中小企業(yè)融資存在的問題

1、一、中國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀及影響 （一）中國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀 1中小企業(yè)自身積累較少。由于中國中小企業(yè)采用低折舊計算方法，在生產(chǎn)經(jīng)營中只計 算有形折舊，而忽視科技進步、生產(chǎn)力提高帶來的無形損失，所以造成中小企業(yè)在設(shè)備更新時 缺乏足夠的資金，而為了正常的生產(chǎn)經(jīng)營，會導(dǎo)致自有資金更少，負債過重。中小企業(yè)自身積累 少，很難為融資作出貢獻。 2中小企業(yè)外源融資渠道狹窄。目前，中國中小企業(yè)融資很大程度上依賴于銀行貸款，而 銀行為中小企業(yè)提供的貸款主要是用于流動資金及固定資產(chǎn)更新，銀行很少為中小企業(yè)提供 長期的信貸。 3中小企業(yè)有價證券融資比例小。中國資本市場目前沒有為中小企業(yè)作出安排，主要還

2、是針對國有企業(yè)。大多數(shù)的中小企業(yè)自身難以達到上市標準，所以，直接融資渠道缺乏。 4. 其他融資渠道杯水車薪。在中小企業(yè)融資過程中，一些非正式的金融活動發(fā)揮了重要 作用。比如：在職工內(nèi)部籌集資金、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人向親友借貸以及各種民間借貸行為。但是這 些非正式融資活動由于地區(qū)差異、經(jīng)濟發(fā)展水平以及民間信用體系等諸多原因，雖然能幫助 中小企業(yè)進行融資，卻不能在中小企業(yè)中普遍實行。 （二）中小企業(yè)融資困難所帶來的影響 1中小企業(yè)發(fā)展緩慢，延緩經(jīng)濟的整體增長。目前，各國經(jīng)濟發(fā)展表明，中小企業(yè)在擴大就 業(yè)、推動技術(shù)進步、發(fā)展國際貿(mào)易等方面有著十分積極和重要的作用。但是，由于融資困難， 缺乏資金，周轉(zhuǎn)不良，致使

3、中小企業(yè)效益低，發(fā)展緩慢，不能為整體國民經(jīng)濟的快速發(fā)展提供應(yīng) 有的動力與支持，延緩了經(jīng)濟發(fā)展的步伐。 2中小企業(yè)融資難，滋長了非正規(guī)金融市場。由于中小企業(yè)在發(fā)展過程中很難通過正規(guī) 合法的渠道籌集到資金，致使一些中小企業(yè)被迫將目光投向非正規(guī)的地下金融機構(gòu)。這些非 正規(guī)的金融機構(gòu)為了規(guī)避風險、提高收益，設(shè)置了很高的借貸利率。這樣既降低了中小企業(yè) 的投資效益，又由于非正規(guī)金融機構(gòu)的高利率而增加了成本，這些都對國家的宏觀金融政策及 產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展不利。 3中小企業(yè)融資難，使資金利用率降低。對中國企業(yè)來說，資金是一種稀缺資源。而這種 資源的使用效率低，且大部分滯留在流通領(lǐng)域，利用極不合理。從而導(dǎo)致中小企業(yè)

4、不能進行技 術(shù)改革和順利經(jīng)營管理，嚴重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。 二、中國中小企業(yè)融資困難的成因 （一）中小企業(yè)融資困難的外部原因 1. 適合中小企業(yè)融資需要的中小型金融機構(gòu)發(fā)展狀況不理想。在中國的金融體系中，以 四大商業(yè)銀行為主導(dǎo)，其他中小型金融機構(gòu)很少，而且大多數(shù)都被排擠。中小型金融機構(gòu)在地 區(qū)選擇、機構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍等諸多方面受到很大局限。同時，中小銀行資金來源受限，資本 金比較少，因此其風險性很高。這些因素導(dǎo)致中小型金融機構(gòu)遠遠不能滿足中小企業(yè)的融資 需求。 2. 商業(yè)銀行的運行機制制約了中小企業(yè)融資。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的運行機制困擾著中 小企業(yè)融資，主要包括以下幾點：第一，商業(yè)銀行風險意

5、識增強，貸款發(fā)放謹慎，而中小企業(yè)經(jīng)營 風險及淘汰率高，中小企業(yè)貸款本身存在計劃性差、頻率高、貸款數(shù)量少、貸款管理成本高 等諸多特征，導(dǎo)致銀行不愿與中小企業(yè)打交道；第二，銀行工作人員的素質(zhì)不高，阻礙了銀行對 中小企業(yè)的支持。很多銀行從業(yè)人員把對中小企業(yè)的判斷局限在財務(wù)報表中，然而中小企業(yè) 缺乏完善的財務(wù)制度，導(dǎo)致很多銀行工作人員高估中小企業(yè)的經(jīng)營風險，以及目前銀行實施了 貸款人責任制，致使銀行工作人員更加謹慎，這些都阻礙了中小企業(yè)的順利融資；第三,大部分 銀行針對中小企業(yè)所能提供的金融服務(wù)不夠全面，難以滿足中小企業(yè)的融資要求。 3擔保與抵押限制了中小企業(yè)融資。目前，中國仍沒有針對中小企業(yè)的健全的

6、融資擔保 系統(tǒng)。一些效益好的具有擔保資格的大企業(yè)或其他機構(gòu)不愿為中小企業(yè)擔保，擔保市場缺乏 制度約束和激勵機制，中小企業(yè)信用擔保困難。 4. 利率和收費的規(guī)定影響中小企業(yè)融資。金融機構(gòu)在向中小企業(yè)提供貸款的過程中，收 取利息和相關(guān)費用是正常的。然而在中國，目前中央銀行對利率和收費方面的規(guī)定，卻嚴重阻 礙了金融機構(gòu)向中小企業(yè)貸款。中國目前采用的利率制是固定制的，就算是小有浮動也只是 在中央銀行規(guī)定好了的基準利率上下小范圍的浮動。 5. 面向中小企業(yè)的融資工具及其市場落后。在中國，中小企業(yè)進行融資渠道狹窄 ，適合的 工具也很少。對于金融租賃、票據(jù)市場、應(yīng)收賬款融資等融資工具的使用落后。而且，由于

7、政府對債券市場的嚴厲監(jiān)管，導(dǎo)致中小企業(yè)進入債券市場相當不容易，這就使中小企業(yè)的融資 空間變小，限制了中小企業(yè)的融資活動。 （二）中小企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因 1中小企業(yè)經(jīng)營管理水平低下、技術(shù)落后、倒閉率高。中國的中小企業(yè)經(jīng)營者大多數(shù)是 缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理論和實踐的工人、農(nóng)民、小商販。由于這些指揮決策的領(lǐng)導(dǎo)者們素質(zhì)不 高，缺少管理經(jīng)驗，經(jīng)常使企業(yè)處于混亂狀態(tài)，而且職工技術(shù)水平低，企業(yè)所使用的機器設(shè)備也 一般都是由大企業(yè)淘汰掉的舊設(shè)備。這種企業(yè)狀況勢必導(dǎo)致經(jīng)營不善、營業(yè)額低、效益不好， 這就使得中小企業(yè)被外界認為投資風險大，從而不愿為中小企業(yè)提供資金。 2中小企業(yè)融資信用差，違約率高。絕大多數(shù)中小企

8、業(yè)極度缺乏資金，無法從事正常的生 產(chǎn)經(jīng)營活動，以至很難盈利，融資信用低。這樣的企業(yè)由于經(jīng)營業(yè)績差，很少有金融機構(gòu)愿意提 供貸款，而且中小企業(yè)自有資金缺乏 ，企業(yè)制度不完善，信譽度參差不齊，向這種狀態(tài)的中小企 業(yè)發(fā)放貸款，最終經(jīng)常會出現(xiàn)企業(yè)無力償還、逃廢債嚴重，使銀行的債務(wù)變成不良資產(chǎn)，嚴重影 響金融機構(gòu)的經(jīng)營效益，使金融機構(gòu)失去對中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。 3中小企業(yè)財務(wù)管理體系不健全。在中國絕大多數(shù)中小企業(yè)，由于缺乏專業(yè)的財務(wù)人員 及制度保障，嚴重影響企業(yè)的成本核算、預(yù)算決策等工作，而且,絕大多數(shù)中小企業(yè)或者由于不 愿泄露債務(wù)情況，或者由于逃稅避稅等目的而不愿顯示良好的經(jīng)營業(yè)績，致使中小企業(yè)自

9、身有 意不向外界提供真實可靠的會計資料。中小企業(yè)財務(wù)報表不真實，財務(wù)管理體系不健全的現(xiàn) 狀，給銀行的信貸管理工作造成很大困擾，而且，銀行無法科學(xué)地判斷中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，也 就無法確定是否應(yīng)該給予中小企業(yè)必要的信貸支持。 4一部分中小企業(yè)融資動機不健康。一些中小企業(yè)為了吸引資金，就想辦法“圈錢”和 “騙錢”，這種做法在最初會為中小企業(yè)贏得資金，但最終會被投資者識破。這種行為極大地 損壞了中小企業(yè)的形象，導(dǎo)致這些企業(yè)同樣無法繼續(xù)經(jīng)營。這種惡意融資造成極壞的社會影 響，使企業(yè)的信譽度下降，在很大程度上造成投資者對中小企業(yè)產(chǎn)生排斥心理，中小企業(yè)融資 更加困難。 5中小企業(yè)缺少專業(yè)的融資人才。在絕大多

10、數(shù)中小企業(yè)中，企業(yè)對資本的認知水平很低 ， 在進行融資的過程中，根本不知如何與銀行或投資方打交道 ，也不懂得資本運作的操作規(guī)程 ， 更不會將本企業(yè)的投資價值、優(yōu)勢面介紹給投資方。這樣缺乏專業(yè)融資人員的盲目融資，導(dǎo) 致中小企業(yè)失去了很多融資機會。 三、中小企業(yè)融資難的解決對策 （一）解決中小企業(yè)融資難的外部對策 1樹立正確的中小企業(yè)發(fā)展觀，完善中小企業(yè)融資立法。中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府的 扶持，中國政府及各級部門應(yīng)該正確認識中小企業(yè)的地位與作用，放棄對中小企業(yè)的限制與歧 視。政府要成立專門的中小企業(yè)管理機構(gòu)，完善中小企業(yè)融資的相關(guān)立法，為中小企業(yè)的發(fā)展 提供有力的支持。如果中小企業(yè)在宏觀環(huán)境上得

11、到國家的扶持以及相應(yīng)的優(yōu)惠政策，那么中 小企業(yè)的發(fā)展會更加順利、信譽度會提高、融資困難也會迎刃而解。 2.完善中國金融政策，疏通信貸梗塞。中小企業(yè)若想獲得長足的發(fā)展，解決資金不足的問 題,單靠自身的積累是遠遠不夠的，還需要外部融資，其中銀行貸款是最主要的方式。 3. 發(fā)展中小企業(yè)社會服務(wù)體系。完善的中小企業(yè)社會服務(wù)體系主要內(nèi)容包括：政策指導(dǎo)、 信息提供、經(jīng)營判斷、技術(shù)輔導(dǎo)等。擁有完善的中小企業(yè)社會服務(wù)體系，可以規(guī)范中小企業(yè) 的發(fā)展，緩解資金短缺，節(jié)省投資方對中小企業(yè)信息搜集的成本 ，從而打開融資渠道，提高中小 企業(yè)抵抗風險的能力。 （二）中小企業(yè)解決融資難需要自我完善 1中小企業(yè)應(yīng)打好自身經(jīng)營的基礎(chǔ)。一個企業(yè)的體制和機制是其活力的前提，中小企業(yè) 應(yīng)該從總體上提高自己的管理水平 ，更新技術(shù)，降低生產(chǎn)成本，提高自身的競爭力。只有將自身 水平提高了，效益才會提高，信用才會有保障，融資才能順利進行。 2中小企業(yè)應(yīng)健全財務(wù)體系。任用專門的財務(wù)人員從事成本核算，才能使企業(yè)正常有序 的發(fā)展。在對外提供報表時，要做到真實、及時，使投資者順利了解到企業(yè)的經(jīng)營及財務(wù)狀況 從而為籌