式基金相比，一般開放式基金向基金管理人提供更好的激勵(lì)約束機(jī)制。29、世界上第一只公認(rèn)的證券投資基金是1868年英國成立的“海外及知名政府信托基金”。30、在20世紀(jì)80年代末一批由中資或外資金融機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的“中國概念基金”相繼推出。31、1992年11月經(jīng)深圳市人民銀行批準(zhǔn)成立了深圳市投資基金管理公司，發(fā)起設(shè)立了當(dāng)時(shí)國內(nèi)規(guī)模最大的封閉式基金天驥基金。32、1992年11月，經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)的國內(nèi)第一家投資基金淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金(淄博基金)正式成立，并于1993遍8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國首只在證券交易所上市交易的投資基金。三證券投資基金的類型33、根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的、于2014年8月8日正式生效的公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法，將公募證券投資基金劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金以及基金中的基金(80%以上的基金資產(chǎn)投資與其他基金份額的，為基金中的基金)等類別。34、股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。股票基金是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段。35、股票價(jià)額在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中;股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每筆交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。36、價(jià)值型股票有藍(lán)籌股基金、收益型基金等;成長型股票有持續(xù)成長型基金、趨勢增長型基金等。37、根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日的不同，可將債券分為短期債券、長期債券等。根據(jù)債券信用等級的不同，可以將債券分為低等級債券、高等級債券。38、標(biāo)準(zhǔn)債券型基金：僅投資于固定收益類金融工具，不能投資于股票市場，常稱為“純債基金”。39、與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動性好的特點(diǎn)。40、貨幣市場工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。41、目前我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括：(1)現(xiàn)金;(2)1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單、債券回購、中央銀行票據(jù);(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券、債券。42、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)抵御股票基金，預(yù)期收益則高于債券基金，比較適合較為保守的投資者，43、根據(jù)資產(chǎn)配置的不同，將混合基金分為偏股型基金(通常，股票的配置比例為50%70%，債券的配置比例為20%40%)、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。44、保本基金的最大特點(diǎn)是：其招募說明書中明確引進(jìn)保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí)，可以獲得投資本金。45、保本基金的保本策略主要有對沖保險(xiǎn)策略與固定比例投資組合保本策略(CPPI)。46、基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規(guī)定。一般本金保證比例為100%。47、實(shí)物申購、贖回機(jī)制是交易型開放式指數(shù)基金(ETF)最大的特色。48、ETF本質(zhì)是一種指數(shù)基金。49、ETF與LOF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點(diǎn)，但ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票,LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價(jià)。50、1990年，加拿大多倫多證券交易所(TSE)推出了世界上第一只ETF指數(shù)參與份額(TIPs).51、我國第一只ETF為成立于2004年年底的上證50ETF。52、2009年9月，我國最早的兩只聯(lián)接基金華安上證180ETF聯(lián)接基金和交銀180治理ETF聯(lián)接基金成立。53、股票型分級基金一般分為母基金份額和A、B兩類子份額。其中B類份額具有高風(fēng)險(xiǎn)、高預(yù)期收益的特征。四證券投資基金的監(jiān)管54、政府基金監(jiān)管是最為廣泛、最具權(quán)威、最為有效的監(jiān)管。55、投資人及相關(guān)當(dāng)事人是基金市場的主體，證券投資基金活動是基金市場的行為，這是基金市場的兩大基本要素。56、基金監(jiān)管的基本原則具有基礎(chǔ)性和宏觀性的特征。57、.形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為肌醇、社會監(jiān)督為補(bǔ)充的“四位一體”的監(jiān)管格局。58、公開、公平、公正監(jiān)管原則是證券市場活動以及證券監(jiān)管的基本原則。59、中國證監(jiān)會在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)中國證券會主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過15個(gè)交易日;案情復(fù)雜的，可以延長15個(gè)交易日。60、中國證監(jiān)會工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行調(diào)查或檢查是，不得少于2人。61、中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)干部離職后3年內(nèi)，一般工作人員離職后2年內(nèi)，不得與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機(jī)構(gòu)任職。62、2012年6月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正式成立。63、基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)加入基金業(yè)協(xié)會，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以加入基金業(yè)咨委會。會員分為普通會員、聯(lián)席會員、特別會員。64、擔(dān)任公開募集基金的基金管理人的主體資格受到嚴(yán)格限制，只能由基金管理公司或者經(jīng)中國證監(jiān)會按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。65、設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司：其注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本;主要股東(股權(quán)比例最高且不低于25%)最近3年沒有違法記錄;非主要股東為法人或其他組織的，凈資產(chǎn)不得于5000萬人民幣;取得基金從業(yè)資格的人員不少于15人。66、基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由中國證監(jiān)會會同中國銀監(jiān)會核準(zhǔn);其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金托管人的，由中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。67、基金托管人與基金管理人不得為同一機(jī)構(gòu)，不得相互出資或者持有股份。68、我國對于非公開募集基金的監(jiān)管的重點(diǎn)集中在募集環(huán)節(jié)。五基金職業(yè)道德69、在歷史沿革上，道德具有繼承性。70、誠實(shí)守信是基金職業(yè)道德的核心規(guī)范。71、內(nèi)幕信息的構(gòu)成要素有三：一是來源可靠的信息;二是“重要”的信息;三是“非公開”的信息。72、專業(yè)審慎是調(diào)整基金從業(yè)人員與職業(yè)之間關(guān)系的道德規(guī)范。客戶至上是調(diào)整基金從業(yè)人員與投資人之間關(guān)系的道德規(guī)范。忠誠盡責(zé)是調(diào)整基金從業(yè)人員與其所在機(jī)構(gòu)之間關(guān)系的職業(yè)道德規(guī)范。73、基金職業(yè)道德教育，是提高基金從業(yè)人員職業(yè)道德素養(yǎng)的基本手段。74、崗位教育主要通過在職培訓(xùn)的方式來完成。六投資管理基礎(chǔ)75、財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表(第一會計(jì)報(bào)表，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會計(jì)季末、半年末或會計(jì)年末)、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表，另外還包括所有者權(quán)益變動表。76、資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益，所有者權(quán)益包括：股本、資本公積、盈余公積及未分配利潤。77、利潤表：第一部分是營業(yè)收入;第二部分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用;第三部分是利潤。78、在評價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績時(shí)，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤，即息稅前利潤(EBIT)減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。79、現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動表，所表達(dá)的是在特定會計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金(包括現(xiàn)金等價(jià)物)的增減變動等情形。該表根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制(即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出)為基礎(chǔ)編制。80、現(xiàn)金流量表的基金結(jié)構(gòu)分為三部分，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(CFO)、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(CFI)和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(CFF)。凈現(xiàn)金流(NCF)=CFO+CFI+CFF81、企業(yè)流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項(xiàng)資產(chǎn)。流動負(fù)債主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等。常用的流動性比率主要有流動比率(=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債)和速動比率(=【流動資產(chǎn)-存貨】/流動負(fù)債)，速動比率總是不會大于流動比率的。82、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債/所有者權(quán)益83、評價(jià)企業(yè)盈利能力的比率最重要的有三種：銷售利潤率(ROS)、資產(chǎn)收益率(ROA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)。84、即期利率是金融市場中的基本利率。85、經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)來作為評價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)，因?yàn)橹形粩?shù)的評價(jià)結(jié)果往往更為合理和貼近實(shí)際。七權(quán)益投資86、最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示。87、債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本，是一種借入資本。公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。權(quán)益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股。88、1958年，莫迪利亞尼和米勒提出關(guān)于資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價(jià)值之間關(guān)系的著名理論，即莫迪利亞尼-米勒定理，簡稱MM定理，也被稱為資本結(jié)構(gòu)無關(guān)原理。89、收益性是股票最基本的特征，股票的收益主要包括股息和紅利、資本利得。90、股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。91、普通股是最主要的權(quán)益類證券，普通股股東享有股東的基本權(quán)利，概括起來為收益權(quán)和表決權(quán)。92、優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性。93、存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票。94、存托憑證起源于