美國廢品管理公司財務舞弊案例

1、美國廢品管理公司財務舞弊案例 公司舞弊案關鍵詞 美國廢品管理公司、安達信 財務舞弊 舞弊的根源及反思 對審計工作的反思與啟示 美國廢品管理公司 Waste Management Inc. “垃圾中的黃金” “看起來更像是垃圾” “垃圾中的黃金” 美國廢品管理公司是世界上最大的垃圾處理公 司，創(chuàng)立于1968年，1971年在紐約證券交易 所上市，是20世紀70年代和80年代華爾街耀 眼的明星股。 該公司營業(yè)收入從1971年的1600萬美元增長 到1991年的75000萬美元，平均年收入增長率 為36%，凈收益的年增長率也高達36%。 “看起來更像是垃圾” 調(diào)查表明廢品管理公司1992至1997年前

2、三個 季度虛增利潤總額17億美元(凈利潤11.06億美 元)，虛報比例達34%。其“輝煌經(jīng)營業(yè)績”， 主要是依靠弄虛作假炮制出的財務數(shù)據(jù)堆砌而 成的。 重大舞弊案之后，市場價值縱然縮水60億美元， 于1998年3月被比其規(guī)模小得多的美國廢品服 務公司兼并。 財務舞弊 財務舞弊 (一)隱瞞或不適當?shù)剡f延期間費用，虛增經(jīng)營利潤 (二)以一次性利得沖銷當期經(jīng)營費用或消化前期錯 報 (三)利用預算程序和高層調(diào)整進行盈余管理 (四)編造篡移分錄，掩飾造假行為 (一)隱瞞或不適當?shù)剡f延期間費用 1、隨意改變折舊方法，蓄意少計折舊費用。 2、故意混淆資本支出與收益支出，將期間費用資 本化。 3、利用收購兼并

3、隨意計提壞帳準備，沖抵當期經(jīng) 營費用。 4、少計其他準備，憑空將準備沖抵期間費用 (二)以一次性利得沖銷當期經(jīng)營費用 或消化前期錯報 將處置資產(chǎn)和股權獲得的一次性利得沖抵 經(jīng)營費用雖然不會影響報告的利潤總額， 但卻改變了利潤表的結(jié)構(gòu)，將非經(jīng)營性收 益轉(zhuǎn)化為經(jīng)營成本費用的“降低”，嚴重 誤導投資者對其盈利質(zhì)量和費用控制、經(jīng) 營能力的判斷。 (三)利用預算程序和高層調(diào)整進 行盈余管理 (四)編造篡移分錄，掩飾造假行為 廢品管理公司的管理當局通過編造所謂的 “篡移分錄” ，蓄意篡改利潤表項目，將 數(shù)千萬美元的金額在經(jīng)營性與非經(jīng)營性項 目之間“移動”。 篡移分錄是為了使財務 數(shù)據(jù)看起來像他們想要的那樣

4、。 舞弊的根源及反思 一、在組織設計上.廢品管理公司并沒有真正 建立起防范舞弊所必需的“檢查制衡” 機制。 二、董事會原是一種平衡股東和管理層 兩個權力極的協(xié)調(diào)機制，但在廢品管理 公司，董事會卻成為加劇權力不均的幫 兇，權力天平向哪一極傾斜，它也便跟 著向那側(cè)靠攏。 三、趨炎附勢的市場預期，是財務舞弊的催化 劑 財富感嘆季報盈利數(shù)字強加給廢品管理公 司的壓力太大，且一旦沒能滿足預期，股價便 會遭“懲罰”。由于管理當局故步自封、抵制 改革，最終導致其不得不借助會計舞弊來美化 自身經(jīng)營能力。 對審計工作的反思 對審計的反思 1、安達信過于依賴廢品管理公司的收費， 擔心可能失去這一重要客戶，產(chǎn)生自我

5、利 益威脅 對審計的反思 2、在舞弊之初，廢品管理公司大幅提高了 安達信的審計服務報酬，并建議安達信的 主審合伙人可以通過提供“特別服務”賺 取額外的咨詢收入，對注冊會計師的客觀 性、專業(yè)勝任能力和應有的關注產(chǎn)生自身 利益威脅。這種威脅非常重大，沒有防范 措施可以消除威脅或?qū)⑵浣抵量山邮芩健?對審計的反思 3、除了從事年度財務報表審計和季度財務 報表審閱外，安達信還向廢品公司提供許 多重大的咨詢服務，直接影響鑒證業(yè)務中 的鑒證對象信息，產(chǎn)生自我評價威脅。 對審計的反思 4、安達信的注冊會計師與美國廢品管理公 司發(fā)生雇傭關系，對其審計工作產(chǎn)生了產(chǎn) 生重大威脅 對審計的反思 5、早在1988年，

6、安達信就已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了廢品 管理公司的財務舞弊行為。安達信并沒有 按照審計準則的要求予以揭露，而是妥協(xié) 讓步，與廢品管理公司的管理當局達成了 一份秘密協(xié)議。 對審計工作的啟示 一、專業(yè)能力不見得是審計失敗的主因， 逐利性的商業(yè)原則才是罪魁禍首 安達信對廢品管理公司的審計失敗，與其注冊會計師 的專業(yè)勝任能力無關。廢品管理公司的造假手段并不 高明，之所以屢屢得逞，主要是其造假行為得到為之 審計的安達信會計師事務所的配合和默許。 二、審計委托模式的弊端 在現(xiàn)有的審計委托模式下，是管理當局在用“毒蘋果”誘 惑會計師事務所。 因為審計的對象正是管理當局的工作成果。如果審計委托 人就是被審計的責任方，那么顯然

7、注冊會計師的獨立性難 以保證。畢竟“受人之托，忠人之事”，“吃別人嘴軟， 拿別人手軟”，注冊會計師和管理當局的利益勾結(jié)也就成 為普遍現(xiàn)象。 因此，改變現(xiàn)有的審計委托模式，改由獨立于公司以外的 第三方委托或許才是解決問題的關鍵，這正是業(yè)界目前正 在密切關注的熱點問題。 三、制度具有掛一漏萬之先天缺陷， 需要職業(yè)道德等非制度因素彌補 形式上的獨立知識可以通過注入分離審計業(yè)務與 非審計業(yè)務、會計師事務所之間定期輪換、割斷 審計項目人員與被審計單位的利益聯(lián)系等方面來 解決，但是問題的核心實質(zhì)上的獨立則是制 度沒有辦法觸及的。 只有提高注冊會計師的職業(yè)道德水準，加強行業(yè) 自律才能促進實質(zhì)上的獨立。 五大會計師事務所審計失敗案例表 會計師事務所 總收入（億 元） 排名 審計失敗案例 普華永道 2755 1G外高橋（海外高橋保 稅區(qū)開發(fā)股份有限公 司）、中建材投資