火焰山與籌碼分布圖.doc

火焰山與籌碼分布圖火焰山與籌碼分布圖:總體來說從分布圖上，我們就可以得出一個大至的籌碼搬家的過程，對于我們判斷買入或者賣出股票有著很強的實戰(zhàn)意義?；鹧嫔?，它顯示了N日前的成本分布，顯示的色彩是由大紅色到金黃色，時間越短，顏色越紅，時間越長，顏色越黃。需要特別指出的是，由于各個時間段的籌碼疊加的原因，所以其色彩圖也是疊加的。例如：金黃色的30日前成本區(qū)域疊加在了5日前的成本區(qū)域上，也就是說，5日前的成本真實的包含區(qū)域應(yīng)當(dāng)是紅色和黃色兩種顏色的外廓所包含的區(qū)域。我們可以從中得出籌碼搬家的大概情況成本分布圖(籌碼分布)。高低位置表示籌碼的價格長度表示該價位籌碼數(shù)量的比例。下面我介紹一下移動成本幾個數(shù)值的含義。獲利比例指收盤價位以下的成本分布圖占整個成本分布圖的比例。某某元處獲利盤代表鼠標(biāo)箭頭所指的位置獲利盤的比例。平均成本指50%的成本分布位置的價格。什么是成本集中度呢，我們以90%的成本要布來介紹一下成本集中度?；I碼分布圖中去除了90%的籌碼后余下的就是10%的籌碼，我們把這10%的籌碼分成兩個5%一個5%是籌碼分布圖最上面的。另一個5%是籌碼分布圖最下面的。對于這兩個5%籌碼就有兩上價位，一高一低。這兩上價位的差值與這兩個價位的和值的比值就是成本集中度。簡單來說如果高價位是A低價位是B，那么成本集中度就是AB/A+B。成本集中度是一個很重要的數(shù)值，這個數(shù)值理論上在0到100之間。集中度的數(shù)值越小表明股票籌碼的成本越集中。在市場的每波行情中都會出現(xiàn)一些漲勢非常好的股票，股價上漲幅度達(dá)到翻倍的情況也很正常。這些股票在市場上由于數(shù)量比較少，并且漲幅也比較大。所以投資者也就最希望自己能夠買上這樣的股票。市場上很多投資者都在研究如何捕捉這種股票的方法。其實一個股票上漲幅度的大小跟很多因素有關(guān)系，不過最直接的還是主力必須有大量持倉，另外就是必須有行情的配合。在有些股票上也存在一些其它情況，比如上市公司基本面短期發(fā)生惡化，但是主力能夠預(yù)測到未來公司的基本面會發(fā)生轉(zhuǎn)變，在不久的將來會出現(xiàn)基本的利好。所以主力就會在市場不看好的時候，在低位利用利空消息等來打壓吸籌，在吸取夠一定的籌碼以后，一個是等待行情的來臨，另外一個是等待上市公司基本面的轉(zhuǎn)變。不過股價是在基本面即將發(fā)生轉(zhuǎn)變前就開始上漲的，等到基本面發(fā)生轉(zhuǎn)變的時候主力已經(jīng)把股價拉升到一定的高位。在市場主力在利用基本面上一般會在低位利用利空來吸取籌碼，在高位利用利好來出貨。這種漲幅比較大的個股在低位或者啟動之初，特別是主力的籌碼已經(jīng)吸足，行情又來臨之后，就會啟動。在這個啟動初期如何把握和判斷這類股票，主力掌握籌碼的多少，這是判斷一只股票上漲幅度高低的重要因素。如果主力手中拿有大量的籌碼，控盤程度就要高，那股價上漲幅度上也可能會出現(xiàn)比較大的漲幅。關(guān)于主力吸貨的多少，簡單的判斷方法是看在高位套牢的散戶籌碼是否已經(jīng)在低位割肉。另外在低位是否出現(xiàn)振蕩的吸貨走勢，如果在低位股價出現(xiàn)了來回上下振蕩走勢，并且在振蕩的過程也出現(xiàn)了高位籌碼向低為逐步轉(zhuǎn)移的特征，這是一個簡單的主力吸籌的現(xiàn)象。在高位套牢籌碼逐步下移的過程，主力在低位的振蕩由于下跌的停止和在吸貨振蕩中的短線上漲，也會吸引一些散戶投資者買進。這就存在一個主力在底部區(qū)域內(nèi)持有多少籌碼的情況出現(xiàn)。如果主力沒有拿到足夠的籌碼或者不是太多，也可能行情已經(jīng)來臨或利好消息就要馬上出臺，在這個時候主力也會利用行情和消息拉高股價。雖然股價會出現(xiàn)上漲，但是上漲的幅度就有可能不會出現(xiàn)翻倍，也許只有30到50左右的幅度。如果主力可以達(dá)到大量控制籌碼的程度，在股價的拉升幅度上就要相對高一些。如果能在底部可以從股票的K線走勢特征中分析和判斷出主力的控盤程度大小，那就可以很大程度上把握主力后期股價上漲幅度的大小。在下圖是一只股票的歷史走勢圖，可以看到在圖中股價出現(xiàn)了很大的漲幅，簡單的看可以看到在底部出現(xiàn)了一定的振蕩?？梢钥吹皆贏方框內(nèi)的前半部分，股價振蕩過程中，對應(yīng)的成交量也出現(xiàn)了一定的放大現(xiàn)象。在這里還要說明一點是，在一個股票上主力開始進住吸貨時，是在什么時候是最容易吸取籌碼。有一點那肯定是市場活躍的時候，買賣成交比較活躍時，主力才可以從中很快的吸取到籌碼。反過來如果市場成交很清淡，沒有人買賣那主力也就很難在其中吸取籌碼。成交活躍的過程一般是在行情來臨時和行情上漲過程中出現(xiàn)。因為行情的出現(xiàn)，在個股上漲上就出現(xiàn)一定的分化，上漲時間有早有遲，上漲幅度有大有小。那些持有上漲比較遲個股的投資者就會有一個比價心理，怎么自己持有的股票漲的如此慢，在這種比價心理的影響下，也會出現(xiàn)持有上漲較慢個股的投資者會賣出自己的股票，去追逐那些自己認(rèn)為漲勢較好的個股。也正是這種比價心理，所以主力真正吸取籌碼的時候，會在行情來臨時利用這種比價心理，壓制股價的上漲，使投資者賣出手中的股票，主力也就可以從中拿到籌碼。在市場每波行情中出現(xiàn)的一些上漲幅度比較高的個股中，都可以看到有很多這種情況出現(xiàn)。在行情來臨個股出現(xiàn)大的上漲時，其實仔細(xì)觀察才發(fā)現(xiàn)主力是在上波行情中吸取的籌碼，這次行情主力直接開始拉升沒有吸貨階段，這種情況一般都是一些做中長線的莊家主力。在下圖中可以看到在股價上漲的階段M區(qū)間，這個階段是99年的519行情，當(dāng)時的科技網(wǎng)絡(luò)股等都在短期內(nèi)出現(xiàn)翻倍的上漲，行情屬于一種井噴式的行情。市場上連續(xù)漲停的個股不在少數(shù)。但是可以看圖中的個股卻是一個上下振蕩的走勢，稍微有一些上漲就會出現(xiàn)下跌，這在投資者的心理上是很難接受的，投資者都希望股價也跟市場的熱點板塊一樣連續(xù)上漲，但是股價出現(xiàn)短線上漲后的下跌就使投資者會對該股票喪失信心，那也就會賣出換股。在519行情結(jié)束后股價隨大盤出現(xiàn)回落，在主力利用行情吸籌后，不會馬上拉升股價，而是隨行情的結(jié)束而使股價回調(diào)。在這個過程中主力也會少量的吸取籌碼，但在股價的下跌幅度上主力會有一定的護盤動作，一般不會使股價跌破主力的吸籌區(qū)，也就是前期振蕩吸籌區(qū)的最低價。在圖中可以看到在行情下跌中股價下跌到A振蕩吸籌箱體的下沿L點時，股價便出現(xiàn)了止跌。隨后行情的來臨，股價出現(xiàn)上漲，在K區(qū)域內(nèi)股價連續(xù)上漲把股價拉升到了主力成本位上方，也就是籌碼密集峰B上沿。然后在C區(qū)域內(nèi)放量突破籌碼密集峰高點，股價就正式進入了拉升獲利空間階段。拉升股價后，在高位F點出現(xiàn)了高位振蕩放量的現(xiàn)象，這也是高位主力出貨的特征。一般主力經(jīng)過大幅度拉升股價后，由于主力的持倉量較大，在出貨上也就有一定的難度，所以會在高位用一些時間來出貨，在出到一定的程度后或者行情將要結(jié)束時主力會采取再次放量對敲拉高股價的方法來出剩余的籌碼，給市場制造一種股價再次上漲的假象?？梢钥磮D中E點的情況，股價出現(xiàn)上漲，成交量也在H點出現(xiàn)放大，由于主力在高位已經(jīng)出了一部分的籌碼，所以在這次放量上成交量并不會大過前期高點放大的成交量。在一些上漲幅度比較大的個股上特別是一些行情中的龍頭板塊，在高位放量以后出現(xiàn)高位橫盤特征，一旦再次出現(xiàn)放量并且大盤指數(shù)上漲已經(jīng)有了相當(dāng)大的幅度以后，這時候應(yīng)該盡快離開這種股票，以免出現(xiàn)長期被套的情況。這種股票在經(jīng)過大幅度的炒作后，股價一般會有一個兩到三年的休整期，在這個修整期股價最少也會下跌到行情發(fā)動股價上漲的初期。所以如果不及時賣出，那被套的幅度會很深，承受的損失也就會很大。在每波行情中龍頭板塊出現(xiàn)翻倍上漲后，在高位一定要舍得賣出，不能有僥幸心理，特別是在最后一次放量上漲階段。還有在結(jié)束上漲階段后，趨勢轉(zhuǎn)變?yōu)橄碌A段，也仍然是賣出的時候，過多的留戀只能使虧損不斷加大。因為主力已經(jīng)出逃，股價已經(jīng)失去了護盤的主人，所以股價也就會在沒人控制的情形下出現(xiàn)緩慢的下跌回落。在這類股票的發(fā)展變化中有一點可以看到，其中一個很大的特點，就是在底部行情來臨時出現(xiàn)的上漲，也是圖中K區(qū)域。在這種上漲過程中可以看到有一個特點是穿越了籌碼密集峰B，這個穿越籌碼密集峰的情況在一定程度上說明了主力做多的意愿。但在穿越籌碼密集區(qū)的籌碼比例上和穿越過程中成交大小上，存在著一定的不同之處。比如穿越的比例，如果上漲只穿越了籌碼的很小一部分，那么這也不能代表主力的控盤程度大。另外一點是穿越過程中的成交量大小，如果在穿越過程中表現(xiàn)出來的成交量越大，說明主力前期掌控的籌碼越少。在穿越籌碼的過程中表現(xiàn)出的成交量越小也就表示主力掌握的籌碼越多。不過首先有一點要說明的是，既然能夠穿越籌碼密集峰就說明主力有一定的控盤能力，首先穿越籌碼的比例大小，穿越的比例越大說明主力控盤的程度越大，穿越大比例的籌碼過程中表現(xiàn)出的成交量越小則主力的控盤程度更大。在上面圖中主力使股價上漲穿越籌碼密集峰B點的情況放大圖形后可以看到其中的特點所在。下圖為K區(qū)域的放大圖。放大后的情況可以看到在穿越籌碼密集峰時是一個連續(xù)漲停的情況，由于當(dāng)時該股為ST所以上漲幅度的漲停都以5的漲停價位完成。在穿越籌碼密集峰的過程中一共出現(xiàn)了5個漲停板，這五個漲停板的換手分別為034 、082 、105 、041、 052。這幾個交易日的換手率都是一種縮量的狀態(tài)，無量穿越說明主力所掌握的籌碼程度是很大的。在第五個漲停后出現(xiàn)了一個開盤高開后漲停又打開的情況，并且出現(xiàn)了6的換受率。在高開漲停后的價位是前一波行情最高點，主力的控盤程度達(dá)到多高也不可能100的控盤，市場上存在的散戶流通盤還是有的。在經(jīng)歷了被套后，如今解套后，也就會出現(xiàn)一定的解套拋盤。另外一個是在短線經(jīng)過連續(xù)5個漲停板的上漲，也會使市場出現(xiàn)一定的跟風(fēng)盤。股價從底部B點開始上漲到穿越大量籌碼后的A點，在B點的位置時市場的套牢盤為995，在經(jīng)過六個交易日的上漲后股價達(dá)到A價位的時候套牢盤為138，這六個交易日穿越的籌碼為857，也就是說在六個交易日內(nèi)給市場上持有該股的857投資者解套，換手率加起來一共六個交易日為935，就使857的人從虧損到獲利。如果這些套牢盤為散戶所有，那么主力是否只用如此小的成交量就可以給市場解套，答案是不可能的。如果散戶持有大量的籌碼，在逐步解套的過程中就會出現(xiàn)大量的賣盤，也就