民生銀行案例研究

1、民生銀行案例研究,contents,1、民生銀行的戰(zhàn)略管理 2、民生銀行的公司治理 3、民生銀行的財務(wù)狀況分析 4、民生銀行的資本結(jié)構(gòu)分析,民生銀行的戰(zhàn)略管理,民生戰(zhàn)略管理轉(zhuǎn)變過程,民生銀行在1996年成立之處，其戰(zhàn)略定位于服務(wù)民營、中小、高科技企業(yè)為主。 2000年開始，民生銀行把關(guān)系國計民生的支柱行業(yè)作為主要服務(wù)對象，進(jìn)入了低風(fēng)險高增長的超常規(guī)發(fā)展之路 2006年，民生銀行進(jìn)入了戰(zhàn)略調(diào)整和經(jīng)營轉(zhuǎn)型階段，這個階段的戰(zhàn)略是：進(jìn)一步提升為大企業(yè)客戶服務(wù)的專業(yè)化水平和綜合服務(wù)能力；尋找零售業(yè)務(wù)新的藍(lán)海。 2008年，民生銀行全面啟動公司業(yè)務(wù)事業(yè)部改革，把公司業(yè)務(wù)從總行分行支行“三級經(jīng)營、三級管理”

2、的體制變?yōu)槭聵I(yè)部“一級經(jīng)營、一級管理”的體制。改革以后，支行不能開展公司業(yè)務(wù)，只能全心做好零售業(yè)務(wù)，這就為零售業(yè)務(wù)的大發(fā)展創(chuàng)造了條件。 2009年下半年，民生銀行再次主動調(diào)整戰(zhàn)略，提出新的戰(zhàn)略定位：做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行,我國股份制銀行戰(zhàn)略管理對比,我國主要股份制銀行戰(zhàn)略調(diào)整都注意發(fā)展零售業(yè)務(wù)，在發(fā)展方法上各具特色，其中： 招商銀行在零售部門第二次轉(zhuǎn)型中推出了以資源整合、統(tǒng)一平臺為主旨的“i理財”互動網(wǎng)銀平臺。 興業(yè)銀行則主要以資產(chǎn)業(yè)務(wù)即零售信貸業(yè)務(wù)，特別是按揭貸款為切入點，著重優(yōu)先發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶群，逐步帶動零售業(yè)務(wù)的全面發(fā)展，進(jìn)而實現(xiàn)負(fù)債與中間業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。 中信銀

3、行在零售銀行發(fā)展上則以建設(shè)“全功能”的零售銀行為目標(biāo)，堅持“三維四動”的發(fā)展策略，從客戶、產(chǎn)品和核心競爭力三個維度發(fā)力，通過公私聯(lián)動、產(chǎn)品拉動、專業(yè)促動、全員推動，來全面推動零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。 實施效果對比： 向零售銀行轉(zhuǎn)型方面，招商銀行暫時領(lǐng)先，民生銀行最具特色且成效明顯，浦發(fā)和興業(yè)正在轉(zhuǎn)型之中； 中間業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略方面，招商和民生處于領(lǐng)先地位，興業(yè)、中信和浦發(fā)次之； 國際化戰(zhàn)略方面，招商銀行處于明顯領(lǐng)先地位，其他銀行國際化戰(zhàn)略正在推行之中；浦發(fā)引進(jìn)中移動作為戰(zhàn)略投資者有望大力提升其零售銀行業(yè)務(wù),民生銀行的公司治理,民生銀行成立開始，即在第一次股東大會上通過自身的公司章程，后期不斷進(jìn)行修訂、完

4、善。民生銀行董事會設(shè)章程修改小組，并在法律顧問的配合下，力爭使公司章程滿足監(jiān)管要求并適應(yīng)本行公司治理的實際需求。 民生銀行的主要的公司治理措施： （一）宣講綱要（民生銀行五年發(fā)展綱要(簡稱綱要)，統(tǒng)一全行思想認(rèn)識。 （二）是在宣傳推廣的基礎(chǔ)上，制訂五年發(fā)展綱要實施方案，對綱要的實施工作做出具體安排，并編制五年發(fā)展綱要重點工作任務(wù)分解表，推動總行和相關(guān)責(zé)任部門制訂初步實施方案。 （三）適應(yīng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型需要，全面實施內(nèi)部的調(diào)整提升,董事會治理,董事會績效管理 （一）建立高管人員盡職考評制度 （二）不斷完善績效考核指標(biāo)體系 （三）督導(dǎo)管理層完善對分支機(jī)構(gòu)的績效考核 （四) 加強(qiáng)董事會自身建設(shè)，提高公司治

5、理效率 董事會的具體治理方案 （一）實行獨立董事上班制度 （二）加強(qiáng)董事培訓(xùn) （三）打造研究型董事會 （四）建立信息交流平臺，加強(qiáng)信息溝通,民生銀行的財務(wù)狀況分析,一）財務(wù)報表分析 （二）財務(wù)指標(biāo)分析 （三）同業(yè)比較分析,資本負(fù)債表分析（單位：萬元,由圖中可以看出，民生銀行的客戶存貸款都一直保持增長趨勢，其中除了2008年增加較慢（這與2008年金融危機(jī)有關(guān)）外，其他年份都有較快增長。總體來說，民生銀行的客戶存款2011年末比2007年末增加了1.45倍，客戶貸款增加了1.17倍。另外，從圖中可以看出，客戶存款與貸款的差值有擴(kuò)大趨勢，這與民生銀行存款利用變化有關(guān)，如用于增加固定資產(chǎn)和增加投資等

6、方面。另外可以看出民生銀行的存貸比例在不斷降低,但都保持在70%以上。可見民生銀行在保證存款的利潤創(chuàng)造能力的前提下，抵抗風(fēng)險的能力提高，穩(wěn)健性增強(qiáng),利潤表分析（單位：萬元,營業(yè)收入的總量分析與結(jié)構(gòu)分析,營業(yè)支出分析,凈利潤分析,現(xiàn)金流量表分析（單位：萬元,現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析（2011年報數(shù)據(jù),每股指標(biāo)分析,盈利能力指標(biāo)分析,成長能力指標(biāo)分析,營運能力指標(biāo)分析,資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)分析,民生銀行的各年的不良貸款率都遠(yuǎn)低于國際通行標(biāo)準(zhǔn)的10%的不良資產(chǎn)率警戒線，2011年不良貸款率為0.63%，低于銀監(jiān)會發(fā)布的2011年商業(yè)銀行四季度不良貸款率（1%），與0.6%的股份制銀行四季度不良貸款率相當(dāng)。 民生銀行

7、2011年末的撥備覆蓋率是2007年末的三倍多，2011年的撥備覆蓋率達(dá)到357.29%，遠(yuǎn)高于銀監(jiān)會發(fā)布的278.1%的平均水平?？梢娒裆y行防范風(fēng)險的能力是很高的，財務(wù)是相當(dāng)穩(wěn)健的,同業(yè)比較分析（選取12家全國性股份制商業(yè)銀行中資產(chǎn)在一萬億以上的銀行，采用2011年報數(shù)據(jù)，其中光大銀行還未出2011年報故不計入，共7家,從表中可以看出，在選取的七家同類銀行中，民生銀行的總資產(chǎn)排在第五位，處于平均值上，客戶存款量排在排在第四位，也在平均水平以上，營業(yè)收入和凈利潤排在第二位，與排在第五位的總資產(chǎn)對比，可見民生銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之高，資產(chǎn)運用效果之好，盈利能力之高。綜上所述，可以說民生銀行是同類銀

8、行中的佼佼者。結(jié)合前面趨勢分析，可以看出民生銀行的發(fā)展?jié)摿κ呛艽蟮?，發(fā)展前景也十分可觀,財務(wù)指標(biāo)同業(yè)對比分析,從同業(yè)情況來看，在選取的七家同類銀行中，民生銀行每股收益較低，僅高于中信銀行，遠(yuǎn)低于同業(yè)平均水平，可見民生銀行的每股收益有待進(jìn)一步提高。在盈利能力指標(biāo)方面，民生銀行的總資產(chǎn)凈利潤率是這七家同類銀行中最高的，凈資產(chǎn)收益率在這七家銀行中位于第三位，與前兩位相差不大，可見民生銀行的資本運用效果，資產(chǎn)和資本獲利能力較高，間接反映了民生銀行的企業(yè)管理水平較高，經(jīng)濟(jì)效益和財務(wù)成果較好。在營業(yè)凈利潤率方面，民生銀行低于同業(yè)平均水平，僅高于華夏銀行，表明跟同類商業(yè)銀行比較，民生銀行的營業(yè)成本和費用等較

9、大，對此，民生銀行應(yīng)該在提高營業(yè)收入的同時注意成本和費用的控制，繼續(xù)降低成本收入比。在成長能力方面，民生銀行的總資產(chǎn)增長率低于同業(yè)平均水平，排在第五位，但凈利潤增長率遠(yuǎn)高于同業(yè)水平，僅次于深圳發(fā)展銀行，可見民生銀行具有很高的利潤創(chuàng)造能力和資產(chǎn)運用能力，民生銀行的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在同業(yè)中最高也證實了其高超的資產(chǎn)運用能力,民生銀行資本結(jié)構(gòu)分析,資產(chǎn)負(fù)債率,負(fù)債與所有者權(quán)益比率,從圖中可以看到，從1997年12月至2011年12月，其整體被分為兩段，1997年12月至2003年12月產(chǎn)權(quán)比率整體呈上升趨勢，這是其發(fā)展階段，大量借款發(fā)展業(yè)務(wù)，也是其積累原始資本的階段，中間2000年的波動下降是因為民生銀行

10、這一年在上海上市融資，凈資產(chǎn)大量增加。而2003年12月之后至2011年12月，其整體呈現(xiàn)下降趨勢，解決了企業(yè)得以存活的問題，就開始調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，將可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略放在首要地位，從數(shù)據(jù)的波動看來是除了幾個較大的向下波動外，都比較穩(wěn)定。在2003年和2007年和2009年各有有一波較大的下降趨勢，這主要與民生銀行在這些年份有凈資產(chǎn)增大情況：2003年3月18日，中國民生銀行40億可轉(zhuǎn)換公司債券在上交所正式掛牌交易。2007年6月27日，以7.63元每股的價格增發(fā)股票238000萬股，籌資18160萬元。2009年11月26日，中國民生銀行在香港交易所掛牌上市,股東權(quán)益比率,從圖中可以看出，

11、民生銀行早期的股東權(quán)益比率較大，最高時候（2000年末）達(dá)到了9%，緊接著就一直下降，最低曾達(dá)到2.014%（2003-6-30），在2003年因發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券而有一段小波增長，但股東權(quán)益比率仍然很低?？梢娺@一階段民生銀行負(fù)債增加，民生銀行這時期在加強(qiáng)運用財務(wù)杠桿籌集資金，實現(xiàn)自身發(fā)展。從07年開始，民生銀行逐漸增大股東權(quán)益比率，提高自身抵御風(fēng)險的能力，在2007年（增發(fā)股票）和2009年（在香港上市）有兩波大的增長,資本充足指標(biāo),從表中可以看到，民生銀行的資本充足率和核心資本充足率比2006年末有明顯的提高，其中民生銀行在2007年和2009年年末的資本充足率和核心資本充足率都有很大的提高，這主要是因為在2007年增發(fā)股票，2009年在香港上市，成功融資，都使民生銀行資本得到很大的增長。民生銀行資本充足率在2010年下降，2011年又有所提高，而核心資本充足率則在2010和2011年一路下降，民生銀行也因此在今年（2012年）增發(fā)H股，防止核心資本充足率進(jìn)一步下降，風(fēng)險增加,資本充足指標(biāo)同業(yè)比較,與同業(yè)比較，銀監(jiān)會發(fā)布的2011年我國商業(yè)銀行4季度資本充足率為12.7%，核心資本充足率為1