光伏玻璃項(xiàng)目立項(xiàng)報(bào)告

1、光伏玻璃項(xiàng)目立項(xiàng)報(bào)告一、項(xiàng)目名稱及性質(zhì)1、項(xiàng)目名稱：光伏玻璃項(xiàng)目2、承辦單位名稱：xx有限責(zé)任公司3、項(xiàng)目性質(zhì)：新建4、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx（以選址意見書為準(zhǔn)）5、項(xiàng)目聯(lián)系人：嚴(yán)xx二、項(xiàng)目承辦單位公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠(chéng)信尊重”的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營(yíng)造未來(lái)，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠(chéng)服務(wù)贏得市場(chǎng)，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營(yíng)銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，出口增長(zhǎng)放緩。從國(guó)內(nèi)看，發(fā)展

2、階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)母咚僭鲩L(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”、中國(guó)制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢(shì)頭更加鞏固。公司將把握國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)，利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)

3、市場(chǎng)、兩種資源，抓住發(fā)展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積126667.00約190畝1.1總建筑面積182857.46容積率1.441.2基底面積69666.85建筑系數(shù)55.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝325.832總投資萬(wàn)元83151.242.1建設(shè)投資萬(wàn)元65240.032.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元55040.032.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元8559.782.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1640.222.2建設(shè)期利息萬(wàn)元1728.482.3流動(dòng)資金萬(wàn)元16182.733資金籌措萬(wàn)元83151.2

4、43.1自籌資金萬(wàn)元47876.043.2銀行貸款萬(wàn)元35275.204營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元137200.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元107748.516利潤(rùn)總額萬(wàn)元28728.217凈利潤(rùn)萬(wàn)元21546.168所得稅萬(wàn)元7182.059增值稅萬(wàn)元6027.2510稅金及附加萬(wàn)元723.2811納稅總額萬(wàn)元13932.5812工業(yè)增加值萬(wàn)元48504.4813盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元47726.55產(chǎn)值14回收期年6.10含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率19.54%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元16798.19所得稅后三、項(xiàng)目提出的理由現(xiàn)階段我國(guó)光伏玻璃行業(yè)壁壘較高，主流企業(yè)已經(jīng)在行業(yè)深耕多年，幾乎沒有新進(jìn)入

5、者，整個(gè)行業(yè)呈寡占型格局。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，光伏玻璃行業(yè)龍頭企業(yè)通過(guò)自身的產(chǎn)能規(guī)模，抓緊建設(shè)大規(guī)模窯爐以達(dá)到增效降本的目的，從而進(jìn)一步鞏固自身的市場(chǎng)地位。隨著我國(guó)光伏組件輕量化和技術(shù)的不斷更新，光伏組件蓋板玻璃會(huì)逐漸減薄。行業(yè)壁壘高，呈寡占型格局光伏玻璃作為光伏組件的上游材料，其強(qiáng)度、透光率等性能直接決定了光伏組件的壽命和發(fā)電效率。因此光伏玻璃有著高透光率、低吸收反射率、耐高溫腐蝕和抗沖擊等特點(diǎn)，性能要求高于普通的平板玻璃，這也正是導(dǎo)致光伏玻璃行業(yè)壁壘較高的原因?？偟膩?lái)說(shuō)，光伏玻璃行業(yè)的壁壘主要分為三種：技術(shù)壁壘、認(rèn)證壁壘和客戶資源壁壘，從而使得行業(yè)進(jìn)入難度較大。目前，主流光伏玻璃企業(yè)已經(jīng)在行業(yè)

6、深耕多年，幾乎沒有新進(jìn)入者。現(xiàn)階段，我國(guó)光伏玻璃行業(yè)已形成信義光能、福萊特雙寡頭格局。根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年國(guó)內(nèi)光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能排前三企業(yè)的依次是信義光能、福萊特玻璃和彩虹新能源，這三家企業(yè)的在產(chǎn)產(chǎn)能分別為6700/3990/2650噸/日，分別占國(guó)內(nèi)總在產(chǎn)產(chǎn)能的32.07%、19.10%、12.69%，其中前兩者的合計(jì)市占率將近50%。龍頭企業(yè)緊抓規(guī)模效應(yīng)，通過(guò)建設(shè)大規(guī)模窯爐增效降本目前國(guó)內(nèi)市占率穩(wěn)居第一的信義光能在大型窯爐建設(shè)方面遙遙領(lǐng)先，已擁有3座已投產(chǎn)的日熔量900噸、3座已投產(chǎn)的1000噸的光伏玻璃窯爐以及2座預(yù)計(jì)2020年一季度投產(chǎn)的1000噸的光伏玻璃窯爐。全球第二大光

7、伏原片及加工企業(yè)福萊特的2座日熔量1000噸的光伏玻璃熔窯也分別于2017年12月、2018年6月投產(chǎn)，第3座窯爐已經(jīng)于2019年4月點(diǎn)火，第4座日熔化量1000噸的光伏玻璃熔窯預(yù)計(jì)于2019年下半年點(diǎn)火并投入運(yùn)營(yíng)。受已投產(chǎn)的2座日熔量1000噸的高效低成本窯爐的影響，2018年福萊特光伏玻璃產(chǎn)量增加至9736.28萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)29.78%；平均單位成本下降至15.57元/平方米，同比下降16.34%。隨著組件輕量化和技術(shù)的不斷更新，光伏組件蓋板玻璃會(huì)逐漸減薄隨著組件輕量化和技術(shù)的不斷更新，光伏組件蓋板玻璃會(huì)逐漸減薄，目前亞瑪頓已成功研發(fā)出使用1.6mm光伏玻璃基板的超?。?mm厚）雙玻

8、BIPV組件，并正在更進(jìn)一步研發(fā)3毫米厚超薄雙玻組件。目前光伏組件前蓋板玻璃厚度的規(guī)格主要有2.5、2.8、3.2、4.0mm，2018年市面上最廣為流通的是厚度為3.2mm的前蓋板玻璃，其市場(chǎng)占有率高達(dá)78.6%。未來(lái)3.2mm的前蓋板玻璃的市占率將會(huì)被不斷壓縮，預(yù)計(jì)到2025年，2.5mm前蓋板玻璃將成為市占率第一；厚度2.0mm以下的前蓋板玻璃的市占率也將快速提升。四、項(xiàng)目方向及定位堅(jiān)持貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，進(jìn)一步增強(qiáng)機(jī)遇意識(shí)，發(fā)展意識(shí)，責(zé)任意識(shí)。堅(jiān)持走新型產(chǎn)業(yè)化道路，加快產(chǎn)業(yè)調(diào)整步伐，進(jìn)一步加大改革開放和招商引資力度。五、選址及建設(shè)規(guī)模（一）項(xiàng)目建設(shè)選址本期項(xiàng)目選址位于xx（以選址意見書

9、為準(zhǔn)），占地面積約190畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（二）項(xiàng)目產(chǎn)品及服務(wù)規(guī)模項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)xx光伏玻璃的經(jīng)營(yíng)能力。（三）建筑物建設(shè)規(guī)模本期項(xiàng)目建筑面積182857.46，其中：生產(chǎn)工程113724.16，倉(cāng)儲(chǔ)工程35279.28，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施16325.85，公共工程17528.17。二、項(xiàng)目投資方案（一）建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資65240.03萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（二）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款35275.20萬(wàn)元

10、，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1728.48萬(wàn)元。（三）流動(dòng)資金根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為16182.73萬(wàn)元。（四）項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資83151.24萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資65240.03萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.46%；建設(shè)期利息1728.48萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.08%；流動(dòng)資金16182.73萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.46%。（五）資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資83151.24萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款35275.20萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)

11、安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用22852.3730202.171985.4955040.0384.37%1.1建筑工程費(fèi)22852.3722852.3735.03%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)30202.1730202.1746.29%1.3安裝工程費(fèi)1985.491985.493.04%2工程建設(shè)其他費(fèi)用8559.788559.7813.12%2.1土地出讓金5060.065060.067.76%2.2其他前期費(fèi)用3499.723499.725.36%3預(yù)備費(fèi)1640.221640.222.51%3.1基本預(yù)備費(fèi)828.61828.611.27%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)811.61811.611.24

12、%4建設(shè)投資合計(jì)65240.03100.00%總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資83151.24100.00%1.1建設(shè)投資65240.0378.46%1.1.1工程費(fèi)用55040.0366.19%1.1.1.1建筑工程費(fèi)22852.3727.48%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)30202.1736.32%1.1.1.3安裝工程費(fèi)1985.492.39%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用8559.7810.29%1.1.2.1土地出讓金5060.066.09%1.1.2.2其他前期費(fèi)用3499.724.21%1.2.3預(yù)備費(fèi)1640.221.97%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)828.6

13、11.00%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)811.610.98%1.2建設(shè)期利息1728.482.08%1.3流動(dòng)資金16182.7319.46%七、財(cái)務(wù)分析（一）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算1、營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入137200.00萬(wàn)元。2、正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=6027.25萬(wàn)元。3、綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)

14、用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用107748.51萬(wàn)元，其中：可變成本92038.62萬(wàn)元，固定成本15709.89萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本102468.54萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。4、稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加723.28萬(wàn)元。5、利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)

15、定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=28728.21（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=28728.2125.00%=7182.05（萬(wàn)元）。6、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額28728.21萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅7182.05萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=28728.21-7182.05=21546.16（萬(wàn)元）。（二）項(xiàng)目盈利能力分析1、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（

16、FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=19.54%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率19.54%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。2、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=16798.19（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值16798.19萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以

17、接受的。3、投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.10年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.10年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。（三）償債能力分析1、債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期

18、稅后利潤(rùn)。2、利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為21.78。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說(shuō)明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。3、償債備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率（DSCR）為19.68。根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說(shuō)明項(xiàng)目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。八、建設(shè)周期本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)