財(cái)務(wù)管理學(xué)總結(jié)

1、膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿

2、芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀

3、艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈

4、襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈

5、羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿

6、羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇

7、肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈

8、肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂聿羈蒂蒈蚅肁芅莄蚅膃蒀螃蚄羃莃蠆蚃肅蕿薅螞膇莁蒁蟻芀膄蝿蝕罿莀蚅蝿肂膂薁蝿膄莈蕆螈襖膁蒃螇肆蒆螂螆膈艿蚈螅芀蒅薄螄羀芇蒀螄肂蒃莆袃膅芆蚄袂襖蒁薀袁羇芄薆袀腿蕿蒂衿芁莂螁袈羈膅蚇袈肅莁薃袇膆膃葿羆裊荿蒞羅羈膂蚃羄肀莇蠆羃節(jié)膀薅羂羂蒅蒁羂肄羋螀羈膆蒄蚆羀艿芇薂蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅

9、蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄

10、薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄

11、薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂

12、蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃

13、蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃

14、芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁

15、莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂

16、莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃

17、蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁

18、蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁

19、蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂

20、薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀

21、薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀

22、薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁

23、蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿

24、蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿

25、節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀

26、荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈

27、莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿

28、蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿

29、蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿薃肅芅蒁螈羈莄薃薁袆莃芃螆螂莃蒞蕿?zāi)d莂薈螅肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄蕆蚆蚄羀蕆莆袀袆肅蒈螞螂肂蟻羈膀肁莀螁肆肁蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇薂膇膈莇螇肅膇

30、葿薀罿膆薂螆羅膅莁薈袁膅蒄襖腿膄薆蚇肅膃蚈袂羈膂莈蚅袇芁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)衿肈艿蒄螞羄羋薇羇袀芇蠆螀腿芆荿 第一章：總論1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理：是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。2、四項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)：企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)；企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng); 企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng); 企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)3、七項(xiàng)財(cái)務(wù)關(guān)系：（一）企業(yè)同所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（投資者包括國(guó)家、法人、個(gè)人、外商等）（二）企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（債權(quán)人包括：債權(quán)持有者，貸款機(jī)構(gòu)，商業(yè)信用提供者，其他企業(yè)或個(gè)人）（三）企業(yè)同其被投資單位之間的財(cái)

31、務(wù)關(guān)系（四）企業(yè)同其債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系（五）企業(yè)與內(nèi)部各級(jí)單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（六）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（七）企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系4、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：（一）總體目標(biāo)a.總產(chǎn)值最大化（建國(guó)初期）缺點(diǎn)：（1）只講產(chǎn)值，不講效益；（2）只求數(shù)量，不求質(zhì)量； （3）只抓生產(chǎn)，不抓銷售；（4）只重投入，不重挖潛。b.利潤(rùn)最大化（改革開(kāi)放到80年代末）缺點(diǎn)：（1）沒(méi)有考慮到利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間，沒(méi)有考慮到資金時(shí)間價(jià)值； （2）沒(méi)有有效地考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題； （3）利潤(rùn)最大化往往會(huì)使企業(yè)的財(cái)務(wù)決策帶來(lái)短期行為傾向。c.股東和財(cái)富最大化優(yōu)點(diǎn)：（1）考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素；（2）克服了短期行為；（3）容易量化，便于考核獎(jiǎng)懲

32、缺點(diǎn)：（1）只適用于上市公司；（2）只強(qiáng)調(diào)股東利益，對(duì)企業(yè)其他利益相關(guān)者的利益重視不夠；（3）股票價(jià)格受多種因素影響，不可控因素比較多，而把不可控因素引入理財(cái)目標(biāo)是不科學(xué)的。d.企業(yè)價(jià)值最大化優(yōu)點(diǎn)：（1）考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量； （2）科學(xué)的考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系； （3）克服了企業(yè)追求利潤(rùn)上的短期行為傾向。（二）具體目標(biāo)籌資管理的目標(biāo)；投資管理的目標(biāo)；資金運(yùn)營(yíng)管理的目標(biāo)；資金分配的目標(biāo)。5、企業(yè)價(jià)值：通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估來(lái)確定非上市公司價(jià)值的大小，或者根據(jù)公司未來(lái)可取得的現(xiàn)金流入量來(lái)估值。6、企業(yè)組織形式：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司制企業(yè)7、財(cái)務(wù)經(jīng)理職能：負(fù)責(zé)投資、籌資

33、、分配和營(yíng)運(yùn)資金的管理，并且通過(guò)這些工作為公司創(chuàng)造價(jià)值。8、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境：一、經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制（1）財(cái)務(wù)管理的立足點(diǎn)不同； （2）財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)不同；（3）財(cái)務(wù)管理的主體不同； （4）財(cái)務(wù)管理的手段不同；（5）財(cái)務(wù)管理與經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)系不同。二、財(cái)稅環(huán)境緊縮的財(cái)稅政策：國(guó)家增加稅目，提高稅率，以增加財(cái)政收入，減少公共開(kāi)支何國(guó)家投資，國(guó)家會(huì)在公開(kāi)市場(chǎng)中通過(guò)賣出業(yè)務(wù)收縮貨幣流通量。擴(kuò)張的財(cái)稅政策：國(guó)家減少稅目，降低稅率，以使更多的純收入留歸企業(yè)用于擴(kuò)大再生產(chǎn)，國(guó)家會(huì)增加公共開(kāi)支和國(guó)家投資，會(huì)在公開(kāi)市場(chǎng)中通過(guò)買(mǎi)入業(yè)務(wù)擴(kuò)張貨幣流通量。三、金融環(huán)境 四、法律環(huán)境 五、社會(huì)文化環(huán)境第

34、二章：價(jià)值觀念1、復(fù)利終值 （future value）現(xiàn)在一定數(shù)量的現(xiàn)金在將來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值，即本利和 ； 復(fù)利現(xiàn)值（present value）指未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上一定數(shù)量的現(xiàn)金折合為現(xiàn)在的價(jià)值。復(fù)利終值：f=p（f/p，i，n)（f/p，i，n）稱為復(fù)利終值系數(shù)復(fù)利現(xiàn)值：p=f（p/f，i，n）（p/f，i，n）稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)2、年金：指一種等額的，連續(xù)的收付款項(xiàng)，一般用a表示。折舊，利息，租金，保險(xiǎn)費(fèi)等都表現(xiàn)為年金形式。3、 年金的類型：普通年金每期期末發(fā)生 即付年金每期期初發(fā)生遞延年金若干期后發(fā)生 永續(xù)年金無(wú)限期的發(fā)生4、 普通年金終值：猶如零存整取的本利和，它是一定時(shí)期內(nèi)每期期末

35、等額收付款項(xiàng)的復(fù)利 終值之和。 年金終值年金年金終值系數(shù) f=a(f /a，i，n)例 題：計(jì)劃每年將2000元存入利率為8%的退休金帳戶，30年后退休時(shí)，你將有多少錢(qián)用于養(yǎng)老？f=a(f /a，i，n) =2000(f /a，8%，30)=2000113.28 =2265605、普通年金現(xiàn)值：是指把每一期期末所發(fā)生的年金都統(tǒng)一地折合成現(xiàn)值，然后再求和。年金現(xiàn)值年金年金現(xiàn)值系數(shù) p=a(p/a，i，n)例題:某企業(yè)租入一大型設(shè)備，每年年末需要支付租金120萬(wàn)元，年復(fù)利率為10%，問(wèn)該企業(yè)5年內(nèi)應(yīng)付的設(shè)備租金總額為多少？p=a(p/a，i，n)= 120(p/a,10%,5)= 1203.790

36、8 455（萬(wàn)元）6、 先付年金終值：先付年金的終值普通年金終值（1i）n期先付年金 = n+1期后付年金 - 現(xiàn)值av= a(f /a，i，n) (1+ i)v= a(f /a，i，n+1)-a例題：如果每年年初存入銀行10000元，利率為10%，復(fù)利計(jì)息條件下，5年后的本利和f =10000(f /a,10%,5) （1+10%）=100006.105（1+10%）=67155（元）或=10000(f /a,10%,5+1)-1=100007.716-1=66160（元）7、 先付年金現(xiàn)值：先付年金的現(xiàn)值=普通年金現(xiàn)值（1i） n期限先付年金 = n-1期后付年金 + 現(xiàn)值av= a(p/

37、a，i，n) (1+i)v=a(p/a，i，n-1)+a例題：某人分期付款購(gòu)買(mǎi)住宅，每年年初支付6000元，20年還款期，假設(shè)銀行借款利率為5%，如果該項(xiàng)分期付款現(xiàn)在一次性支付，需要支付的總金額是多少？p=6000(p /a,5%，20) （1+5%）=600012.4621.0=78510.6（元）或=6000(p /a,5%,20-1)+1=600013.085=78510.6（元） 8、遞延年金定義：（1）最初若干期沒(méi)有收付款項(xiàng)情況下，后面若干期等額、系列收付款項(xiàng)；（2）第一次收付在第一期以后才開(kāi)始發(fā)生的年金。9、遞延年金計(jì)算：（1）遞延年金終值與遞延期 m 無(wú)關(guān)，計(jì)算方式與普通年金相同

38、（共n期），即（f/a,i,n）（2）遞延年金現(xiàn)值，其遞延期為 m，三種方法第一方法分兩段考慮： 先計(jì)算n期的年金現(xiàn)值， 然后再計(jì)算m期的復(fù)利現(xiàn)值。第一步，計(jì)算n期的年金現(xiàn)值。 p= a(p/a，i，n)第二步，計(jì)算m期的復(fù)利現(xiàn)值。 p=p(p/f，i，n) p=a(p/a，i，n) (p/f，i，n)遞延年金現(xiàn)值年金年金現(xiàn)值系數(shù)i,n復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)i,m第二種方法：數(shù)軸作為一個(gè)整體考慮；然后再減去多算的部分；剩余的部分為遞延年金現(xiàn)值p=a(p/a，i，m+n) -(p/a，i，m)遞延年金現(xiàn)值年金（年金現(xiàn)值系數(shù)i,n+m年金現(xiàn)值系數(shù)i,m）第三種方法： 先求出遞延年金終值， 然后再折算為復(fù)利現(xiàn)

39、值。 p = a (f/a，i，n）（p/f， i ，m+n）例題：某人在年初存入銀行一筆資金,存滿5年后每年年末取出1000元,至第10年末取完,銀行存款利率為10%,則此人應(yīng)在最初一次存入銀行多少錢(qián)?p= a(p/a，10%，5)（p/f，10%，5）=10003.79080.62092354 （元） 或 p=1000(p /a,10%,10)-(p/f，10%，5）=6000（6.1446-3.7908) 2354 （元） 1 或 p=1000(f/a，10%，5）（p/f，10%，10）= 10006.1050.3855 2354 （元）10、永續(xù)年金：每年一系列現(xiàn)金流量（每年都有相同

40、現(xiàn)金流量，一直持續(xù)到永遠(yuǎn)）永續(xù)年金無(wú)終值，現(xiàn)值計(jì)算公式為：p=a / i11、時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的特殊問(wèn)題（一）不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算（逐期計(jì)算現(xiàn)值，然后累加）（二）年金和不等額現(xiàn)金流量混合情況下的現(xiàn)值。（分別計(jì)算，然后累加。其中年金現(xiàn)值計(jì)算可能為遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算方法）（三）貼現(xiàn)率的計(jì)算（f/p，i，n）=f/p （p/f，i，n）=p/f （f/a，i，n）=f/a （p/a，i，n）=p/a首先通過(guò)給定的已知參數(shù)i和n查閱系數(shù)表，得到最接近且一大一小的兩個(gè)系數(shù) 運(yùn)用插值法計(jì)算貼現(xiàn)率（四）計(jì)息期短于一年的時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 r=i/m t=mn 其中r表示期利率i表示年利率m表示每年的復(fù)利計(jì)息期

41、數(shù)n表示年數(shù)t表示換算后的計(jì)息期數(shù)12、單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬（一）確定概率分布（二）計(jì)算預(yù)期收益（加權(quán)算術(shù)平均）（三）計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差 計(jì)算預(yù)期收益率；計(jì)算離差；計(jì)算方差；計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差（四）利用歷史數(shù)據(jù)度量風(fēng)險(xiǎn)（五）計(jì)算變異系數(shù)（六）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與必要收益13、債券的估價(jià)方法：v=i（p/a，i，n）+m（p/f，i，n） 其中i表示票面利息，m表示債券面值 每年的里謝票面利率面值14、優(yōu)先股的價(jià)值：v=d（p/a，r，n）+p（p/f，r，n）v=d（p/a，r/4，4n）+p（p/f，r/4，4n） 其中d為優(yōu)先股股利，p為到期出售時(shí)的價(jià)格15、普通股價(jià)值： p=d（p/a，r，n）+p（p/f，r，

42、n）第三章：籌資活動(dòng)管理1、股權(quán)性融資：（1）投入資本籌資：是指非股份制企業(yè)以協(xié)議等形式吸收國(guó)家、其他企業(yè)、個(gè)人和外商等直接投入的資本，形成企業(yè)投入資本的一種長(zhǎng)期籌資方式。投入資本籌資主體：1、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)2、個(gè)人合伙企業(yè)3、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)（2）發(fā)行普通股籌資：股票是股份有限公司為籌集股權(quán)資本而發(fā)行的有價(jià)證券，是持有人擁有公司股份的憑證，它代表持股人在公司擁有的所有權(quán)。股票的發(fā)售方式：（1）自銷方式（2）承銷方式包銷和代銷股票的發(fā)行價(jià)格：等價(jià)（平價(jià)），時(shí)價(jià)（市價(jià)），中間價(jià)2、債務(wù)性籌資：（1）長(zhǎng)期借款籌資貸款機(jī)構(gòu)不同，政策性貸款，商業(yè)銀行貸款，保險(xiǎn)公司貸款；有無(wú)抵押：抵押貸款，信用貸款（2）發(fā)行

43、普通債權(quán)籌資 債券是債務(wù)人為籌集債務(wù)資本而發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)向債權(quán)人還本付息的有價(jià)證券。債券的發(fā)行價(jià)格：等價(jià)發(fā)行，平價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行（3）融資租賃籌資：又稱為資本租賃，是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)，是現(xiàn)代租賃的主要類型。承租企業(yè)采用融資租賃的主要目的是通融資本。融資租賃的方式：a直接租賃 b售后回租：制造企業(yè)按照協(xié)議先將其資產(chǎn)賣給租賃公司，再作為承租企業(yè)將所售出的資產(chǎn)租回使用，并按期向租賃公司支付租金。這樣既收回了現(xiàn)金，有保留了資產(chǎn)的使用權(quán)。c杠桿租賃：一般要涉及承租人、出租人和貸款人三方當(dāng)事人，出租人墊支購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)

44、所需現(xiàn)金的一部分（一般為20%到40%），其余則以該資產(chǎn)作為擔(dān)保向貸款人借資支付，租賃公司既是出租人，又是借資人。通常租賃收益大于借款成本支出，所以出租人可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。3、混合性籌資：（一）發(fā)行優(yōu)先股籌資（二）發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資（三）發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資4、資本結(jié)構(gòu)的概念：廣義資本結(jié)構(gòu)：企業(yè)全部資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系狹義資本結(jié)構(gòu)：企業(yè)各種長(zhǎng)期資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，尤其是指長(zhǎng)期債務(wù)資本與長(zhǎng)期股權(quán)資本之間的構(gòu)成及其比例關(guān)系。5、資本結(jié)構(gòu)的價(jià)值基礎(chǔ)：會(huì)計(jì)賬面價(jià)值結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)價(jià)值結(jié)構(gòu)、目標(biāo)價(jià)值結(jié)構(gòu)6、資本結(jié)構(gòu)的意義：（一）合理安排債務(wù)資本比例可以降低企業(yè)的綜合資本成本率；（二）合理安排債務(wù)資本比例

45、可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益（三）合理安排債務(wù)資本比例可以增加公司的價(jià)值7、資本成本的種類：個(gè)別資本成本率用于比較各種籌資方式；綜合資本成本率用于選擇長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)；邊際資本成本用于選擇追加籌資方案8、個(gè)別資本成本率的測(cè)算原理：k=d/(p-f) k=d/p(1-f) 其中， k表示資本成本率 d表示用資費(fèi)用額p表示籌資額f表示籌資費(fèi)用率f表示籌資費(fèi)用額9、債務(wù)資本成本率的測(cè)算：根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，企業(yè)的債務(wù)利息允許從稅前利潤(rùn)扣除，因此可以抵免企業(yè)所得稅。 k=r（1-t） k=i（1-t）/（p-f） 其中，t表示所得稅率 r表示債務(wù)利息率10、長(zhǎng)期借款資本成本率：k=i（1-t）/l（1-f）其

46、中，i表示年利息額 l表示長(zhǎng)期借款額長(zhǎng)期債券資本成本率：k=i（1-t）/b（1-f）其中，i表示債券年利息b表示債券籌資額11、綜合資本成本率的測(cè)算：1計(jì)算各種長(zhǎng)期資本的比例2測(cè)算綜合資本成本率（加權(quán)平均）12、營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)的測(cè)算：營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)是指企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)率相當(dāng)于營(yíng)業(yè)額變動(dòng)率的倍數(shù)。 dol=（ebit/ebit）/（s/s）其中，ebit=q（p-v）-f ebit=q（p-v）所以：dol=q（p-v）/q（p-v）-f13、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的測(cè)算：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是指企業(yè)稅后利潤(rùn)的變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)。 dfl=（eat/eat）/（ebit/ebit）dfl=（eps

47、/eps）/（ebit/ebit 其中，eps=（ebit-i）（1-t）/n所以：dfl=ebit/（ebit-i）14、聯(lián)合杠桿利益與風(fēng)險(xiǎn)：聯(lián)合杠桿是營(yíng)業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的集合dtl=doldfl=（eps/eps）/（q/q）15、資本結(jié)構(gòu)決策的資本成本比較法（1）、確定各種籌資方式的比率（2）、計(jì)算各方案的綜合資本成本率（3）、比較各方案的綜合性資本成本率，最低者為最佳方案。16、每股收益分析法：(ebit-i) (1-t) d / nebit表示息稅前利潤(rùn)均衡點(diǎn) i表示債務(wù)利息，d表示優(yōu)先股股利，n表示普通股股數(shù)結(jié)論：當(dāng)實(shí)際的息稅前利潤(rùn)大于息稅前利潤(rùn)均衡點(diǎn)時(shí)，普通股籌資不利；當(dāng)實(shí)際的息

48、稅前利潤(rùn)小于息稅前利潤(rùn)均衡點(diǎn)時(shí)，普通股籌資有利。第四章：投資活動(dòng)管理1、企業(yè)投資：是指公司對(duì)現(xiàn)在所持有的資金的一種運(yùn)用，如投入經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)或購(gòu)買(mǎi)金融資產(chǎn)，或者是取得這些資產(chǎn)的權(quán)利，其目的是在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)獲得與風(fēng)險(xiǎn)成比例的收益。2、企業(yè)投資的分類：直接投資與間接投資；長(zhǎng)期投資與短期投資；對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資；初創(chuàng)投資和后續(xù)投資；其他分類方法3、企業(yè)投資管理的原則（一）認(rèn)真進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，及時(shí)捕捉投資機(jī)會(huì)（二）建立科學(xué)的投資決策程序，認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性分析（三）及時(shí)足額的籌集資金，保證投資項(xiàng)目的資金供應(yīng)（四）認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)和利益的關(guān)系，適當(dāng)控制企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)4、現(xiàn)金流量的構(gòu)成：一般分為初始現(xiàn)金流量，

49、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量三部分初始現(xiàn)金流量：1、投資前費(fèi)用2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用3、設(shè)備安裝費(fèi)用4、建筑工程費(fèi)用5、營(yíng)運(yùn)資金的墊支6、原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入扣除相關(guān)稅金的凈收益7、不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量： 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=（銷售收入-付現(xiàn)成本-折舊） （1-所得稅稅率）+折舊=銷售收入-付現(xiàn)成本-所得稅 =稅后利潤(rùn)+折舊 =稅后收入-稅后成本+稅負(fù)減少 付現(xiàn)成本=營(yíng)業(yè)成本-折舊終結(jié)現(xiàn)金流量：1、固定資產(chǎn)的殘值收入或變價(jià)收入2、原有墊支在各種流動(dòng)資產(chǎn)上的資回 3、停止使用的土地的變價(jià)收入5、凈現(xiàn)值：投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按照資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率折算成現(xiàn)值，減去初始投資以后的余額叫

50、做凈現(xiàn)值，一般用npv表示計(jì)算步驟：（1）、計(jì)算每年的凈現(xiàn)金流量（2）、計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值：每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；將終結(jié)現(xiàn)金流量折算成現(xiàn)值；計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值（3）、計(jì)算凈現(xiàn)值：npv=未來(lái)現(xiàn)金流量總現(xiàn)值-初始投資決策規(guī)則：在只有一個(gè)備選方案時(shí)，凈現(xiàn)值為正值即采納，負(fù)值則放棄。 在有多個(gè)備選的互斥項(xiàng)目決策時(shí)，應(yīng)采用凈現(xiàn)值為正值的凈現(xiàn)值最大的方案。6、內(nèi)含報(bào)酬率irr：實(shí)際上反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬。計(jì)算步驟：a、當(dāng)每年的ncf相等時(shí)（1）計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)：年金現(xiàn)值系數(shù)=初始投資額/每年的ncf（2）查閱年金現(xiàn)值系數(shù)表，在相同的期數(shù)內(nèi)，找出與上述年金現(xiàn)值系數(shù)向鄰近的較大和較小的兩

51、個(gè)折現(xiàn)率（3）根據(jù)上述兩個(gè)折現(xiàn)率和以求得的年金現(xiàn)值系數(shù)，采用插值法計(jì)算irrb、當(dāng)每年的ncf不相等時(shí)（1）先預(yù)估一個(gè)折現(xiàn)率，并按此折現(xiàn)率計(jì)算凈現(xiàn)值。如果計(jì)算出的凈現(xiàn)值為正，則表示預(yù)估的折現(xiàn)率小于項(xiàng)目的實(shí)際irr，則應(yīng)提高折現(xiàn)率；相反，如果計(jì)算的凈現(xiàn)值為負(fù)，則表示預(yù)估的折現(xiàn)率大于項(xiàng)目實(shí)際的irr，應(yīng)降低折現(xiàn)率，經(jīng)過(guò)反復(fù)測(cè)算，找到凈現(xiàn)值由正到負(fù)并且比較接近于零的兩個(gè)折現(xiàn)率。（2）根據(jù)上述兩個(gè)折現(xiàn)率，采用插值法計(jì)算項(xiàng)目的實(shí)際irr。決策規(guī)則：在只有一個(gè)備選方案時(shí)，irr大于或等于公司的資本成本或必要報(bào)酬率，則采納，相反，則拒絕。在有多個(gè)備選的互斥項(xiàng)目決策時(shí)，選擇irr超過(guò)資本成本或必要報(bào)酬率最多的

52、投資項(xiàng)目7、獲利指數(shù)pi：又稱為利潤(rùn)指數(shù)，是投資項(xiàng)目未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資額的現(xiàn)值之比，通常用pi表示。計(jì)算步驟：1、計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值2、計(jì)算獲利指數(shù)pi=未來(lái)現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值/初始投資額決策規(guī)則：在只有一個(gè)備選方案的決策中，獲利指數(shù)大于或等于1時(shí)，則采納；相反，則放棄。在有多個(gè)方案的互斥選擇決策中，應(yīng)采用獲利指數(shù)超過(guò)1最多的投資項(xiàng)目8、投資回收期：代表收回投資所需要的時(shí)間年限?；厥掌谠蕉?，方案越有利。（一）在初始投資一次支出，且每年的ncf相等時(shí)，投資回收期=原始投資額/每年的ncf（二）每年的ncf不相等時(shí)，計(jì)算投資回收期要根據(jù)每年年末尚未回收的投資額加以確定。9、平均報(bào)酬率a

53、rr：是投資項(xiàng)目壽命周期內(nèi)平均的年投資報(bào)酬率。 arr=平均現(xiàn)金流量/初始投資額應(yīng)事先確定一個(gè)企業(yè)要求達(dá)到的平均報(bào)酬率，進(jìn)行決策時(shí)高于必要的平均報(bào)酬率的方案才能入選，且高者為優(yōu)。10、固定資產(chǎn)更新決策：新舊設(shè)備使用壽命相同的情況 假設(shè)有兩個(gè)不同投資期的方案（1）、將兩個(gè)方案的現(xiàn)金流量進(jìn)行對(duì)比，求出差量現(xiàn)金流量（2）、根據(jù)各期的差量現(xiàn)金流量，計(jì)算兩個(gè)方案的差量?jī)衄F(xiàn)值（3）、根據(jù)差量?jī)衄F(xiàn)值作出判斷如果差量?jī)衄F(xiàn)值大于或等于0，則選擇方案a，否則，選擇方案b第五章：營(yíng)運(yùn)資金管理1、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)；補(bǔ)償動(dòng)機(jī)；謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)；投資動(dòng)機(jī)2、收支預(yù)算法：（1）計(jì)算預(yù)期內(nèi)現(xiàn)金收入，即根據(jù)企業(yè)收入預(yù)算計(jì)算企業(yè)

54、在預(yù)算期內(nèi)能獲得現(xiàn)金收入 （2）計(jì)算預(yù)期內(nèi)現(xiàn)金支出，即根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金支出計(jì)劃計(jì)算企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)能獲得現(xiàn)金支出 （3）計(jì)算現(xiàn)金結(jié)余或不足：預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金結(jié)余=預(yù)算期初現(xiàn)金余額+預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金流入-預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金流出-預(yù)算期末現(xiàn)金余額 （4）現(xiàn)金融資，即根據(jù)計(jì)算機(jī)的期末現(xiàn)金結(jié)余情況盡享短期投融資。3、成本分析模型：根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的方法。（1）、機(jī)會(huì)成本 （2）、短缺成本計(jì)算步驟：根據(jù)不同現(xiàn)金持有量測(cè)算各備選方案的有關(guān)成本數(shù)值； 按照不同現(xiàn)金持有量及其有關(guān)部門(mén)成本資料，計(jì)算各方案的持有成本和短缺成本之和，即總成本，并編制最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表 測(cè)算表中找出相關(guān)總成本最低時(shí)的

55、現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。4、存貨模型：假設(shè)：企業(yè)的現(xiàn)金收入每隔一段時(shí)間發(fā)生一次，而現(xiàn)金支出則是在一定時(shí)期內(nèi)均勻發(fā)生的。在此期間，企業(yè)可以通過(guò)銷售有價(jià)證券獲取現(xiàn)金。 存貨模型下，持有現(xiàn)金資產(chǎn)的總成本包括持有成本和轉(zhuǎn)換成本兩方面。存貨模型中只考慮現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本，而不考慮現(xiàn)金的管理費(fèi)用和短缺成本。t:特定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金總需求量 f:每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本q:最佳現(xiàn)金持有量 k:有價(jià)證券利息率 tc:總成本（機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本）tc=(q/2)k+(t/q)f 對(duì)自變量q求tc的一階導(dǎo)數(shù)tc,另tc=0，求得最佳現(xiàn)金持有量q5、應(yīng)收賬款的功能：增加銷售的功能 ；減少存貨的功能6、信

56、用標(biāo)準(zhǔn)：分析步驟：（1）、計(jì)算各個(gè)方案的銷售利潤(rùn)：銷售利潤(rùn)=銷售收入銷售利潤(rùn)率（2）、計(jì)算各個(gè)方案的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本：銷售收入（平均收現(xiàn)期/360）機(jī)會(huì)成本率（3）、計(jì)算各個(gè)方案的壞賬損失：壞賬損失=銷售收入平均壞賬損失率（4）、計(jì)算各個(gè)方案的凈收益：凈收益=銷售利潤(rùn)-機(jī)會(huì)成本-壞賬損失注：銷售收入增加后，如果平均收現(xiàn)期和平均壞賬損失率發(fā)生變化，則應(yīng)該分別計(jì)算其機(jī)會(huì)成本和壞賬損失7、信用條件：分析步驟：（1）、計(jì)算信用條件變化后，銷售利潤(rùn)的增加：利潤(rùn)增加值=增加的銷售收入銷售利潤(rùn)率（2）、計(jì)算信用條件變化后機(jī)會(huì)成本的變化 a原有應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本的變化： 原有銷售收入（新平均收現(xiàn)期-原來(lái)的平均收現(xiàn)期）/360 機(jī)會(huì)