中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司股權(quán)信用額度管理指引試行

1、中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司 股權(quán)信用額度管理指引 （試行） 第一條 【制定目的】為規(guī)范中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限 公司（以下簡稱“中證報價” ）股權(quán)信用額度管理，在風(fēng)險 可控的基礎(chǔ)上，降低股東在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng) （以下簡稱 “報價系統(tǒng)” ）開展業(yè)務(wù)的成本， 特制定本指引。 第二條 【適用范圍】中證報價股東可向中證報價申請股權(quán) 信用額度。股權(quán)信用額度管理適用本指引。 第三條 【股權(quán)信用額度】股權(quán)信用額度以股東持有的中證 報價股票價值為基礎(chǔ)， 并根據(jù)股東所在行業(yè)、 財務(wù)指標(biāo)情況、 上市掛牌情況等進(jìn)行調(diào)整。 股權(quán)信用額度 =股票價值 *行業(yè)調(diào)整系數(shù) *財務(wù)調(diào)整系數(shù) * 上市 掛牌調(diào)整

2、系數(shù) 第四條 【股票價值】中證報價上市以前， 每股股票價值按 1 元計算。中證報價上市以后，每股股票價值按核定日前 20 個交易日平均價格計算。 第五條 【行業(yè)調(diào)整系數(shù)】行業(yè)調(diào)整系數(shù)依據(jù)股東所在行業(yè) 確定： （一 ） 證券、銀行、保險類股東，行業(yè)調(diào)整系數(shù)為1.5 ； （二）信托、期貨、公募基金類股東，行業(yè)調(diào)整系數(shù)為1.2 ； 1 他類股東，行業(yè)調(diào)整系數(shù)為其 ）三 （ 第六條【財務(wù)調(diào)整系數(shù)】財務(wù)調(diào)整系數(shù)依據(jù)股東凈資產(chǎn)、 股東權(quán)益比例、凈資產(chǎn)收益率、凈現(xiàn)金流與凈利潤比等四項 財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)上市公司相應(yīng)指標(biāo)平均值的倍數(shù)關(guān)系確 定，并按四項指標(biāo)對應(yīng)調(diào)整系數(shù)的平均值計算。1股東同行 業(yè)無上市公司，或股

3、東無法提供最近一年經(jīng)審計的財務(wù)報告 的，財務(wù)調(diào)整系數(shù)為1。 第七條【上市掛牌調(diào)整系數(shù)】上市掛牌調(diào)整系數(shù)依據(jù)股東 上市掛牌情況確定： （一） 股東在滬深交易所上市的，上市掛牌調(diào)整系數(shù)為1.5 ； （二） 股東在境外主板上市的，上市掛牌調(diào)整系數(shù)為1.3 ； （三） 股東在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的，上市掛牌調(diào) 整系數(shù)為1.1 ； （四） 其他類股東，上市掛牌調(diào)整系數(shù)為1。 第八條 【限制性規(guī)定】股東持有的用于核定股權(quán)信用額度 的中證報價股票不得設(shè)置抵押或質(zhì)押，已設(shè)置抵押或質(zhì)押的 股票不納入股票價值計算。 第九條 【申請前提】股東申請使用股權(quán)信用額度的，應(yīng)授 權(quán)中證報價自其因報價系統(tǒng)業(yè)務(wù)違約之日

4、起，全權(quán)處置其持 有的用于核定股權(quán)信用額度的中證報價股票。 第十條 【申請程序】股東申請股權(quán)信用額度的，應(yīng)當(dāng)提 .1單項財務(wù)指標(biāo)對應(yīng)調(diào)整系數(shù)見附件。. 交以下材料： （一 ） 股權(quán)信用額度申請表； （二 ） 股東承諾函； （三 ） 最近一年經(jīng)審計的財務(wù)報告； （四 ） 中證報價要求提供的其他材料。 中證報價自股東申請日起十個工作內(nèi)為其核定股權(quán)信用額 度，并將核定結(jié)果通知股東。 第十一條 【 使用原則 】股權(quán)信用額度自核定之日起一年內(nèi) 有效，可供股東在報價系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)時選擇使用。股東選擇 使用的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品注冊或者提交業(yè)務(wù)申請時注明使用的授 信額度。 使用股權(quán)信用額度的業(yè)務(wù)了結(jié)或兌付后，該業(yè)務(wù)原

5、占用的額 度可再次使用。 股權(quán)信用額度到期以后，股東擬繼續(xù)使用的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指 引第十條相關(guān)規(guī)定向中證報價重新提交申請材料。 第十二條 【 使用途徑 】股東在報價系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)時，可按 照以下方式使用股權(quán)信用額度： （一）股東在報價系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)需繳納保證金的，可用其股 權(quán)信用額度沖抵保證金； （二）股東在報價系統(tǒng)創(chuàng)設(shè)發(fā)行按報價系統(tǒng)相關(guān)規(guī)則需提供 信用評級或增信的產(chǎn)品，可在股權(quán)信用額度范圍內(nèi)豁免 級與增信要求； （三）股東在報價系統(tǒng)推薦發(fā)行按報價系統(tǒng)相關(guān)規(guī)則需提供 信用評級或增信的產(chǎn)品，該產(chǎn)品可在該股東股權(quán)信用額度的 兩倍范圍內(nèi)豁免評級與增信要求。 第十三條 【 重新申請 】股東認(rèn)為股票價值、股權(quán)

6、信用額度 調(diào)整系數(shù)等發(fā)生變化，需要調(diào)整自身股權(quán)信用額度的，可向 中證報價申請重新為其核定股權(quán)信用額度，并提交相關(guān)證明 材料。 原股權(quán)信用額度自重新核定結(jié)果通知發(fā)出之日起失效。已占 用信用額度的業(yè)務(wù)未到期的，計算股東最新可用信用額度時， 已占用額度從新信用額度中自動扣除。 第十四條 【額度調(diào)整】 股東經(jīng)營財務(wù)情況發(fā)生重大變化的， 中證報價可對其已核定的股權(quán)信用額度進(jìn)行調(diào)整，并將調(diào)整 結(jié)果通知股東。原股權(quán)信用額度自調(diào)整結(jié)果通知發(fā)出之日起 失效。 調(diào)整前股權(quán)信用額度已用于沖抵保證金，調(diào)整后信用額度不 足時，應(yīng)按照保證金繳納規(guī)則及時補繳保證金。 第十五條 【 違約處置效力 】股東在報價系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)并使

7、 用股權(quán)信用額度的，當(dāng)其出現(xiàn)違約時，中證報價按照以下順 序依次對股東持有的中證報價股票進(jìn)行處置： （一 ） 股權(quán)信用額度用于沖抵股東應(yīng)繳納的保證金的， 當(dāng)中證 報價直股東無法依照事先約定履行償付或交收義務(wù)時， 接處置股東持有的中證報價股票，并用處置價款履行該筆償 付或交收義務(wù)。 （二 ） 股權(quán)信用額度用于豁免發(fā)行產(chǎn)品增信或評級的，當(dāng)股東 無法依照事先約定履行償付義務(wù)時，中證報價直接處置股東 持有的中證報價股票，并用處置價款履行產(chǎn)品兌付義務(wù)。 （三 ） 股權(quán)信用額度用于豁免被推薦發(fā)行產(chǎn)品增信或評級的， 當(dāng)被推薦產(chǎn)品發(fā)行人無法依照事先約定履行償付或交收義 務(wù)時，在發(fā)行人履行義務(wù)完畢前，股東持有的中

8、證報價股票 不得轉(zhuǎn)讓，不得設(shè)置抵押或質(zhì)押，并在計算股權(quán)信用額度時 將應(yīng)償付金額從股票價值中扣除。 同一順序的多筆違約不足以被全部償付的，處置價款按比例 分配。 第十六條 【 免責(zé)申明 】股東使用股權(quán)信用額度以沖抵報價 系統(tǒng)要求的保證金或豁免報價系統(tǒng)要求的增信或評級的，不 代表中證報價為該產(chǎn)品或業(yè)務(wù)提供增信。 第十七條 【附則 】本指引由中證報價負(fù)責(zé)解釋與發(fā)布，自 發(fā)布之日起實施。 附件： 1. 單項財務(wù)指標(biāo)調(diào)整系數(shù)對應(yīng)表 股東承諾函模板 2. 3. 股權(quán)信用額度申請表 附件2-1 : 單項財務(wù)指標(biāo)調(diào)整系數(shù)對應(yīng)表 財務(wù)指標(biāo) 股東凈股東權(quán)凈現(xiàn)金流凈資產(chǎn)收與凈利潤益比 例資產(chǎn)對益率對應(yīng)除以比對應(yīng)調(diào)對

9、應(yīng)調(diào)應(yīng)調(diào)整調(diào)整系數(shù) 上市公司整系數(shù)整系數(shù)系數(shù)平均值的倍數(shù). 1.5 倍（含）以上 1.8 1.2 1.2 1.3 1.51 倍（含）至 1.15 1.5 1.1 1.1 倍 1 倍（含）至 0.71.1 1.2 1 1 倍 1 1 1 1 0.7 倍以下 附件 2-2 ：股東承諾函模板 承諾函 我公司因申請使用報價系統(tǒng)股東股權(quán)信用額度需要，現(xiàn)對以 F事項作出承諾: 當(dāng)出現(xiàn)我公司無法依據(jù)事先約定對在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)、1. 品報價與服務(wù)系統(tǒng)開展的業(yè)務(wù)履行償付或交收義務(wù)之情形 時，授權(quán)中證機(jī)構(gòu)間報價系統(tǒng)股份有限公司（以下簡稱“中 證報價”）自我公司違約之日起，全權(quán)處置我公司持有的中 證報價股權(quán)并配合完成相關(guān)事宜，處置形式包括拍賣、變賣， 處置價值以能夠全額覆蓋我司已違約應(yīng)履行的償付或交收 義務(wù)為準(zhǔn)，如不能全額覆蓋，我公司將另行支付不足部分或 提供擔(dān)保。 2、我公司自出具本承諾之日起，須經(jīng)過中證報價同意，方 可將持有的中證報價股權(quán)