上期所異常交易行為監(jiān)控暫行規(guī)定、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)

1、上期所異常交易行為監(jiān)控暫行規(guī)定、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn) 上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定 第一條 為保障期貨市場平穩(wěn)、規(guī)范、健康運行，遏制過度交易，打擊期貨市場中的各類違法違規(guī)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)上海期貨交易所交易規(guī)則、上海期貨交易所會員管理辦法、上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法、上海期貨交易所違規(guī)處理辦法等規(guī)定，制定本暫行規(guī)定。 第二條 上海期貨交易所（以下簡稱交易所）對期貨交易進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)交易出現(xiàn)異常情況，有權(quán)對相關(guān)交易所會員（以下簡稱會員）或者客戶采取相應(yīng)監(jiān)管措施。 第三條 會員應(yīng)當(dāng)切實履行客戶交易行為管理職責(zé)，及時發(fā)現(xiàn)、及時制止、及時報告客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶

2、進(jìn)行異常交易。 第四條 客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受交易所監(jiān)管及會員對其交易行為的合法合規(guī)性管理，自覺規(guī)范交易行為。 第五條 期貨交易出現(xiàn)以下情形之一的，交易所認(rèn)定為異常交易行為： （一）以自己為交易對象，大量或多次進(jìn)行自買自賣； （二）一組關(guān)聯(lián)賬戶內(nèi)關(guān)聯(lián)客戶之間大量或多次進(jìn)行相互為對手方的交易； （三）日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報并撤銷申報，可能影響期貨交易價格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為； （四）日內(nèi)出現(xiàn)大量或多次大額申報并撤銷申報，可能影響期貨交易價格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為； （五）一組關(guān)聯(lián)賬戶內(nèi)關(guān)聯(lián)客戶合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定； （六）中國證監(jiān)會或交

3、易所認(rèn)定的其他交易情形。 第六條 會員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與期貨交易。 會員發(fā)現(xiàn)客戶在期貨交易過程中出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)予以提醒、勸阻和制止，并及時向交易所報告。 第七條 因客戶出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，交易所視情況對會員可以采取電話提示、約見談話、現(xiàn)場調(diào)查、下發(fā)監(jiān)管警示函、監(jiān)管意見函、向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分等監(jiān)管措施。 第八條 客戶出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，交易所可以采取要求報告情況、列入交易所重點監(jiān)管 _、約見談話、限期平倉、限制開倉、強(qiáng)行平倉等措施

4、。被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。 涉嫌違反法律、法規(guī)的，交易所提請中國證監(jiān)會進(jìn)行立案調(diào)查。 第九條 交易所對存在異常交易行為的客戶采取有關(guān)監(jiān)管措施或做出相關(guān)書面決定的，通過客戶所在會員向客戶發(fā)出。會員應(yīng)當(dāng)及時與相關(guān)客戶取得聯(lián)系，告知交易所的相關(guān)監(jiān)管措施和書面決定，保留有關(guān)證據(jù)，并采取有效措施，規(guī)范客戶交易行為。 第十條 會員具有下列情形之一的，交易所可以責(zé)令其整改，并按照交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并可同時向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分。 （一）未及時、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)交易所有關(guān)監(jiān)管措施或者書面決定； （二）未采取有效措施制止客戶異常交易行為； （三）未按

5、照交易所要求盡責(zé)對涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為； （四）縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。 第十一條 本暫行規(guī)定由交易所負(fù)責(zé)解釋。 第十二條 本暫行規(guī)定自 xx 年 11 月 22 日起實施。 關(guān)于上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定 有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序 _ 更新日期：xx-11-05 上期交監(jiān)查字xx266 號 各會員單位： 為加強(qiáng)對期貨市場異常交易行為的監(jiān)管，遏制過度交易，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，根據(jù)上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容，就異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下： 一、自成交、頻繁報撤單、大額報撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處

6、理程序 （一）處理標(biāo)準(zhǔn) 1、客戶異常交易行為達(dá)到以下情形之一的，視作達(dá)到交易所自成交、頻繁報撤單、大額報撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動異常交易行為處理程序： （1）客戶單日自成交次數(shù)超過 5 次（含 5 次），構(gòu)成“以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣”的。 （2）客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過 500 次（含 500 次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報并撤銷申報，可能影響期貨交易價格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為”的。 （3）客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過 50 次（含 50 次），構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)大量或多次大額申報并撤銷申報，可能影響期貨交易價格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易

7、的行為”的。 單筆撤單的撤單量達(dá)到 300 手以上（含 300 手），視作大額報撤單。 2、客戶單日在多個合約上因頻繁報撤單、大額報撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。 （二）處理程序 1、客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下處理程序進(jìn)行處理： 客戶第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對客戶所在會員的首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示，要求會員及時將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，責(zé)令其對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。 同一客戶第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點監(jiān)管 _，同時將客戶異常交易行為向會員通報。如客戶兩次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一

8、會員的，交易所將于次日閉市前約見該會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險官談話，要求會員及時制止客戶不當(dāng)交易行為，會員總經(jīng)理及首席風(fēng)險官無正當(dāng)理由缺席約見談話的，交易所向會員下發(fā)監(jiān)管警示函；如客戶兩次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會員的，交易所于當(dāng)日對客戶第二次所在會員的首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示，要求會員及時制止客戶不當(dāng)交易行為。 同一客戶第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于 1 個月。如客戶三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會員的，交易所對該會員下發(fā)監(jiān)管意見函， 并向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分；如客戶三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的

9、交易行為未發(fā)生在同一會員的，交易所向客戶第三次所在會員下發(fā)監(jiān)管警示函。 被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。 2、客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為發(fā)生在多個會員的，交易所對自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會員參照上款采取相關(guān)措施。 3、非期貨公司會員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為，達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對非期貨公司會員采取以下措施： 第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對該會員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。 第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見該會員的高級管理人員談話。 第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對該會員采取限

10、制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于 3 個月。 4、交易所認(rèn)定的一組關(guān)聯(lián)賬戶，其關(guān)聯(lián)客戶之間發(fā)生成交的，視作同一客戶的自成交行為。達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照上述規(guī)定處理。 5、由于客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為，已向會員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分。 二、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序 （一）處理標(biāo)準(zhǔn) 1、兩個或者兩個以上涉嫌存在實際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額的規(guī)定，視作達(dá)到交易所關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動異常交易行為處理程序。 2、“兩個或者兩個以上涉嫌存

11、在實際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額的規(guī)定”中的實際控制關(guān)系是指，行為人雖不是交易編碼的名義持有人，但對該交易編碼具有實際管理、使用或處分等權(quán)限。具有但不限于以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定行為人對相關(guān)交易編碼構(gòu)成實際控制： （1）行為人作為他人期貨交易的委托代理人，包括但不限于行為人作為他人的聯(lián)系人、開戶代理人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人等； （2）行為人與交易編碼名義持有人之間存在配偶關(guān)系； （3）交易所根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的存在實際控制關(guān)系的其他情形。 如有相反證據(jù)，且行為人與他人之間不存在交易行為趨同情形的，不構(gòu)成實際控制。 （二）處理程序 1、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合

12、并持倉超限行為的，交易所對客戶采取以下措施： 第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點監(jiān)管 _，并在當(dāng)日閉市后通知所在會員首席風(fēng)險官，要求客戶自行平倉。 客戶在次日上午第一節(jié)交易時間內(nèi)未自行平倉的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額。同時，于強(qiáng)行平倉當(dāng)日閉市后對該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于 1 個月。 第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會員首席風(fēng)險官，要求客戶自行平倉。并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于 10 個交易日。 客戶在

13、次日上午第一節(jié)交易時間內(nèi)未自行平倉的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額。同時，于強(qiáng)行平倉當(dāng)日閉市后對該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于 1 個月。 第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所在次日開市后按有關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于 6 個月。 被采取限制開倉監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場公告。 2、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉超限行為的，且在同一會員的，交易所對會員采取以下措施： 第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對該會員首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示。 第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日閉市前約見該會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險官談