[考試復(fù)習(xí)題庫(kù)精編合集]2021年10月證券從業(yè)資格考試投資分析全真試題

1、考試復(fù)習(xí)題庫(kù)精編合集2021年10月證券從業(yè)資格考試投資分析全真試題考試復(fù)習(xí)題庫(kù)精編合集2021年10月證券從業(yè)資格考試投資分析全真試題1、【單選題】（）是國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。0.5分A、收入政策B、財(cái)政政策C、貨幣政策D、利率政策答案：A;2、【單選題】標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法把國(guó)民經(jīng)濟(jì)分為（）個(gè)門類。0.5分A、6B、8C、10D、12答案：C;3、【單選題】電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的（）。0.5分A、幼稚期B、成長(zhǎng)期C、成熟期D、衰退期答案：B;4、【單選題】（）是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)

2、所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。0.5分A、會(huì)計(jì)政策B、會(huì)計(jì)估計(jì)C、或有事項(xiàng)D、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)答案：A;5、【單選題】（）反映自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出Et之間發(fā)生的需要告訴或說明的事項(xiàng)。0.5分A、會(huì)計(jì)政策B、會(huì)計(jì)估計(jì)C、或有事項(xiàng)D、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)答案：D;6、【單選題】（）假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。0.5分A、市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B、證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C、歷史會(huì)重演D、歷史不會(huì)重演答案：C;7、【單選題】證券投資的目的是（）。0.5分A、收益最大化B、風(fēng)險(xiǎn)最小化C、證券投資凈效用最大化D、收益率最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化答案：D;8、【單選題】技術(shù)分

3、析適用于（）。0.5分A、短期的行情預(yù)測(cè)B、周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)C、相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)D、適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域答案：A;9、【單選題】基本分析的優(yōu)點(diǎn)有（）。0.5分A、能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來相對(duì)簡(jiǎn)單B、同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接C、預(yù)測(cè)的精度較高D、獲得利益的周期短答案：A;10、【單選題】利率期限結(jié)構(gòu)的理論有（）。0.5分A、無偏預(yù)期理論B、流動(dòng)性偏好理論C、市場(chǎng)分割理論D、以上都是答案：D;11、【單選題】由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是（）。0.5分A、均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域B、均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域C、可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)

4、域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域D、均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線答案：C;12、【單選題】關(guān)于系數(shù)，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。0.5分A、反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性B、系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大C、系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)D、系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償答案：D;13、【單選題】當(dāng)（）時(shí)，應(yīng)選擇高系數(shù)的證券或組合。0.5分A、預(yù)期市場(chǎng)行情上升B、預(yù)期市場(chǎng)行情下跌C、市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率D、市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無風(fēng)險(xiǎn)利率答案：A;14、【單選題】可以反映證券組合期望收益水平和多因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的

5、模型是（）。0.5分A、證券市場(chǎng)線模型B、特征線模型C、資本市場(chǎng)線模型D、套利定價(jià)模型答案：D;15、【單選題】套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)不包括（）。0.5分A、投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的B、資本市場(chǎng)沒有摩擦C、所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響D、投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利答案：B;16、【單選題】通過CIIA考試的人員，如果擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域（）年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。0.5分A、1B、2C、3D、5答案：C;17、【單選題】我國(guó)證券分析師行業(yè)自律組織是（）。0.5分A、中

6、國(guó)證監(jiān)會(huì)B、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)D、證券交易所投資分析師協(xié)會(huì)答案：C;18、【單選題】關(guān)于證券組合的分類，下列分類中，正確的是（）。0.5分A、保值型、增值型、平衡型等B、收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等C、激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等D、國(guó)際型、國(guó)內(nèi)型、混合型等答案：B;19、【單選題】構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為（）。0.5分A、流動(dòng)性原則B、本金安全性原則C、良好市場(chǎng)性原則D、市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇原則答案：C;20、【單選題】傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。0.5分A、證券

7、組合的期望收益率B、證券組合的風(fēng)險(xiǎn)C、證券組合的投資目標(biāo)D、證券組合的分散化程度答案：C;21、【單選題】完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的期望收益率為（）。0.5分A、168%B、175%C、188%D、196%答案：C;22、【單選題】有關(guān)有效邊界的說法中，錯(cuò)誤的是（）。0.5分A、按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差的組合，剩余的組合稱為有效證券組合B、有效組合不止1個(gè)C、有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，不能區(qū)分優(yōu)劣D

8、、有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則，可以區(qū)分優(yōu)劣答案：D;23、【單選題】當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)從2A增加到2B時(shí)，期望收益率將得到補(bǔ)償E(rA)-E(rB)，若投資者認(rèn)為，增加的期望收益率恰好能夠補(bǔ)償增加的風(fēng)險(xiǎn)，所以A與B兩種證券組合的滿意程度相同，證券組合A與證券組合B無差異。則該投資者是（）。0.5分A、保守投資者B、進(jìn)取投資者C、中庸投資者D、難以判斷答案：C;24、【單選題】下列說法中，（）不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。0.5分A、投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并選擇最優(yōu)證券組合B、投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C、

9、資本市場(chǎng)沒有摩擦D、所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響答案：D;25、【單選題】套利定價(jià)模型為：Eri=0+bi1，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。0.5分A、當(dāng)市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，從而推動(dòng)證券的價(jià)格向套利機(jī)會(huì)消失的方向變動(dòng)，直到套利機(jī)會(huì)消失為止B、套利機(jī)會(huì)消失，證券的價(jià)格即為均衡價(jià)格，市場(chǎng)也就進(jìn)入均衡狀態(tài)C、0表示對(duì)因素F具有單位敏感性的因素風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D、Eri表示證券i的期望收益率答案：C;26、【單選題】目前中國(guó)的國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試采用（）主編的教材。這套教材現(xiàn)被十多個(gè)國(guó)家或地區(qū)的協(xié)會(huì)用作注冊(cè)國(guó)際投資分析師培訓(xùn)和考試指定教材。0.5分A、歐洲金融分析師協(xié)會(huì)B

10、、瑞士金融分析師協(xié)會(huì)C、國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)D、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)答案：B;27、【單選題】以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是（）。0.5分A、證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)B、證券分析師的執(zhí)業(yè)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)充分尊重和維護(hù)所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)的合法利益C、證券分析師及其執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)不得在公共場(chǎng)合及媒體對(duì)其自身能力進(jìn)行過度或不實(shí)的宣傳，更不得捏造事實(shí)以招攬業(yè)務(wù)D、證券分析師可以兼營(yíng)或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過三家答案：D;28、【單選題】以下關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法中，不正確的是（）。0.5分A、證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對(duì)客戶或

11、投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄ZB、證券分析師應(yīng)充分尊重他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動(dòng)中不得有抄襲他人著作、論文或研究成果的行為C、證券分析師最多在兩家機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)，不得以任何形式同時(shí)在三家或三家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)D、證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中遇到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)利益存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶申明，必要時(shí)證券分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)須進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避答案：C;29、【單選題】我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的簡(jiǎn)稱為（）。

12、0.5分A、SAACB、ASAFC、ASACD、ACIIA答案：A;30、【單選題】在我國(guó)的證券市場(chǎng)中，除（）之外的三種投資理念并存。0.5分A、價(jià)值挖掘型B、價(jià)值跟蹤型C、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型D、價(jià)值培養(yǎng)型答案：B;31、【單選題】證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決（）的問題。0.5分A、買賣何種證券B、投資何種行業(yè)C、何時(shí)買賣證券D、投資何種上市公司答案：C;32、【單選題】“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是（）的觀點(diǎn)。0.5分A、基本分析流派B、技術(shù)分析流派C、心理分析流派D、學(xué)術(shù)分析流派答案：B;33、【單選題】基本分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是（）。0.5分A、對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容

13、偏離的調(diào)整B、對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整C、對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整答案：B;34、【單選題】基本分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是（）。0.5分A、市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的B、市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的C、市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的D、不置可否答案：C;35、【單選題】一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率（）。0.5分A、低B、高C、一樣D、都不是答案：A;36、【單選題】債券期限越長(zhǎng)，其收益率越高。這種曲線形狀是（）收益率曲線類型。0.5分A、正常的B、相反的C、水平的D、拱形的答案：A;37、【單選題】某債券面值100元，每半年付息一次，利息4元，債券期限為5年，

14、若有一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以10853元購(gòu)得，其實(shí)際的年收益率是（）。0.5分A、609%B、588%C、625%D、641%答案：A;38、【單選題】有一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，期限5年，到期一次還本付息，如果目前市場(chǎng)上的必要收益率是8%，試分別按單利和復(fù)利計(jì)算這張債券的價(jià)格（）。0.5分A、單利：10714元；復(fù)利：10209元B、單利：10599元；復(fù)利：10180元C、單利：10325元；復(fù)利：9846元D、單利：11122元；復(fù)利：10851元答案：A;39、【單選題】某投資者用952元購(gòu)買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3

15、年，試計(jì)算其到期收益率（）。0.5分A、15%B、14%C、12%D、8%答案：C;40、【單選題】有關(guān)零增長(zhǎng)模型，下列說法中，正確的是（）。0.5分A、零增長(zhǎng)模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗?，假定?duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利是合理的B、零增長(zhǎng)模型決定普通股票的價(jià)值，是沒有用的C、在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用，大多數(shù)優(yōu)先股支付的股利是固定的D、零增長(zhǎng)模型在任何股票的定價(jià)中都有用答案：C;1、【單選題】一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括該國(guó)在（）的儲(chǔ)備頭寸。0.5分A、世界銀行B、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行C、國(guó)際貨幣基金組織D、瑞士銀行答案：C;2、【單選題】從利率角度分析，（）形成了利率下

16、調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。0.5分A、溫和的通貨膨脹B、嚴(yán)重的通貨膨脹C、惡性通貨膨脹D、通貨緊縮答案：D;3、【單選題】一般來講，對(duì)證券市場(chǎng)呈上升走勢(shì)最有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是（）。0.5分A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)B、高通脹下的GDP增長(zhǎng)C、宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)D、轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)答案：A;4、【單選題】下列關(guān)于利率的說法中，錯(cuò)誤的是（）。0.5分A、央行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響B(tài)、利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升C、利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降D、利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降答案：D;5、【單選題】當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，央行就會(huì)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供應(yīng)量（）。0

17、.5分A、上升B、下降C、不變D、隨機(jī)變動(dòng)答案：A;6、【單選題】美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。0.5分A、6B、5C、4D、3答案：B;7、【單選題】從動(dòng)態(tài)角度看，這個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的（），共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。0.5分A、五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量之間的抗衡結(jié)果B、五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況C、五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的綜合強(qiáng)度D、五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量的相互作用答案：A;8、【單選題】在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，最重要也是首先需要考慮的是（）。0.5分A、技術(shù)的先進(jìn)性B、技術(shù)的壟斷性C、

18、技術(shù)的可行性D、技術(shù)的成熟性答案：C;9、【單選題】石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)已進(jìn)入（）階段。0.5分A、幼稚期B、成長(zhǎng)期C、成熟期D、衰退期答案：C;10、【單選題】（）是上市公司建立健全公司法人治理機(jī)制的關(guān)鍵。0.5分A、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)B、建立有效的股東大會(huì)制度C、董事會(huì)權(quán)力的合理界定與D、完善的獨(dú)立董事制度答案：B;11、【單選題】反映公司負(fù)債的資本化程度的指標(biāo)是（）。0.5分A、資產(chǎn)負(fù)債率B、資本化比率C、固定資產(chǎn)凈值率D、資本固定化比率答案：B;12、【單選題】評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的（）。0.5分A、要求B、目的C、程序D、影響因素答案：B;13、

19、【單選題】關(guān)于影響公司變現(xiàn)能力的因素，以下說法中，錯(cuò)誤的是（）。0.5分A、銀行已同意、公司未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時(shí)增加公司的現(xiàn)金，提高支付能力B、由于某種原因，公司可以將一些長(zhǎng)期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強(qiáng)短期償債能力C、按我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，或有負(fù)債都應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以反映，這將減弱公司的變現(xiàn)能力D、公司有可能為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，為他人購(gòu)物擔(dān)?；?yàn)樗寺男杏嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任提供擔(dān)保等。這種擔(dān)保有可能成為公司的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)答案：D;14、【多選題】間接信用指導(dǎo)包括（）。1分A、規(guī)定利率限額與信用配額B、道義勸告C、窗口指導(dǎo)D、信用條件限制答案：BC15、

20、【多選題】央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響，原因是（）。1分A、利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一B、利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格C、利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)上升D、利率上升，部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降答案：ABCD16、【多選題】完全壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是（）。1分A、市場(chǎng)被獨(dú)家企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè)B、產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品C、壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取最大的利潤(rùn)D、壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方

21、面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束答案：ABCD17、【多選題】下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。1分A、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量反映的是公司最小的分派股利能力B、現(xiàn)金滿足投資比率越大，說明資金自給率越高C、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越弱D、如果收益能如實(shí)反映公司業(yè)績(jī)，則認(rèn)為收益的質(zhì)量好答案：AC18、【多選題】一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用類別（）。1分A、指標(biāo)類B、切線類C、形態(tài)類D、K線類答案：ABCD19、【多選題】反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要包括（）。1分A、頭肩形態(tài)B、雙重頂(底)形態(tài)C、圓弧頂(底)形態(tài)D、喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)答案：ABCD20、【多選題】頭肩

22、頂形態(tài)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出現(xiàn)在一段升勢(shì)的盡頭，這一形態(tài)具有（）的特征。1分A、一般來說，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜B、就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯形遞減C、突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大D、突破頸線需要大成交量配合，突破后繼續(xù)下跌時(shí)，不一定需要大成交量答案：ABC21、【多選題】雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有（）的特征。1分A、雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅量度方法是由頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭最高點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離B、向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大C、雙重頂?shù)膬蓚€(gè)

23、高點(diǎn)一定在同一水平，兩者相差大于3%就會(huì)影響形態(tài)的分析意義D、雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義答案：ABD22、【多選題】在漲跌停板制度下，量?jī)r(jià)分析基本判斷為（）。1分A、漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng)；跌停量小，將繼續(xù)下跌B、漲停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大；同樣，跌停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)上升的可能性越大C、漲停關(guān)門時(shí)間越早，次日漲勢(shì)可能性越大；跌停關(guān)門時(shí)間越早，次日跌勢(shì)可能性越大D、封住漲停板的買盤數(shù)量大小和封住跌停板時(shí)賣盤數(shù)量大小說明買賣盤力量大小答案：ABCD23、【多選題】常用的技術(shù)指標(biāo)，以

24、功能為劃分依據(jù)，可以分為（）。1分A、趨勢(shì)型指標(biāo)B、超買超賣型指標(biāo)C、人氣型指標(biāo)D、大勢(shì)型指標(biāo)答案：ABCD24、【多選題】KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以KD有WMS的一些特征。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，以下說法中，錯(cuò)誤的是（）。1分A、K最快，D其次，WMS最慢B、D最快，K其次，WMS最慢C、WMS最快，K其次，D最慢D、WMS最快，D其次，K最慢答案：ABD25、【多選題】以下有關(guān)0BV(能量潮指標(biāo))說法中，正確的有（）。1分A、OBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用B、OBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)的確認(rèn)C、形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣適用于0BV曲線D、在股價(jià)

25、進(jìn)入盤整區(qū)后，OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大答案：ABCD26、【多選題】有關(guān)PSY的應(yīng)用法則的說法中，正確的是（）。1分A、PSY的取值在2575，說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)B、PSY的取值過高或過低，都是行動(dòng)的信號(hào)C、PSY的取值第一次進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò)D、PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買人或賣出的行動(dòng)或信號(hào)答案：ABCD27、【多選題】按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于（）。1分A、預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值B、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值C、未來現(xiàn)金流量的終值D、各期現(xiàn)金流量之和答案：AB28、【多選題】某一證券組

26、合的目標(biāo)是追求基本收益的最大化。我們可以判斷這種證券組合不屬于（）。1分A、防御型證券組合B、平衡型證券組合C、收入型證券組合D、增長(zhǎng)型證券組合答案：ABD29、【多選題】貨幣市場(chǎng)型證券組合包括（）。1分A、國(guó)庫(kù)券B、高信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)C、低信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)D、普通股答案：AB30、【多選題】假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%，那么證券A（）。1分A、期望收益率為27%B、期望收益率為30%C、估計(jì)期望方差為211%D、估計(jì)期望方差為3%答案：AC31、【多選題】證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（）。1分A、投資

27、的集中性B、投資的分散性C、風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性D、風(fēng)險(xiǎn)與收益的互斥性答案：BC32、【多選題】證券組合管理的基本步驟是（）。1分A、確定證券投資政策B、進(jìn)行證券投資分析C、構(gòu)建證券投資組合D、投資組合的修正，投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估答案：ABCD33、【多選題】CAPM模型是由（）提出的。1分A、哈里馬柯威茲B、夏普C、特雷諾D、詹森答案：BCD34、【多選題】已知證券的收益率分布如下表：收益率（%）-20-1015概率0.20.50.3則，該證券的期望收益率不是（）。1分A、35B、-575C、-4.5D、625答案：ABD35、【多選題】在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指（）。1分A、投資

28、者總是選擇方差較小的組合B、投資者總是選擇期望收益率高的組合C、如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合D、如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合答案：ACD36、【多選題】在證券業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的各指標(biāo)中，以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)的是（）。1分A、詹森指數(shù)B、特雷諾指數(shù)C、夏普指數(shù)D、威廉指數(shù)答案：AB37、【多選題】關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法中，正確的是（）。1分A、資本市場(chǎng)線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系B、資本市場(chǎng)線說明有效組合的期望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成C、由資本

29、市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)(標(biāo)準(zhǔn)差)提供補(bǔ)償D、資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系答案：ABC38、【多選題】套利定價(jià)模型在實(shí)踐中的應(yīng)用一般包括（）。1分A、檢驗(yàn)資本市場(chǎng)線的有效性B、分離出那些統(tǒng)計(jì)上顯著地影響證券收益的主要因素C、檢驗(yàn)證券市場(chǎng)線的有效性D、明確確定某些因素與證券收益有關(guān)，預(yù)測(cè)證券的收益E、分散風(fēng)險(xiǎn)答案：BD39、【多選題】以下關(guān)于證券分析師的說法中，正確的是（）。1分A、職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人B、在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛

30、的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員C、證券分析師包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師D、證券分析師不包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問答案：ABC40、【多選題】證券分析師的主要職能包括（）。1分A、運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判B、為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資C、為涉及上市公司收購(gòu)、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)D、為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)答案：ABCD1、【多選題】在我國(guó)當(dāng)前

31、證券市場(chǎng)中，（）并存，其風(fēng)險(xiǎn)類型各不相同，風(fēng)險(xiǎn)度也有較明顯的高低之分。1分A、坐莊式的價(jià)值挖掘型投資理念B、價(jià)值增加型投資理念C、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念D、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念答案：ACD2、【多選題】從投資策略來看，保守穩(wěn)健型一般可選擇（）。1分A、企業(yè)債券B、國(guó)債C、國(guó)債回購(gòu)D、穩(wěn)健型投資基金答案：ABC3、【多選題】（）變量與債券的理論價(jià)格有關(guān)。1分A、債券的票面利率B、債券的償還期限C、債券的市場(chǎng)價(jià)格D、債券的必要收益率答案：ABD4、【多選題】下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述中，正確的有（）。1分A、是一種貼現(xiàn)率B、前提是NPV取0C、內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值D、內(nèi)部收益率小于必要收益

32、率，有投資價(jià)值答案：ABC5、【多選題】區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，常住居民是指（）。1分A、居住在本國(guó)的公民B、暫居外國(guó)的本國(guó)公民C、長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民D、暫居在本國(guó)的外國(guó)居民答案：ABC6、【多選題】宏觀經(jīng)濟(jì)走向包括（）。1分A、經(jīng)濟(jì)周期B、通貨變動(dòng)C、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D、證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策E、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策答案：ABC7、【多選題】收入政策目標(biāo)包括（）。1分A、收入總量目標(biāo)B、收入分量目標(biāo)C、收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)D、收入平衡目標(biāo)答案：AC8、【多選題】技術(shù)作為生產(chǎn)要素的收入可分為（）層次。1分A、技術(shù)勞動(dòng)收入B、技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓收入C、技術(shù)人股收入D、技術(shù)補(bǔ)貼收入答

33、案：ABC9、【判斷題】國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率來衡量。（）0.5分答案：正確10、【判斷題】若市場(chǎng)物價(jià)上漲，需求過度，經(jīng)濟(jì)過度繁榮，被認(rèn)為是社會(huì)總需求大于總供給，央行將采取緊縮的貨幣政策以減少需求。（）0.5分答案：正確11、【判斷題】第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵非常豐富，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，它所包括的細(xì)分行業(yè)也不斷增多，因而是一個(gè)發(fā)展性的概念。（）0.5分答案：正確12、【判斷題】針對(duì)不同偏好的投資者，分析師應(yīng)有不同的投資建議選擇。如對(duì)于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處于成熟期的行業(yè)。（）0.5分答案：正確13、【判斷題】對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有通?？梢詮膬煞矫婵疾欤汗井a(chǎn)品銷售市場(chǎng)的地域分布情況

34、，公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率。（）0.5分答案：正確14、【判斷題】資產(chǎn)負(fù)債表僅提供期末有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的數(shù)據(jù)。（）0.5分答案：錯(cuò)誤15、【判斷題】關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。（）0.5分答案：正確16、【判斷題】從理論上看，技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是相同的。（）0.5分答案：錯(cuò)誤17、【判斷題】圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，但是一旦出現(xiàn)則是絕好的機(jī)會(huì)，它的反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測(cè)的。（）0.5分答案：正確18、【判斷題】有效市場(chǎng)假說表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者可以獲得超出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。（）0.5分答案：錯(cuò)誤19、【判

35、斷題】學(xué)術(shù)分析流派分析方法的重點(diǎn)是選擇價(jià)值被低估的股票并長(zhǎng)期持有，哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)理論”，投資目標(biāo)為“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”。（）0.5分答案：正確20、【判斷題】債券的預(yù)期貨幣收入的來源就是息票利息。（）0.5分答案：錯(cuò)誤21、【判斷題】證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單。（）0.5分答案：正確22、【判斷題】所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。（）0.5分答案：正確23、【判斷題】詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)

36、定價(jià)模型隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)。這可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真。（）0.5分答案：正確24、【判斷題】在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。（）0.5分答案：正確25、【判斷題】目前，我國(guó)證券分析師的內(nèi)涵從橫向方面理解是：現(xiàn)行法律法規(guī)所界定的證券投資咨詢不限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析和建議，還包括以一級(jí)市場(chǎng)上涉及上市公司的收購(gòu)、兼并，重組等資本運(yùn)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。（）0.5分答案：正確26、【判斷題】證券分析師僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師。（）0.5分答案：錯(cuò)誤27、【判斷題】證券分析師職業(yè)道德的十六字

37、原則中的謹(jǐn)慎客觀原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對(duì)客戶，與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對(duì)與投資分析、預(yù)測(cè)及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究，采取必要的措施避免遺漏與失誤。切實(shí)履行應(yīng)盡的職業(yè)責(zé)任，向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見。（）0.5分答案：錯(cuò)誤28、【判斷題】指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。（）0.5分答案：錯(cuò)誤29、【判斷題】構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（）0.5分答案：錯(cuò)誤30、【判斷題】收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。（）0.5分答案：錯(cuò)誤31、【判斷題】收入一增長(zhǎng)型證券組合是在基本收入與資本增長(zhǎng)

38、之間求得某種平衡的一類證券組合。（）0.5分答案：正確32、【判斷題】投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。（）0.5分答案：正確33、【判斷題】一般地，如果一個(gè)證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個(gè)組合屬于增長(zhǎng)型證券組合。（）0.5分答案：正確34、【判斷題】證券組合的收益率等于各單個(gè)證券的收益率的移動(dòng)平均。（）0.5分答案：錯(cuò)誤35、【判斷題】證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著AB間相關(guān)系數(shù)的增大，彎曲程度將增加。（）0.5分答案：錯(cuò)誤36、【判斷題】不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。（）0.5分答

39、案：錯(cuò)誤37、【判斷題】如果允許賣空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無限區(qū)域。（）0.5分答案：正確38、【判斷題】AIMR在其章程中對(duì)證券分析師定義：“職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”。此外還定義：“投資決策過程就是指財(cái)務(wù)分析、投資管理、證券分析或其他類似的專門實(shí)務(wù)?！保ǎ?.5分答案：正確39、【判斷題】證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。（）0.5分答案：正確40、【判斷題】?jī)r(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念所依靠的工具不是市場(chǎng)分析和證券基本面的研究，而是大量的市場(chǎng)資金，其投資理念確立的主要成本是研究費(fèi)用。（）0.5分答案：