東財(cái)貨幣銀行模擬題.doc

貨幣銀行學(xué)模擬試題（一）一、名詞解釋（每題3分，共計(jì)15分）1“格雷欣法則”2基礎(chǔ)貨幣3回購交易4抑制型通貨膨脹5道義勸告二、填空題（每空1分，共計(jì)10分）1消費(fèi)信用有兩種基本形式： 和 。 2在商業(yè)票據(jù)的流通過程中，由轉(zhuǎn)讓人在票據(jù)的背面作轉(zhuǎn)讓簽字的行為，稱為。3一張票面金額為1000元的10年期債券，每年支付100元利息，假如某日的市場(chǎng)價(jià)格為900元，則當(dāng)期收益率為，當(dāng)日某投資者以900元的價(jià)格買進(jìn)，持有一年后以980元的價(jià)格賣出，其實(shí)際收益率（回報(bào)率）為。4巴塞爾協(xié)議規(guī)定，各國商業(yè)銀行資本占其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比重必須達(dá)到。5在支票廣泛流通的基礎(chǔ)上形成的現(xiàn)代制度是商業(yè)銀行信用創(chuàng)造功能的基礎(chǔ)。6新中國成立以來的第一家商業(yè)銀行是1986年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)重新組建的。7今年的物價(jià)指數(shù)為180，今年的通貨膨脹率為20%，則去年的物價(jià)指數(shù)是。8“太多的貨幣追逐太少的商品”，這種說法指的是型通貨膨脹。三、混合選擇題（每題1分，共計(jì)20分）1在下述五種表述中，哪種使用了經(jīng)濟(jì)學(xué)家的貨幣定義？（ ）A“上周你掙了多少錢？”B“我到商店里去時(shí)總是確信帶足了錢?！盋“愛財(cái)是萬惡之源?！盌“那位歌星確實(shí)很富，他的錢多得不得了?！盓“他有份好工作，掙錢很多?！?2 認(rèn)為貨幣供給將完全由中央銀行的行為所決定。（ ）A貨幣供給內(nèi)生論者 B貨幣供給外生論者 C貨幣供給中性論者 D貨幣非中性論者E、貨幣供給由公眾決定論者3在貨幣供應(yīng)量決定因素中，商業(yè)銀行能控制的是 。A基礎(chǔ)貨幣 B法定準(zhǔn)備率 C現(xiàn)金比率 D超額準(zhǔn)備率 E匯率4影響現(xiàn)金比率的因素有（ ）A銀行的服務(wù)水平 B利率水平 C信用卡的使用情況D收入水平 E支票的使用情況5在下列哪些情況下，商業(yè)銀行通常會(huì)提高超額準(zhǔn)備金率（ ）A經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期 B中央銀行提高再貼現(xiàn)利率C市場(chǎng)利率水平下降 D中央銀行降低存款準(zhǔn)備金利率E中央銀行提高準(zhǔn)備金利率6一家美國投資公司需1萬英鎊進(jìn)行投資，預(yù)期一個(gè)月后收回，為避免一個(gè)月后英鎊匯率下跌的風(fēng)險(xiǎn)，可以（ ）。A買進(jìn)1萬英鎊現(xiàn)匯 B賣出1萬英鎊現(xiàn)匯，同時(shí)買進(jìn)1萬英鎊的一個(gè)月期匯C買進(jìn)1萬英鎊現(xiàn)匯，同時(shí)賣出1萬英鎊的一個(gè)月期匯 D賣出1萬英鎊期匯E買進(jìn)1萬英鎊現(xiàn)匯，同時(shí)買進(jìn)1萬英鎊的一個(gè)月期匯7在下列金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中，屬于專業(yè)銀行的有（ ）。A開發(fā)銀行 B投資銀行 C儲(chǔ)蓄銀行 D信托基金 E進(jìn)出口銀行8商業(yè)銀行的附屬業(yè)務(wù)包括（）。A票據(jù)承兌業(yè)務(wù) B匯兌業(yè)務(wù) C信用證業(yè)務(wù) D代理業(yè)務(wù) E信托業(yè)務(wù) 9多數(shù)商業(yè)銀行采用單一銀行制的國家有（ ）。A美國 B德國 C瑞士 D新加坡 E意大利10在假設(shè)其他情況不變的前提下，（ ）會(huì)使一國的基礎(chǔ)貨幣增加。A中央銀行增加黃金儲(chǔ)備B商業(yè)銀行向中央銀行歸還借款 C中央銀行向財(cái)政部透支D中央銀行在二級(jí)市場(chǎng)上買入國債E中央銀行以外匯儲(chǔ)備償還到期的外債 11在20世紀(jì)60年代以后出現(xiàn)于美國貨幣市場(chǎng)的創(chuàng)新金融工具是（ ）。A銀行承兌匯票 B可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 C回購協(xié)議D票據(jù)貼現(xiàn) E旅行支票 12貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成有（ ）。A同業(yè)拆借市場(chǎng) B證券市場(chǎng) C黃金市場(chǎng)D回購協(xié)議市場(chǎng) E銀行承兌匯票市場(chǎng)13貨幣政策的外部時(shí)滯包括（ ）。A行政時(shí)滯 B認(rèn)識(shí)時(shí)滯 C決策時(shí)滯 D作用時(shí)滯 E中期時(shí)滯14下列項(xiàng)目中，屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的有（ ）。A通貨 B黃金和外匯 C商業(yè)銀行存款D政府存款 E政府債券15假設(shè)其他因素不變，下列事件中哪些會(huì)使貨幣M1的流通速度下降？（ ）A銀行開始對(duì)所有活期存款支付與國庫券一樣的利息B購買政府債券的手續(xù)費(fèi)提高C市場(chǎng)利率水平下降D所有的雇主開始對(duì)工人實(shí)行每年分6次支付工資的制度。E由于自動(dòng)提款機(jī)的增多使直接從儲(chǔ)蓄帳戶中獲得現(xiàn)金更為方便1假設(shè)其他因素不變，下列哪些事件會(huì)使現(xiàn)金比率上升？（ ）A未來20年里財(cái)富持續(xù)增長 B銀行提高各類存款利率C香煙買賣被視為違法 D銀行開始對(duì)個(gè)人辦理支票業(yè)務(wù)E通貨膨脹不斷加劇17在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，與實(shí)際貨幣需求正相關(guān)的因素有（ ）。A恒久性收入 B預(yù)期的貨幣名義報(bào)酬率 C債券的預(yù)期名義收益率 D股票的預(yù)期名義收益率 E預(yù)期的物價(jià)變動(dòng)率18治理通貨膨脹的需求管理政策包括（ ）。A工資管制 B利潤管制 C控制消費(fèi)支出D控制投資支出 E控制政府支出19中央銀行的緊縮性貨幣政策措施諸如（ ）。A提高法定存款準(zhǔn)備率 B提高再貼現(xiàn)率 C降低再貼現(xiàn)率D在公開市場(chǎng)上買入國債 E在公開市場(chǎng)上賣出國債20在其他因素不變的條件下，下列那些情況將引起真實(shí)利率降低（ ）AOPEC操縱石油價(jià)格上升 B中央銀行提高再貼現(xiàn)率C經(jīng)濟(jì)進(jìn)入持續(xù)衰退階段 D社會(huì)的儲(chǔ)蓄傾向普遍提高E在失業(yè)率較低時(shí)政府仍然擴(kuò)大支出四、計(jì)算題（每題5分，共10分）1假設(shè)在銀行系統(tǒng)有20億元的活期存款，法定準(zhǔn)備金比率為10，銀行體系沒有超額準(zhǔn)備金。（1）如果中央銀行將準(zhǔn)備金比率下調(diào)至5，最終貨幣供應(yīng)量有何變化?（2）如果中央銀行將準(zhǔn)備金比率上調(diào)至15，最終貨幣供應(yīng)量有何變化?2市政債券的利息收入是免稅的，如果預(yù)期通貨膨脹率為4，相應(yīng)的邊際收入稅率為20，比較收益率10的公司債券與收益率同樣為10的市政債券間的真實(shí)稅后利率。如果公司債券收益率實(shí)際為10，那么為了與此稅后真實(shí)利率相同，市政債券的名義收益率應(yīng)是多少?五、簡(jiǎn)答題（每題5分，共計(jì)30分）1如果一家銀行因存款大量外流而無法滿足法定存款準(zhǔn)備率的要求，這家銀行可能采取什么行動(dòng)來防止銀行倒閉？2非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是指哪些風(fēng)險(xiǎn)？3金融抑制對(duì)發(fā)展中國家有那些不利影響？4“因?yàn)楣酒髽I(yè)實(shí)際上并沒有在二級(jí)市場(chǎng)上籌措任何資金，所以，二級(jí)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的重要性不如一級(jí)市場(chǎng)”。試評(píng)述這一說法。5近年來個(gè)別國家取消了法定存款準(zhǔn)備率?！叭绻ǘù婵顪?zhǔn)備率為零，則存款多倍擴(kuò)張將趨于無窮?！边@種說法是否符合實(shí)際？6金融管制放松的主要內(nèi)容。六、案例分析（15分）2004年10月底發(fā)生的中航油事件被外界廣泛稱為中國的“巴林事件”，其總裁陳久霖也被稱為中國的“尼克里森”，試根據(jù)期權(quán)交易的相關(guān)知識(shí)對(duì)這一事件進(jìn)行分析。案情：2003年經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，中航油新加坡公司在取得總公司授權(quán)后，開始做油品套期保值業(yè)務(wù)。在此期間，其總裁陳久霖，沒有經(jīng)過總公司的批準(zhǔn)卻擅自擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，從事期權(quán)交易，由于操作失誤，中航油公司出現(xiàn)5.5億美元的巨額虧損。而在這一數(shù)額巨大的虧損中，原油期貨只占小部分，最大的虧損來自航空煤油期權(quán)交易。從中航油內(nèi)部了解到的消息顯示，在7月份左右，也就是國際原油價(jià)格在每桶40美元、航煤接近每噸350美元的時(shí)候，中航油或者說陳久霖做出了錯(cuò)誤的判斷：石油價(jià)格不會(huì)繼續(xù)升高，而要開始下跌，據(jù)此，中航油公司賣出了大量的看漲期權(quán)。但是這種投資顯然遭受了市場(chǎng)的嚴(yán)厲狙擊。國際原油價(jià)格由每桶40美元迅速躥升到10月26日的最高每桶56美元附近。在原油價(jià)格到達(dá)50美元以上后，中航油的判斷再次出現(xiàn)嚴(yán)重錯(cuò)誤，入市建立多頭倉位。然而市場(chǎng)的打擊再次降臨，油價(jià)從每桶56美元大幅下跌，至12月6日每桶僅有42美元。三大失誤；巨虧5.5億美元失誤1：今年7月份左右，也就是國際原油價(jià)格在每桶40美元時(shí)，陳久霖作出錯(cuò)誤判斷，認(rèn)為原油價(jià)格不會(huì)繼續(xù)升高，而要開始下跌。失誤2：在原油價(jià)格到達(dá)50美元以上后，陳久霖的判斷再次出錯(cuò)，入市建立多頭倉位，但油價(jià)從每桶56美元開始大幅下跌，至12月6日跌至每桶42美元。失誤3：沒有正確制定航煤限價(jià)保頂期權(quán)的權(quán)力金，使得投資者購買了大量的這類期權(quán)。到今年10月中下旬，受原油價(jià)格的影響，新加坡航煤價(jià)格已經(jīng)達(dá)到450美元左右。行權(quán)價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格，投資者要求行權(quán)，中航油產(chǎn)生巨額虧損。 參考答案一、名詞解釋1“格雷欣法則”,即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，當(dāng)兩種鑄幣在同一市場(chǎng)上流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的“良幣”會(huì)被逐出流通，即被熔化或輸出國外，導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的“劣幣”充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。2基礎(chǔ)貨幣是中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)渠道向商業(yè)銀行供給的，是商業(yè)銀行進(jìn)行存款創(chuàng)造的源泉，由流通中的現(xiàn)金與銀行存款準(zhǔn)備金所構(gòu)成。3回購交易是指買賣雙方在城郊的同時(shí)約定于未來某一時(shí)間以一定價(jià)格雙方再行反向成交，即債券持有人（融資方）與資金持有人（融券方）在簽訂的合約中規(guī)定，融資方在賣出債券后須在雙方商定的時(shí)間，以商定的價(jià)格再買回該筆債券，并按商定的利率支付利息。4抑制型通貨膨脹又叫隱蔽型通貨膨脹，是指在物價(jià)受到抑制條件下，貨幣量過多，但不能直接、完全地通過物價(jià)反映出來，從而導(dǎo)致貨幣流通速度減慢，被強(qiáng)制減慢下來的貨幣流通速度使物價(jià)長期、迂回曲折緩慢上升的通貨膨脹。5道義勸告：是指中央銀行利用其特殊的聲望和地位，對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常發(fā)出通告、指示或與各金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人舉行面談，勸告其遵守和貫徹中央銀行政策。二、填空題賒銷商品、消費(fèi)信貸、背書、11.11%、1.11%、8%、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、交通銀行、150、需求拉上三、混合選擇題1-5 B、B、D、ABCDE、ABCE 6-10 C、ACE、ABCDE、A、ACD 11-15 BCE、ADE、C、ACD、ABCD 15-20 CE、AB、CDE、ABE、ADE四、計(jì)算題1法定存款準(zhǔn)備金率=法定存款準(zhǔn)備金/活期存款（1）如果中央銀行將準(zhǔn)備金比率下調(diào)至5，則銀行體系的活期存款為2/5%=40（億元）最終貨幣供應(yīng)量的增加：4020=20（億元）（2）如果中央銀行將準(zhǔn)備金比率上調(diào)至15，則銀行體系的活期存款為2/15%=13.33(億元)最終貨幣供應(yīng)量減少：13.3320= 6.66（億元）2（1）公司債券真實(shí)稅后利率= i(1t)Pe=10%80%4%=4%市政債券真實(shí)利率=i-p=10%-4%=6%（2）由題意，當(dāng)公司債券收益率=10%時(shí)，公司債券真實(shí)稅后利率=4%若使市政債券真實(shí)利率=公司債券真實(shí)稅后利率=4%，則市政債券名義利率=真實(shí)利率+通貨膨脹率=4%+4%=8%五、簡(jiǎn)答題1（1）當(dāng)一家銀行因存款大量外流而無法滿足法定存款準(zhǔn)備率的要求時(shí)，這家銀行可以通過多條渠道融資獲得準(zhǔn)備金來防止銀行倒閉。（2）向央行請(qǐng)求再貸款與再貼現(xiàn)；從同業(yè)拆入資金；拋售所持有的證券；發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單位；在金融市場(chǎng)上進(jìn)行正回購交易等。2非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)包括：信用風(fēng)險(xiǎn)。指?jìng)鶆?wù)人不履行約定的償還債務(wù)的承諾而造成的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。指金融機(jī)構(gòu)因支付能力不足而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)。指市場(chǎng)利率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)。指外匯匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。資本風(fēng)險(xiǎn)。指銀行資本過小而不能地不虧損以保證金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。3金融抑制對(duì)發(fā)展中國家產(chǎn)生的不利影響如下：負(fù)收入效應(yīng)。即抑制了國民收入的增長。負(fù)儲(chǔ)蓄效應(yīng)。即抑制了國內(nèi)儲(chǔ)蓄的形成，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的資金短缺。負(fù)投資效應(yīng)。即抑制了投資的增長且降低了投資的效率。負(fù)就業(yè)效應(yīng)。即抑制了就業(yè)的增加，失業(yè)人數(shù)增多，社會(huì)成員間的貧富分化加劇。4這一說法不正確。二級(jí)市場(chǎng)具有重要作用。（1）二級(jí)市場(chǎng)增強(qiáng)了金融工具的流動(dòng)性，進(jìn)而促進(jìn)了發(fā)行企業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)上的銷售。（2）二級(jí)市場(chǎng)決定了發(fā)行企業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)上銷售證券的價(jià)格，二級(jí)市場(chǎng)上證券價(jià)格越高，發(fā)行企業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)上銷售的證券價(jià)格越高，從而能夠籌集的資本量越大。因此，二級(jí)市場(chǎng)與一級(jí)市場(chǎng)同樣重要。5（1）制約商業(yè)銀行存款創(chuàng)造的因素主要有三個(gè)：一是法定存款準(zhǔn)備金率，二是超額準(zhǔn)備率，三是現(xiàn)金比率。（2）中央銀行取消了法定存款準(zhǔn)備金規(guī)定后，商業(yè)銀行仍然要保留一定的準(zhǔn)備金用于支付與清算，公眾總是要以現(xiàn)金形式提取一部分存款。（3）所以，即使法定存款準(zhǔn)備金率為零，商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造也不能趨于無窮。6（1）取消對(duì)利率的限制。（2）允許金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉。（3）放松對(duì)各類金融市場(chǎng)的管制。（4）放松外匯管制。 六、案例分析期權(quán)交易雙方的收益與成本是不對(duì)稱的：看漲期權(quán)的買方：在市場(chǎng)價(jià)格高于期權(quán)成本（協(xié)定價(jià)格+傭金+保險(xiǎn)費(fèi)）時(shí)，將選擇執(zhí)行期權(quán)，其收益是無限大的；在市場(chǎng)價(jià)格低于期權(quán)成本時(shí)，將選擇不執(zhí)行期權(quán)，其成本僅限于為了獲得期權(quán)而支付的傭金和保險(xiǎn)費(fèi)?？礉q期權(quán)的賣方：在市場(chǎng)價(jià)格高于期權(quán)成本（協(xié)定價(jià)格+傭金+保險(xiǎn)費(fèi)）時(shí)，買方將要求賣方執(zhí)行期權(quán)，其損失或成本將是無限大的；在市場(chǎng)價(jià)格低于期權(quán)成本時(shí)，買方將選擇不執(zhí)行期權(quán)，賣方的收益僅限于從買方獲得的傭金和保險(xiǎn)費(fèi)?？吹跈?quán)的買方：在市場(chǎng)價(jià)格低于期權(quán)成本（協(xié)定價(jià)格+傭金+保險(xiǎn)費(fèi)）時(shí)，將選擇執(zhí)行期權(quán)，其收益是無限大的；在市場(chǎng)價(jià)格低于期權(quán)成本時(shí)，將選擇不執(zhí)行