對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難的看法.doc

本文檔系作者精心整理編輯，實(shí)用價(jià)值高。對(duì)我國(guó)中小企業(yè)貸款難的看法金融1001班 徐陽(yáng)洋摘要 隨著中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用愈加明顯，本文對(duì)中小企業(yè)貸款面臨的現(xiàn)狀及對(duì)策進(jìn)行深入探討，緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 貸款 現(xiàn)狀 對(duì)策 融資1 課題意義 在我國(guó)緩解中小企業(yè)貸款困境是一項(xiàng)綜合性的社會(huì)工程。在這項(xiàng)工程中，政府、銀行、中小企業(yè)自身都應(yīng)該積極參與。政府應(yīng)該為中小企業(yè)融資創(chuàng)建良好的法律環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境，構(gòu)筑全方位、多層次的市場(chǎng)融資體系，并盡量為中小企業(yè)提供財(cái)政及稅收優(yōu)惠政策;銀行應(yīng)深化制度改革，完善金融企業(yè)制度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，暢通中小企業(yè)融資渠道；而中小企業(yè)本身應(yīng)努力提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)內(nèi)在融資能力，因地制宜的選擇融資途徑。 綜上，鑒于中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的重要地位，客觀分析中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與問(wèn)題，深入分析問(wèn)題的成因，并提出有效的解決辦法，對(duì)我國(guó)漸進(jìn)式改革的平穩(wěn)推進(jìn)具有非常重要的意義。二中小企業(yè)的含義從全世界范圍看，各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)總體上分為兩種情形：定量劃分與定性劃分。其中定量劃分一般以其從業(yè)人員、資本金額、資產(chǎn)總額、銷(xiāo)售額、市場(chǎng)占有率等量的指標(biāo)作為劃分標(biāo)準(zhǔn)。而定性劃分一般以企業(yè)所有權(quán)集中程度、自主經(jīng)營(yíng)程度、管理方式和在本行業(yè)所處地位為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行劃分。就我國(guó)而言，對(duì)中小企業(yè)的劃分一直采用定量劃分為標(biāo)準(zhǔn)，并且采用復(fù)合定義標(biāo)準(zhǔn)。但由于行業(yè)的差異性對(duì)于中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)帶來(lái)很大的不同，對(duì)于工業(yè)企業(yè)和建筑業(yè)有資產(chǎn)總額的要求，而對(duì)于零售業(yè)、批發(fā)交通運(yùn)輸、郵政、住宿等其它行業(yè)并沒(méi)有資產(chǎn)額的要求。在銷(xiāo)售額方面，除了零售業(yè)與住宿餐飲業(yè)外采用1.5億元的年?duì)I業(yè)額作為中小企業(yè)的上限外，其它均是以3億元為界。而在人員界限方面也是存在很大的差別，例如工業(yè)企業(yè)、建筑企業(yè)、交通運(yùn)輸通常是勞動(dòng)力密集型，所以員工人數(shù)較多，因此也分別以2，000人、3，000人為界。但對(duì)于零售、批發(fā)、郵政、住宿餐飲等，雖然相當(dāng)于高科技型企業(yè)也屬于勞動(dòng)密集型，但對(duì)于員工人數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)明顯比上述工業(yè)、建筑、交通運(yùn)輸業(yè)小。另一個(gè)值得注意的問(wèn)題就是，中小企業(yè)實(shí)際上是中型企業(yè)與小型企業(yè)的統(tǒng)稱(chēng)，除零售業(yè)外，其它各行業(yè)都把3,000萬(wàn)元年?duì)I業(yè)額作為中型企業(yè)的下限，零售業(yè)則是1,000萬(wàn)元。三我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)快速，健康和持續(xù)發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越來(lái)越大。有關(guān)資料表明，目前我國(guó)中小企業(yè)已達(dá)4200萬(wàn)戶(hù)（包括個(gè)體工商戶(hù)），約占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%?！笆晃濉逼陂g，國(guó)民經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)9.5%，而規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)增加值年均增長(zhǎng)28%左右。截止2006年底，我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)增加值的58%，社會(huì)零售額占59%以上，繳稅收占50.2%，提供的就業(yè)機(jī)會(huì)占75%，出口額占全國(guó)出口的68%。在從事跨國(guó)投資和經(jīng)營(yíng)的3萬(wàn)戶(hù)國(guó)內(nèi)企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上。但是我國(guó)中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，技術(shù)創(chuàng)新不足。據(jù)有關(guān)調(diào)查，目前珠江三角洲中小企業(yè)設(shè)備的技術(shù)水平，處于國(guó)際先進(jìn)水平的不到1%，處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平的不到41%，處于國(guó)內(nèi)中等水平的為47%，處于國(guó)內(nèi)落后水平的為11%，大部分企業(yè)對(duì)現(xiàn)有員工的素質(zhì)和工作狀態(tài)的評(píng)價(jià)一般，只有1/3的企業(yè)表示滿(mǎn)意或比較滿(mǎn)意，最缺乏較高素質(zhì)的綜合型人才和專(zhuān)業(yè)人才。 同時(shí)缺乏比較有效的法律保護(hù)。健全的立法是穩(wěn)定中小企業(yè)發(fā)展的保障。美國(guó)目前有50多部專(zhuān)項(xiàng)法律構(gòu)成的中小企業(yè)法律體系，保證了美國(guó)中小企業(yè)的健康發(fā)展。但是，中國(guó)的中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護(hù)。盡管近年來(lái)我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了公司法合伙企業(yè)法個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法等法律法規(guī)，但都是從不同的法律側(cè)面對(duì)中小企業(yè)加以規(guī)定的。在2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，中小企業(yè)因?yàn)樽陨砜癸L(fēng)險(xiǎn)能力不足，紛紛陷入了貸款難的困境。 由此可見(jiàn)，中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)貸款難的深入探討有利于幫助企業(yè)緩解目前的困境，從而有利于其恢復(fù)自身的活力，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了促進(jìn)的作用。四解決中小企業(yè)貸款難的幾點(diǎn)意見(jiàn)1完善我國(guó)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)，構(gòu)建資信評(píng)級(jí)體系中小企業(yè)融資，立法先行。用立法的形式強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)體現(xiàn)了一個(gè)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重視程度，如美國(guó)為扶持中小企業(yè)發(fā)展制定了中小企業(yè)法、中小企業(yè)投資法等一系列法律法規(guī)，西方其他國(guó)家也十分重視中小企業(yè)融資立法。我國(guó)制定的中小企業(yè)促進(jìn)法為中小企業(yè)融資提供了法律保障，但其條文偏重原則性，應(yīng)建立與之相配套的具體法律法規(guī)。 中小企業(yè)融資難的根源是銀企之間的“信息不對(duì)稱(chēng)”，而最佳解決方案是構(gòu)建企業(yè)資信評(píng)級(jí)體系，提供中小企業(yè)資信方面的數(shù)據(jù)能幫助銀行低成本地評(píng)估中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)減少不對(duì)稱(chēng)信息的生成。為此需要采取一系列措施：建立政府機(jī)構(gòu)掌握的信息共享機(jī)制、培育征信市場(chǎng)、設(shè)立資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、完善相關(guān)法律和培育專(zhuān)業(yè)人才。 2在國(guó)有商業(yè)銀行改革中應(yīng)重視中小企業(yè)的信貸融資 銀行作為目前我國(guó)中小企業(yè)外部融資的主要渠道，在當(dāng)前國(guó)有銀行的改革中需要重視中小企業(yè)的信貸融資。 首先，國(guó)有商業(yè)銀行必須觀念創(chuàng)新。應(yīng)辯證地對(duì)待大、中、小企業(yè)關(guān)系，真正做到貸款行為準(zhǔn)則以效益為中心，步出以企業(yè)規(guī)模、所有制形式作為貸款依據(jù)的誤區(qū)。對(duì)中小企業(yè)合理的資金需求應(yīng)一視同仁，逐步提高中小企業(yè)信貸支持比例。按照國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策確定中小企業(yè)貸款投向，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)限，修訂企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，建立中小企業(yè)貸款的激勵(lì)機(jī)制，為中小企業(yè)營(yíng)造良好的貸款環(huán)境。 其次，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。銀行對(duì)中小企業(yè)提供的從企業(yè)創(chuàng)辦、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、貸款回收全過(guò)程的金融服務(wù)，包括投資分析、項(xiàng)目選擇、融資擔(dān)保、財(cái)務(wù)管理、資金運(yùn)作、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等內(nèi)容。全方位的一條龍服務(wù)，將極大地增強(qiáng)了客戶(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，保證了貸款的回收，降低了信貸的風(fēng)險(xiǎn)。 再次，主動(dòng)參與中小企業(yè)改制與重組。中小企業(yè)改制與重組是盤(pán)活沉淀在中小企業(yè)中的銀行債權(quán)的重要途徑。通過(guò)資產(chǎn)換置及變現(xiàn)，部分銀行貸款得以回收。此外，銀行對(duì)中小企業(yè)改制的同時(shí)培育穩(wěn)定的中小企業(yè)客戶(hù)群，實(shí)現(xiàn)銀企“雙贏”。 3建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供援助 經(jīng)過(guò)十余年的金融體制改革，我國(guó)已初步建立了多元化的現(xiàn)代金融體系，然而以四大國(guó)有商業(yè)銀行為核心的金融體系，其服務(wù)主要面向國(guó)有大企業(yè)，中小企業(yè)信貸僅為其“副業(yè)”。依托大銀行解決中小企業(yè)融資的模式在理論上意味著較高的融資費(fèi)用與成本，因而適用的中小企業(yè)極為有限。從實(shí)踐上看，世界上也沒(méi)有任何其他國(guó)家把它作為優(yōu)先選擇，中國(guó)的實(shí)踐也印證了這一點(diǎn)。因此，從中長(zhǎng)期來(lái)看，有必要?jiǎng)?chuàng)立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信貸銀行，專(zhuān)司為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)之責(zé)。 我國(guó)建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，較為可能的途徑有兩條：一是在城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用合作社等區(qū)域性銀行基礎(chǔ)上改制創(chuàng)建專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)銀行，充分發(fā)揮其“立足地方、服務(wù)地方、特色服務(wù)”的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供信貸融資支持。目前城市商業(yè)銀行與信用社發(fā)展戰(zhàn)略與國(guó)有商業(yè)銀行趨同，市場(chǎng)定位模糊，極力與國(guó)有商業(yè)銀行爭(zhēng)奪大城市、大企業(yè)客戶(hù)。從其自身經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)細(xì)分的觀念來(lái)看，城市商業(yè)銀行與信用社應(yīng)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，將中小企業(yè)作為主要目標(biāo)市場(chǎng)，同時(shí)考慮到中小企業(yè)貸款隱性成本高的特點(diǎn)，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)，給予適當(dāng)補(bǔ)貼，調(diào)動(dòng)中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的積極性。 建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的第二種途徑是引入民間資本，發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。實(shí)踐證明，合伙投資、互助基金、民間信用等非正規(guī)金融在解決中國(guó)目前中小企業(yè)的融資中發(fā)揮了獨(dú)特作用。在加入世貿(mào)后，中國(guó)對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入已經(jīng)確定了明確時(shí)間表，但對(duì)國(guó)內(nèi)民營(yíng)私人資本介入金融機(jī)構(gòu)，一直沒(méi)有明確表示。有關(guān)當(dāng)局應(yīng)該放松準(zhǔn)入管制，允許民間資本按照標(biāo)準(zhǔn)組建商業(yè)銀行，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。 4創(chuàng)新金融產(chǎn)品，給予中小企業(yè)融資更多優(yōu)惠 滿(mǎn)足中小企業(yè)多元化的融資需求，要積極進(jìn)行融資產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)效益和潛力高的企業(yè)，可實(shí)行“綜合授信”，循環(huán)使用；適應(yīng)中小企業(yè)資金分期回流的特點(diǎn)，可實(shí)行一次貸款、分期償還的方式。 采用靈活的抵押方式。放寬抵押資產(chǎn)范圍，探索采用無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)、商業(yè)匯票、應(yīng)收賬款、項(xiàng)目本身和在建工程等多種抵押方式，解決中小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足問(wèn)題。 目前在一些國(guó)家，融資租賃業(yè)相當(dāng)發(fā)達(dá)，美國(guó)企業(yè)設(shè)備投資的1/3是通過(guò)融資租賃解決的。但在我國(guó)，融資租賃發(fā)展非常緩慢。國(guó)家應(yīng)采取有力措施，規(guī)范租賃公司行為，做大行業(yè)規(guī)模。 大力發(fā)展我國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資基金。我國(guó)應(yīng)采取有效措施，鼓勵(lì)國(guó)有控股公司、國(guó)有企業(yè)、民間資本等各種社會(huì)力量創(chuàng)建中小企業(yè)投資基金，并給予適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等扶持政策。 5“二板市場(chǎng)”及場(chǎng)外交易融資模式 為解決風(fēng)險(xiǎn)投資的退出及為更多的中小企業(yè)直接融資，美國(guó)于1971年建立了世界上第一個(gè)二板市場(chǎng)納斯達(dá)克市場(chǎng)。隨后，其他西方國(guó)家也紛紛建立起自己的二板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。開(kāi)辟二板市場(chǎng)，上市企業(yè)不僅能夠通過(guò)資本市場(chǎng)得到足夠的發(fā)展資金，更重要的是由于有現(xiàn)代資本市場(chǎng)一整套嚴(yán)格的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)保障措施，可以幫助中小企業(yè)迅速進(jìn)入規(guī)范化的管理和運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，從而大大提高新興企業(yè)的經(jīng)營(yíng)素質(zhì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 2004年5月，深交所中小企業(yè)板正式啟動(dòng)，為中小企業(yè)專(zhuān)設(shè)了一個(gè)新的融資平臺(tái)。但是，目前中小企業(yè)板在發(fā)行上市條件上和上市程序上與主板市場(chǎng)相同，難以真正實(shí)質(zhì)意義上的為中小企業(yè)提供融資便利。針對(duì)現(xiàn)有中小企業(yè)股權(quán)融資的特點(diǎn)與效果，進(jìn)行有針對(duì)性的創(chuàng)新，首先要放寬上市條件，鼓勵(lì)更多的中小企業(yè)到股票市場(chǎng)上市；其次是簡(jiǎn)化上市程序，減少上市融資時(shí)間。 由于交易所容量有限，難以滿(mǎn)足絕大多數(shù)中小企業(yè)的融資需求，國(guó)外大量中小企業(yè)的直接融資活動(dòng)并不是通過(guò)證券交易所市場(chǎng)，而是通過(guò)場(chǎng)外交易市場(chǎng)完成的。場(chǎng)外交易能夠有效地拓展直接融資渠道，值得我們借鑒和應(yīng)用。 5 結(jié)論 中小企業(yè)不論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家都是重要的經(jīng)濟(jì)成分，都是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量。解決中小企業(yè)貸款困境，不僅對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展，還關(guān)系到我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。我相信只要我們國(guó)家，銀行，以及企業(yè)自身三者能夠有機(jī)協(xié)調(diào)，遵循市場(chǎng)規(guī)律，那么解決中小企業(yè)貸款的困境將很快得到實(shí)現(xiàn)，中小企業(yè)的發(fā)展也必將對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。參考文獻(xiàn)1 經(jīng)濟(jì)月刊：中小企業(yè)的作用不容忽視 2009-12-172 論中小企業(yè)的融資與管理：陳曉紅 湖南人民出版社3 南方日?qǐng)?bào)