平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃說明書

1、集合資產(chǎn)管理計劃說明書平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃說明書（非限定性集合資產(chǎn)管理計劃） 重要提示本說明書依據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法（以下簡稱試行辦法）、證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）（以下簡稱實施細(xì)則） 及其他有關(guān)規(guī)定制作，管理人保證本說明書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。委托人承諾以真實身份參與集合計劃，保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，并已閱知本說明書和集合資產(chǎn)管理合同（包括合同簽署條款）全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險，愿意自行承擔(dān)投資風(fēng)險和損失。管理人承諾以誠實信用、審慎盡責(zé)的原則管理和運用集合計劃資產(chǎn)，但不保證集合計劃一定盈利，

2、也不保證最低收益。本說明書對集合計劃未來的收益預(yù)測僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人、托管人和推廣機構(gòu)保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。中國證監(jiān)會對本集合計劃出具了批準(zhǔn)文件（關(guān)于核準(zhǔn)平安證券有限責(zé)任公司設(shè)立平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃的批復(fù)證監(jiān)許可2009729 號），但中國證監(jiān)會對本集合計劃做出的任何決定，均不表明中國證監(jiān)會對本集合計劃的價值和收益做出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與本集合計劃沒有風(fēng)險。集合資產(chǎn)管理計劃說明書目錄第 1 部分釋義1-1第 2 部分集合計劃介紹2-1第 3 部分集合計劃有關(guān)當(dāng)事人介紹3-1第 4 部分設(shè)立推廣期間委托人參與集合計劃4-1第 5 部分

3、管理人自有資金參與集合計劃5-1第 6 部分集合計劃的成立6-1第 7 部分投資理念與投資策略7-1第 8 部分投資決策與風(fēng)險控制8-1第 9 部分投資限制及禁止行為9-1第 10 部分集合計劃資產(chǎn)10-1第 11 部分集合計劃的資產(chǎn)估值11-1第 12 部分費用支出和業(yè)績報酬12-1第 13 部分收益與分配13-1第 14 部分存續(xù)期間的參與和退出14-1第 15 部分集合計劃的展期15-1第 16 部分集合計劃終止與清算16-1第 17 部分信息披露17-1第 18 部分風(fēng)險揭示及其相應(yīng)風(fēng)險防范措施18-1第 19 部分其他應(yīng)說明事項19-1第 20 部分監(jiān)管安排20-1第 21 部分特別

4、說明21-11-2集合資產(chǎn)管理計劃說明書第 1 部分釋義本集合資產(chǎn)管理計劃說明書中除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：集合資產(chǎn)管理合同指平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃集合資產(chǎn)管理合同（包括平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃集合資產(chǎn)管理合同簽署條款）及對其的任何修訂和補充試行辦法指 2003 年 12 月 18 日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布并于 2004年2月1 日施行的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法實施細(xì)則指 2008 年 5 月 31 日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布并于 2008年7月1 日施行的證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）中國指中華人民共和國法律法規(guī)指中國現(xiàn)

5、時有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章及規(guī)范性文件、地方法規(guī)、地方規(guī)章及規(guī)范性文件元指中國法定貨幣人民幣，單位 “元”集合資產(chǎn)管理計劃或本集合資產(chǎn)管理計劃或本集合計劃指依據(jù)平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃集合資產(chǎn)管理合同和平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃說明書所設(shè)立的平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃集合資產(chǎn)管理計劃說指平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃說明1-1集合資產(chǎn)管理計劃說明書明書或說明書書，一份披露本集合資產(chǎn)管理計劃管理人、托管人及推廣機構(gòu)、集合資產(chǎn)管理計劃參與、集合資產(chǎn)管理計劃成立、集合資產(chǎn)管理計劃退出、集合資產(chǎn)管理計劃非交易過戶、集合資產(chǎn)管理計劃委托人權(quán)利

6、義務(wù)、集合資產(chǎn)管理計劃費用及稅收、集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)及估值、集合資產(chǎn)管理計劃收益及分配、集合資產(chǎn)管理計劃信息披露制度、集合資產(chǎn)管理計劃終止及清算、投資于集合資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險提示等涉及本集合資產(chǎn)管理計劃的信息，供集合資產(chǎn)管理計劃委托人選擇并決定是否提出集合資產(chǎn)管理計劃參與申請的要約邀請文件中國證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理委員會新股指首次公開發(fā)行股票集合資產(chǎn)管理計劃管理人或管理人指平安證券有限責(zé)任公司（簡稱“平安證券”）集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立人或設(shè)立人指平安證券有限責(zé)任公司集合資產(chǎn)管理計劃托管人或托管人指中國建設(shè)銀行股份有限公司（簡稱“中國建設(shè)銀行”）推廣機構(gòu)指平安證券有限責(zé)任公司、中國建設(shè)銀行股份

7、有限公司、平安銀行股份有限公司及其他符合條件的代銷機構(gòu)注冊與過戶登記人指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中登公司”）集合資產(chǎn)管理合同當(dāng)指受集合資產(chǎn)管理合同約束，根據(jù)集合資產(chǎn)管1-2集合資產(chǎn)管理計劃說明書事人理合同享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體個人委托人指依據(jù)中華人民共和國有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于集合資產(chǎn)管理計劃的自然人投資者機構(gòu)委托人指依據(jù)中華人民共和國有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于集合資產(chǎn)管理計劃的機構(gòu)投資者委托人指上述委托人（個人委托人和機構(gòu)委托人）的合稱集合資產(chǎn)管理計劃成立日指自集合資產(chǎn)管理計劃在中國證監(jiān)會做出批準(zhǔn)決定之日起 6 個月內(nèi)開始推廣，在 60 個工作日內(nèi)完

8、成集合計劃的推廣、設(shè)立活動，集合資產(chǎn)管理計劃規(guī)模超過人民幣 1 億元（不含管理人自有資金參與部分），參與人數(shù)超過 2 人（含），集合資產(chǎn)管理計劃管理人可以依據(jù)試行辦法和集合資產(chǎn)管理計劃實際參與情況決定停止集合資產(chǎn)管理計劃參與，并宣告集合資產(chǎn)管理計劃成立的日期推廣期指自集合資產(chǎn)管理計劃管理人開始推廣集合資產(chǎn)管理計劃到集合資產(chǎn)管理計劃成立日之間的時間段，最長不超過 60 個工作日集合計劃存續(xù)期5 年，經(jīng)批準(zhǔn)可以展期工作日指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日T 日指日常參與、退出或辦理其他集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)的申請日T+n 日指自 T 日起第 n 個工作日（不包含 T 日）參與確認(rèn)日委托人提

9、出參與申請日的次日（T+1 日）1-3集合資產(chǎn)管理計劃說明書退出結(jié)算日委托人退出申請日的次日（T+1 日）開放日指集合計劃參與人在集合計劃存續(xù)期內(nèi)辦理參與、退出集合計劃手續(xù)的工作日推廣期參與指在推廣期內(nèi)本集合資產(chǎn)管理計劃委托人購買本集合資產(chǎn)管理計劃份額的行為存續(xù)期參與指在存續(xù)期內(nèi)本集合資產(chǎn)管理計劃委托人購買本集合資產(chǎn)管理計劃份額的行為退出指集合資產(chǎn)管理計劃委托人根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，向集合資產(chǎn)管理計劃管理人賣出集合資產(chǎn)管理計劃份額的行為。本集合資產(chǎn)管理計劃的退出在開放日辦理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)或委托投資資產(chǎn)指依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和委托人的意愿，委托人參與的本集合資產(chǎn)管理計劃凈額

10、集合資產(chǎn)管理計劃收益指集合資產(chǎn)管理計劃投資所得紅利、股息、債券利息、基金紅利、買賣證券價差、銀行存款利息以及其他收益集合資產(chǎn)管理計劃賬戶指注冊與過戶登記人給委托人開立的用于記錄委托人持有本集合資產(chǎn)管理計劃份額情況的登記賬戶集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)總值指集合資產(chǎn)管理計劃通過發(fā)行計劃份額方式募集資金，并依法進行有價證券交易等資本市場投資所形成的各類資產(chǎn)的價值總和集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值指集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)總值扣除負(fù)債后的凈資產(chǎn)值1-4集合資產(chǎn)管理計劃說明書集合資產(chǎn)管理計劃份額凈值指集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值除以計劃總份額集合資產(chǎn)管理計劃份額面值指人民幣 1.00 元集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)估值指計算評估集

11、合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)和負(fù)債的價值，以確定集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的過程不可抗力指遭受不可抗力事件一方不能預(yù)見，不能避免，不能克服的客觀情況，包括但不限于洪水、地震及其它自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災(zāi)、突發(fā)性公共衛(wèi)生事件、政府征用、沒收、法律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、注冊與過戶登記人非正常的暫?；蚪K止業(yè)務(wù)、證券交易所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎?。管理人或托管人因不可抗力不能履行集合資產(chǎn)管理合同時，應(yīng)及時通知其他各方并采取適當(dāng)措施防止委托人損失的擴大1-5集合資產(chǎn)管理計劃說明書第 2 部分集合計劃介紹（一）名稱和類型 1、集合計劃名稱：平安優(yōu)質(zhì)成長中小盤股票集合資產(chǎn)管理計劃。2、集合計劃類型：非限定性

12、集合資產(chǎn)管理計劃。（二）投資目標(biāo)和特點1、投資目標(biāo)：主要投資于基本面優(yōu)良、具有持續(xù)高成長潛力的中小型上市公司股票。在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保障產(chǎn)品流動性的前提下，通過深入的基本面研究和積極主動的投資策略，充分發(fā)掘中小企業(yè)高成長帶來的投資機會，為委托人謀求穩(wěn)定的財富增值。2、業(yè)績比較基準(zhǔn)：業(yè)績比較基準(zhǔn)=30%*天相中盤指數(shù)+30%*天相小盤指數(shù)+40%*銀行活期存款利率3、主要特點：（1）重點投資中小盤，分享業(yè)績高成長本計劃將是市場上首只重點投資中小盤的集合計劃，在中國經(jīng)濟長期持續(xù)增長的大背景下，投資于中小企業(yè)能更好的分享業(yè)績增長與經(jīng)濟增長帶來的收益。（2）布局市場全流通，大宗交易創(chuàng)機會我國證券市場正在

13、朝著全流通方向發(fā)展，在這個過程中會有大量的限售股逐步解禁。本計劃將以部分資產(chǎn)通過大宗交易平臺進行優(yōu)質(zhì)限售股投資，以降低建倉成本，同時尋找二級市場與大宗交易市場套利投資機會。（3）風(fēng)險共擔(dān)，收益共享管理人以部分自有資金參與本計劃，與委托人資產(chǎn)一起運作，中途不退出， 真正做到與投資者風(fēng)險共擔(dān)、收益共享。（三）投資范圍和投資組合設(shè)計1、集合計劃的投資范圍：本集合計劃的投資范圍為中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、證券投資基金、公司債、2-1集合資產(chǎn)管理計劃說明書國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、債券逆回購、銀行票據(jù)、銀行存款、權(quán)證及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。本集合計劃的股票

14、資產(chǎn)主要投資于具有較高成長性和良好基本面的中小盤股票。上述中小盤股票既包括在中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的股票，也包括在主板上市、按流通市值從小到大排序并相加得到的累計流通市值不超過主板總流通市值70%的股票（每半年調(diào)整一次）。本集合計劃的固定收益類資產(chǎn)包括債券型基金、貨幣市場基金、公司債、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、債券逆回購、銀行票據(jù)、銀行存款等。2、集合計劃投資組合設(shè)計：（1）股票（包括新股申購中簽后持有的股票）、股票型基金、混合型基金及權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)占計劃資產(chǎn)凈值的比例 0-95%；其中，股票型基金及混合型基金占計劃資產(chǎn)凈值的比例不超過 40%，權(quán)證占計劃資

15、產(chǎn)凈值的比例不超過 3%；（2）固定收益類資產(chǎn)占計劃資產(chǎn)凈值的比例 5-100%；（3）為保證本集合計劃具有良好的流動性，銀行活期存款和通知存款、貨幣市場基金、到期日在一年以內(nèi)的國債等短期金融品種在計劃封閉期內(nèi)不低于5%，在開放期內(nèi)不低于 10%。本集合計劃自投資運作期開始之日起三個月內(nèi)使集合資產(chǎn)管理計劃的投資組合比例符合上述資產(chǎn)組合設(shè)計的要求。因證券市場波動、投資對象合并、集合計劃規(guī)模變動等外部因素致使集合計劃的組合投資比例不符合上述規(guī)定的，管理人應(yīng)當(dāng)在十個工作日內(nèi)進行調(diào)整。（四）目標(biāo)規(guī)模本集合計劃最低規(guī)模為 1 億元，集合計劃推廣期目標(biāo)規(guī)模上限為 8 億份，開放期目標(biāo)規(guī)模上限為 50 億份

16、。（均含管理人自有資金參與部分）（五）存續(xù)期限自集合計劃成立之日起算，存續(xù)期為 5 年，經(jīng)批準(zhǔn)可展期。（六）封閉期自集合計劃成立之日起 3 個月為封閉期。2-2集合資產(chǎn)管理計劃說明書（七）開放期封閉期滿后每個月的前 3 個工作日開放。委托人可在開放日申請參與或退出本計劃。（八）推廣時間本集合計劃將在中國證監(jiān)會對本計劃出具了批準(zhǔn)文件之日起6 個月內(nèi)開始推廣，在 60 個工作日內(nèi)完成集合計劃的推廣、設(shè)立活動，具體時間見有關(guān)公告。（九）每份集合計劃面值和推廣期內(nèi)參與價格本集合計劃的每份集合計劃面值及推廣期內(nèi)每份集合計劃的參與價格為人民幣 1.00 元。（十）風(fēng)險收益特征本計劃適合于具有較高風(fēng)險承受能

17、力的客戶。（十一）適合推廣對象和參與集合計劃最低金額 1、本集合計劃的適合推廣對象為管理人和推廣機構(gòu)現(xiàn)有的具有一定風(fēng)險承受能力的客戶，包括個人委托人和機構(gòu)委托人(法律法規(guī)禁止投資集合資產(chǎn)管理計劃的除外)。2、參與本集合計劃的最低金額：在推廣期內(nèi)，委托人可多次參與購買集合計劃份額，單個客戶首次參與的最低金額為人民幣 100，000 元，追加參與金額必須為人民幣 1,000 元的整數(shù)倍。（十二）推廣機構(gòu)和推廣方式本集合計劃將通過集合計劃管理人、托管人進行推廣。不通過報刊、電視和廣播等大眾媒介進行公開推廣。參與本集合計劃采取全額繳款參與的方式。集合計劃委托人在推廣期內(nèi)可多次參與，參與一經(jīng)受理不得撤銷

18、。（十三）管理人自有資金參與在本集合計劃推廣期間，管理人自有資金參與比例為集合計劃成立規(guī)模（不含管理人自有資金參與部分）的 5%。管理人自有資金參與的份額視同普通份額， 享有與其他委托人份額相同的分紅和收益權(quán)。計劃存續(xù)期間，管理人投入的自有資金不得提前退出，但按集合資產(chǎn)管理合同約定取得的投資收益部分除外。管理人投入的自有資金不承擔(dān)任何補償責(zé)任。計劃管理人自有資金參與限于推廣2-3集合資產(chǎn)管理計劃說明書期；計劃存續(xù)期間，計劃管理人不再追加參與資金；如計劃展期，計劃管理人持有份額不退出。2-4集合資產(chǎn)管理計劃說明書第 3 部分集合計劃有關(guān)當(dāng)事人介紹（一）管理人名稱： 平安證券有限責(zé)任公司（下稱“平

19、安證券”）住所： 廣東省深圳市福田區(qū)金田路大中華國際交易廣場 8 層法定代表人：楊宇翔成立時間：1995 年 10 月 23 日企業(yè)類型：有限責(zé)任公司注冊資本：人民幣壹拾捌億元存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營平安證券有限責(zé)任公司成立于 1991 年 8 月，是中國平安綜合金融集團旗下的重要成員。憑借平安集團雄厚的資金與品牌優(yōu)勢，秉承“穩(wěn)中思變，務(wù)實創(chuàng)新” 的經(jīng)營理念，歷經(jīng)十八年穩(wěn)健經(jīng)營，目前已經(jīng)成長為國內(nèi)主流券商之一，各主體業(yè)務(wù)均處行業(yè)前列。2006 年通過中國證券業(yè)協(xié)會“從事相關(guān)創(chuàng)新活動證券公司” 資格評審，成為“創(chuàng)新類”券商之一；2007 年 12 月，在世界金融實驗室、世界經(jīng)理人集團、首席執(zhí)行官、世

20、界企業(yè)家雜志和華爾街電訊網(wǎng)站聯(lián)合主辦的“2007 世界金融實驗室年度大獎”評選中，平安證券榮獲“中國最值得信賴的十大證券公司”稱號。公司經(jīng)營范圍包括為投資者提供證券代理買賣、證券承銷與保薦、財務(wù)顧問、資產(chǎn)管理、投資咨詢等業(yè)務(wù)，擁有全面的業(yè)務(wù)牌照和資質(zhì)，為中國證券登記結(jié)算公司甲類結(jié)算參與人、中國財政部記賬式國債承銷團甲類成員、上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺一級交易商，并率先取得 IB 業(yè)務(wù)、直接投資等資格。（二）托管人名稱： 中國建設(shè)銀行股份有限公司（下稱“中國建設(shè)銀行”）總行地址： 北京市西城區(qū)金融大街 25 號法定代表人：郭樹清成立時間： 2004年9月 17日企業(yè)類型： 股份有限公

21、司3-1集合資產(chǎn)管理計劃說明書實收資本： 人民幣貳仟叁佰叁拾陸億捌仟玖佰零捌萬肆仟元存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營中國建設(shè)銀行是依法成立并具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行。中國建設(shè)銀行已獲得中國證監(jiān)會的認(rèn)可，有資格從事集合資產(chǎn)管理計劃托管業(yè)務(wù)。中國建設(shè)銀行有完善的內(nèi)部管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)的各項規(guī)章制度。中國建設(shè)銀行在過去三年內(nèi)未因違規(guī)或不當(dāng)處理托管資產(chǎn)而遭受過任何有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的處罰。截至 2008 年底，中國建設(shè)銀行托管各類資產(chǎn)規(guī)模居于國內(nèi)同行前列。（三）推廣機構(gòu)本集合計劃將通過推廣機構(gòu)進行推廣。平安證券、中國建設(shè)銀行情況見前述管理人、托管人部分。平安銀行股份有限公司情況如下：名稱： 平安

22、銀行股份有限公司（下稱“平安銀行”）住所： 深圳市福田區(qū)紅荔西路 301 棟法定代表人：孫建一成立時間： 1995年8月3日企業(yè)類型： 股份有限公司實收資本： 人民幣伍拾肆億陸仟零玖拾肆萬元存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營平安銀行是依法成立的商業(yè)銀行，已獲得中國證監(jiān)會的認(rèn)可，有資格從事集合資產(chǎn)管理計劃推廣業(yè)務(wù)。（四）管理人與托管人關(guān)系的說明管理人和托管人之間均獨立自主開展業(yè)務(wù)，任何一方均不能干預(yù)另一方的業(yè)務(wù)和經(jīng)營。3-2集合資產(chǎn)管理計劃說明書第 4 部分設(shè)立推廣期間委托人參與集合計劃（一）集合計劃的推廣日期本集合計劃將在中國證監(jiān)會對本計劃出具了批準(zhǔn)文件之日起6 個月內(nèi)開始推廣，在 60 個工作日內(nèi)完成集合

23、計劃的推廣、設(shè)立活動，具體時間見有關(guān)公告。（二）推廣期每份集合計劃的參與價格推廣期內(nèi)每份集合計劃的參與價格為集合計劃份額面值（即人民幣1.00 元）。（三）推廣期參與集合計劃份額的計算推廣期參與本集合計劃的份額將依據(jù)委托人參與時所繳納的參與凈額及其參與期利息除以每份集合計劃價格確定。參與份額計算時保留到兩位小數(shù)，小數(shù)點后第三位四舍五入。（四）推廣期參與集合計劃的參與費率本集合計劃按參與金額的不同設(shè)置差別費率，具體如下：單筆參與金額（M）認(rèn)購費率M100 萬1.0%100 萬M200 萬0.8%200 萬M500 萬0.5%500 萬M1000 萬0.3%M1000 萬1000 元/筆參與費用由

24、委托人承擔(dān)，不列入集合計劃資產(chǎn)。（五）推廣期參與集合計劃的參與費用、凈參與金額及參與份額計算推廣期參與本集合計劃采用前端收費模式，即在參與集合計劃時繳納參與費。委托人的參與金額包括參與費用和凈參與金額。有效參與款項在推廣期間形成的利息歸委托人所有，具體份額以注冊與過戶登記人的記錄為準(zhǔn)，委托人參與份額的計算方式如下：參與費用參與金額參與費率凈參與金額參與金額-參與費用參與份額（凈參與金額推廣期利息）/集合計劃份額面值4-1集合資產(chǎn)管理計劃說明書參與份數(shù)保留小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后第三位四舍五入。例：某委托人投資 200 萬元參與本集合計劃，如果推廣期內(nèi)參與資金獲得的利息為 2000 元，該筆資金所

25、對應(yīng)的參與費率為 0.5%，則其可得到的集合計劃份額計算如下：參與費用2,000,0000.5%10,000 元凈參與金額2,000,00010,0001,990,000 元參與份額（1,990,000+2000）/1.001,992,000 份即委托人投資 200 萬元參與本集合計劃，加上參與資金在推廣期內(nèi)獲得的利息，可得到 1,992,000 份集合計劃份額。（六）推廣期參與集合計劃參與金額的限制在推廣期內(nèi)，委托人可多次參與集合計劃，單個委托人首次參與的最低金額為人民幣 100,000 元，追加參與金額必須為人民幣 1,000 元的整數(shù)倍。（七）參與方式、程序及最終確認(rèn)委托人在推廣期內(nèi)可在

26、推廣機構(gòu)指定的場所參與本計劃。 1、委托人參與前，需按推廣機構(gòu)規(guī)定的方式備足參與的金額。2、委托人持有效證件，在指定參與時間內(nèi)到本集合計劃推廣網(wǎng)點簽訂集合資產(chǎn)管理合同，提出參與申請。3、委托人在推廣期間可多次參與，委托經(jīng)受理后不得撤銷。4、推廣期間不設(shè)置委托人單個賬戶最高參與金額限制。5、委托人應(yīng)當(dāng)以真實身份參與本集合計劃，任何人不得非法匯集他人資金參與本集合計劃委托人參與本集合計劃，必須足額交款，推廣機構(gòu)對參與申請的受理并不代表該申請一定成功,而僅代表推廣機構(gòu)確實接收到參與申請。如果委托人資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬，則參與申請不成功，視為無效參與申請，其參與款項將被作為無效款項退回委托人賬戶

27、。委托人存續(xù)期參與本集合計劃亦按前述規(guī)定辦理。管理人在 T+1 工作日對委托人參與申請的有效性進行確認(rèn)，委托人可在集合計劃正式成立后到原銷售網(wǎng)點查詢成交確認(rèn)結(jié)果、打印成交確認(rèn)單。4-2集合資產(chǎn)管理計劃說明書（八）暫停和拒絕參與的情形在本集合計劃的推廣期內(nèi)，推廣機構(gòu)將根據(jù)委托人的投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力、資金來源及用途性質(zhì)等決定是否拒絕委托人參與本集合計劃。（九）提前結(jié)束推廣期的情形在本集合計劃的推廣期內(nèi)，如果某日當(dāng)日參與申請的份額加上已有的參與份額達到或接近目標(biāo)規(guī)模上限時，經(jīng)托管人同意，管理人立即停止接受參與申請， 并及時在管理人網(wǎng)站和代理推廣機構(gòu)網(wǎng)站公告停止參與申請。接近目標(biāo)規(guī)模上限的標(biāo)準(zhǔn)由管

28、理人全權(quán)認(rèn)定。如果當(dāng)日參與申請的份額加上已有的參與份額已經(jīng)超過目標(biāo)規(guī)模上限，則次日對參與申請的份額按照“末日比例配售”原則進行確認(rèn)， 以保證集合計劃份額不超過目標(biāo)規(guī)模上限。推廣期末日參與本計劃的申請確認(rèn)比例為：（本計劃推廣期目標(biāo)規(guī)模上限推廣期末日前的有效參與金額）/末日有效參與本計劃的申請金額。如因“末日比例配售”導(dǎo)致委托人首次參與本計劃金額低于最低參與金額的限制，則該委托人的參與申請視為無效申請。存續(xù)期超額參與的處理遵循上述原則。若管理人決定提前結(jié)束推廣期，應(yīng)提前一個工作日通知推廣機構(gòu)和注冊與過戶登記人。4-3集合資產(chǎn)管理計劃說明書第 5 部分管理人自有資金參與集合計劃（一）管理人自有資金參

29、與比例在本集合計劃推廣期間，管理人自有資金參與比例為集合計劃成立規(guī)模（不含管理人自有資金參與部分）的 5%，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和享有約定的權(quán)利。（二）管理人承諾在本集合計劃存續(xù)期內(nèi)不得提前退出管理人自有資金參與限于推廣期。在本集合計劃存續(xù)期間，管理人承諾不提前退出參與資金，但按本集合計劃管理合同約定取得的投資收益部分除外。在本集合計劃存續(xù)期間，管理人不再追加參與資金；如計劃展期，管理人持有份額不退出。（三）管理人自有資金參與部分的收益分配管理人自有資金參與份額視同普通份額，與其他委托人持有計劃份額享有相同的分紅和收益權(quán)，也有承擔(dān)與計劃份額相對應(yīng)損失的責(zé)任。管理人自有資金不承擔(dān)任何補償責(zé)任。5-1集

30、合資產(chǎn)管理計劃說明書第 6 部分集合計劃的成立（一）集合計劃的成立條件和時間集合資產(chǎn)管理計劃推廣活動結(jié)束后，管理人聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對集合資產(chǎn)管理計劃進行驗資，出具驗資報告。如果集合計劃同時滿足：第一，集合計劃規(guī)模超過 1億元（不含管理人自有資金參與部分）；第二，委托人超過2人（含）時，集合計劃管理人依據(jù)試行辦法及集合計劃說明書可以決定停止集合計劃的參與，并報告集合計劃成立。如果集合計劃不能同時滿足上述兩個條件，或在推廣期內(nèi)發(fā)生使集合計劃無法設(shè)立的戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力事件，則不得成立。集合資產(chǎn)管理計劃推廣期間，管理人和推廣機構(gòu)必須將推廣期間客戶的資金存入在托管銀行開立的

31、專門賬戶。在集合計劃設(shè)立完成、開始投資運作之前，任何人不得動用集合資產(chǎn)管理計劃的資金。參與資金在推廣期內(nèi)產(chǎn)生的利息將轉(zhuǎn)化成集合計劃份額歸委托人所有，利息金額以本集合計劃注冊與過戶登記人的記錄為準(zhǔn)。（二）集合計劃設(shè)立失敗本集合計劃不成立時，集合計劃設(shè)立人承擔(dān)全部推廣費用，將已參與資金并加計同期銀行活期存款利息在推廣期結(jié)束后 30 天內(nèi)退還集合計劃參與人，利息金額以本集合計劃注冊與過戶登記人的記錄為準(zhǔn)。（三）集合計劃存續(xù)期內(nèi)的份額限制本集合計劃成立后的存續(xù)期內(nèi)，連續(xù) 20 個交易日集合計劃資產(chǎn)凈值低于 1億元，或者委托人少于 2 人時，本集合計劃應(yīng)當(dāng)終止，并向管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。6

32、-1集合資產(chǎn)管理計劃說明書第 7 部分投資理念與投資策略（一）投資目標(biāo)主要投資于具有持續(xù)高成長潛力的中型和小型上市公司股票，在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保障產(chǎn)品流動性的前提下，通過深入的基本面研究和積極主動的投資策略， 充分發(fā)掘中小企業(yè)高成長帶來的投資機會，為委托人謀求穩(wěn)定的財富增值。（二）投資范圍本集合計劃的投資范圍為中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、證券投資基金、公司債、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、債券逆回購、銀行票據(jù)、銀行存款、權(quán)證及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。本集合計劃的股票資產(chǎn)主要投資于具有較高成長性和良好基本面的中小盤股票。上述中小盤股票既包括在中小板、創(chuàng)業(yè)板上

33、市的股票，也包括在主板上市、按流通市值從小到大排序并相加得到的累計流通市值不超過主板總流通市值70%的股票（每半年調(diào)整一次）。本集合計劃的固定收益類資產(chǎn)包括債券型基金、貨幣市場基金、公司債、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、債券逆回購、銀行票據(jù)、銀行存款等。（三）資產(chǎn)組合比例（1）股票（包括新股申購中簽后持有的股票）、股票型基金、混合型基金及權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)占計劃資產(chǎn)凈值的比例 0-95%；其中，股票型基金及混合型基金占計劃資產(chǎn)凈值的比例不超過 40%，權(quán)證占計劃資產(chǎn)凈值的比例不超過 3%；（2）固定收益類資產(chǎn)占計劃資產(chǎn)凈值的比例 5-100%；（3）為保證本集合

34、計劃具有良好的流動性，銀行活期存款和通知存款、貨幣市場基金、到期日在一年以內(nèi)的國債等短期金融品種在計劃封閉期內(nèi)不低于5%，在開放期內(nèi)不低于 10%。本集合計劃自投資運作期開始之日起三個月內(nèi)使集合資產(chǎn)管理計劃的投資組合比例符合上述資產(chǎn)組合設(shè)計的要求。因證券市場波動、投資對象合并、集合計劃規(guī)模變動等外部因素致使集合計劃的組合投資比例不符合上述規(guī)定的，管理7-1集合資產(chǎn)管理計劃說明書人應(yīng)當(dāng)在十個工作日內(nèi)進行調(diào)整。（四）投資理念秉承一貫的成長價值投資理念，在深入基本面研究基礎(chǔ)上充分挖掘中小市值上市公司蘊藏的未來高成長潛力和內(nèi)在投資價值，通過積極主動的投資策略，把握和分享中小企業(yè)高速成長階段帶來的投資成

35、果，爭取獲得主動投資的長期超額收益。（五）投資策略本計劃將在產(chǎn)品說明書規(guī)定的投資范圍內(nèi)制訂規(guī)范科學(xué)的投資策略，盡可能在控制風(fēng)險前提下追求更高投資收益。首先，基于定量和定性的經(jīng)濟基本面及市場分析，確定組合中股票、基金、固定收益類資產(chǎn)的配置比例；其次，根據(jù)股票、基金及其它資產(chǎn)的特征制訂相應(yīng)資產(chǎn)投資策略。1資產(chǎn)配置策略在資產(chǎn)配置方面，本計劃將考慮以下因素：（1）宏觀經(jīng)濟因素，包括經(jīng)濟增長、物價水平、利率水平、經(jīng)濟政策等，以判斷經(jīng)濟周期對市場的影響；（2）微觀經(jīng)濟因素，包括產(chǎn)業(yè)鏈各階段、各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化及盈利預(yù)期；（3）市場因素，包括股票市場靜態(tài)、動態(tài)估值水平及歷史比較、市場資金供求關(guān)系及其變

36、化；（4）政策因素，與證券市場密切相關(guān)的各種政策出臺對市場的影響。通過對以上因素的跟蹤研究，根據(jù)各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征變化動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的配置。2.股票投資策略在股票投資方面，本計劃基于成長與價值平衡的投資理念，在量化指標(biāo)分析基礎(chǔ)上，選擇具有良好治理結(jié)構(gòu)、在細(xì)分行業(yè)具有競爭優(yōu)勢和較高成長性的中小企業(yè)股票，構(gòu)建投資組合并動態(tài)調(diào)整，力爭在嚴(yán)密風(fēng)險控制下為持有人謀求超越業(yè)績基準(zhǔn)的投資回報。較高成長性指的是本計劃關(guān)注的中小企業(yè)未來凈利潤增長率高于上市公司和行業(yè)平均水平。本計劃將重點投資未來一年有爆發(fā)性增長或未來數(shù)年可持續(xù)增長的中小企業(yè)。上述中小企業(yè)股票既包括在中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的股票，也包括在主板上市

37、、按流通市值從小到大排序并相加得到的累計流通市值不超過主板總流通市值 70%的股票（每半年調(diào)整一次）。7-2集合資產(chǎn)管理計劃說明書（1）成長/價值因子選股本計劃將通過成長和價值財務(wù)指標(biāo)進行選股、構(gòu)建股票池并定期調(diào)整。在選擇中小企業(yè)股票時，成長性是首選指標(biāo)，同時兼顧價值以降低對行業(yè)和公司景氣誤判的概率。成長因子主要指收入和利潤的增長率，包括歷史收入和利潤增長率， 未來預(yù)測的收入和利潤增長率。價值因子包括股票市盈率、市凈率等；通過對成長因子和價值因子綜合評分排序，挑選出其中具有高成長潛力且成長質(zhì)量優(yōu)良的股票構(gòu)建股票池。同時，依據(jù)市場風(fēng)格變換和相關(guān)環(huán)境變化，本計劃將予以動態(tài)調(diào)整。（2）定性分析本計劃

38、還將在定量分析選股的基礎(chǔ)上，深入定性分析公司基本面。通過定性的公司考察，可以對公司未來成長的潛力、質(zhì)量及可持續(xù)性做出更準(zhǔn)確的判斷。定性分析包括對諸如公司管理能力、商業(yè)模式、產(chǎn)品競爭力、品牌和商譽、核心技術(shù)、創(chuàng)新能力、政策環(huán)境等等因素的考察。通過定量和定性分析的有機結(jié)合， 努力發(fā)掘最具潛力的股票投資標(biāo)的。3.基金投資策略在基金投資方面，本計劃基于成長和價值理念，通過定量與定性分析構(gòu)建基金池，并對指標(biāo)進行動態(tài)優(yōu)化；同時根據(jù)市場風(fēng)格變換和基金不同的特征，通過策略性投資追求超額投資收益。（1）定量分析在定量分析中，本計劃通過考察基金份額、凈值增長能力、基金重倉股票的業(yè)績增長潛力等指標(biāo)來考察其成長性；通

39、過風(fēng)險調(diào)整后的收益指標(biāo)（如詹森指數(shù)等）、重倉股票的估值水平（如市盈率等）、管理人的選股選時能力等指標(biāo)來衡量基金的價值屬性。通過構(gòu)建指標(biāo)體系，從歷史數(shù)據(jù)表現(xiàn)中選取優(yōu)異的基金構(gòu)建基金池。在市場周期或市場環(huán)境發(fā)生較大改變后，本計劃將重新評估指標(biāo)體系的有效性并進行更新。（2）定性分析本計劃基金投資同樣強調(diào)將定量的基金篩選和定性的基金研究有機結(jié)合。基金的投資管理人，即基金管理公司和基金經(jīng)理是影響基金投資業(yè)績的核心因素。7-3集合資產(chǎn)管理計劃說明書本計劃將適時對基金管理公司投研實力進行調(diào)研，加強與基金經(jīng)理的交流和溝通，及時了解所關(guān)注基金的投資理念和策略，以期對基金的投資價值做出更準(zhǔn)確的判斷。此外，第三方的

40、基金評級結(jié)果，也有利于輔助我們對基金進行深入分析。本計劃將通過定量和定性的分析，努力發(fā)掘出凈值增長潛力大的投資標(biāo)的。（3）基金策略性投資基于不同類型基金的特征，針對市場存在的各種套利機會，本計劃輔以策略性投資，包括“交易型”和“創(chuàng)新型”投資策略?！敖灰仔汀蓖顿Y機會包括：市場風(fēng)格變化帶來交易型基金（如封閉式基金的分紅套利、封轉(zhuǎn)開套利、ETF）的投資機會、市場異常波動帶來的投資機會、股票異常波動帶來的投資機會等；“創(chuàng)新型”投資機會包括：產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的投資機會、制度創(chuàng)新帶來的投資機會等。本計劃將通過對基金重倉個股、基金的持續(xù)跟蹤，適當(dāng)采取以上策略，努力獲取超額投資收益。4.其它資產(chǎn)投資策略在固定收益

41、類資產(chǎn)投資方面，本計劃可投資于債券型基金、貨幣市場基金、公司債、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、短期融資券、債券逆回購、銀行票據(jù)、銀行存款等。本計劃固定收益類資產(chǎn)投資采取相對主動的投資管理方式，以實現(xiàn)一定程度上規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險和保證計劃資產(chǎn)的流動性目標(biāo)。本計劃管理人將對宏觀經(jīng)濟運行趨勢及其引致的財政貨幣政策變化作出判斷，對未來市場利率趨勢及市場信用環(huán)境變化作出預(yù)測，并綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響、收益率水平、信用風(fēng)險的大小、流動性的好壞等因素，構(gòu)造債券組合。權(quán)證投資策略。本計劃的權(quán)證投資以權(quán)證的市場價值分析為基礎(chǔ)，合理估值， 以主動式的科學(xué)投資管理為手段，充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性

42、、流動性及風(fēng)險性特征，積極尋求套利機會。（六）業(yè)績比較基準(zhǔn)業(yè)績比較基準(zhǔn)=30%*天相中盤指數(shù)+30%*天相小盤指數(shù)+40%*銀行活期存款利率7-4集合資產(chǎn)管理計劃說明書第 8 部分投資決策與風(fēng)險控制（一）決策依據(jù) 1、法律法規(guī)和相關(guān)合同。本集合計劃的投資將嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和集合資產(chǎn)管理計劃有關(guān)合同的相關(guān)規(guī)定。 2、宏觀經(jīng)濟和上市公司的基本面。本集合計劃將在對宏觀經(jīng)濟和上市公司的基本面進行深入研究的基礎(chǔ)上進行投資。 3、投資對象的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險的匹配關(guān)系。本集合計劃將在承受適度風(fēng)險的范圍內(nèi)，選擇預(yù)期收益大于預(yù)期風(fēng)險的品種進行投資。（二）投資程序嚴(yán)格、明確的投資流程是本集合計劃控制投資

43、風(fēng)險，進行組合投資的制度保障。本集合計劃采取資產(chǎn)管理投資決策委員會與資產(chǎn)管理事業(yè)部總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下的投資經(jīng)理負(fù)責(zé)制。1、決策機構(gòu)（1）管理人資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行分級決策制度。公司總經(jīng)理下設(shè)資產(chǎn)管理投資決策委員會，資產(chǎn)管理投資決策委員會是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決策機構(gòu)。資產(chǎn)管理事業(yè)部是公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的專設(shè)部門，資產(chǎn)管理事業(yè)部設(shè)部門負(fù)責(zé)人、投資決策小組、內(nèi)控經(jīng)理及投資經(jīng)理崗。（2）資產(chǎn)管理事業(yè)部投資決策小組、投資經(jīng)理崗對資產(chǎn)管理事業(yè)部負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)。資產(chǎn)管理事業(yè)部負(fù)責(zé)人主要工作職責(zé)為審議投資經(jīng)理提交的投資建議并在權(quán)限范圍內(nèi)進行決策以及其它應(yīng)由資產(chǎn)管理事業(yè)部負(fù)責(zé)人決策的事項。（3）資產(chǎn)管理事業(yè)部投資決策小組以定期及不

44、定期會議形式開展工作，如遇特殊情況可臨時召開會議。（4）投資計劃經(jīng)資產(chǎn)管理投資決策委員會審批通過，即形成決策意見。2、決策程序公司資產(chǎn)管理投資決策委員會負(fù)責(zé)制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資原則和投資政策。資產(chǎn)管理事業(yè)部根據(jù)投資原則和投資政策，確定集合計劃具體投資計劃，報8-1集合資產(chǎn)管理計劃說明書資產(chǎn)管理投資決策委員會審核批準(zhǔn)。資產(chǎn)管理事業(yè)部集合計劃投資經(jīng)理根據(jù)已經(jīng)批準(zhǔn)的集合計劃投資計劃，按照集合計劃的合同要求，結(jié)合相關(guān)調(diào)研成果，制定投資建議，經(jīng)部門負(fù)責(zé)人、資產(chǎn)管理投資決策委員會分級決策，并由內(nèi)控經(jīng)理復(fù)核后執(zhí)行。投資經(jīng)理和部門負(fù)責(zé)人的決策權(quán)限上限由資產(chǎn)管理投資決策委員會的授權(quán)決定。（三）風(fēng)險控制原則 1

45、、合規(guī)性原則：計劃的投資范圍和比例嚴(yán)格遵守國家相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)章和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。 2、全面性原則：風(fēng)險管理應(yīng)是全方位、全過程的，覆蓋計劃的資金運用的決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各項業(yè)務(wù)和各個投資操作環(huán)節(jié)。 3、獨立性原則：公司風(fēng)險控制委員會、稽核部、合規(guī)部、風(fēng)險管理部應(yīng)保持高度的獨立性和權(quán)威性，其工作不受任何外界因素干擾。4、相互制約原則：計劃的組織模式應(yīng)遵循“共生共存、互為制約”的原則， 建立不同部門和崗位之間的制衡機制，消除風(fēng)險管理的盲點。5、審慎性原則：風(fēng)險管理的核心是有效防范各種風(fēng)險，所以內(nèi)部各項管理制度和投資指引的制訂都以防范和化解風(fēng)險、審慎管理為出發(fā)點。6、有效性原則：公司所有員工

46、都應(yīng)在相關(guān)國家法律法規(guī)、監(jiān)管部門規(guī)章和公司制度的范圍內(nèi)進行投資運作，任何管理人員和員工都不擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力。7、適時性原則：風(fēng)險管理應(yīng)根據(jù)國家法律、法規(guī)、政策、公司制度、投資策略的改變而及時進行更新、補充和調(diào)整，使其適應(yīng)市場的發(fā)展趨勢和最新的法律法規(guī)要求。8、隔離墻原則：計劃與公司其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)在空間上和制度上適當(dāng)分離，以達到風(fēng)險防范的目的。因業(yè)務(wù)需要知悉內(nèi)幕信息的人員，與公司簽訂保密協(xié)議。9、定性與定量相結(jié)合原則：在風(fēng)險的識別、計量和控制過程中采用定性與定量分析相結(jié)合的辦法，界定風(fēng)險的性質(zhì)、范圍、標(biāo)準(zhǔn)，測算風(fēng)險的概率、損失率、權(quán)重

47、，以建立完備的風(fēng)險管理體系，使各項風(fēng)險管理手段具科學(xué)性、客觀性、8-2集合資產(chǎn)管理計劃說明書操作性。（四）風(fēng)險控制體系管理人建立了由公司風(fēng)險控制委員會、風(fēng)險管理部、稽核部、合規(guī)部、資產(chǎn)管理事業(yè)部內(nèi)控經(jīng)理，以及外部獨立審計機構(gòu)組成的風(fēng)險控制體系。各風(fēng)險控制部門在合理分工的基礎(chǔ)上履行風(fēng)險控制職責(zé)。1、公司風(fēng)險控制委員會。負(fù)責(zé)制定公司整體風(fēng)險控制的目標(biāo)和政策，審議公司風(fēng)險限額，對公司重大事項進行風(fēng)險決策，確保公司總體風(fēng)險在可承受范圍內(nèi)。2、獨立的風(fēng)險管理部。負(fù)責(zé)建立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系，出具新產(chǎn)品風(fēng)險評估報告。在日常監(jiān)督中，由專人負(fù)責(zé)監(jiān)督集合計劃的執(zhí)行，定期完成集合計劃的風(fēng)險績效分析，出具風(fēng)險報

48、告。3、獨立的合規(guī)部。負(fù)責(zé)對集合計劃的合規(guī)風(fēng)險進行審核，對集合計劃的業(yè)務(wù)制度進行合規(guī)性評審，出具合規(guī)報告。4、獨立的稽核部。負(fù)責(zé)定期對集合計劃實施事后風(fēng)險的稽查和監(jiān)察，出具稽核報告。5、資產(chǎn)管理事業(yè)部內(nèi)控經(jīng)理。資產(chǎn)管理事業(yè)部專設(shè)風(fēng)險控制內(nèi)控經(jīng)理，負(fù)責(zé)對集合計劃的運作風(fēng)險進行監(jiān)督和控制，協(xié)助處理風(fēng)險事件，加強業(yè)務(wù)人員對風(fēng)險的認(rèn)知，降低業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中的風(fēng)險。6、外部獨立審計。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)定期接受外部獨立審計機構(gòu)的常規(guī)審計， 同時對集合計劃出具單獨審計意見。（五）風(fēng)險控制制度管理人在董事會層面、公司風(fēng)險管理層面，以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運作部門層面建立了一系列嚴(yán)格、規(guī)范的風(fēng)險控制制度，為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險控

49、制的執(zhí)行提供了制度保障。本計劃風(fēng)險控制制度主要體現(xiàn)在以下幾項制度中：1、投資決策制度。資產(chǎn)管理投資業(yè)務(wù)實行分級決策制度，各級決策機構(gòu)有明確的決策權(quán)限，確保集合計劃的規(guī)范運作，保障集合計劃資產(chǎn)的安全和增值。2、投資備選庫管理制度。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)建立投資備選庫，并對入庫品種實行嚴(yán)格篩選。備選庫以外的品種禁止投資，有效防范集合計劃的投資風(fēng)險。8-3集合資產(chǎn)管理計劃說明書3、交易集中管理制度。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行集中交易管理制度，在資產(chǎn)管理事業(yè)部內(nèi)設(shè)立獨立的交易室，由專職交易員執(zhí)行投資經(jīng)理交易指令，將投資決策過程和交易執(zhí)行過程分開，保證交易工作的安全性。4、止盈止損制度。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行嚴(yán)格的止盈止損制度，

50、專人實時監(jiān)控投資風(fēng)險，對監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險及時預(yù)警、合理控制。5、風(fēng)險報告制度。資產(chǎn)管理事業(yè)部內(nèi)控經(jīng)理每周完成風(fēng)險控制周報；風(fēng)險管理部每月完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險績效分析報告，報告內(nèi)容包括組合收益、組合波動性、風(fēng)險調(diào)整后收益率、總風(fēng)險等各項指標(biāo)。6、隔離墻制度。公司建立嚴(yán)格的隔離墻制度，實現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與管理人的其他業(yè)務(wù)（自營、投行、經(jīng)紀(jì)）之間，以及各項集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的有效隔離，杜絕內(nèi)幕交易，維護客戶利益。（六）風(fēng)險控制流程 1、建立風(fēng)險控制環(huán)境。具體包括制定風(fēng)險控制戰(zhàn)略、目標(biāo)，設(shè)置相應(yīng)的組織機構(gòu)，包括公司風(fēng)險控制委員會、資產(chǎn)管理投資決策委員會等，并配備相應(yīng)的人力資源與技術(shù)系統(tǒng)，設(shè)定風(fēng)險控制的

51、時間范圍與空間范圍等內(nèi)容。2、風(fēng)險識別：針對計劃的各類風(fēng)險及各個風(fēng)險點進行全面有效識別，并對風(fēng)險存在的原因進行分析說明。3、風(fēng)險分析：檢查現(xiàn)有的控制措施，分析風(fēng)險發(fā)生的可能性及其引起的后果。4、風(fēng)險計量：綜合運用定性和定量的分析方法，對計劃存在的各個風(fēng)險點進行量化。定性的度量是把風(fēng)險水平劃分為若干級別，每一種風(fēng)險按其發(fā)生的可能性與后果的嚴(yán)重程度分別進入相應(yīng)的級別。定量的方法則是設(shè)計與運用風(fēng)險指標(biāo)與模型，計算風(fēng)險值。5、風(fēng)險處理：區(qū)別重大風(fēng)險事件和日常風(fēng)險事項，采取不同的風(fēng)險控制策略，基本策略有：拒絕風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、降低風(fēng)險、接受風(fēng)險。6、風(fēng)險檢查與監(jiān)控：通過現(xiàn)有的風(fēng)險管理系統(tǒng)和專項檢查對風(fēng)險進

52、行持續(xù)、動態(tài)的跟蹤與監(jiān)視。7、風(fēng)險報告與總結(jié)：建立風(fēng)險控制的報告機制，定期評估和總結(jié)風(fēng)險控制8-4集合資產(chǎn)管理計劃說明書工作效果，使公司董事會、高級管理人員了解風(fēng)險控制狀況，指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展。8-5集合資產(chǎn)管理計劃說明書第 9 部分投資限制及禁止行為（一）投資限制為維護集合計劃委托人的合法權(quán)益，本集合計劃的投資限制為： 1、將集合計劃資產(chǎn)中的證券用于回購；2、將集合計劃資產(chǎn)投資于定期存款；3、將集合計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等用途；4、將集合計劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資；5、將集合計劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券超過集合計劃資產(chǎn)凈值的10%；6、將集合計劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計算，超過該證券發(fā)行總量的 10%；7、集合計劃資產(chǎn)投資于流通受限證券超過集合計劃資產(chǎn)凈值的 10%（流通受限證券包括由上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)范的非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限證券。本計劃投資的流通受限證券需由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記和存管，并可在證券交易所或全國銀行間債券市場交易）；8、將集合計劃的資產(chǎn)投資于管理人、資產(chǎn)托