證券融資融券業(yè)務逐日盯市、追加擔保物及強制平倉實施細則

1、證券融資融券業(yè)務逐日盯市、追加擔保物及強制平倉實施細則第一章 總則第一條 為加強對公司融資融券業(yè)務逐日盯市、追加擔保物及強制平倉的管理，明確盯市、追加擔保物，規(guī)范平倉操作，根據中國證監(jiān)會證券公司融資融券業(yè)務管理辦法、證券公司融資融券業(yè)務內部控制指引、中國證券業(yè)協(xié)會、證券交易所、中國證券登記結算公司的有關規(guī)定及公司相關制度，制定本細則。在戶業(yè)網點風險事項通知履行情況進行監(jiān)督。第二條 融資融券業(yè)務管理總部負責對客戶信用賬戶進行逐日盯市，發(fā)送追保通知，制定強制平倉預案，執(zhí)行強制平倉。營業(yè)網點參照融資融券部盯市流程負責本部門融資融券客戶的實時盯市并輔助融資融券業(yè)務管理總部做好客戶通知與提醒等相關工作，

2、融資融券業(yè)務管理總部對營業(yè)網點履行通知情況進行監(jiān)督。合規(guī)與法律事務部下設的風險管理部負責對風險事項通知履行情況、強制平倉執(zhí)行情況進行監(jiān)督。第三條 公司對客戶信用賬戶資產的維持擔保比例設置提取線（300%）、警戒線（150%）、平倉線（130%）、清償線（110%）。第二章 逐日盯市第四條 融資融券業(yè)務管理總部對以下事項進行逐日盯市：（一）客戶維持擔保比例的變動情況; 融資融券業(yè)務管理總部和營業(yè)網點對客戶擔保物價值、客戶融資融券負債及維持擔保比例進行實時監(jiān)控，屬于事中風險控制。維持擔保比例參照下列公式計算：維持擔保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內證券市值）/(融資金額+融券證券數(shù)量當時市價利息及費用

3、總和)根據客戶維持擔保比例（下表中標示為“N”）的不同變化將客戶信用賬戶按照安全、正常、警戒、平倉、清償五種狀態(tài)區(qū)分管理。信用賬戶風險狀況警示指標措施安全300%（提取線）N客戶除可進行正常的融資融券交易外，還可進行擔保物轉出。擔保物轉出后，N不得低于300% 。正常150%（警戒線）N300%客戶可進行正常的融資融券交易。警戒130%（平倉線）N150%客戶可進行正常融資融券交易，但需提醒客戶關注信用賬戶風險。建議客戶追加擔保物維持正常擔保比例。平倉110%（清償線）N130%客戶只能執(zhí)行擔保物轉入，不能出借資金。客戶須在T+2日內追加擔保物維持正常擔保比例，否則公司將對賬戶進行強制平倉。清

4、償N110%客戶應在T日補繳擔保物，日終清算后N低于清償線時，客戶直接進入清償狀態(tài)，公司T+1日可根據相關業(yè)務規(guī)則對賬戶進行強制平倉?？蛻粼诮灰讜r間內維持擔保比例低于或等于平倉維持擔保比例，但當日收盤后提升至平倉維持擔保比例之上，客戶暫不需要追加擔保物，但列入重點監(jiān)控名單。當日收盤后營業(yè)網點融資融券業(yè)務專員應當提示客戶注意風險。（二）公司信用總額度實際使用情況；（三）全體客戶、單一客戶和單一證券的融資、融券的金額占公司凈資本的比例，全體客戶、單一客戶融資對單只證券的持倉規(guī)模與該證券流通股本的比例；（四）單個客戶可充抵保證金證券停牌、退市、權益分配、要約收購、被調出可充抵保證金證券范圍等相關變動

5、信息; （五）可充抵保證金證券折算率大幅調低情況；（六）融資、融券保證金比例調整情況；（七）單個客戶合同、交易到期情況; （八）單個客戶融資融券規(guī)模; （九）單個客戶信用等級、授信額度變化情況; （十）公司認為應納入實時盯市監(jiān)控的其他重要事項。第五條 監(jiān)控流程如下：（一）融資融券業(yè)務管理總部逐日盯市崗每日9：00登錄融資融券交易系統(tǒng)，檢查上一日風險或異常事項處理在系統(tǒng)中的留痕是否異常。（二）融資融券業(yè)務管理總部逐日盯市崗至少每隔30分鐘刷新、查看融資融券交易系統(tǒng)的“風險監(jiān)控預警情況”清單。（三）融資融券業(yè)務管理總部逐日盯市崗在盯市日間發(fā)現(xiàn)客戶信用賬戶的維持擔保比例處于清償線以下，應當及時以電子

6、郵件、手機短信或郵寄等方式向客戶及所開戶營業(yè)網點送達追加擔保物通知2（見廣州證券融資融券業(yè)務通知與送達實施細則附件四），營業(yè)網點以錄音電話、現(xiàn)場溝通、公告等方式配合通知客戶只能在當天執(zhí)行以現(xiàn)金、證券等方式追加擔保物。日終清算后維持擔保比例仍低于清償線時，客戶直接進入清償狀態(tài)，融資融券業(yè)務管理總部T+1日可根據相關業(yè)務規(guī)則對賬戶進行強制平倉。（四）融資融券業(yè)務管理總部逐日盯市崗在T日15：00點查看“風險監(jiān)控預警情況”清單時，發(fā)現(xiàn)客戶信用賬戶的維持擔保比例低于警戒線時，即時以電子郵件、手機短信或郵寄等方式向客戶發(fā)出關注維持擔保比例通知（見廣州證券融資融券業(yè)務通知與送達實施細則附件一），并通知客戶

7、開戶營業(yè)網點以錄音電話、現(xiàn)場溝通或公告等方式配合通知客戶，提醒客戶注意信用交易賬戶擔保物變化情況，必要時提高維持擔保比例，否則我公司有權對其總授信額度調低10%。（五）融資融券業(yè)務管理總部逐日盯市崗在T日15：00點查看“風險監(jiān)控預警情況”清單時，發(fā)現(xiàn)信用交易賬戶維持擔保比例低于平倉線時，即時以電子郵件、手機短信或郵寄等方式向客戶發(fā)出追加擔保物通知1（見廣州證券融資融券業(yè)務通知與送達實施細則附件三），并通知客戶開戶營業(yè)網點以錄音電話、現(xiàn)場溝通或公告等方式配合通知客戶只能執(zhí)行擔保物轉入，不能出借資金?？蛻繇氃赥+2日內(T日為客戶賬戶低于130%維持擔保比例的交易日)以現(xiàn)金、證券等方式追加擔保物

8、，或者以自行平倉方式償還融資融券債務。（六）當信用交易賬戶維持擔保比例T日出現(xiàn)低于平倉線（130%）、客戶未在T+2日日終清算后提高信用交易賬戶維持擔保比例達到150%時，融資融券業(yè)務管理總部將于3進行平倉操作。（七）融資融券業(yè)務管理總部在每天收市后，對日間觸發(fā)預警、觸及交易控制上限的相關監(jiān)控指標情況進行統(tǒng)計，建立臺賬。打印期末低于最低維持擔保明細，列明當日低于正常維持擔保比例客戶名單、其融資（券）規(guī)模與資產總值、近四日客戶維持擔保比例；并打印客戶維持擔保比例跟蹤表，列明前一日低于正常維持擔保比例客戶名單、資產情況、補倉情況并報備風險管理部。第六條 融資融券業(yè)務管理總部對持有異常情況證券、交易

9、異常的賬戶進行監(jiān)控，按照廣州證券融資融券業(yè)務標的證券、可充抵保證金證券和擔保物管理實施細則規(guī)定，必要時對相應賬戶采取強制平倉操作。1、異常情況證券有以下情形：（1）標的證券暫停交易、被調出標的證券范圍、預定終止上市或涉及收購情形、發(fā)生權益分配。（2）可充抵保證金證券暫停交易、被調出可充抵保證金證券范圍、預定終止上市或涉及收購情形等。2、融資融券業(yè)務管理總部對交易中出現(xiàn)以下情形的，作為異常交易予以重點關注，并在必要時向客戶及所開戶營業(yè)網點送達關注擔保物、標的證券特殊事項的通知（見廣州證券融資融券業(yè)務通知與送達實施細則附件二），要求營業(yè)網點提醒客戶或限制客戶交易。交易異常情形如下：（1）單一賬戶/

10、所有信用賬戶在單只標的證券的融資余額（融券余量）占標的證券的可流通市值（可流通量）比例較大的；（2）單一賬戶/所有信用賬戶在單只標的證券的融資買入量（融券賣出量）占標的證券當日總成交量比例較大的；（3）同一客戶開立的普通賬戶與信用賬戶在單只標的證券的合計買入量（賣出量）占標的證券當日總成交量比例較大的；（4）同一客戶開立的普通賬戶與信用賬戶進行日內反向交易行為的；（5）涉嫌關聯(lián)的信用賬戶、普通賬戶之間頻繁或大量進行交易的；（6）公司自營證券賬戶與客戶信用交易擔保證券賬戶持有的證券之和占該證券可流通量比例較大的；（7）可能對標的證券交易價格產生重大影響的信息披露前，大量進行融資買入或融券賣出行為

11、的；（8）標的證券發(fā)行人大股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高管人員等內幕人員進行標的證券融資融券交易行為的；（9）公司進行大量、集中平倉交易的；（10）證券交易所和公司認定的其它異常交易行為。第七條 融資融券業(yè)務管理總部、營業(yè)網點應當采用系統(tǒng)留痕、錄音、留存書面記錄等方式對通知客戶追加擔保物等風險事項予以記錄保存。第八條 營業(yè)網點通知客戶追加擔保物后，應當向融資融券業(yè)務管理總部反饋通知送達情況和客戶追加擔保物的承諾情況，并記錄在案。第九條融資融券業(yè)務管理總部逐日盯市崗應當對客戶追加擔保物或者自行平倉的情況進行監(jiān)督、記錄。營業(yè)網點于T+2日收市后，制作客戶追加擔保物到賬統(tǒng)計表（附件一）交融資融券業(yè)

12、務管理總部存檔。第十條 對于客戶信用賬戶資產的維持擔保比例線為平倉線但尚未進入強制平倉程序的客戶賬戶，系統(tǒng)將自動限制客戶的融資買入、融券賣出、普通買入等交易權限，客戶只能執(zhí)行擔保物轉入等交易權限。第三章 強制平倉第十一條 平倉的啟動條件在下述情況下，融資融券業(yè)務管理總部有權對客戶信用賬戶實施強制平倉：（一）T+1日開市前客戶信用賬戶維持擔保比例處于清償線或以下的（T日：清算后客戶信用賬戶處于清償狀態(tài)的交易日）； （二）T+2日日終清算后客戶信用賬戶維持擔保比例仍處于警戒線或以下的（T日：清算后客戶信用賬戶首次處于平倉狀態(tài)的交易日）； （三）客戶融資融券合同到期，債務未能償還；（四）客戶融資融券

13、交易到期，債務未能償還；（五）司法機關依法對客戶信用賬戶中記載的權益采取財產保全或者強制執(zhí)行措施的；（六）客戶融入證券發(fā)生要約收購，客戶未能按照合同約定及時提前了結融券交易的；（七）客戶融入證券公告終止上市，客戶未能按照合同約定提前了結融券交易的；-（八）出現(xiàn)其他法定或約定情形，需要提前解除或終止合同時，客戶尚有未清償債務的。第十二條 平倉范圍（一）屬于第十一條（一）（二）情形的，平倉至投資者信用賬戶維持擔保比例150%以上；（二）屬于第十一條（三）、（五）、（八）情形的，平倉范圍以能滿足投資者所欠公司債務為下限；（三）屬于第十一條（四）情形的，平倉范圍以到期交易為限； （四）屬于第十一條（六

14、）情形的，平倉范圍以發(fā)生要約收購的客戶融入證券為限；（五）屬于第十一條（七）情形的，平倉范圍以發(fā)生公告終止上市的客戶融入證券為限。第十三條 平倉證券的順序原則上按照國債、其他債券、基金、股票的順序進行，在同類證券中的平倉以折算率高低為順序，折算率高的先執(zhí)行；相同折算率的證券按其所持證券市值大小為順序，市值大的先執(zhí)行。融資融券業(yè)務管理總部可視市場狀況進行調整，可實現(xiàn)是最高原則。第十四條 平倉數(shù)量和金額 （一）融券平倉數(shù)量融券平倉買入證券數(shù)量一般應等于應收融券數(shù)量。如果應收融券數(shù)量包含零股的，零股部分以一手記。（二）融資平倉金額融資平倉賣出證券所得金額高過融資債權部分原則上不得超過融資債權的25%

15、，即平倉金額以客戶當次需償還公司債務的125%為上限。第十五條 平倉委托價（一）委托方式：上海市場：原則上采用“最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷委托”的市價委托方式。深圳市場：原則上采用“對手方最優(yōu)價格申報”。（二）平倉期間因價格漲跌停板限制或者其他市場原因，無法在規(guī)定時限內（原則上不超過接到指令的第一個交易日）完成全部強制平倉的，其剩余強行平倉數(shù)量順延至下一交易日繼續(xù)執(zhí)行；（三）實施平倉期間如果遇到客戶信用賬戶中的證券處于暫停交易狀態(tài)，致使無法繼續(xù)實施強制平倉措施時，融資融券業(yè)務管理總部將處理后續(xù)債務，其中，對于融券賣出證券的債務，通過以下現(xiàn)金補償方式了結：1、暫停交易證券屬于滬深 300 指數(shù)成分

16、股的，現(xiàn)金補償金額=暫停交易前一交易日收盤價暫停交易前一交易日融券數(shù)量余額滬深 300 指數(shù)同期漲跌幅。2、暫停交易證券非滬深 300 指數(shù)成分股的，現(xiàn)金補償金額=暫停交易前一交易日收盤價暫停交易前一交易當日融券數(shù)量余額相應中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)同期漲跌幅。協(xié)商不成的，則進入問題授信處理。 第十六條 平倉發(fā)起及執(zhí)行（一）屬于第十一條（一）、（二）、（三）、（四）情形的，系統(tǒng)自動生成平倉預案，逐日盯市崗根據當時市場情況對平倉預案進行適度調整，平倉內控崗復核后，交融資融券業(yè)務管理總部負責人審批。審批通過的，平倉內控崗在規(guī)定時間內執(zhí)行強制平倉。（二）屬于第十一條（五）、（六）、（七）、（八）情形

17、的，逐日盯市崗手工生成平倉預案，平倉內控崗復核后，交融資融券業(yè)務管理總部負責人審批。審批通過的，平倉內控崗在規(guī)定時間內執(zhí)行強制平倉。 第十七條 強制平倉執(zhí)行時間：（一）符合第十一條（一）情形的，T+1日執(zhí)行強制平倉指令（T日：清算后客戶信用賬戶處于清償狀態(tài)的交易日）。（二）符合第十一（二）情形的，T+3日執(zhí)行強制平倉指令（T日：清算后客戶信用賬戶首次處于平倉狀態(tài)的交易日）。（三）符合第十一條（三）、（四）情形的，原則上合同、交易到期日后第一個交易日執(zhí)行平倉指令。（四）符合第十一條（五）、（八）情形的，平倉申請書（附件二）最終審批后及時執(zhí)行平倉指令。（五）符合第十一（六）情形的，預受要約截止日前

18、第五個交易日執(zhí)行平倉指令。（六）符合第十一條（七）情形的，公司在標的證券終止交易公告日起的第四個交易日直接進行強制平倉操作。第十八條 平倉結果報告（一）平倉內控崗應記錄平倉操作行為和平倉操作結果，制作強制平倉報告（附件三）和每日強制平倉報表并于平倉結束當日反饋至逐日盯市崗。（二）逐日盯市崗應在強制平倉報告簽署意見，上報融資融券業(yè)務管理總部負責人審核確認，同時向合規(guī)與法律事務部報備。第十九條 強制平倉執(zhí)行后當日融資融券業(yè)務管理總部制作強制平倉結果通知通知客戶及所開戶營業(yè)網點，營業(yè)網點須在下一個交易日開市前以錄音電話、現(xiàn)場溝通、公告等方式配合通知客戶，并對通知時間、通知內容予以留痕。第二十條 客戶

19、的平倉記錄將作為不良信用記錄載入客戶信用檔案，必要時公司啟動調減授信額度流程。第二十一條 強制平倉所得資金和證券優(yōu)先償還客戶向公司融資融券所產生的罰息、證券交易稅費、融資利息和融券費用、借入的資金或證券，剩余的資金和證券留存客戶賬戶。第二十二條 客戶賬戶內的擔保物被全部執(zhí)行強制平倉后，仍不足以償還客戶向公司融資融券所產生的債務和罰息的，由營業(yè)網點先向客戶進行追索，客戶拒不足額償還融資融券所產生債務和罰息的，由融資融券業(yè)務管理總部向合規(guī)與法律事務部提交書面報告，由合規(guī)與法律事務部負責通過法律途徑向客戶繼續(xù)追索。第二十三條 因市場原因導致強制平倉指令未能成交，融資融券業(yè)務管理總部平倉執(zhí)行崗可于下一

20、個交易日繼續(xù)執(zhí)行，直至強制平倉完成。兩天或兩天以上完成的，須將執(zhí)行情況以書面形式說明。第二十四條 融資融券業(yè)務管理總部平倉執(zhí)行崗在強制平倉中發(fā)生交易差錯，須于當日向部門負責人提交交易差錯報告，按照融資融券業(yè)務差錯處理指引相關規(guī)定進行處理。 第五章 附 則第二十五條 本細則由融資融券業(yè)務管理總部負責解釋。第二十六條 本細則自頒布之日起施行。附件1：追加擔保物到賬統(tǒng)計表營業(yè)部名稱： 填表時間：客戶姓名信用證券賬戶信用資金賬戶截止時間維持擔保比例（%）擔保物市值（萬元）賬戶負債（萬元）追加證券代碼追加證券名稱追加數(shù)量（股）追加金額（萬元）到帳時間追加后維持擔保比例（%）經辦人： 審核人：附件2： 廣

21、州證券融資融券客戶平倉申請書客戶姓名信用證券賬戶信用資金賬戶維持擔保比例資產余額負債余額達到強制平倉條件時間 年 月 日 時逐日盯市崗意見該客戶已滿足下述第 類平倉條件：1、T+1日開市前客戶信用賬戶維持擔保比例處于清償線或以下的（T日：清算后客戶信用賬戶處于清償狀態(tài)的交易日）； 2、T+2日日終清算后客戶信用賬戶維持擔保比例仍處于警戒線或以下的（T日：清算后客戶信用賬戶首次處于平倉狀態(tài)的交易日）； 3、客戶融資融券合同到期，債務未能償還；4、客戶融資融券交易到期，債務未能償還； 5、司法機關依法對客戶信用賬戶中記載的權益采取財產保全或者強制執(zhí)行措施的； 6、客戶融入證券發(fā)生要約收購，客戶未能按照合同約定及時提前了結融券交易的； 7、客戶融入證券公告終止上市，客戶未能按照合同約定提前了結融券交易的； 8、出現(xiàn)其他法定或約定情形，需要提前解除或終止合同時，客戶尚有未清償債務的。據此，本人建議于 年 月 日 時起對該信用賬戶進行強制平倉操作。平倉范圍及平倉操作為：平倉成交金額