浙江顯示模塊項目財務(wù)分析報告

1、一、項目發(fā)展背景國內(nèi)液晶模組企業(yè)數(shù)量眾多，與液晶面板相比，液晶模組技術(shù)壁壘較低、投資金額較少。國內(nèi)有很大一部分手機液晶模組企業(yè)分布在以深圳為代表的華南地區(qū)。2017年以來，全面屏是智能手機最大亮點，很多液晶模組LCM企業(yè)都在積極投產(chǎn)，甚至已經(jīng)開發(fā)量產(chǎn)18：9全面屏。從出貨量看，2018年6月液晶模組TOP20企業(yè)出貨量超138KK，排名前三的依次是京東方、天馬、中光電。其中，京東方以26KK的出貨量占據(jù)榜單首位。從產(chǎn)能情況看，目前，我國大陸地區(qū)共有39條LCD產(chǎn)線，而自2017年以后，大陸建成或在建的LCD產(chǎn)線基本為8.5代線及以上，包括預(yù)計2020年投產(chǎn)的京東方10.5代線和預(yù)計2019年投

2、產(chǎn)的華星光電11代線。過去幾年我國大陸產(chǎn)能擴張迅速，產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強勁，考慮到落地產(chǎn)能的逐步爬坡和未來新建產(chǎn)能的增量，預(yù)計未來3年中國大陸LCD產(chǎn)能面積增速有望在10%以上。而面板產(chǎn)能的增長料將進一步帶動材料的需求，國內(nèi)面板廠商的擴張有利于材料的國產(chǎn)化。從上市公司的營收來看，截至2018年前三季度，京東方以694.64億元繼續(xù)占據(jù)第一的位置，歐菲科技、深天馬、東山精密以及合力泰增長勢頭強勁。行業(yè)頭部效應(yīng)凸顯，排名前六企業(yè)的營業(yè)收入占比達到了86%。2017年，全球液晶電視面板平均尺寸為44.3英寸，預(yù)計至2020年，全球液晶電視面板平均尺寸將上升至48.5英寸。而更大的面板尺寸則意味著更多的材料

3、用量。目前，三星的所有液晶面板世代線產(chǎn)能中，8代線占比高達65%，而其他地區(qū)的不同世代線產(chǎn)能中，10代及以上的世代線產(chǎn)能占比5%，8代線產(chǎn)能占比46%。未來，預(yù)計全球液晶面板廠商將加大高世代線的投資建設(shè)。目前全球LCD產(chǎn)業(yè)向8.X代線和10+代線邁進，高代線的發(fā)展也為大陸工廠趕超韓、臺企業(yè)的契機。從切割效率來講，8.5代線切割65寸電視可以采用66寸+32寸電視套切，實現(xiàn)94%的切割效率;10.5代線切割55寸、65寸和75寸電視都可以達到90%以上的切割效率。隨著高清大尺寸電視的普及，55寸、65寸和75寸電視將逐步成為主流成品，而8.X代線和10+代線具備大尺寸的經(jīng)濟切割效益，因此高代線在

4、未來競爭中更具優(yōu)勢。此外，韓國三星及LGD將重心從LCD逐步轉(zhuǎn)向OLED，因此從2017年已建成的8.X代線及未來規(guī)劃投建10+代線等高代線來看，大陸已經(jīng)占據(jù)領(lǐng)先的位置。在技術(shù)發(fā)展趨勢方面，液晶顯示技術(shù)在最近十年內(nèi)成為了市場中的主流，完全代替了傳統(tǒng)的CRT顯像管技術(shù)。未來OLED和QLED或?qū)⒊蔀橐壕э@示器行業(yè)技術(shù)發(fā)展的新方向。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資5235.02(萬元）。（二）流動資金投資估算預(yù)計達產(chǎn)年需用流動資金2041.70萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資7276.72萬元，其中：固定資產(chǎn)投資5235.02萬元，占項目總

5、投資的71.94%；流動資金2041.70萬元，占項目總投資的28.06%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資2143.89萬元，占項目總投資的29.46%；設(shè)備購置費2207.19萬元，占項目總投資的30.33%；其它投資883.94萬元，占項目總投資的12.15%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=5235.02+2041.70=7276.72（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務(wù)測算根據(jù)規(guī)劃，項目預(yù)計三年達產(chǎn)：第一年負荷55.00%,計劃收入7535.00萬元，總成本6483.45萬元，利潤總額2492.0

6、3萬元，凈利潤1869.02萬元，增值稅243.14萬元，稅金及附加109.99萬元，所得稅623.01萬元；第二年負荷80.00%,計劃收入10960.00萬元，總成本8712.08萬元，利潤總額4151.04萬元，凈利潤3113.28萬元，增值稅353.66萬元，稅金及附加123.25萬元，所得稅1037.76萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入13700.00萬元，總成本10494.98萬元，利潤總額3205.02萬元，凈利潤2403.76萬元，增值稅442.07萬元，稅金及附加133.86萬元，所得稅801.25萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相

7、對價格變化，假設(shè)當(dāng)年設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入13700.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=442.07萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用10494.98萬元，其中：可變成本8914.51萬元，固定成本1580.47萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加133.86萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3205.02（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率

8、=3205.0225.00%=801.25（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3205.02（萬元）。2、達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=3205.0225.00%=801.25（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額3205.02萬元，繳納企業(yè)所得稅801.25萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=3205.02-801.25=2403.76（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=44.04%。（2）達產(chǎn)

9、年投資利稅率=51.96%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=33.03%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入13700.00萬元，總成本費用10494.98萬元，稅金及附加133.86萬元，利潤總額3205.02萬元，企業(yè)所得稅801.25萬元，稅后凈利潤2403.76萬元，年納稅總額1377.18萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.53年。本期工程項目全部投資回收期4.53年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風(fēng)險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率44.04%，投資利稅率51.96%，全部投資回報率33.

10、03%，全部投資回收期4.53年（含建設(shè)期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風(fēng)險能力。充分抓住經(jīng)濟全球化、我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的歷史機遇，加快該項目的開發(fā)建設(shè)、招商引資，努力規(guī)避投資風(fēng)險。同時，在產(chǎn)業(yè)布局和資金投向等方面要處理好多方面的協(xié)調(diào)關(guān)系，注重建立起良好的公共關(guān)系，加強與社會各階層、政府相關(guān)管理部門的溝通，準確項目的定位，完善各項法定手續(xù)。七、市場預(yù)測分析液晶顯示模組，是指將液晶顯示面板和相關(guān)的驅(qū)動電路、背光源、集成電路等組件組裝在一起而形成的模塊化組件，其結(jié)構(gòu)隨下游產(chǎn)品應(yīng)用對象的不同而有所差異。近幾年，隨著觸控技術(shù)的發(fā)展，觸摸屏在液晶顯示器中，特別是中

11、小尺寸液晶顯示器上的應(yīng)用越來越普遍，觸控一體化液晶顯示器模組還包括觸摸屏這一結(jié)構(gòu)。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游基礎(chǔ)材料、中游面板制造以及下游終端產(chǎn)品。其中，上游基礎(chǔ)材料包括：玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、液晶材料、驅(qū)動IC、背光模組、導(dǎo)電銀膠、光刻膠等;中游面板制造包括：列陣(Array)、成盒(Cell)、模組(Module);下游終端產(chǎn)品包括：液晶電視、電腦、智能手機、數(shù)碼相機、車載顯示以及醫(yī)療儀器等。從液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率分析，構(gòu)成了著名的理論“微笑曲線”：產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率呈現(xiàn)U型，左邊高毛利率的是上游基礎(chǔ)材料(40%以上毛利率)，中間低毛利率的是中游面板制造(10-

12、20%的毛利率)，右邊較高毛利率的是下游終端產(chǎn)品(毛利率20-30%)?！拔⑿η€”主要是由于技術(shù)壁壘和競爭格局而產(chǎn)生的。產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)材料技術(shù)門檻極高，大多被日本、韓國、美國等少數(shù)公司壟斷，造就了產(chǎn)業(yè)鏈上游高毛利的現(xiàn)狀。而中游面板制造半壁江山被韓國掌控。從中國大陸加入爭取市場份額的戰(zhàn)爭以來，中游的競爭格局變得更加激烈。下游應(yīng)用領(lǐng)域較廣，競爭格局較為分散，毛利率處于中游水平。國產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)平臺為上游原材料企業(yè)開辟出生存空間，使我國大陸自主的材料研發(fā)體系有了進入上升循環(huán)的機會。盡管目前上游材料仍然由歐美、日韓企業(yè)主導(dǎo)，我國大陸產(chǎn)品質(zhì)量與國外材料尚存在一定差距，市場份額較少，且集中于中低端領(lǐng)域，但在全

13、產(chǎn)業(yè)鏈大力投資、國家政策支持、國產(chǎn)企業(yè)堅持研發(fā)創(chuàng)新的情況下，市場格局正在悄然改變。2014年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模突破7500億美元。受累于產(chǎn)能的縮減以及顯示技術(shù)更新?lián)Q代，2015-2016，全球液晶顯示模組市場規(guī)模有所下降，2016年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模約為6170億美元。2017年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模為7125億美元。隨著液晶顯示模組下游終端產(chǎn)品等產(chǎn)品的產(chǎn)量增長，對于液晶顯示模組的需求也隨之?dāng)U大，預(yù)計2018年，全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模將達到7450億美元左右。液晶顯示模組作為眾多電子產(chǎn)品的核心部件，越來越多的日本、韓國、臺灣地區(qū)的電子廠商將其液晶顯示模組的生產(chǎn)線

14、轉(zhuǎn)移到中國大陸，使得中國液晶顯示模組的產(chǎn)能每年以幾何級數(shù)在上升。2009年以來全球80%以上的液晶顯示模組產(chǎn)能由中國大陸提供，而其中華南地區(qū)扮演了為重要的角色。從國內(nèi)液晶顯示模組行業(yè)產(chǎn)量情況來看，2011-2014年整體處于持續(xù)上升區(qū)間，2014年，國內(nèi)液晶顯示模組行業(yè)出貨量達到84.46億套。2016年，行業(yè)產(chǎn)能有所調(diào)整，液晶顯示模產(chǎn)量出現(xiàn)下降，為55.25億套。2017年，液晶顯示模組的產(chǎn)量略有上升，達到55.65億套。八、行業(yè)發(fā)展趨勢液晶顯示模組，是指將液晶顯示面板和相關(guān)的驅(qū)動電路、背光源、集成電路等組件組裝在一起而形成的模塊化組件，其結(jié)構(gòu)隨下游產(chǎn)品應(yīng)用對象的不同而有所差異。近幾年，隨著

15、觸控技術(shù)的發(fā)展，觸摸屏在液晶顯示器中，特別是中小尺寸液晶顯示器上的應(yīng)用越來越普遍，觸控一體化液晶顯示器模組還包括觸摸屏這一結(jié)構(gòu)。液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈分析：材料端盈利能力強，國產(chǎn)崛起撬動產(chǎn)業(yè)版圖從產(chǎn)業(yè)鏈來看，液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游基礎(chǔ)材料、中游面板制造以及下游終端產(chǎn)品。其中，上游基礎(chǔ)材料包括：玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、液晶材料、驅(qū)動IC、背光模組、導(dǎo)電銀膠、光刻膠等;中游面板制造包括：列陣(Array)、成盒(Cell)、模組(Module);下游終端產(chǎn)品包括：液晶電視、電腦、智能手機、數(shù)碼相機、車載顯示以及醫(yī)療儀器等。從液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率分析，構(gòu)成了著名的理論“微笑曲線”：產(chǎn)

16、業(yè)鏈的毛利率呈現(xiàn)U型，左邊高毛利率的是上游基礎(chǔ)材料(40%以上毛利率)，中間低毛利率的是中游面板制造(10-20%的毛利率)，右邊較高毛利率的是下游終端產(chǎn)品(毛利率20-30%)?！拔⑿η€”主要是由于技術(shù)壁壘和競爭格局而產(chǎn)生的。產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)材料技術(shù)門檻極高，大多被日本、韓國、美國等少數(shù)公司壟斷，造就了產(chǎn)業(yè)鏈上游高毛利的現(xiàn)狀。而中游面板制造半壁江山被韓國掌控。從中國大陸加入爭取市場份額的戰(zhàn)爭以來，中游的競爭格局變得更加激烈。下游應(yīng)用領(lǐng)域較廣，競爭格局較為分散，毛利率處于中游水平。國產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)平臺為上游原材料企業(yè)開辟出生存空間，使我國大陸自主的材料研發(fā)體系有了進入上升循環(huán)的機會。盡管目前上游材料

17、仍然由歐美、日韓企業(yè)主導(dǎo)，我國大陸產(chǎn)品質(zhì)量與國外材料尚存在一定差距，市場份額較少，且集中于中低端領(lǐng)域，但在全產(chǎn)業(yè)鏈大力投資、國家政策支持、國產(chǎn)企業(yè)堅持研發(fā)創(chuàng)新的情況下，市場格局正在悄然改變。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入2057.402743.202547.262449.299797.152主營業(yè)務(wù)收入1795.272393.692222.712137.228548.902.1OLED液晶顯示模塊(A)592.44789.92733.50705.282821.142.2OLED液晶顯示模塊(B)412.91550.55511.22491.56

18、1966.252.3OLED液晶顯示模塊(C)305.20406.93377.86363.331453.312.4OLED液晶顯示模塊(D)215.43287.24266.73256.471025.872.5OLED液晶顯示模塊(E)143.62191.50177.82170.98683.912.6OLED液晶顯示模塊(F)89.76119.68111.14106.86427.442.7OLED液晶顯示模塊(.)35.9147.8744.4542.74170.983其他業(yè)務(wù)收入262.13349.51324.55312.061248.25上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元9797.

19、15完成主營業(yè)務(wù)收入萬元8548.90主營業(yè)務(wù)收入占比87.26%營業(yè)收入增長率（同比）18.08%營業(yè)收入增長量（同比）萬元1500.23利潤總額萬元2760.73利潤總額增長率21.68%利潤總額增長量萬元491.96凈利潤萬元2070.55凈利潤增長率14.85%凈利潤增長量萬元267.66投資利潤率48.45%投資回報率36.34%財務(wù)內(nèi)部收益率20.83%企業(yè)總資產(chǎn)萬元11757.71流動資產(chǎn)總額占比萬元39.95%流動資產(chǎn)總額萬元4696.97資產(chǎn)負債率47.68%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米20203.4330.29畝1.1容積率1.191.2建筑系數(shù)6

20、9.07%1.3投資強度萬元/畝172.831.4基底面積平方米13954.511.5總建筑面積平方米24042.081.6綠化面積平方米1763.46綠化率7.33%2總投資萬元7276.722.1固定資產(chǎn)投資萬元5235.022.1.1土建工程投資萬元2143.892.1.1.1土建工程投資占比萬元29.46%2.1.2設(shè)備投資萬元2207.192.1.2.1設(shè)備投資占比30.33%2.1.3其它投資萬元883.942.1.3.1其它投資占比12.15%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比71.94%2.2流動資金萬元2041.702.2.1流動資金占比28.06%3收入萬元13700.004總成本

21、萬元10494.985利潤總額萬元3205.026凈利潤萬元2403.767所得稅萬元1.198增值稅萬元442.079稅金及附加萬元133.8610納稅總額萬元1377.1811利稅總額萬元3780.9512投資利潤率44.04%13投資利稅率51.96%14投資回報率33.03%15回收期年4.5316設(shè)備數(shù)量臺（套）7217年用電量千瓦時1218944.0518年用水量立方米12943.4919總能耗噸標準煤150.9220節(jié)能率28.84%21節(jié)能量噸標準煤47.6622員工數(shù)量人253區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元156028.17同期產(chǎn)值萬元136388.26同比增

22、長14.40%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家794規(guī)上企業(yè)家34從業(yè)人數(shù)人39700前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元77541.91去年同期67287.32萬元。1、xxx科技公司（AAA）萬元18997.772、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元17059.223、xxx公司萬元10080.454、xxx集團萬元8529.615、xxx（集團）有限公司萬元5427.936、xxx科技公司萬元5040.227、xxx公司萬元387.718、xxx集團萬元3179.229、xxx（集團）有限公司萬元3024.1310、xxx科技公司萬元2326.26區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元29950.631.1同期增加

23、值萬元25202.481.2增長率18.84%2行業(yè)凈利潤萬元16673.802.12016年凈利潤萬元14447.452.2增長率15.41%3行業(yè)納稅總額萬元12158.193.12016納稅總額萬元10716.783.2增長率13.45%42017完成投資萬元58429.374.12016行業(yè)投資萬元12.80%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預(yù)測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值181792.40206582.27234752.582利潤總額58230.4966171.0175194.333凈利潤20727.3923553.8526765.744納稅總額11767.5713372

24、.2415195.735工業(yè)增加值58560.5166546.0375620.496產(chǎn)業(yè)貢獻率13.00%17.00%18.68%7企業(yè)數(shù)量95311631489土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程9865.849865.8415714.9015714.901541.471.1主要生產(chǎn)車間5919.505919.509428.949428.94955.711.2輔助生產(chǎn)車間3157.073157.075028.775028.77493.271.3其他生產(chǎn)車間789.27789.27911.46911.4692.492倉儲工程209

25、3.182093.185412.675412.67386.132.1成品貯存523.29523.291353.171353.1796.532.2原料倉儲1088.451088.452814.592814.59200.792.3輔助材料倉庫481.43481.431244.911244.9188.813供配電工程111.64111.64111.64111.648.963.1供配電室111.64111.64111.64111.648.964給排水工程128.38128.38128.38128.388.014.1給排水128.38128.38128.38128.388.015服務(wù)性工程1325.68

26、1325.681325.681325.6894.575.1辦公用房702.90702.90702.90702.9043.845.2生活服務(wù)622.78622.78622.78622.7841.296消防及環(huán)保工程373.98373.98373.98373.9830.016.1消防環(huán)保工程373.98373.98373.98373.9830.017項目總圖工程55.8255.8255.8255.8219.537.1場地及道路硬化3569.47836.29836.297.2場區(qū)圍墻836.293569.473569.477.3安全保衛(wèi)室55.8255.8255.8255.828綠化工程1577.4

27、955.21合計13954.5124042.0824042.082143.89節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤150.921.1年用電量千瓦時1218944.051.2年用電量噸標準煤149.811.3年用水量立方米12943.491.4年用水量噸標準煤1.112年節(jié)能量噸標準煤47.663節(jié)能率28.84%節(jié)項目建設(shè)進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元5698.181.1完成比例78.31%2完成固定資產(chǎn)投資萬元4512.292.1完成比例79.19%3完成流動資金投資萬元1185.893.1完成比例20.81%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1

28、平均人數(shù)人1721.2人均年工資萬元5.851.3年工資額萬元856.632工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人382.2人均年工資萬元6.642.3年工資額萬元225.393企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人103.2人均年工資萬元6.533.3年工資額萬元78.724品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人204.2人均年工資萬元5.174.3年工資額萬元110.115其他人員工資5.1平均人數(shù)人135.2人均年工資萬元5.435.3年工資額萬元96.626職工工資總額萬元1367.47固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元2143.89220

29、7.19172.835235.021.1工程費用萬元2143.892207.1910115.271.1.1建筑工程費用萬元2143.892143.8929.46%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元2207.192207.1930.33%1.2工程建設(shè)其他費用萬元883.94883.9412.15%1.2.1無形資產(chǎn)萬元381.09381.091.3預(yù)備費萬元502.85502.851.3.1基本預(yù)備費萬元270.96270.961.3.2漲價預(yù)備費萬元231.89231.892建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元5235.025235.02流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年

30、第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元10115.274549.807406.4010115.2710115.2710115.271.1應(yīng)收賬款萬元3034.581669.022427.663034.583034.583034.581.2存貨萬元4551.872503.533641.504551.874551.874551.871.2.1原輔材料萬元1365.56751.061092.451365.561365.561365.561.2.2燃料動力萬元68.2837.5554.6268.2868.2868.281.2.3在產(chǎn)品萬元2093.861151.621675.092093.862093.86209

31、3.861.2.4產(chǎn)成品萬元1024.17563.29819.341024.171024.171024.171.3現(xiàn)金萬元2528.821390.852023.052528.822528.822528.822流動負債萬元8073.574440.466458.868073.578073.578073.572.1應(yīng)付賬款萬元8073.574440.466458.868073.578073.578073.573流動資金萬元2041.701122.941633.362041.702041.702041.704鋪底流動資金萬元680.56374.31544.45680.56680.56680.56總投資

32、構(gòu)成估算表序號項目單位指標占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元7276.72139.00%139.00%100.00%2項目建設(shè)投資萬元5235.02100.00%100.00%71.94%2.1工程費用萬元4351.0883.11%83.11%59.79%2.1.1建筑工程費萬元2143.8940.95%40.95%29.46%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元2207.1942.16%42.16%30.33%2.2工程建設(shè)其他費用萬元381.097.28%7.28%5.24%2.2.1無形資產(chǎn)萬元381.097.28%7.28%5.24%2.3預(yù)備費萬元502.859.61

33、%9.61%6.91%2.3.1基本預(yù)備費萬元270.965.18%5.18%3.72%2.3.2漲價預(yù)備費萬元231.894.43%4.43%3.19%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元5235.02100.00%100.00%71.94%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元2041.7039.00%39.00%28.06%7鋪底流動資金萬元680.5713.00%13.00%9.35%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元7535.0010960.0013700.0013700.0013700.001.1萬元7535.0010960.001

34、3700.0013700.0013700.002現(xiàn)價增加值萬元2411.203507.204384.004384.004384.003增值稅萬元243.14353.66442.07442.07442.073.1銷項稅額萬元2192.002192.002192.002192.002192.003.2進項稅額萬元962.461399.941749.931749.931749.934城市維護建設(shè)稅萬元17.0224.7630.9430.9430.945教育費附加萬元7.2910.6113.2613.2613.266地方教育費附加萬元4.867.078.848.848.849土地使用稅萬元80.818

35、0.8180.8180.8180.8110稅金及附加萬元109.99123.25133.86133.86133.86折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值2143.892143.89當(dāng)期折舊額1715.1185.7685.7685.7685.7685.76凈值428.782058.131972.381886.621800.871715.112機器設(shè)備原值2207.192207.19當(dāng)期折舊額1765.75117.72117.72117.72117.72117.72凈值2089.471971.761854.041736.321618.613建筑物及設(shè)備

36、原值4351.08當(dāng)期折舊額3480.86203.47203.47203.47203.47203.47建筑物及設(shè)備凈值870.224147.613944.143740.673537.203333.734無形資產(chǎn)原值381.09381.09當(dāng)期攤銷額381.099.539.539.539.539.53凈值371.56362.04352.51342.98333.455合計：折舊及攤銷3861.95213.00213.00213.00213.00213.00總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元6660.143663.085328.116660.1

37、46660.146660.142外購燃料動力費萬元613.04337.17490.43613.04613.04613.043工資及福利費萬元1367.471367.471367.471367.471367.471367.474修理費萬元24.4213.4319.5424.4224.4224.425其它成本費用萬元1616.91889.301293.531616.911616.911616.915.1其他制造費用萬元677.17372.44541.74677.17677.17677.175.2其他管理費用萬元349.23192.08279.38349.23349.23349.235.3其他銷售費用萬元807.94444.37646.35807.94807.94807.946經(jīng)營成本萬元10281.985655.098225.5810281.9810281.9810281.987折舊費萬元203.47203.47203.47203.47203.47203.478攤銷費萬元9.539.539.539.539.539.539利息支出萬元-10總成本費用萬元10494.986483.458712.0810494.9810494.9810494.9810.1可變成本萬元8914.514902.987131.618914.518914.51