中國銀行業(yè)分析報告

銀行業(yè)的行業(yè)分析第一篇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)篇一、國有商業(yè)銀行體制的演變我國的國有商業(yè)銀行體制包括兩個部分一是指國有商業(yè)銀行的內(nèi)部組織架構(gòu)二是在整個金融體系中所處的地位及功能不同時期各金融機構(gòu)在整個金融體系中所處的地位,相互間的關(guān)系及其所發(fā)揮的主要功能是不同的解放前,我國銀行業(yè)幾乎是一盤散沙,銀行少,規(guī)模小,隨著新中國的成立,我國的國有商業(yè)銀行開始逐步建立下面分別從計劃經(jīng)濟(jì)和市場經(jīng)濟(jì)兩個時期來分析我國國有銀行的體制演變過程一1949年1979年時期在這個階段我國的金融體系初步建立,并逐漸形成“大一統(tǒng)”的高度集中的銀行體制。新中國金融體系的建立是通過組建中國人民銀行，合并解放區(qū)銀行，沒收官僚資本銀行改造私人銀行與錢莊，以及建立農(nóng)村信用社等途徑實現(xiàn)的。新中國金融體系的誕生以中國人民銀行的建立為標(biāo)志同時根據(jù)沒收一切官僚資本財產(chǎn)為國家所有的總政策，官僚資本銀行及其他金融機構(gòu)采取由中國人民銀行直接接管的措施，其中的交通銀行和中國銀行根據(jù)它們過去的業(yè)務(wù)經(jīng)營特點分別改組為專業(yè)銀行；交通銀行改組為長期投資銀行，中國銀行改組為外匯專業(yè)銀行。解放之初，還對民族資本銀行和錢莊進(jìn)行了社會主義改造。直到1953年以前，基本上是以中國人民銀行為核心和骨干，但仍保存幾家專業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的體系格局。在當(dāng)時特定的歷史條件下，這種格局有利于國民經(jīng)濟(jì)的迅速恢復(fù)，并有力地支持了國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從1953年我國開始大規(guī)模有計劃地發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)以后，金融機構(gòu)也按照當(dāng)時蘇聯(lián)的模式進(jìn)行了改造，并建立起一個高度集中的國家銀行體系，后來我們把它簡稱為“大一統(tǒng)”的銀行體系模式。這個體制一直延續(xù)到70年代末改革開放前夕，它的特點可以這樣概括中國人民銀行實際上是那時我國唯一的一家銀行，它的分支機構(gòu)按行政區(qū)劃逐級普設(shè)于全國各地，各級分支機構(gòu)按總行統(tǒng)一的指令和計劃辦事，它既是金融行政管理機關(guān)，又是具體經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實體，是作為政權(quán)機構(gòu)和金融企業(yè)的體而存在；它的信貸，結(jié)算，現(xiàn)金出納等制度，基本出發(fā)點都是為了嚴(yán)格監(jiān)督和保證中央高度集中的計劃任務(wù)的執(zhí)行和實現(xiàn)。金融體制是經(jīng)濟(jì)體制的組成部分，“大一統(tǒng)”金融體制正是高度集中的計劃經(jīng)濟(jì)管理體制的必然產(chǎn)物，在這種特定的經(jīng)濟(jì)體制下，“大一統(tǒng)”的金融體制指揮協(xié)調(diào)一致,便于政策貫徹,也利于全局控制在第一個五年計劃期間,在60年代初的三年經(jīng)濟(jì)調(diào)整期間,這種金融體制曾十分明顯地表現(xiàn)出自己的效率和優(yōu)點但是高度集中的計劃經(jīng)濟(jì)模式與社會生產(chǎn)力發(fā)展的要求不相適應(yīng),不能使社會主義制度的優(yōu)越性得到應(yīng)有的發(fā)揮突出的問題是統(tǒng)得過多過死,忽視商品生產(chǎn),價值規(guī)律和市場調(diào)節(jié)作用從這樣的思路和標(biāo)準(zhǔn)來觀察“大一統(tǒng)”金融模式的缺點就非常明顯,那就是只靠行政手段，不用經(jīng)濟(jì)手段從而整個金融系統(tǒng)缺乏活力，尤其是缺乏自主權(quán)的基層金融機構(gòu)，更無法發(fā)揮主動性，積極性。（二）從1979年開始至今不斷推進(jìn)和深化國有商業(yè)銀行的改革。黨的十一屆三中全會以來，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的全面鋪開以及向縱深的不斷推進(jìn)，在金融領(lǐng)域也進(jìn)行了一系列改革，其中對金融機構(gòu)體制的變革就是一項極為重要的內(nèi)容，變革大致可以分為以下兩個階段；第一階段（19791993），主要是突破過去那種高度集中體制朝多元化方向改革，這個階段，開始建立獨立經(jīng)營，實行企業(yè)化管理的國有專業(yè)銀行。1979年2月，為適應(yīng)首先開始于農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)體制改革，再次恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行，中國人民銀行的農(nóng)村金融業(yè)務(wù)全部移交中國農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營。1979年3月，專營外匯業(yè)務(wù)的中國銀行從中國人民銀行中分設(shè)出來，完全獨立經(jīng)營這是適應(yīng)對外開放和對外經(jīng)濟(jì)往來發(fā)展要求的必然結(jié)果。1979年，中國人民建設(shè)銀行也從財政部分設(shè)出來。1983年進(jìn)一步明確建設(shè)銀行是經(jīng)濟(jì)單位，是全國性的金融組織，除仍執(zhí)行撥款任務(wù)外，同時也可以開展一般性銀行業(yè)務(wù)。1984年1月，中國工商銀行也最后從中國人民銀行分設(shè)出來。它的成立是建立中央銀行體制的一個關(guān)鍵性步驟，也標(biāo)志著中國人民銀行自此開始專門行使中央銀行職能，完全擺脫具體銀行業(yè)務(wù)，原來的“大一統(tǒng)”金融體制正在向多類型多層次的格局演變。第二階段的金融機構(gòu)改革是自1994年展開至今的，雖然94年以前專業(yè)銀行已經(jīng)紛紛從人民銀行獨立出來成為經(jīng)濟(jì)實體，它們開始在各自分工的領(lǐng)域內(nèi)按信貸規(guī)律辦事，實行企業(yè)化經(jīng)營，但由于它們是全國性的國家銀行，擔(dān)負(fù)著執(zhí)行國家政策的任務(wù)，因而又很難充分實現(xiàn)這些要求。隨著發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)的全面鋪開，專業(yè)銀行體制也開始暴露出明顯的局限性及不適應(yīng)性，其中一個最大問題是政策性信貸與商業(yè)性信貸混營的問題，這既不利于銀行貫徹效益性原則，也不利于政策性業(yè)務(wù)的開展。為此1994年正式啟動了國家專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌的改革；成立國家開發(fā)銀行，中國進(jìn)出口銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行。承擔(dān)原來由國家專業(yè)銀行辦理的政策性金融業(yè)務(wù)，推動專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，而對冠以國有獨資商業(yè)銀行的要求是，通過建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，現(xiàn)代企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，內(nèi)部經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)以及權(quán)力，責(zé)任，利益，風(fēng)險結(jié)構(gòu)，形成市場經(jīng)濟(jì)條件下現(xiàn)代企業(yè)所具有的自我激勵和自我約束機制，逐步向現(xiàn)代商業(yè)銀行過渡。國有商業(yè)銀行改革的前景目標(biāo)是明確而美好的，可是道路卻非一帆風(fēng)順，改革不是一蹴而就的事情，隨著改革的進(jìn)一步深化，國有商業(yè)銀行也日益暴露出其先天固有的弱點，舊體制下的陳疾逐漸成為束縛改革腳步的桎梏。二、銀行業(yè)其關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)房地產(chǎn)，證券業(yè)，信托業(yè)，保險業(yè)，建筑業(yè)，制造業(yè)三、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系在商業(yè)銀行中的若干應(yīng)用一深化對相關(guān)產(chǎn)業(yè)認(rèn)識,為信貸投向提供參考產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)分析既深化了對單個行業(yè)的分析,也為商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整以及未來信貸投向提供了一定的參考。例如,由于附加價值各構(gòu)成要素是企業(yè)償還款的主要資金來源,因此從這個角度來說,產(chǎn)業(yè)附加價值率越高即中間投入率越低,相應(yīng)的償債能力就越強,信貸風(fēng)險較小。反之,則反映償債能力較弱、信貸風(fēng)險較大。二強化產(chǎn)業(yè)鏈金融,打造相應(yīng)金融產(chǎn)品或服務(wù)體系根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈條及產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品特點,以核心企業(yè)為依托,加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新及業(yè)務(wù)流程優(yōu)化力度,批發(fā)性地營銷其上游供應(yīng)企業(yè)和下游銷售企業(yè),為不同產(chǎn)業(yè)客戶提供全方位、一條龍的金融產(chǎn)品及服務(wù)。三部分業(yè)務(wù)營銷的重點產(chǎn)業(yè)選擇1保險業(yè)務(wù)營銷的重點產(chǎn)業(yè)。從產(chǎn)業(yè)對保險業(yè)服務(wù)消耗的絕對量看,批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)、道路運輸業(yè)、建筑業(yè)、水上運輸業(yè)、商務(wù)服務(wù)業(yè)、公共管理和社會組織、專業(yè)技術(shù)及其他科技服務(wù)業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、保險業(yè)主要為對再保險業(yè)務(wù)的需求,下同、房地產(chǎn)業(yè)、住宿業(yè)等11個產(chǎn)業(yè)對保險業(yè)服務(wù)的需求最多,合計占全部保險業(yè)服務(wù)的70,理應(yīng)成為保險業(yè)務(wù)拓展的重點領(lǐng)域。2租賃業(yè)務(wù)營銷的重點產(chǎn)業(yè)。租賃業(yè)務(wù)有利于企業(yè)迅速提升技術(shù)裝備水平、降低資產(chǎn)負(fù)債率,未來市場潛力巨大。而租賃業(yè)務(wù)的開展,也有助于商業(yè)銀行落實抵押、控制信貸風(fēng)險,提高產(chǎn)品交叉銷售能力以及緩解目前流動性過剩問題。3投行業(yè)務(wù)營銷的重點產(chǎn)業(yè)。對于企業(yè),尤其是大型企業(yè)而言,向上整合上游原材料企業(yè),向下整合下游終端產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)或銷售渠道,有助于降低生產(chǎn)成本、提升企業(yè)價值。在主要原材料價格居高不下的背景下,企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)整合的需求日益增長,結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系及具體市場環(huán)境,可以及時挖掘典型產(chǎn)業(yè)直型并購重組、財務(wù)顧問等投行業(yè)務(wù)以及相關(guān)融資業(yè)務(wù)需求。四、銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與升級的思路1積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,形成合理的收入來源結(jié)構(gòu)。首先,要促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多元化。目前,中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平已成為評價銀行優(yōu)劣的重要標(biāo)準(zhǔn),成為銀行管理水平及服務(wù)能力的綜合體現(xiàn)。商業(yè)銀行應(yīng)主動調(diào)整收益結(jié)構(gòu),大力加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展,提高投資及交易類收入占比積極優(yōu)化投資結(jié)構(gòu),大力開拓發(fā)展財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù),以多種方式開展資本營運業(yè)務(wù),提高投資和非資產(chǎn)類的收益水平,逐步建立信貸利差收入、投資收益、中間業(yè)務(wù)收入?yún)f(xié)調(diào)推動的多元化收益結(jié)構(gòu),培育高增長、可持續(xù)的盈利能力。其次,要加大金融創(chuàng)新力度。流動性過剩折射的不僅是一個時期資金多少的問題,而且折射出社會融資方式的變化以及金融脫媒的現(xiàn)象。對此,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加快傳統(tǒng)經(jīng)營模式和經(jīng)營結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型,使其逐步由單一銀行存貸款銷售商變成兼營存貸款、債券、證券、保險、基金、黃金、外匯等多種金融商品的綜合銷售商。一是利用金融市場的創(chuàng)新,逐步改變銀行體系流動性相對過剩的問題。二是大力發(fā)展理財業(yè)務(wù),推動商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。三是推動資產(chǎn)負(fù)債管理方式的創(chuàng)新。2推動中小型銀行發(fā)展,改善銀行業(yè)區(qū)域結(jié)構(gòu)。我國應(yīng)在審慎監(jiān)管的前提下,在銀行業(yè)的對內(nèi)、對外開放方面采取更加積極的措施,主要包括發(fā)展民營銀行,繼續(xù)鼓勵開辦更多的區(qū)域性或地方性的商業(yè)銀行,加強國內(nèi)金融機構(gòu)與外資金融機構(gòu)的合作,吸引民間資本對現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村和城市信用社等中小銀行進(jìn)行改造,發(fā)展各種股份制銀行等。在目前的制度環(huán)境和銀行業(yè)機構(gòu)框架下發(fā)展民營銀行,對促進(jìn)我國銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改革、打破國有商業(yè)銀行的壟斷局面、提高銀行業(yè)競爭水平和效率,以及緩解民營企業(yè)融資難的問題有著重要意義。3構(gòu)建完善的弱勢金融機構(gòu)體系。首先,要發(fā)揮政策性銀行的功能和作用。政策性銀行要轉(zhuǎn)變?yōu)楦臃鲜袌鼋?jīng)濟(jì)需要的、財務(wù)上可持續(xù)、有競爭力的開發(fā)性金融機構(gòu)。在提供國家財力許可的政策性金融服務(wù)的同時,不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍,更好地為欠發(fā)達(dá)地區(qū)、“三農(nóng)”等提供更持久的金融服務(wù)。其次,要發(fā)展更加近農(nóng)民和農(nóng)村金融需求的新型小額信貸組織,加快以自然人和企業(yè)發(fā)起的農(nóng)村小額信貸組織試點。最后,應(yīng)當(dāng)探索建立具備弱勢金融功能的其他新型金融服務(wù)組織。穩(wěn)步推進(jìn)“小額擔(dān)保貸款創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)信用社區(qū)建設(shè)”的有機聯(lián)動機制建設(shè)發(fā)展大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨市場等。此外,在弱勢群體金融服務(wù)上,可以結(jié)合我國情況建立相應(yīng)的金融服務(wù)機構(gòu)。比如,成立處理助學(xué)貸款、助業(yè)貸款的專門機構(gòu),負(fù)責(zé)處理此類貸款。第二篇產(chǎn)業(yè)組織篇一、銀行行業(yè)現(xiàn)狀1國有銀行壟斷中國金融市場的局面未改變金融市場的壟斷程度可以從銀行資產(chǎn)份額中窺見一斑，截止2007年5月,在我國的金融資產(chǎn)總額中,銀行資產(chǎn)的比重為7342,其中,國有商業(yè)銀行四家資產(chǎn)比重為55,190K,12家股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)比重為12390K,城市商業(yè)銀行為584，其他金融機構(gòu)資產(chǎn)占金融資產(chǎn)總額的比重為2658，在這里,其他金融機構(gòu)還包括外資銀行農(nóng)村合作銀行等銀行金融機構(gòu),非銀行金融機構(gòu)如信托投資公司租賃公司和保險公司等所占的份額就會更少了，因此,我國國有商業(yè)銀行的壟斷地位仍未改變,非銀行金融機構(gòu)的資產(chǎn)份額雖有所提高,但仍需進(jìn)一步發(fā)展。2我國銀行的業(yè)務(wù)相對滯后我國銀行業(yè)務(wù)無論是在貨幣市場還是在證券市場,發(fā)展都相對滯后“在貨幣市場上,國內(nèi)銀行固守傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,走單一的零售業(yè)務(wù)路線,復(fù)合型的業(yè)務(wù)類型極少涉足,同時缺少抗擊金融風(fēng)險的防范措施和反應(yīng)機制在證券市場上,以數(shù)據(jù)說明截至2007年末,我國債券市場余額達(dá)1233萬億元“從債券市場余額與GD尸的比率來看,我國的債券市場規(guī)模較小“該指標(biāo)債券市場余額與GDP的比率由1997年的006提高到2007年底的049,增長了7倍,但與美國債券市場的218相比,差距很大“截至2008年6月底,個國債券總額己達(dá)1374萬億元,但9150/0為國債政策性金融債和中央銀行票據(jù),企業(yè)和公司債只占850K“可見我國債券市場目前還處于發(fā)展初級階段,市場潛力和發(fā)展空間非常巨大“我國股票市場的發(fā)展速度要快于債券市場,截至2009年7月底,深滬兩市已有1187家公司上市,滬深方兩市A股的總市值居全球第5位,如果加上港交所股票市值,A股和港股股票總市值排名全球第三位,僅次于美國和日本“但我國的股票市場的弊端依然顯著,有人為因素體制因素投機心理及股市管理不規(guī)范等因素制約著我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。3國有銀行發(fā)展動力不足國有商業(yè)銀行壟斷地位的存在不是市場因素作用的結(jié)果,而是行政因素和政策壁壘的結(jié)果“壟斷帶來資源配置的不合理,造成資源利用效率的低下,形成國有商業(yè)銀行對內(nèi)改革動力不足,對外學(xué)習(xí)借鑒意愿不強的現(xiàn)象“同樣,國有銀行的國有性質(zhì)也不利于國家對銀行業(yè)的監(jiān)管,提高了金融風(fēng)險發(fā)生的概率二、我國銀行業(yè)的SCP分析21市場結(jié)構(gòu)S211市場結(jié)構(gòu)的構(gòu)成要素市場結(jié)構(gòu)是指一個行業(yè)內(nèi),買方和賣方的數(shù)量及其規(guī)模分布產(chǎn)品差別的程度和新企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)的難易程度的綜合狀態(tài)“決定市場結(jié)構(gòu)的因素主要有L交易雙方的規(guī)模和數(shù)量分布2產(chǎn)品差異化3市場份額4市場集中度5市場需求的價格彈性6進(jìn)入壁壘的高低“按照產(chǎn)業(yè)組織理論關(guān)于市場結(jié)構(gòu)構(gòu)成的6因素來分析,3、4、6項,即市場份額市場集中度進(jìn)入壁壘這三項是最主要的影響銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)因素“市場份額各銀行的市場占有率比重和市場集中度少數(shù)幾個最大規(guī)模銀行所占的市場份額與與銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的關(guān)系非常緊密而進(jìn)入壁壘的高低又直接涉及到銀行市場的潛在競爭對手的數(shù)量,從而影響到業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的構(gòu)成“212主要要素指標(biāo)分析2121市場份額市場份額是標(biāo)示各銀行市場占有率高低的一種測度工具“一般而言,市場份額與市場占有率成正比市場支配勢力就越大,市場份額所占的比重越大,表明單個或少數(shù)幾個企業(yè)的市場的競爭程度會越低,壟斷程度就越高“對市場份額的測度有多種方法,其中常用的衡量指標(biāo)有存款比率RS,貸款比率RL,總資產(chǎn)比率RA,總利潤比率RP“其計算公式如下RS存款比率某銀行存款總額/同期商業(yè)銀行存款總額RL貸款比率某銀行貸款總額/同期商業(yè)銀行貸款總額RA總資產(chǎn)比率某銀行資產(chǎn)總額/同期商業(yè)銀行資產(chǎn)總額RP總利潤比率某銀行利潤總額/同期商業(yè)銀行利潤總額如下表所示從每個指標(biāo)所涉及的銀行來看,在1998年到2008年這4個年份,四大國有商業(yè)銀行的RSR工和RA總體上呈下降趨勢,但下降的幅度較小四大國有商業(yè)銀行表中前四位2008年的RS之和為6484,RL之和為7359,RA之和為7652,仍占據(jù)較高的市場份額“相對應(yīng)的新興股份制商業(yè)銀行的RSRL和RA總體上呈快速上升勢頭,但所占的比例較小“四大國有商業(yè)銀行的RP的變化較為復(fù)雜,初農(nóng)行外,其它三個銀行都是兩位數(shù),遠(yuǎn)較其它銀行為多,但我們應(yīng)知道,這時四大國有銀行依照傳統(tǒng)寡頭壟斷的優(yōu)勢建立起來的“綜觀RP,所有商業(yè)銀行的利潤率在動蕩調(diào)整中呈現(xiàn)上升的趨勢“2122市場集中度市場集中度MARKETCONCENTRATIONRATE又是一個衡量市場結(jié)構(gòu)的一個重要因素,它是用來衡量行業(yè)中不同地位企業(yè)的數(shù)目和相對規(guī)模的差異“市場集中度的高低集中體現(xiàn)了市場的壟斷或競爭程度“具體而言,一個企業(yè)的市場集中度如何,表明它在市場上的地位高低和對市場支配能力的強弱“市場集中度或市場占有率高,少數(shù)企業(yè)可以憑此左右產(chǎn)品價格,從而使整個市場的競爭能力下降,壟斷程度提高“經(jīng)常使用的銀行業(yè)市場集中度測度的指標(biāo)有行業(yè)集中率CRN赫希曼一赫芬達(dá)爾指數(shù)HHI洛倫茲曲線和基尼系數(shù)等“對比而言,在銀行業(yè)市場中,CRN和HHI測度的主要是占統(tǒng)治地位的幾家銀行的集中程度,對市場中其它的中小型銀行的數(shù)量與規(guī)模差異的標(biāo)示作用不大而這一不足之處可以通過洛倫茲曲線和基尼系數(shù)可以明確的反映出來,而反映不出占統(tǒng)治地位銀行的集中程度“因此,實踐中把這四個測度指標(biāo)結(jié)合起來討論我國銀行業(yè)的市場集中度“下面就用CRN來分析一下98至O8年銀行的指標(biāo)數(shù)值在CR4中,在1998年一2008年這四個年份中,其存款份額都在64以上貸款份額超過73,甚至高于GLRYO資產(chǎn)份額也全部高于76凈利潤指標(biāo)CR4值也在600K以上,甚至超過70,這說明四大國有商業(yè)銀行在中國銀行業(yè)中占據(jù)重要位置,在銀行業(yè)市場中仍保持著壟斷地位“從表中還可以看出CR4與CR10在存貸款和資產(chǎn)指標(biāo)的數(shù)值比較接近,如存款的CR4與CR10兩者之差在30K一170K之間,而數(shù)值較大的年份主要是2008年,是1625,這說明四大國有商業(yè)銀行雖然仍居于壟斷位置,但其他股份制銀行的地位得到了提升,市場競爭程度加強“凈利潤指標(biāo)的CR4和CR10值差在25一40之間,相差較大,這表明,較之國有商業(yè)銀行,股份制銀行的獲利能力要高得多,資源的有效配置率也高“從各項指標(biāo)序列來看,只有凈利潤的CR4值在2001一2005年有所降低,其他如存款貸款資產(chǎn)指標(biāo)的CR4和CR10值從1998一2008年均處于穩(wěn)定的下降過程,這種下降表明中國銀行業(yè)市場的競爭日漸加強,國有商業(yè)銀行的市場集中度和壟斷水平逐步降低“2123進(jìn)入壁壘進(jìn)入壁壘FLARRIERSTOENTRY是影響市場結(jié)構(gòu)的重要因素,它是指潛在進(jìn)入者要想進(jìn)入目標(biāo)市場所必須面對和處理的各種阻止性因素,主要有政策性壁壘，規(guī)模經(jīng)濟(jì)必要資本量及埋沒費用產(chǎn)品差別化和絕對費用等“這些阻止性因素都屬于結(jié)構(gòu)性進(jìn)入壁壘的范疇,對阻止?jié)撛谶M(jìn)入者的進(jìn)入具有剛性,具有保護(hù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)已有企業(yè)的作用“下面主要介紹一下政策性壁壘從表中可以看出,我國商業(yè)銀行的市場準(zhǔn)入仍采取行政審批制,對擬進(jìn)入者的條件要求高“這種較高的準(zhǔn)入條件限制了一些新的競爭主體的進(jìn)入,維護(hù)了現(xiàn)有企業(yè)的壟斷地位,但從金融市場的發(fā)展來看,不利于市場競爭機制的形成,不利于金融資源的有效配置及銀行效益的提高和抵御金融風(fēng)險的能。213市場結(jié)構(gòu)小結(jié)通過以上對國有商業(yè)銀行的市場集中度的實證分析可以看出我國銀行業(yè)寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)依然存在“綜合表中的數(shù)據(jù)可以清楚地看出,除利潤率指標(biāo)外,四大國有商業(yè)銀行各項指標(biāo)值逐年下降,而股份制商業(yè)銀行各項指標(biāo)值則逐年快速上升,這說明我國銀行業(yè)市場中各類新興成分所占的市場份額不斷加大,市場競爭水平不斷增強,而這并不能說明國有商業(yè)銀行壟斷地位的喪失,從表3一2中的各項數(shù)據(jù)可以反映出國有商業(yè)銀行的壟斷地位雖較之以往有所下降,但其RS、RI、RA和RP仍達(dá)到了70以上,因此其壟斷地位依然存在,只不過是壟斷的范圍和影響有所減弱“從利潤率方面來講,國有商業(yè)銀行和其他類型的銀行及金融機構(gòu)的利潤率近年來都得到了較快提高,說明各種類型銀行的市場參與程度增強,資源配置不斷優(yōu)化,市場競爭能力增強“目前,國有商業(yè)銀行雖然占據(jù)著壟斷地位,但各類非國有商業(yè)銀行的市場份額不斷增大,競爭能力不斷增強,在未來的幾年里將會對我國銀行市場結(jié)構(gòu)造成一定的沖擊,促進(jìn)市場結(jié)構(gòu)向更具活力與效率的競爭型轉(zhuǎn)變,國外多種形式的金融機構(gòu)將進(jìn)駐中國市場“截至2006年9月末,已經(jīng)有22個國家共70多家的外國銀行在我國設(shè)立分支機構(gòu),其中設(shè)立分行和支行的有252家,設(shè)立法人機構(gòu)的有14家,設(shè)立代表處的有242家“外資銀行總資產(chǎn)比例占我國銀行業(yè)總資產(chǎn)的2,已成為一支不可忽視的力量“外資銀行的進(jìn)入使得我國金融市場的競爭更加激烈,這在一定程度上有助于我國市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整,降低國有商業(yè)銀行的市場壟斷程度,有利于市場的良性發(fā)展“針對于中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀和特點,要使國內(nèi)商業(yè)銀行提高資源配置率和市場效率,政府有必要放寬金融準(zhǔn)入退出政策,調(diào)整現(xiàn)有政策,改變寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu),提高企業(yè)的市場競爭力,充分發(fā)揮金融企業(yè)的市場主體地位“22市場行為C221中國銀行業(yè)價格行為分析定價行為是企業(yè)價格行為的一項主要內(nèi)容“SCP范式中企業(yè)的定價行為主要有競爭導(dǎo)向定價行為需求導(dǎo)向定價行為需求差異定價行為成本導(dǎo)向定價行為和價格歧視行為等“企業(yè)依據(jù)自身的需求選取相適應(yīng)的定價行為“雖然我國銀行業(yè)具有市場集中度高產(chǎn)品差異化低和進(jìn)入退出障礙高等有利于市場定價行為的特點,但由于這種特點是在政府主導(dǎo)下形成的,對銀行業(yè)參與市場活動的約束力較強,使得它們沒有動力和壓力參與市場競爭,獲取壟斷利潤“同時,由于中央銀行的利率決定權(quán)和中國銀行進(jìn)退的政府性行為,使得個體銀行呈現(xiàn)無定價權(quán)的價格行為,難以采取符合市場理性的價格行為參與競爭,追求市場利潤,從而導(dǎo)致市場競爭能力不強“222中國銀行業(yè)的非價格行為分析SCP范式中非價格行為主要是指企業(yè)采取的新產(chǎn)品研發(fā)產(chǎn)業(yè)政策企業(yè)促銷舉措等行為“我國銀行業(yè)具有寡頭壟斷的市場特點,在理論上有參與銀行產(chǎn)品和服務(wù)和營銷舉措的研發(fā)優(yōu)勢和動力,從而推動產(chǎn)品和技術(shù)革新“但是我國銀行業(yè)的寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)不是在市場力量主導(dǎo)下形成的,它是政府行為的結(jié)果,國有銀行雖然占據(jù)寡頭地位,但是其研發(fā)創(chuàng)新的動力和壓力都不足,造成了國有銀行的非價格行為不具備市場動力因而缺乏市場活力“223中國銀行業(yè)規(guī)模調(diào)整行為分析企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整是因為企業(yè)規(guī)模的縱向和橫向拓展企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的改變等因素而造成的“SCP范式中,主要就新資金的投入企業(yè)的橫向兼并與聯(lián)合多樣化業(yè)務(wù)的經(jīng)營等方面來考察組織結(jié)構(gòu)調(diào)整行為“企業(yè)的新資金的投入以及企業(yè)兼并與聯(lián)合是從企業(yè)的內(nèi)涵與外延方面擴大了企業(yè)的規(guī)模,企業(yè)規(guī)模的擴大引起企業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,使得資源的配置得以優(yōu)化,使用效率提高多樣化業(yè)務(wù)經(jīng)營能擴大業(yè)務(wù)范圍,抵御抗擊風(fēng)險能力,能夠促使市場結(jié)構(gòu)更趨于合理和穩(wěn)定“我國銀行業(yè)規(guī)模調(diào)整主要是以銀行間的兼并占主導(dǎo),兼并的決定是由央行做出的,是一種政府行為而非獨立的市場行為“現(xiàn)實中,銀行機構(gòu)按照市場規(guī)范自行退出的情況微乎其微,這是由于我國銀行的退出障礙過高,還沒有形成市場主導(dǎo)下的合理有效的退出機制而造成的“224中國銀行業(yè)多樣化的經(jīng)營需求分析產(chǎn)業(yè)組織理論中多樣化經(jīng)營是提高企業(yè)效率和市場占有率的有效途徑“我國的金融業(yè)己由分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理逐步向混業(yè)經(jīng)營混業(yè)管理方向發(fā)展“外資銀行在中國金融市場中,利用其已經(jīng)成熟的多樣化經(jīng)營策略抗擊金融風(fēng)險,鞏固和發(fā)展其地位“這種多樣化經(jīng)營的行為會沖擊我國的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu),我國銀行業(yè)要適應(yīng)這種多樣化經(jīng)營的市場行為,適應(yīng)這種需求,調(diào)整寡頭壟斷的銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)“23市場績效P我國銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)績效的SCP分析可以從市場決定因素方面來考慮,但更為重要的是從政府行為方面加以理解“銀行業(yè)的經(jīng)濟(jì)績效是由資源配置效率和生產(chǎn)效率著兩個方面來反映的,分別以利潤率和生產(chǎn)率這兩個指標(biāo)來標(biāo)示“231從資源配置效率的角度反映銀行績效我國銀行市場的政府主導(dǎo)權(quán)使得我國的金融資源大多掌握在國有商業(yè)銀行手中,而商業(yè)銀行業(yè)的定價權(quán)歸于央行,各商業(yè)銀行不能利用價格因素自由參與市場行為,對金融資源進(jìn)行有效配置,獲得壟斷利潤“這種資源的高集中配置和銀行業(yè)主導(dǎo)權(quán)異位容易造成壟斷和資源利用的無效率,從而造成社會凈福利損失,使得資源配置效率低下和效率損失“232從生產(chǎn)效率的角度反映銀行績效我國的銀行業(yè)的寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)對促進(jìn)銀行業(yè)的市場競爭行為具有遏止作用,它沒有形成規(guī)模經(jīng)濟(jì),也不存在研發(fā)和技術(shù)進(jìn)步的動力,因此難以提高生產(chǎn)效率“生產(chǎn)效率不高可以通過如人均存貸款比率等的銀行指標(biāo)的橫向比較中反映出“因此要提高我國銀行業(yè)的生產(chǎn)效率也需要改變我國現(xiàn)存的寡頭壟斷的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)233市場績效測定指標(biāo)常用的測定績效的指標(biāo)有利潤率、勒納指數(shù)和貝恩指數(shù)等。本文采用總資產(chǎn)利潤率和凈資產(chǎn)收益率來考察銀行的經(jīng)營績效?？傎Y產(chǎn)利潤率用來衡量運用資產(chǎn)獲取利潤的綜合能力；凈資產(chǎn)收益率則用來衡量銀行的自有資本獲利能力。我們運用相關(guān)數(shù)據(jù)，計算出20002005年間我國銀行業(yè)的資產(chǎn)利潤率ROA和凈資產(chǎn)收益率ROE，分別如表1和標(biāo)2所示。表120002005我國銀行業(yè)的經(jīng)營績效（ROA測度）單位國有銀10家股份制工商銀行農(nóng)業(yè)銀行建設(shè)銀行中國銀行14行平均行平均銀行平均200001389001330337302544018600438003660200101432004890195102422015730421303459200201432010530147202734016730350102978200300492005940674307581038520385203852200400422005341296105113047570343603814200505560002381108706143057570441704800年均01788005070626504423032450396703761表220002005我國銀行業(yè)的經(jīng)營績效（ROE測度）單位國有銀10家股份工商銀行農(nóng)業(yè)銀行建設(shè)銀行中國銀行14行平均行平均制銀行平均2000278022657480359919759200131108748036231011699242002366213401433353106185920031451391196140972212371090200418225724751019983110810732005133013116381176106913271253年均43514211418136331137993表1和表2顯示，20002005年間，我國銀行業(yè)的資產(chǎn)、資本盈利能力雖然仍然較低，但縱向來看，都有了一定提高11，特別2003年以后國有銀行的業(yè)績表現(xiàn)突出資產(chǎn)利潤率由平均不到02提高到了058，2003年后甚至超過了股份制銀行，其凈資產(chǎn)收益率也有了顯著提高。但從ROA的年均值來看，股份制銀行仍然要高于國有銀行，而且利潤率相對穩(wěn)定。而從ROE的表現(xiàn)來看，股份制銀行仍然全面領(lǐng)先于國有銀行。對比ROA和ROE，我們發(fā)現(xiàn)，股份制銀行的資本盈利能力比資產(chǎn)盈利能力更具優(yōu)勢，原因可能是因為股份制銀行的資本結(jié)構(gòu)更為合理，而國有銀行具有的龐大資產(chǎn)規(guī)模在資本結(jié)構(gòu)相對改善和效率提高等條件下可以轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁巸?yōu)勢。ROA達(dá)到06是我國銀行業(yè)資產(chǎn)利潤率的監(jiān)管水平，達(dá)到1則接近國際銀行業(yè)的先進(jìn)水平。從單個銀行來看，建設(shè)銀行的利潤率在國有銀行中最優(yōu)，特別是2004和2005年，從指標(biāo)上看，已經(jīng)達(dá)到1左右的國際先進(jìn)水平；中國銀行2005年也達(dá)到了061。國家在2003年對建行和中行注資時要求兩家銀行的ROA在2005年底達(dá)到06，從指標(biāo)上看，兩家銀行都已經(jīng)達(dá)到了要求。股份制銀行中，總體而言上市公司的利潤率要好于非上市公司其中表現(xiàn)較好的浦發(fā)、招商、民生和中信等銀行，表現(xiàn)較差的是廣發(fā)和光大銀行。第三篇產(chǎn)業(yè)布局篇現(xiàn)代資本主義國家的銀行結(jié)構(gòu)和組織形式種類繁多。按其職能劃分有中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、儲蓄銀行和各種專業(yè)信用機構(gòu)。目前已基本形成了以中央銀行為中心，股份商業(yè)銀行為主體，各類銀行并存的現(xiàn)代資本主義國家銀行體系。由于研究的局限性，我們在本章以中國銀行業(yè)為主要研究對象中華人民共和國成立后，經(jīng)過幾次改革，目前已形成了以中央銀行、銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)、政策性銀行、商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為主體的銀行體系。中國人民銀行是中國的中央銀行，中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù)。作為主要由國家政府機構(gòu)進(jìn)行控制的銀行來說，其布局也遵循著普遍規(guī)律。1對中國銀行產(chǎn)業(yè)的布局的研究就我國的國情來說，我國銀行產(chǎn)業(yè)存在兩種性質(zhì)的銀行，第一種是由我國國家政府直接參與控制與決策的國有股份制銀行，第二種是由國外資本家所控制的外資銀行。對于中國銀行產(chǎn)業(yè)的布局研究也將主要以我國國有股份制銀行為對象。11、國有股份制銀行在我國，國有銀行的布局決策是由國家相關(guān)部門機構(gòu)根據(jù)相關(guān)調(diào)查，通過政府職能部門的相關(guān)審議之后所得出的，存在著很大一部分的政治因素以及國情。在我國，國有銀行的分布政策主要是根據(jù)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展情況和當(dāng)?shù)氐娜宋娘L(fēng)俗習(xí)慣所制定的?？傮w來說比較注重三大產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況，例如，在農(nóng)業(yè)收入比重大的地區(qū)或者省份，國有農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社的分布就較為廣泛；而在第三產(chǎn)業(yè)收入比重大的地區(qū)或者省份，那么其商業(yè)銀行以及招商銀行的分布則較為廣泛。除了相應(yīng)的主流銀行以外，我國國有銀行呈現(xiàn)的是一種相互聯(lián)系相互作用的布局形式。在某一地區(qū)除了各自相應(yīng)的主流銀行外，還會有其他國有銀行的分布網(wǎng)點，在農(nóng)業(yè)銀行分布較為廣泛的地區(qū)則一定會出現(xiàn)其他例如商業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等其他銀行的分行，這是我國銀行業(yè)最為普遍的現(xiàn)象。這也是我國國情所決定的又一大金融現(xiàn)象。除了各大國有銀行的相互作用以外，我國銀行業(yè)的布局機制也相對于其他西方資本主義國家有明顯的不同。我國的國有銀行的相關(guān)政策是由我國政府部門所制定的計劃制機制，享有國家直接決策的權(quán)利。除此之外，我國國有銀行也是我國對金融以及經(jīng)濟(jì)市場的一大宏觀調(diào)控載體。國家通過改變相關(guān)銀行的相關(guān)政策達(dá)到一定的針對國內(nèi)市場的宏觀調(diào)控的目的。12、外資銀行外資銀行的進(jìn)入也是在我國經(jīng)濟(jì)大開發(fā)達(dá)到一定階段后所出現(xiàn)的產(chǎn)物，自從中國加入了世界貿(mào)易組織以后，跨國經(jīng)濟(jì)交流已經(jīng)變得趨近普遍化，外資銀行的身影也漸漸地進(jìn)入我國人們的眼中，匯豐、花旗摩根這些自言也漸漸用在了相應(yīng)的貿(mào)易交流中。就外資銀行本身而言，它是以謀取最大化利益為首要前提，而不再是像國有股份制銀行業(yè)一樣，受政府的制約。外資銀行在我國主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，而隨著我國經(jīng)濟(jì)實力的不斷加強，越來越多的外國銀行選擇在中國設(shè)立相關(guān)的業(yè)務(wù)機構(gòu)。2、影響中國銀行產(chǎn)業(yè)布局的因素縱觀我國銀行業(yè)大勢不難看出我國銀行業(yè)存貸款總額、余額及銀行機構(gòu)和銀行資產(chǎn)的布局均表現(xiàn)出明顯的時空梯度。21地理因素就地理因素來說，我國銀行產(chǎn)業(yè)主要分為東部、中部以及西部三大板塊。上圖是19972006年我國東、中、西部地區(qū)的銀行存貸款總額比重表雖然我國銀行產(chǎn)業(yè)服務(wù)點遍布全國各大省市縣城以及村鎮(zhèn),但從各地區(qū)的存貸款總額可以看出，銀行產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)地區(qū)集中在東部沿海發(fā)達(dá)城市，中西部地區(qū)則呈現(xiàn)依次遞減的趨勢，從地理上來看，銀行業(yè)的發(fā)展布局明顯傾向于地理位置比較靠近沿海的發(fā)達(dá)城市。對于銀行業(yè)的發(fā)展，地理位置明顯在一定程度上起到了比較重要的作用。如表一所示。22、社會經(jīng)濟(jì)因素除去銀行存貸款總額以外，衡量銀行產(chǎn)業(yè)布局的因素同時還有銀行產(chǎn)業(yè)機構(gòu)設(shè)置的比重。顯然，東部地區(qū)銀行機構(gòu)的比重較中西部地區(qū)明顯增加了不少，而東部地區(qū)也正是我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)達(dá)帶動了資金的快速以及量化流動，也就造成了銀行產(chǎn)業(yè)的發(fā)達(dá)，從而促進(jìn)了銀行機構(gòu)設(shè)置的復(fù)雜以及多樣化。3、銀行產(chǎn)業(yè)布局的發(fā)展近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，以及在金融危機中我國所扮演的重要角色，我國銀行產(chǎn)業(yè)也將面臨巨大的改變。31、國內(nèi)銀行產(chǎn)業(yè)布局的改變隨著網(wǎng)絡(luò)時代的進(jìn)步以及人民素質(zhì)水平的提升，我國銀行產(chǎn)業(yè)除了傳統(tǒng)的銀行機構(gòu)服務(wù)以外，正在努力加強網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程的發(fā)展，以實現(xiàn)在傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局之上同時結(jié)合網(wǎng)絡(luò)化、創(chuàng)新化的網(wǎng)上銀行新形勢的新時代目標(biāo)，豐富傳統(tǒng)的銀行產(chǎn)業(yè)布局結(jié)構(gòu)。除此之外，我國銀行業(yè)也將邁向國際化的腳步，不僅僅只局限于本國，也將同時向全世界各大經(jīng)濟(jì)體邁出步伐，已達(dá)到全球化的偉大目標(biāo)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局由本國逐步邁向國際化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。32、國內(nèi)外資銀行布局的發(fā)展從2003年至2007年，各外資銀行資產(chǎn)總額穩(wěn)步增長；在2008年和2009年中國政府實施經(jīng)濟(jì)刺激計劃時期，各外資銀行資產(chǎn)總額停滯不前，但在2010年迎來再次增長。各外資銀行整體市場份額從2009年的17增長到2010年的183。然而，市場份額數(shù)字無法反映外資銀行如何繼續(xù)重新定義中國的細(xì)分市場。中國的各細(xì)分市場給各外資銀行提供了獲得穩(wěn)定及長遠(yuǎn)發(fā)展的契機。2011年，各外資銀行面臨資金流動性緊縮的環(huán)境。中國人民銀行法定準(zhǔn)備金率自2011年年初以來已經(jīng)上調(diào)了六次。在宏觀經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境更加不確定的環(huán)境下，外資銀行似乎更加關(guān)注他們的對華策略。未來三年將充滿挑戰(zhàn)性，外資銀行正在尋求戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，并且在條件允許的情況下在金融行業(yè)的許多不同領(lǐng)域開展并購。事實上，在華外資銀行對中國市場保持樂觀態(tài)度的基礎(chǔ)是中國這個經(jīng)濟(jì)體將通過經(jīng)歷漸進(jìn)而確定的過程不可避免的變得更加國際化。外資銀行認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)的開放和人民幣向自由兌換貨幣過渡必將給外資銀行帶來更多發(fā)展機遇。外資銀行仍然相信，中國市場充滿機遇。他們同時相信，只有公平競爭，并且整個行業(yè)的監(jiān)管部門促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的日益國際化，外資銀行才能利用這些機遇。開拓中國市場的決心依然堅定在華外資銀行的母公司堅決致力于開拓中國市場，這一點是顯而易見的。第四篇產(chǎn)業(yè)政策篇一、產(chǎn)業(yè)組織政策（一）我國銀行產(chǎn)業(yè)組織面臨的主要問題改革開放以來，中國推行了諸多卓有成效的銀行產(chǎn)業(yè)組織政策，如打破國有銀行的完全市場壟斷，引入不同所有制的銀行優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，增加產(chǎn)業(yè)的市場競爭性。實際的績效也非常明顯，提高了整個銀行體系服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營效率，推動了國民經(jīng)濟(jì)改革的順利進(jìn)行，正面的效應(yīng)比較顯著。下面把中國銀行產(chǎn)業(yè)組織中需要進(jìn)一步深化改革的主要問題歸納如下1、從銀行結(jié)構(gòu)與宏觀結(jié)構(gòu)的關(guān)系看，銀行結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不對稱，滯后于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)。2、從市場結(jié)構(gòu)的角度看，國有資本在我國寡占型市場結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著重要作用，市場結(jié)構(gòu)不能完全按照市場化的要求深化改革。例如，我國金融市場結(jié)構(gòu)的兩個突出問題是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和缺少競爭活力。國有寡頭銀行盡管規(guī)模大，但規(guī)模卻不經(jīng)濟(jì)，中小商業(yè)銀行小，規(guī)模不足，金融市場結(jié)構(gòu)中缺乏競爭活力。提高我國商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)、增強整體金融產(chǎn)業(yè)組織的競爭活力的措施之一是應(yīng)該適度收縮國有銀行的規(guī)模邊界，鼓勵、允許新興商業(yè)銀行接管國有銀行的某些分支機構(gòu)等。3、從市場行為方面看，我國銀行的利率和匯率等價格行為監(jiān)管受到嚴(yán)格監(jiān)管，尋租、逃避監(jiān)管等不規(guī)范非價格行為和過度競爭等扭曲的價格行為仍較為普遍。4、從市場績效方面看，我國銀行組織資源沒有與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)良吐匹配，突出表現(xiàn)為中小企業(yè)融資困難，市場結(jié)構(gòu)性供求矛盾突出，高集中的市場結(jié)構(gòu)下是較低的市場績效，遠(yuǎn)未達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)及其增長潛力。5、從產(chǎn)業(yè)組織政策方面看，我國目前銀行業(yè)的改革主要是由外部放松管制的改革推動的，而國有銀行經(jīng)營效率偏低的問題并未從根本上得以解決，因此還需要從產(chǎn)業(yè)組織政策的角度對上述市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效等問題的改革。我國銀行產(chǎn)業(yè)組織改革，應(yīng)有助于提高國有銀行績效，并鼓勵新興商業(yè)銀行的發(fā)展，增進(jìn)有效競爭，提高銀行產(chǎn)業(yè)自身效率私資源配置效率。（二）關(guān)于改進(jìn)我國銀行產(chǎn)業(yè)組織政策的探討國家在制定和實施銀行產(chǎn)業(yè)組織政策時，應(yīng)體現(xiàn)綜合性和互補性，形成一個政策體系。由于銀行產(chǎn)業(yè)組織政策受多種因素影響，這就決定了政府在制定、實施銀行產(chǎn)業(yè)組織政策時，需要制定一系列具有內(nèi)在聯(lián)系，能產(chǎn)生互補效應(yīng)的政策措施，形成一個完整的政策體系，以全面促進(jìn)優(yōu)化銀行產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)，規(guī)范市場行為，進(jìn)而取得不斷改進(jìn)的市場效果。政策建議1產(chǎn)業(yè)組織政策的基本原則及其與銀行產(chǎn)權(quán)改革的關(guān)系我國銀行產(chǎn)業(yè)組織政策應(yīng)遵循市場經(jīng)濟(jì)的基本原則，政策的主要出發(fā)點是建立健全銀行業(yè)的市場機制，加強市場的作用。2實現(xiàn)利率市場化，完善市場機制利率市場化就是金融產(chǎn)品的市場價格競爭。利率市場化的過程，也就是國有銀行真正商業(yè)化經(jīng)營的過程。利率市場化有利于銀行科學(xué)確定經(jīng)營成本和制定價格、合理配置資金資源，提高效益有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，銀行可根據(jù)貸款企業(yè)具體情況，調(diào)整利率水平，有效規(guī)避風(fēng)險促使商業(yè)銀行經(jīng)營管理部門白覺關(guān)注貸款市場的運行趨勢。3防止過度競爭、促進(jìn)有效競爭銀行產(chǎn)業(yè)的市場行為是眾多銀行的競爭性經(jīng)營行為在市場上的綜合反映。因此，銀行產(chǎn)業(yè)競爭政策的目標(biāo)導(dǎo)向就是要規(guī)范銀行的競爭行為。由于近幾年來，中國銀行產(chǎn)業(yè)普遍存在過度競爭現(xiàn)象，同時又缺乏必要的競爭政策約束，致使各種不正當(dāng)?shù)膬r格競爭、促銷競爭不斷發(fā)生，一些銀行甚至通過非法途徑獲取競爭對手的商業(yè)秘密。這意味著中國迫切需要制定銀行產(chǎn)業(yè)競爭政策，制定一系列相應(yīng)的政策法規(guī)，使銀行的競爭行為有明確的法律規(guī)范私有制度保障，從而抑制銀行產(chǎn)業(yè)的無序競爭，實現(xiàn)有效競爭。銀行產(chǎn)業(yè)組織政策是在現(xiàn)實的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境中進(jìn)行的，因此外部環(huán)境至關(guān)重要。這些外部制約因索有國民經(jīng)濟(jì)貨幣化和市場化的程度、工商企業(yè)自我約束機制的形成、各種類型的融資手段的發(fā)達(dá)程度和銀行政策執(zhí)行機鉤或銀行監(jiān)管部門如銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的獨立程度等。二、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策我國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的政策建議1我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)改革應(yīng)在東中西部區(qū)域?qū)嵤┝Χ扔兴顒e的政策制度。為了實現(xiàn)東中西部區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，西部區(qū)域各省區(qū)更應(yīng)加大銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)改革的力度，從而使除四家國有商業(yè)銀行之外的股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)、中國郵政儲蓄銀行、外資銀行、非銀行金融機構(gòu)等得到更快更好地發(fā)展并在總體上至少從寡占型即高集中寡占型轉(zhuǎn)變?yōu)楣颜夹图粗猩霞泄颜夹褪袌鼋Y(jié)構(gòu)以縮小與東部區(qū)域的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)差距和經(jīng)濟(jì)差距。2我國各省區(qū)在經(jīng)濟(jì)增長過程中應(yīng)注重非國有化進(jìn)程加快與銀行業(yè)集中度降低的相互匹配，也就是說，我國各省區(qū)的國有企業(yè)改革應(yīng)與銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)改革同步進(jìn)行。應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)國有企業(yè)改革，加快我國尤其是中西部各省區(qū)的市場化進(jìn)程，促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)增長，進(jìn)而實現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)增長與銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的良性互動。3我國應(yīng)堅持銀行商業(yè)化改革、國有銀行股份制改造和“以上市促改革”不動搖。4我國今后銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)改革應(yīng)遵循區(qū)域有別的原則就東部而言，由于銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變遷與經(jīng)濟(jì)增長己形成良性互動機制，應(yīng)順其自然以收到無為勝有為的效果就中部而言，由于銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變遷與經(jīng)濟(jì)增長僅是單向長期因果關(guān)系，應(yīng)實施中部崛起的方針政策，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長帶動銀行業(yè)結(jié)構(gòu)良性變遷的目的就西部而言，由于銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變遷與經(jīng)濟(jì)增長不存在長期因果關(guān)系，應(yīng)大力進(jìn)行銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)改革，以促使四大國有銀行之外的其他類型銀行和非銀行金融機構(gòu)得到更快更好地發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長并使得經(jīng)濟(jì)增長帶動銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的良性變遷。總體而言，我國銀行業(yè)二十多年的改革大體遵循先市場結(jié)構(gòu)改革后國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的思路。鑒于此，我們進(jìn)一步認(rèn)為，我國東部銀行業(yè)應(yīng)著力于國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革，而不是市場結(jié)構(gòu)改革我國中部銀行業(yè)應(yīng)二者并舉，不僅要深化市場結(jié)構(gòu)改革，而且要推進(jìn)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革我國西部銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急在于市場結(jié)構(gòu)改革以實現(xiàn)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變遷與經(jīng)濟(jì)增長的良性互動，并在此基礎(chǔ)上嘗試進(jìn)行國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革。5由于我國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的演變具有路徑依賴性，即當(dāng)前銀行集中度會依賴于其前期水平，而前期水平會對當(dāng)前水平起著正強化作用，因此我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)改革應(yīng)加大力度，應(yīng)致力于通過外在的改革力量來減弱或消除這種正強化的路徑依賴性。6與東部相比而言，我國中西部銀行業(yè)的市場規(guī)模較小，其市場需求成長率較低，因而在當(dāng)前西部大開發(fā)和中部崛起的大背景下，我國金融體制改革應(yīng)實施偏斜于中西部的政策制度以擴大其銀行市場規(guī)模并提高其銀行市場需求成長率，從而降低其銀行集中度以促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)增長。一、產(chǎn)業(yè)布局政策HTTP/FINANCECECN/BANK/SCROLL/200610/16/T20061016_8987352SHTML中國銀行業(yè)呈現(xiàn)多元競爭的格局根據(jù)中國加入WTO時簽訂的金融與貿(mào)易服務(wù)協(xié)議，2006年底我國將對外開放銀行業(yè)市場，取消所有現(xiàn)存的對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立形式進(jìn)行限制的非審慎性措施，同時逐步放寬對新興商業(yè)銀行的限制。這意味著外資銀行、新興商業(yè)銀行將和四大國有商業(yè)銀行站在同一起跑線上，進(jìn)行全面的競爭，從而使中國銀行業(yè)呈現(xiàn)出多元競爭的格局。外資銀行搶灘中國為了分享中國改革開放的成果，搶占銀行業(yè)市場，在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資產(chǎn)配置，以延續(xù)盈利的增長期，從20世紀(jì)90年代中期，外資銀行開始大舉進(jìn)入中國。受自身條件的限制，它們通常采取參股國內(nèi)銀行主要是新興商業(yè)銀行的戰(zhàn)略，借助國內(nèi)銀行已有的市場網(wǎng)絡(luò)拓展業(yè)務(wù)。隨著中國政府逐步放開市場準(zhǔn)入限制，外資銀行參股國內(nèi)銀行的步伐越來越快。外資銀行參股中資銀行，拓展了品牌資源、網(wǎng)點資源和客戶資源，獲得了巨大利潤。新興商業(yè)銀行異軍突起我國的新興商業(yè)銀行包括股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行是20世紀(jì)80年代后期陸續(xù)組建的，其服務(wù)對象主要是快速發(fā)展的非國有經(jīng)濟(jì)。城市商業(yè)銀行是1995年由城市信用社改制后成立的，其目的是為當(dāng)?shù)卣?、企業(yè)集團(tuán)提供金融服務(wù)，以支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。經(jīng)過十幾年的改革，我國新興商業(yè)銀行得到了飛速的發(fā)展，除了通過引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者擴張規(guī)模外，新銀行數(shù)量也逐年增加隨著銀行保護(hù)的解除和我國金融環(huán)境的寬松，將有更多的新銀行成立。有報道稱，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會已經(jīng)同意江蘇省無錫、蘇州、南通、常州、淮安、徐州、鎮(zhèn)江、揚州、鹽城及連云港等10家城市商業(yè)銀行在年內(nèi)合并重組，成立新的股份制商業(yè)銀行，總部設(shè)在南京。此外，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國郵政儲蓄銀行也將于近日掛牌成立。郵政儲蓄銀行主要從事對個人的存貸款、保險及其他特殊業(yè)務(wù)，不能經(jīng)營對企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，由中國人民銀行負(fù)責(zé)對其實行監(jiān)管。目前，郵儲擁有315萬家分支機構(gòu)和25億儲戶，存款余額超過1萬億元人民幣，占儲蓄總額9以上。中國郵政儲蓄銀行成立后，其規(guī)模將僅次于四大國有商業(yè)銀行，位居第五。四大國有商業(yè)銀行仍占主體面對外資銀行的搶灘和國內(nèi)新興商業(yè)銀行的崛起，四大國有商業(yè)銀行的絕對壟斷優(yōu)勢日趨下降。以資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)C4指數(shù)為例，1995年該項指標(biāo)高達(dá)903，2002年則下降到785，2005年進(jìn)一步降至539。隨著銀行業(yè)的完全開放，此項指標(biāo)將進(jìn)一步下降，這意味著四大國有商業(yè)銀行的壟斷優(yōu)勢會繼續(xù)減少。但是否可以就此認(rèn)為四大國有商業(yè)銀行的優(yōu)勢將喪失殆盡呢筆者認(rèn)為答案是否定的。在較長時期內(nèi)，四大國有商業(yè)銀行仍將占據(jù)主體地位，原因有以下三點第一，四大國有商業(yè)銀行在長期經(jīng)營中形成了廣泛的分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、雄厚的客戶基礎(chǔ)和經(jīng)營優(yōu)勢。四大國有商業(yè)銀行在每一個縣級以上的行政區(qū)域都設(shè)有分支機構(gòu)，全國營業(yè)機構(gòu)超過10萬家，擁有龐大而又穩(wěn)定的客戶群體，具有吸納居民儲蓄和發(fā)放貸款的天然優(yōu)勢，形成了聯(lián)系緊密的銀企合作關(guān)系，樹立了良好的信譽。四大國有商業(yè)銀行經(jīng)過幾十年的積累，還形成了各自的獨特的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。具體來說，中國銀行具備國際化優(yōu)勢，擁有全球布局的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；中國工商銀行是我國金融市場最大的人民幣結(jié)算行、證券及期貨交易清算行、個人住房按揭銀行和基金托管銀行，在城市存貸款業(yè)務(wù)方面領(lǐng)先；中國建設(shè)銀行在房地產(chǎn)貸款方面占優(yōu)；中國農(nóng)業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點分布最廣，在城鄉(xiāng)存貸款業(yè)務(wù)方面具有優(yōu)勢。四大國有商業(yè)銀行的這種網(wǎng)絡(luò)、客戶和業(yè)務(wù)的經(jīng)營優(yōu)勢是外資銀行和新興商業(yè)銀行無所企及的，從而奠定了其在我國銀行體系中的主體地位。第二，政府強力支持四大國有商業(yè)銀行。四大國有商業(yè)銀行的貸款對象主要是占我國經(jīng)濟(jì)主體的國有經(jīng)濟(jì)部門，正是由于其對國有企業(yè)強有力的金融支持，才保證了我國宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和漸進(jìn)式改革的成功。當(dāng)然，其代價是四大國有商業(yè)銀行金融資源的低效率配置、大量政策性不良貸款的形成和相應(yīng)的壟斷優(yōu)勢的削弱。因此，從更宏觀的漸進(jìn)改革的層次考慮，政府往往對四大國有銀行實施保護(hù)，以強化其主體地位。例如，1998年國家向四大國有銀行注資2700億元人民幣；2003年底，國家將450億美元的外匯儲備注資中國銀行和中國建設(shè)銀行；2005年，國家又向中國工商銀行注資150億美元，以補充其資本金。政府的支持大大增強了四大國有商業(yè)銀行的競爭實力，從而使中國銀行業(yè)的競爭格局向?qū)ζ溆欣姆较虬l(fā)展。第三，外資銀行和新興商業(yè)銀行沒有能力與四大國有商業(yè)展開全面競爭。盡管外資銀行和新興商業(yè)銀行有迅速擴張、占領(lǐng)市場的野心，但面對中國銀行業(yè)這塊大蛋糕，他們也只能心有余而力不足。因此，外資銀行和新興商業(yè)銀行往往有選擇地與四大國有商業(yè)銀行展開競爭。就信貸服務(wù)對象來說，主要瞄定三資企業(yè)和效益好的非國有企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶群；就業(yè)務(wù)種類來說，主要集中在高附加值和中間業(yè)務(wù)和高收益信貸業(yè)務(wù)，比如針對高收入人士的個人理財服務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、電話銀行業(yè)務(wù)、家居銀行業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)信貸等；就地域分布來看，主要集中在長江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈和北京、上海、廣州、深圳等富裕人口集中的城市及經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的省會城市。因此，外資銀行和新興商業(yè)銀行的擴張雖然會對四大國有商業(yè)銀行造成沖擊，但不會撼動其在中國銀行業(yè)的主體地位。二、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策HTTP/FINANCESINACOMCN/CHANJING/B/20071025HTML中國商業(yè)銀行產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新目前現(xiàn)狀一、產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀1、從創(chuàng)新動力看，產(chǎn)品創(chuàng)新受制性強2、從品種看，產(chǎn)品創(chuàng)新品種少、借鑒性強、效益低二、技術(shù)創(chuàng)新現(xiàn)狀1、構(gòu)建綜合化信息技術(shù)平臺2、支持開發(fā)金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)的科技創(chuàng)新日益發(fā)展3、風(fēng)險管理技術(shù)創(chuàng)新薄弱中國銀行業(yè)產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新的政策建議創(chuàng)新戰(zhàn)略的要素和策略目前國際上產(chǎn)品創(chuàng)新的主要發(fā)展趨勢是金融產(chǎn)品衍生交易化、資產(chǎn)證券化