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四川長(zhǎng)虹股份有限公司利潤(rùn)表 金額單位:元項(xiàng) 目2008年2009年2010年一、營(yíng)業(yè)收入12,420,192,660.8215,322,271,890.7320,724,983,651.40減:營(yíng)業(yè)成本10,203,145,920.8513,231,019,732.1917,781,637,407.03營(yíng)業(yè)稅金及附加24,991,691.1148,572,945.1996,560,854.69銷售費(fèi)用1,783,637,818.571,741,076,023.942,048,338,885.90管理費(fèi)用360,315,709.95377,633,606.36369,167,916.30財(cái)務(wù)費(fèi)用51,243,879.12109,064,037.2166,528,567.84資產(chǎn)減值損失229,137,956.8295,491,510.83431,049,423.82加:公允價(jià)值變動(dòng)收益-64,977,417.9327,233,568.71-15,286,652.92投資收益99,202,897.31113,160,941.02542,634,371.98其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企 業(yè)的投資收益 23,491,870.773,821,794.169,306,933.38二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-198,054,836.22-140,191,455.26459,048,314.88加:營(yíng)業(yè)外收入134,435,197.4418,836,612.55134,127,558.71減:營(yíng)業(yè)外支出159,380,116.4141,740,401.9152,252,376.36其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失9,490,144.1419,877,951.4440,955,096.31三、利潤(rùn)總額-222,999,755.19-163,095,244.62540,923,497.23減:所得稅費(fèi)用22,403,165.1556,271,527.55四、凈利潤(rùn)-222,999,755.19-185,498,409.77484,651,969.68一,利潤(rùn)表的趨勢(shì)分析四川長(zhǎng)虹股份有限公司利潤(rùn)趨勢(shì)分析表 單位:%項(xiàng) 目2008年2009年2010年一、營(yíng)業(yè)收入100123.37166.87減:營(yíng)業(yè)成本100129.68174.28營(yíng)業(yè)稅金及附加100194.36386.37銷售費(fèi)用10097.61114.84管理費(fèi)用100104.81102.46財(cái)務(wù)費(fèi)用100212.83129.83資產(chǎn)減值損失10041.67188.12加:公允價(jià)值變動(dòng)收益100-41.9123.52投資收益100114.07546.99其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企 業(yè)的投資收益 10016.2739.61二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10070.78-231.78加:營(yíng)業(yè)外收入10014.0199.77減:營(yíng)業(yè)外支出10026.1832.78其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失100209.46431.55三、利潤(rùn)總額10073.14-242.57減:所得稅費(fèi)用100四、凈利潤(rùn)10083.18-217.33通過四川長(zhǎng)虹股份有限公司利潤(rùn)趨勢(shì)分析表,可以看出該公司盈利狀況的變化趨勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:1.公司2009年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)較快,營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了123.37, 2010年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)也比較快,增長(zhǎng)了166.87。增長(zhǎng)速度較為均勻。2.公司2009年和2010年?duì)I業(yè)利潤(rùn)分別較2008年增加了70.78和-231.78,也就是只有2009年增加了,而2010年卻減少了146.40。這主要是由于營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值增長(zhǎng)太快所導(dǎo)致的。3.公司2009年較2008年的利潤(rùn)總額增加了73.14,但2010年的利潤(rùn)總額較2008年減少了242.57。其中,非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失較2008年分別增長(zhǎng)了209.46和431.55。4.公司2009年的凈利潤(rùn)較2008年增長(zhǎng)了83.18,而2010年的凈利潤(rùn)較2008年減少了217.33。其主要原因是由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的減少,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較2008年減少了231.78,以及營(yíng)業(yè)外支出中非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失的增加,營(yíng)業(yè)外支出中非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失較2008年增加了431.55。 二,利潤(rùn)表的比較分析歷史比較分析 四川長(zhǎng)虹股份有限公司利潤(rùn)垂直分析表金額單位:元,比重(%)項(xiàng) 目2009年2010年09年比重10年比重一、營(yíng)業(yè)收入15,322,271,890.7320,724,983,651.40100100減:營(yíng)業(yè)成本13,231,019,732.1917,781,637,407.0386.3585.80營(yíng)業(yè)稅金及附加48,572,945.1996,560,854.690.320.47銷售費(fèi)用1,741,076,023.942,048,338,885.9011.369.88管理費(fèi)用377,633,606.36369,167,916.302.461.78財(cái)務(wù)費(fèi)用109,064,037.2166,528,567.840.710.32資產(chǎn)減值損失95,491,510.83431,049,423.820.622.08加:公允價(jià)值變動(dòng)收益27,233,568.71-15,286,652.920.18-0.07投資收益113,160,941.02542,634,371.980.742.62其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益 3,821,794.169,306,933.380.020.45二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-140,191,455.26459,048,314.88-0.922.22加:營(yíng)業(yè)外收入18,836,612.55134,127,558.710.120.65減:營(yíng)業(yè)外支出41,740,401.9152,252,376.360.270.25其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失19,877,951.4440,955,096.310.130.20三、利潤(rùn)總額-163,095,244.62540,923,497.23-1.062.61減:所得稅費(fèi)用22,403,165.1556,271,527.550.150.27四、凈利潤(rùn)-185,498,409.77484,651,969.68-1.212.34從以上四川長(zhǎng)虹股份有限公司利潤(rùn)垂直分析表可以看出,該公司2010年?duì)I業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為2.22%,比2009年的-0.92%升高了3.14% ,主要是因?yàn)?010年財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、公允價(jià)值變動(dòng)收益等的下降、投資收益上升所引起的;2010年利潤(rùn)總額占營(yíng)業(yè)收入的比重為2.61% ,比2009年的-1.06%上升了3.67%,從表上可以看出是因?yàn)?010年?duì)I業(yè)外收入上升、營(yíng)業(yè)外支出下降造成的;2010年凈利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為2.34%,比2009年的-1.21%上升了3.55%,從企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變化上看,主要是由于盈利能力比上一年度都有所上升。項(xiàng) 目2009年與2008年比較2010年與2009年比較增減額增減百分比增減額增減百分比一、營(yíng)業(yè)收入2,902,079,229.9123.37%5,402,711,760.6735.26%減:營(yíng)業(yè)成本3,027,873,811.3429.68%4,550,617,674.8434.39%營(yíng)業(yè)稅金及附加23,581,254.0894.36%47,987,909.5098.80%銷售費(fèi)用-42,561,794.63-2.39%307,262,861.9617.65%管理費(fèi)用17,317,896.414.81%-8,465,690.06-2.24%財(cái)務(wù)費(fèi)用57,820,158.09112.83%-42,535,469.37-39.00%資產(chǎn)減值損失-133,646,445.99-58.33%335,557,912.99351.40%加:公允價(jià)值變動(dòng)收益92,210,986.64141.91%-42,520,221.63-156.13%投資收益13,958,043.7114.07%429,473,430.96379.52%其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益-19,670,076.61-83.73%5,485,139.22143.52%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)57,863,380.9629.22%599,239,770.14427.44%加:營(yíng)業(yè)外收入-115,598,584.89-85.99%115,290,946.16612.06%減:營(yíng)業(yè)外支出-117,639,714.50-73.81%10,511,974.4525.18%其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失10,387,807.30109.46%21,077,144.87106.03%三、利潤(rùn)總額59,904,510.5726.86%704,018,741.85431.66%減:所得稅費(fèi)用22,403,165.1533,868,362.40151.18%四、凈利潤(rùn)37,501,345.4216.82%670,150,379.45361.27%四川長(zhǎng)虹股份有限公司利潤(rùn)水平分析表四川長(zhǎng)虹股份有限公司利潤(rùn)水平分析通過四川長(zhǎng)虹股份有限公司利潤(rùn)水平分析表,可以看出該公司盈利狀況的變化主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)公司2009年?duì)I業(yè)收入較2008年2,902,079,229.91元,增長(zhǎng)率為23.37%,說明公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模有所擴(kuò)大。公司2010年?duì)I業(yè)收入較2009年增長(zhǎng)了5,402,711,760.67元,增長(zhǎng)率為35.26%,說明公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模在繼續(xù)擴(kuò)大。(2)公司2009年?duì)I業(yè)成本較2008年增長(zhǎng)率為29.68%,與營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度基本同步;營(yíng)業(yè)稅金及附加和財(cái)務(wù)費(fèi)用較上年增長(zhǎng)率分別為94.36%和112.83%,高于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度;管理費(fèi)用較上年增長(zhǎng)率為4.81%,低于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度;銷售費(fèi)用和資產(chǎn)減值損失則較上年分別下降了2.39%和58.33%,說明公司銷售成本減少,成本費(fèi)用總體控制比較理想;大多數(shù)項(xiàng)目均呈上升趨勢(shì)。公司2010年?duì)I業(yè)成本較2009年增長(zhǎng)率為34.39%,與營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度基本同步;營(yíng)業(yè)稅金及附加較上年增長(zhǎng)率為98.80%,高于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度;銷售費(fèi)用較上年增長(zhǎng)率為17.65%,低于公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度;管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用則較上年分別下降了2.24%和39.00%,說明公司期間費(fèi)用減少,企業(yè)內(nèi)部管理得到一定的優(yōu)化;資產(chǎn)減值損失增加顯著,增長(zhǎng)率達(dá)351.40%,說明公司成本費(fèi)用總體控制并不理想;多數(shù)項(xiàng)目仍呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。由于公司固定資產(chǎn)過于陳舊,以及年固定資產(chǎn)的市價(jià)當(dāng)期大幅度下跌。(3)公司2009年?duì)I業(yè)利潤(rùn)較2008年增長(zhǎng)了57,863,380.96元,增長(zhǎng)率為29.22%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要是由于營(yíng)業(yè)收入和投資收益的增長(zhǎng)所引起的。公司2010年?duì)I業(yè)利潤(rùn)較2009年增長(zhǎng)了599,239,770.14元,增長(zhǎng)率為427.44%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要是由于營(yíng)業(yè)收入和投資收益的增長(zhǎng)以及財(cái)務(wù)費(fèi)用的下降所引起的。(4)公司2009年由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增加,使得公司的利潤(rùn)總額較2008年增加了59,904,510.57元,增長(zhǎng)率為26.86%。公司2010年由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)外收入的大幅度增加,使得公司的利潤(rùn)總額較2009年增加了704,018,741.85元,增長(zhǎng)率為431.66%。(5)公司2009年凈利潤(rùn)較2008年增加了37,501,345.42元,增長(zhǎng)率為16.82%。公司2010年凈利潤(rùn)較2009年增加了670,150,379.45元,增長(zhǎng)率為361.27%。三,利潤(rùn)表的比較分析行業(yè)比較分析四家公司毛利率比較海爾2010年2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入60,588,248,129.7544,692,003,512.29主營(yíng)業(yè)務(wù)成本46,420,009,145.9032,298,115,111.71毛利14,168,238,983.85 12,393,888,400.58 毛利率30.52%38.37%格力2010年2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入60,431,626,050.4642,457,772,919.28主營(yíng)業(yè)務(wù)成本47,409,187,051.7631,955,979,368.67毛利13,022,438,998.70 10,501,793,550.61 毛利率27.47%32.86%長(zhǎng)虹2010年2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入41,711,808,864.1831,457,999,219.13主營(yíng)業(yè)務(wù)成本34,906,106,541.7525,643,428,363.41毛利6,805,702,322.43 5,814,570,855.72 毛利率19.50%22.67%TCL2010年2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入51,833,566,00044,287,216,000主營(yíng)業(yè)務(wù)成本44,534,509,00037,551,410,000毛利7,299,057,0006,735,806,000毛利率16.39%17.94%(一)營(yíng)業(yè)收入及其現(xiàn)金含量的走向:營(yíng)業(yè)收入的現(xiàn)金含量是用銷售收現(xiàn)率來衡量的。銷售收現(xiàn)率銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金營(yíng)業(yè)收入。該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量,一般的,該比率越高收入質(zhì)量越高。當(dāng)比值小于1.17時(shí),說明本期的收入有一部分沒有收到現(xiàn)金;當(dāng)比值大于1.17時(shí),說明本期的收入不僅全部收到了現(xiàn)金,而且還收回了以前期間的應(yīng)收款項(xiàng)或預(yù)收款項(xiàng)增加。營(yíng)業(yè)收入與銷售收現(xiàn)率兩個(gè)指標(biāo)聯(lián)袂走高,通常意味著企業(yè)的銷售環(huán)境和內(nèi)部管理都處于非常良好的狀況。如果這兩個(gè)指標(biāo)同時(shí)走低,則企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理肯定存在問題。(二)毛利率的大小及其走向:毛利率(營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本)營(yíng)業(yè)收入。良好的財(cái)務(wù)狀況要求企業(yè)的毛利率在同行業(yè)中處于平均水平以上,且不斷上升。如果企業(yè)的毛利率下降,則意味著企業(yè)所生產(chǎn)的同類產(chǎn)品在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)加劇,銷售環(huán)境惡化;如果企業(yè)的毛利率顯著低于同行業(yè)的平均水平,則意味著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況明顯比同行業(yè)其他企業(yè)要差。由上表可知,09年與10年毛利率都是海爾最高,說明海爾財(cái)務(wù)狀況良好,格力與長(zhǎng)虹正常,TCL明顯低于同行業(yè)水平之下,說明TCL的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況明顯比同行業(yè)其他企業(yè)要差。海爾公司銷售費(fèi)用分析2010年2009年主營(yíng)營(yíng)業(yè)收入60,588,248,129.7544,692,003,512.29主營(yíng)營(yíng)業(yè)成本46,420,009,145.9032,298,115,111.71營(yíng)業(yè)稅金及附加160,226,116.51152,248,400.38主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)3,712,306,502.642,391,651,777.22銷售費(fèi)用7,815,461,209.677,141,575,436.74 占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比率12.90%15.98%管理費(fèi)用3,416,664,435.092,964,225,219.05財(cái)務(wù)費(fèi)用6,658,266.1416,163,428.59營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,986,544,587.662,258,241,228.07“銷售費(fèi)用”項(xiàng)目反映企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的包裝費(fèi)、廣告費(fèi)等費(fèi)用和為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“銷售費(fèi)用”科目的發(fā)生額分析填列。“銷售費(fèi)用”是指企業(yè)銷售商品和材料、提供勞務(wù)的過程中發(fā)生的各種費(fèi)用,包括保險(xiǎn)費(fèi)、包裝費(fèi)、展覽費(fèi)和廣告費(fèi)、商品維修費(fèi)、預(yù)計(jì)產(chǎn)品質(zhì)量保證損失、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)等以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)(含銷售網(wǎng)點(diǎn)、售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等)的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)、折舊費(fèi)等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。海爾公司2009年度銷售費(fèi)用為7,141,575,436.74,占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重15.98%,2010年度的銷售費(fèi)用比2009年度的銷售費(fèi)用增加673,885,772.93 元,增長(zhǎng)率為15.36%,其占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重為12.90%,說明企業(yè)的各項(xiàng)消費(fèi)支出雖然在增加,但增長(zhǎng)率很小,屬于合理的范圍內(nèi)。四家各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)比2010年海爾格力長(zhǎng)虹TCL行業(yè)平均值銷售利潤(rùn)率100.00%99.38%100.00%97.34%99.18%銷售凈利率4.66%7.08%1.14%10.60%5.87%資產(chǎn)報(bào)酬率12.71%7.24%1.80%0.58%5.58%凈資產(chǎn)收益率29.76%30.71%3.27%1.48%16.31%每股收益1.521.520.1030.12430.8168 管理費(fèi)用”項(xiàng)目反映企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生的管理費(fèi)用。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“管理費(fèi)用”科目的發(fā)生額分析填列。管理費(fèi)用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用,包括企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的開辦費(fèi)、董事會(huì)和行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)生的或者應(yīng)由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費(fèi)(包括行政管理部門職工薪酬、物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費(fèi)和差旅費(fèi)等)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)(包括董事會(huì)成員津貼、會(huì)議費(fèi)和差旅費(fèi)等)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、咨詢費(fèi)(含顧問費(fèi))、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、研究費(fèi)用、排污費(fèi)等。海爾公司2009年度管理費(fèi)用為3,416,664,435.09元,2010年度的管理費(fèi)用比2009年度的管理費(fèi)用增加了452,439,216.04 元,增加率為15.26%,管理費(fèi)用雖然增加了,但企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)了35.57%。海爾公司財(cái)務(wù)費(fèi)用分析 2010年2009年主營(yíng)營(yíng)業(yè)收入60,588,248,129.7544,692,003,512.29主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)3,712,306,502.642,391,651,777.22管理費(fèi)用3,416,664,435.092,964,225,219.05財(cái)務(wù)費(fèi)用6,658,266.1416,163,428.59營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,986,544,587.662,258,241,228.07營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,986,544,587.662,258,241,228.07營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率4.93%5.05%“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目反映企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的籌資費(fèi)用。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的發(fā)生額分析填列。財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的籌資費(fèi)用,包括利息支出(減利息收入)、匯兌損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。為購建或生產(chǎn)滿足資本化條件的資產(chǎn)發(fā)生的應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用,應(yīng)計(jì)入有關(guān)資產(chǎn)的購建或生產(chǎn)成本,不包括在財(cái)務(wù)費(fèi)用的核算范圍內(nèi)。從海爾公司利潤(rùn)情況來看,2010年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,986,544,587.66元,比2009年的2,258,241,228.07元上升了32.25%,其中財(cái)務(wù)費(fèi)用減少9,505,162.45元是較為主要的一個(gè)增利因素。從利用會(huì)計(jì)分析評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的角度,海爾公司2009年度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是5.05%,且2010年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為4.93%,減少了0.12%,其主要原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的減少。四家公司投資收益對(duì)比2010年2009年增加量增長(zhǎng)率海爾263,666,041.69171,532,299.7792,133,741.92 53.71%格力62,197,700.046,770,194.4555,427,505.59 818.70%長(zhǎng)虹432,726,742.38237,298,313.48195,428,428.9 82.36%TCL71,395,000109,377,000-37,982,000-34.73%投資凈收益”項(xiàng)目反映企業(yè)以各種方式對(duì)外投資所取得的收益。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“投資收益”科目的發(fā)生額分析填列;如為凈損失,以“”號(hào)填列?!盃I(yíng)業(yè)外收入”項(xiàng)目反映企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“營(yíng)業(yè)外收入”科目的發(fā)生額分析填列。營(yíng)業(yè)外收入是指企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)凈收入,主要包括處置非流動(dòng)資產(chǎn)利得、非

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