商業(yè)銀行同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理.ppt

同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理,目錄,同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述,同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向,同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險管理存在的問題,同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征,建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體制,同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的監(jiān)管建議,目錄,1,2,3,4,5,6,1、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述,能為商業(yè)銀行帶來（或有）現(xiàn)金流的大資金類業(yè)務(wù)，包括:一是標(biāo)準(zhǔn)化拆借、回購、存放及證券投資業(yè)務(wù)；二是以SPV類形態(tài)出現(xiàn)的同業(yè)投資業(yè)務(wù)；三是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；四是表外業(yè)務(wù)，包括衍生金融工具類等。,同業(yè)業(yè)務(wù)與資管業(yè)務(wù)均屬于狹義的非信貸業(yè)務(wù),狹義的非信貸業(yè)務(wù),廣義的非信貸業(yè)務(wù),1.0同業(yè)與資管業(yè)務(wù)界定,除了信貸業(yè)務(wù)之外的其他業(yè)務(wù)。具體包括：抵債資產(chǎn)、應(yīng)收欠息、掛賬等高風(fēng)險業(yè)務(wù)，同業(yè)拆借、買入返售資產(chǎn)、衍生品交易、債券投資和股權(quán)投資、直投非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等大資金類業(yè)務(wù)，固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等非經(jīng)營性資產(chǎn)。,1,增信措施要求的趨同,投資范圍的趨同,風(fēng)控要求略有差異,其他差異：,各自優(yōu)勢：自營優(yōu)勢：利差較高/理財優(yōu)勢：資本節(jié)約,2,3,4,1.1同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的比較,期限偏好不完全一樣,投資額度和時間要求不一樣,資金來源不同,5,8號文和127號文規(guī)范了理財非標(biāo)投資以及同業(yè)投資。分別從最終標(biāo)的和交易模式兩個不同角度界定和規(guī)范。在業(yè)務(wù)中，理財與同業(yè)業(yè)務(wù)的主流投資標(biāo)的、交易模式、增信措施限制已無顯著界限。,資管投資標(biāo)的分為債權(quán)和非債權(quán)；同業(yè)分為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)和非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資管非標(biāo)投資與同業(yè)投資基本雷同，財金31號文后，銀行可直接投資于股權(quán),“8號文”要求資管非標(biāo)“比照自營貸款流程”進(jìn)行盡調(diào)、投中和投后管理，同業(yè)自營尚無明確要求。商業(yè)銀行授信工作盡職指引等要求表內(nèi)外授信進(jìn)行統(tǒng)一管理，但資管是否、如何占用授信額度并無明確規(guī)定。,（1）標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（在銀行間市場和交易所市場）：同業(yè)拆借；同業(yè)回；存放同業(yè)；同業(yè)借款；信貸資產(chǎn)支持證券（2）非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（場外）：票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；同業(yè)投資（直投信托、銀行理財投資、直投券商、直投基金、SPV投資）；信托貸款；委托債權(quán)等（3）表外或有業(yè)務(wù)（表外）：信用證；保函；承兌；承諾等,1.2同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的分類,1.3總體概述：高速發(fā)展與管理滯后,2014年末部分商業(yè)銀行表內(nèi)非信貸資產(chǎn)規(guī)模與占比,高速發(fā)展：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理規(guī)模突破15萬億,銀行自身：管理滯后與快速擴(kuò)張并存（1）風(fēng)險管理文化尚未形成（2）部分管理制度仍處空白（3）組織模式仍需探討監(jiān)管方面：過度與缺位并存（1）部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重（2）授信額度的占用（3）資本占用的明確。,管理滯后：與規(guī)模的快速擴(kuò)張不匹配,1.4風(fēng)險揭示與風(fēng)險抵補問題,產(chǎn)品組合的風(fēng)險識別,產(chǎn)品組合面臨的風(fēng)險,1,2,3,信用風(fēng)險,市場風(fēng)險,流動性風(fēng)險,預(yù)期損失/非預(yù)期損失的風(fēng)險抵補,對于表外業(yè)務(wù)中的融資性理財、資管計劃等具有信貸替換性質(zhì)的委托代理業(yè)務(wù)，雖然銀行在協(xié)議中明確不為產(chǎn)品本金及收益提供任何擔(dān)保，不承擔(dān)風(fēng)險，但部分銀行在實際操作中為了維護(hù)聲譽而間接或直接向投資者進(jìn)行了剛性兌付，承擔(dān)了委托資金的損失。銀行因維護(hù)聲譽等原因而進(jìn)行的剛性兌付行為與委托代理業(yè)務(wù)性質(zhì)相違背，銀行為此承擔(dān)的風(fēng)險屬于聲譽風(fēng)險范疇，不宜通過計提撥備的方式覆蓋風(fēng)險，而適宜采用計提資本或利潤中留存更多一般準(zhǔn)備的方式解決。,預(yù)期損失補償：撥備不足問題,非預(yù)期損失補償：剛性兌付的聲譽資本計提,1.5發(fā)展與管理中的困惑與問題,2、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,2.1市場環(huán)境的影響,（1）利率市場化,利率市場化結(jié)果：存款成本提高、大客戶脫媒和利差縮窄。,金融體系內(nèi)在關(guān)聯(lián)性和金融風(fēng)險空間傳染性急劇提升，利率市場化將促使其回歸同業(yè)流動性管理工具本質(zhì)。,同業(yè)業(yè)務(wù),理財業(yè)務(wù),逐步回歸代客理財?shù)谋举|(zhì)，逐漸弱化理財高息攬儲和表外授信功能；銀行業(yè)存款利率面臨全面上浮，將打破負(fù)債低息成本，推動銀行理財產(chǎn)品打破剛性兌付現(xiàn)狀。,（2）BASELIII新資本協(xié)議,BIII的核心：一是提高資本要求；二是不鼓勵開展同業(yè)批發(fā)性業(yè)務(wù)。,巴塞爾委員會公布的測量及控制大額風(fēng)險敞口的監(jiān)管框架建議中要求最大單家同業(yè)敞口不得高于銀行一級資本（或核心一級資本）的25%。LCR的監(jiān)管要求限制同業(yè)期限錯配。,同業(yè)業(yè)務(wù),短期流動性指標(biāo)與同業(yè)1個月凈流入波動高度相關(guān)（相關(guān)性如下表）,理財業(yè)務(wù),通過嚴(yán)格的制度設(shè)計和風(fēng)險規(guī)避，理財業(yè)務(wù)在資本計量風(fēng)險模型中所占風(fēng)險權(quán)重較小，屬于低資本消耗業(yè)務(wù)。,（3）存貸比弱化與金融脫媒,銀行業(yè)差異化變明顯。部分銀行會往交易型銀行、混業(yè)經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型，部分銀行可能會繼續(xù)存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；鼓勵融資走貸款的正路。在一定程度上弱化同業(yè)、理財?shù)扔白鱼y行業(yè)務(wù)的發(fā)展動力；純粹為降低存貸比而出表的動力會消失。但銀行其他出表動力并不會減弱，尤其是資本充足率和損失計提（不良率）；同業(yè)負(fù)債與一般負(fù)債的區(qū)別弱化，同業(yè)負(fù)債將更多地負(fù)擔(dān)起一般貸款的負(fù)債來源；商業(yè)銀行將發(fā)力資產(chǎn)管理、存量盤活、混業(yè)經(jīng)營等藍(lán)海領(lǐng)域。,2.2監(jiān)管新規(guī)的影響,（1）同業(yè)監(jiān)管新規(guī),同業(yè)監(jiān)管127號文（規(guī)范了同業(yè)業(yè)務(wù)的分類和核算標(biāo)準(zhǔn)）：（1）非標(biāo)只能進(jìn)投資科目（2）同業(yè)負(fù)債不超總負(fù)債的三分之一（3）對單家機構(gòu)的同業(yè)融出資金凈額不超一級資本50%同業(yè)監(jiān)管140號文：（1）專營部門，不能再轉(zhuǎn)授權(quán)（2）逐筆審批（3）總行記賬（4）總行承擔(dān)所有風(fēng)險管理責(zé)任同業(yè)監(jiān)管178號文，總體延續(xù)了“上收同業(yè)業(yè)務(wù)權(quán)限”的思路,（2）理財監(jiān)管新規(guī),理財監(jiān)管8號文：明確對銀行的非標(biāo)準(zhǔn)化理財產(chǎn)品做出了規(guī)模上的限定：對于部分非標(biāo)資產(chǎn)比重占比較大的銀行，要么整理資產(chǎn)池，要么將超出部分的非標(biāo)債權(quán)計提風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，納入監(jiān)管考核。理財業(yè)務(wù)全面登記申報。理財監(jiān)管35號文：（1）事業(yè)部制改革，時間表（2）理財產(chǎn)品間不得相互交易，調(diào)劑收益,2.3同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向,（1）回歸負(fù)債管理（組合管理）,同業(yè)負(fù)債總體規(guī)模上升趨勢減緩，但是從長期來看，直接融資市場的發(fā)展將會推動銀行同業(yè)負(fù)債占比持續(xù)上升；（以美國為例，1973-2008，銀行業(yè)同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債2%-22%；存款占總資產(chǎn)94%-65%）來自資本市場的沉淀資金主要是結(jié)算資金，成本較低，且粘性較強；（據(jù)估算，新增納入存款項下的同業(yè)存款目前存量規(guī)模約為8萬億元）理財產(chǎn)品形態(tài)將打破同質(zhì)化。（凈值型產(chǎn)品、個性化產(chǎn)品）,（2）實質(zhì)資本占用,非標(biāo)資產(chǎn)已經(jīng)難以作為銀行同業(yè)資產(chǎn)，也無法再享受較低的資本占用；開展同業(yè)投資業(yè)務(wù)，表明監(jiān)管層防范風(fēng)險、加強管理意圖，將直接增加銀行的資本消耗。按照監(jiān)管“實質(zhì)重于形式”的要求，按照資產(chǎn)風(fēng)險實質(zhì)上占用資本。,（3）加快產(chǎn)品創(chuàng)新,同業(yè)創(chuàng)新方面：標(biāo)準(zhǔn)化工具方向。同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)除了拆借、回購、存放以外，將大力發(fā)展大額可轉(zhuǎn)讓存單等產(chǎn)品；“非標(biāo)資產(chǎn)”則可能逐步被資產(chǎn)證券化等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品替代。資管創(chuàng)新方面：凈值型、開放類、委托管理類產(chǎn)品將是創(chuàng)新方向。加強理財產(chǎn)品的信息披露，提高市場化透明度。提高管理能力，避免風(fēng)險傳遞，真正履行好資產(chǎn)管理責(zé)任。拓寬思路，發(fā)展綜合理財和咨詢服務(wù)，立足于資產(chǎn)管理平臺和高粘性的增值服務(wù)，為客戶提供多元化的金融服務(wù)。,（4）拓展合作渠道,隨著利率市場化進(jìn)程的加快，同業(yè)合作將逐步繼續(xù)深入，從分散的、單點的合作轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)的、戰(zhàn)略性合作，通過資本、業(yè)務(wù)、服務(wù)等關(guān)系形成錯綜復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)。搭建互聯(lián)網(wǎng)+同業(yè)合作渠道，組建富有粘著力的客戶分層體系、產(chǎn)品營銷體系、信息快速共享體系，以資金、渠道、服務(wù)為支撐，拓展同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新盈利能力。,3、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征,3.1信用風(fēng)險主體日益復(fù)雜,由融資方式創(chuàng)新、資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換帶來的資產(chǎn)驅(qū)動性同業(yè)業(yè)務(wù)快速增長。,信用風(fēng)險主體由同業(yè)機構(gòu)向融資主體、融資項目轉(zhuǎn)變。風(fēng)險承擔(dān)主體由單一同業(yè)機構(gòu)向銀行、非銀機構(gòu)、融資主體、融資主體關(guān)聯(lián)方等多元主體轉(zhuǎn)變。,資產(chǎn)驅(qū)動性同業(yè)業(yè)務(wù)多交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，投資方需與多元風(fēng)險承擔(dān)主體互相協(xié)作，共同控制信用風(fēng)險。信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險的自控性與同業(yè)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的他控性。,風(fēng)險承擔(dān)主體多元化信用風(fēng)險的他控性,3.2交易對手風(fēng)險呈多元化發(fā)展,非銀金融機構(gòu)參與增加，其業(yè)務(wù)風(fēng)險偏好較高，但普遍整體實力不強；存款保險制度推出，銀行破產(chǎn)清算可能成為現(xiàn)實；為運用信用杠桿，獲得超額信用溢價，主動選擇風(fēng)險評級較低金融機構(gòu)。,3.3簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化，操作風(fēng)險增大,交易結(jié)構(gòu)中多個交易主體，需簽署多個法律文件，原銀行與融資人之間的直接借貸關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行與通道結(jié)構(gòu)之間的契約關(guān)系，對融資人的約束力下降，操作風(fēng)險上升。收益權(quán)的再轉(zhuǎn)移或再結(jié)構(gòu)化后，法律主體、法律文件之間的依賴或關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜化，操作風(fēng)險上升。簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化后，信用風(fēng)險、市場風(fēng)險蘊藏在法律文件中，法律風(fēng)險成為同業(yè)及資管業(yè)務(wù)的第一風(fēng)險。,（1）期限錯配,短期資金配置長期資產(chǎn)，獲取更高息差。同業(yè)業(yè)務(wù)。同業(yè)資產(chǎn)占負(fù)債比例過高，導(dǎo)致資金運行穩(wěn)定性脆弱，潛在流動性風(fēng)險壓力增大；追逐高收益從而不由自主擴(kuò)大期限錯配程度，蘊含潛在流動性風(fēng)險。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。截至2014年末，銀行理財產(chǎn)品加權(quán)平均期限3.19個月，1年期以上理財產(chǎn)品占比僅為1.23%。投資長期限非標(biāo)資產(chǎn)存在流動性風(fēng)險。-中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2014）,3.4流動性風(fēng)險日益增加,（2）產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，風(fēng)險暗藏,同業(yè)、資管原債券、票據(jù)、同業(yè)負(fù)債等高流動性資產(chǎn)投資占比逐步降低，讓位于應(yīng)收款類投資，導(dǎo)致銀行流動性管理壓力加大，產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中暗藏信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險上升。,3.5市場風(fēng)險日益上升,期限錯配導(dǎo)致利率風(fēng)險，資產(chǎn)負(fù)債重定價過程將可能產(chǎn)生損失，導(dǎo)致成本大于收益。,業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，沒有充分辨識底層標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險，未充分計量風(fēng)險溢價。,3.6風(fēng)險傳導(dǎo)性、發(fā)散性增加,銀行同業(yè)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)跨越信貸市場、貨幣市場、資本市場等多個領(lǐng)域，局部風(fēng)險事件通過鏈條擴(kuò)散的可能性顯著上升。銀行向金融控股集團(tuán)轉(zhuǎn)型，母行運用各種金融杠桿做大金融資產(chǎn)，市場風(fēng)險可能在母行與控股金融機構(gòu)之間進(jìn)行傳導(dǎo)。,4、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險管理存在的問題,4.1風(fēng)險偏好不正確,4.2風(fēng)險政策不明晰,4.3風(fēng)險治理不完善,4.4風(fēng)險識別劃分標(biāo)準(zhǔn)不健全,4.5缺乏先進(jìn)、科學(xué)的風(fēng)險管理技術(shù),5、建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理機制,5.1非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的四大體系,建立“自上而下”的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系,1.設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)決策審批委員會2.審議中心3.風(fēng)險管理團(tuán)隊,建立“流程優(yōu)化、高效有序”的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批內(nèi)部運行體系,1.盡職調(diào)查階段2.審查階段3.審批階段,建立“分門別類、全面統(tǒng)一”的非信貸類業(yè)務(wù)債項評價體系,建立“內(nèi)控嚴(yán)密、穩(wěn)健集中”的風(fēng)險管理體系,1.統(tǒng)一管理2.逐級授權(quán)3.會計核算4.風(fēng)險計提5.后續(xù)管理,1.標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的打分卡債項評價體系2.非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)打分卡債項評價體系,（1）建立自上而下的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系,設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)決策審批委員會,1,2,3,設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)審議中心,設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)風(fēng)險管理團(tuán)隊,審委會作為非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系中最高決策和議事機構(gòu)，負(fù)責(zé)對相關(guān)業(yè)務(wù)的審批決策，并對該業(yè)務(wù)產(chǎn)品具體授權(quán)至不同層級。,審委會下設(shè)非信貸類投資業(yè)務(wù)決策審批審議中心，進(jìn)行分層、分權(quán)、分級管理和決策審批。,總行風(fēng)險管理部向金融市場部派駐風(fēng)險管理團(tuán)隊。,（2）建立流程優(yōu)化、高效有序的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批內(nèi)部運行體系,盡職調(diào)查階段,1,2,3,審查階段,審批階段,若業(yè)務(wù)在金融市場部有效授權(quán)范圍內(nèi)，則直接對業(yè)務(wù)進(jìn)行審批。若業(yè)務(wù)超出其授權(quán)范圍，則根據(jù)相關(guān)審批體系的授權(quán)和職責(zé)范圍，對應(yīng)提交至審委會或?qū)徸h中心進(jìn)行快速審批。,金融市場部相關(guān)處室對項目審議后，將相關(guān)材料報送總行風(fēng)險管理派駐團(tuán)隊進(jìn)行風(fēng)險審查，并由其出具審查報告。,相關(guān)營銷團(tuán)隊須充分挖掘交易結(jié)構(gòu)中可能包括的風(fēng)險點，在快速、準(zhǔn)確的撰寫完成項目盡職調(diào)查報告后直接報送總行金融市場部相關(guān)處室。,（3）建立分門別類、全面統(tǒng)一的非信貸類業(yè)務(wù)債項評價體系,1,2,3,審查階段,審批階段,以現(xiàn)場調(diào)查和披露信息調(diào)查相結(jié)合的方式進(jìn)行盡職調(diào)查。披露信息來源主要由相關(guān)通道金融機構(gòu)和實際融資方提供，并要求相關(guān)主體保證披露信息的真實可靠?，F(xiàn)場調(diào)查應(yīng)通過查看現(xiàn)場生產(chǎn)經(jīng)營情況、高管訪談、調(diào)查上下游情況等方式，全方位了解掌控融資主體的整體情況以及項目風(fēng)險情況，形成完整的盡調(diào)報告。,鑒于非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性及多樣性，建議按行業(yè)分別設(shè)定不同的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并將“兩高一?！毙袠I(yè)以及“平臺名單”內(nèi)企業(yè)納入黑名單制管理。,此業(yè)務(wù)的債項評價模型主要是從客戶主體（項目）風(fēng)險、通道金融機構(gòu)資質(zhì)和風(fēng)險緩釋等三個緯度入手，配以不同的系數(shù)權(quán)重，并采取定性和定量相結(jié)合的方式，綜合設(shè)定非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的債項評價體系。,（4）建立內(nèi)控嚴(yán)密、穩(wěn)健集中的風(fēng)險管理體系,設(shè)立審委會,盡職調(diào)查階段,1,2,3,審查階段,審批階段,非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)項評價體系,統(tǒng)一管理,1,2,3,逐級授權(quán),會計核算,4,5,風(fēng)險計提,后續(xù)管理,在滿足監(jiān)管要求、會計核算要求基礎(chǔ)上，相關(guān)部門明晰會計分錄和會計核算工作；每筆業(yè)務(wù)在劃款后按照會計核算相關(guān)要求同步做好非信貸類業(yè)務(wù)會計核算。,行內(nèi)高級管理層授權(quán)至審委會主任委員審委會根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險和交易復(fù)雜狀況向?qū)徸h中心、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人轉(zhuǎn)授權(quán)部門負(fù)責(zé)人在一定授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行業(yè)務(wù)審批；,實施非信貸類業(yè)務(wù)營銷、審查審批、授信、風(fēng)險的“四個統(tǒng)一”集中管理完善管理制度、操作流程，嚴(yán)格控制風(fēng)險。,業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部、資產(chǎn)負(fù)債部根據(jù)監(jiān)管要求，明晰每類、每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險計提原則、比例，確保風(fēng)險與收益匹配。,經(jīng)營機構(gòu)在業(yè)務(wù)本息兌付前，督促融資主體將兌付資金足額劃入我行指定賬戶。相關(guān)部門應(yīng)按照行內(nèi)檔案管理相關(guān)規(guī)定，整理保存非信貸類業(yè)務(wù)全部項目資料，并將其復(fù)制、整理成冊存檔。,5.2調(diào)整并設(shè)立合理的風(fēng)險偏好,調(diào)整并設(shè)立合理的風(fēng)險偏好,1,2,3,遵循高風(fēng)險高收益、低風(fēng)險低收益規(guī)則,提高非信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險容忍度,正視高收益非信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險成本,5.3制定系統(tǒng)、完善的非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理政策,5.4加強非信貸業(yè)務(wù)的治理體系建設(shè),5.5研究制定非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的方法標(biāo)準(zhǔn),（1）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的基本原則,（2）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn),監(jiān)管的非標(biāo)債權(quán)分類：（1）本行持有且承擔(dān)風(fēng)險；（2）本行持有但不承擔(dān)風(fēng)險；（3）本行持有但無法有效確認(rèn)風(fēng)險承擔(dān)銀行；（4）本行不持有但承擔(dān)風(fēng)險。,1,2,3,（3）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險估值,賬面價值法。攤余成本法。CBRC規(guī)定，非標(biāo)債權(quán)采用攤余成本計量，禁止使用公允價值法?？勺儸F(xiàn)凈值法。壓力測試法。是評估非信貸風(fēng)險的有效工具和手段。關(guān)鍵在于評估其多風(fēng)險反饋和第二輪效應(yīng)，并通過反向壓力測試完善風(fēng)險防控手段和措施。,6、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)監(jiān)管建議,6.1“統(tǒng)一”授信問題,針對納入銀行統(tǒng)一授信體系監(jiān)管要求，建議在全行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一流程、統(tǒng)一的授信政策下，可通過非信貸授信體系開展同業(yè)、資管業(yè)務(wù)授信。對于可通過多種緩釋方法覆蓋風(fēng)險敞口的業(yè)務(wù)，建議可不占授信或按照實際風(fēng)險敞口少占授信。,6.2同業(yè)與資管業(yè)務(wù)投向標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的問題,目前，在