淺談企業(yè)財務風險分析與防范會計本科畢業(yè)論文

1、江西財經(jīng)大學自 學 考 試 畢 業(yè) 論 文題 目 淺談企業(yè)財務風險分析與防范 畢業(yè)設計（論文）原創(chuàng)性聲明和使用授權說明原創(chuàng)性聲明本人鄭重承諾：所呈交的畢業(yè)設計（論文），是我個人在指導教師的指導下進行的研究工作及取得的成果。盡我所知，除文中特別加以標注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機構的學位或學歷而使用過的材料。對本研究提供過幫助和做出過貢獻的個人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。作 者 簽 名： 日 期： 指導教師簽名： 日期： 使用授權說明本人完全了解 大學關于收集、保存、使用畢業(yè)設計（論文）的規(guī)定，即：按照學校要求提交

2、畢業(yè)設計（論文）的印刷本和電子版本；學校有權保存畢業(yè)設計（論文）的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務；學?？梢圆捎糜坝?、縮印、數(shù)字化或其它復制手段保存論文；在不以贏利為目的前提下，學?？梢怨颊撐牡牟糠只蛉績热?。作者簽名： 日 期： 江西財經(jīng)大學自學考試畢業(yè)論文指導登記表（一）姓名： 專業(yè)：會計 編號： 論文撰寫成績（百分制）：論文題目：淺談企業(yè)財務風險分析與防范開題報告（選題研究的意義及主要內容）：一、 選題意義隨著時代進入21世紀，企業(yè)面臨的風險隨著新經(jīng)濟環(huán)境的變化向更廣范圍、更深層次的方向發(fā)展，在企業(yè)發(fā)展的同時企業(yè)財務風險管理愈來愈成為企業(yè)財務管理的核心問題。財務風險是企業(yè)面臨的

3、一種風險，而財務風險的控制就是企業(yè)在識別、評估和分析的基礎上，充分預見、有效控制財務風險，通過對財務風險的風險研究，找出風險成因，從而采取相應的預防策略或建立預警體系，用最經(jīng)濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的管理方法。本文針對加強企業(yè)財務風險管理進行論述，在系統(tǒng)分析財務風險的本質及我國企業(yè)財務風險成因的基礎上，建立我國企業(yè)的財務預警指標，進行適當?shù)呢攧诊L險決策，以期為財務風險管理及防范提供參考。隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的建立，市場環(huán)境瞬息萬變，各種不確定性影響因素日益增多，企業(yè)財務風險問題顯得越來越復雜多變。因此，加強財務風險管理已經(jīng)成為各層次管理者密切關注的問題。資企業(yè)財務風險預測

4、研究的需求日益迫切。急需建立有效的財務預警系統(tǒng)來預測、預控和處理財務風險。以期降低風險，提高效益，實現(xiàn)預期財務收益。二、主要內容：1) 企業(yè)財務風險概述2) 加強企業(yè)財務風險管理的重要性3) 我國企業(yè)財務風險控制的原則4) 企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀5) 財務風險的防范措施6) 如何預防企業(yè)財務風險企業(yè)財務風險分析與防范摘要隨著時代進入21世紀，企業(yè)面臨的風險隨著新經(jīng)濟環(huán)境的變化向更廣范圍、更深層次的方向發(fā)展，在企業(yè)發(fā)展的同時企業(yè)財務風險管理愈來愈成為企業(yè)財務管理的核心問題。財務風險是企業(yè)面臨的一種風險，而財務風險的控制就是企業(yè)在識別、評估和分析的基礎上，充分預見、有效控制財務風險，通過對財務風險

5、的風險研究，找出風險成因，從而采取相應的預防策略或建立預警體系，用最經(jīng)濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的管理方法。本文針對加強企業(yè)財務風險管理進行論述，在系統(tǒng)分析財務風險的本質及我國企業(yè)財務風險成因的基礎上，建立我國企業(yè)的財務預警指標，進行適當?shù)呢攧诊L險決策，以期為財務風險管理及防范提供參考。隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的建立，市場環(huán)境瞬息萬變，各種不確定性影響因素日益增多，企業(yè)財務風險問題顯得越來越復雜多變。因此，加強財務風險管理已經(jīng)成為各層次管理者密切關注的問題。資企業(yè)財務風險預測研究的需求日益迫切。急需建立有效的財務預警系統(tǒng)來預測、預控和處理財務風險。以期降低風險，提高效益，實現(xiàn)預

6、期財務收益。關鍵詞 財務風險；風險分析；風險防范；財務危機。目錄一、 緒論 （一） 財務風險的概述（二） 財務風險的特性 （三） 財務風險的類型 二、加強企業(yè)財務風險管理的重要性 （一） 企業(yè)財務風險管理是外部環(huán)境變化的要求（二） 企業(yè)財務風險管理是加強企業(yè)自身建設的需要（三） 企業(yè)財務風險管理是推進企業(yè)健康發(fā)展的保障 三、我國企業(yè)財務風險控制的原則（一） 符合企業(yè)總目標的原則（二） 企業(yè)內部管理的影響（三） 風險防范與風險處理相結合的原則（四） 長短期利益相結合的原則（五） 動態(tài)適應性原則（六） 成本效益比較的原則四、企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀（一） 管理系統(tǒng)欠缺（二） 風險意識不強（三） 資本

7、結構不合理（四） 企業(yè)內部財務關系混亂（五） 籌資風險的存在五、財務風險的防范措施（一） 建立完善的財務管理體系（二） 強化風險意識（三） 加強財務活動的風險管理（四） 提高財務決策的科學化水平（五） 建立財務預警系統(tǒng)（六） 建立健全財務風險的內部控制機制六、 如何預防企業(yè)財務風險（一） 正確認識財務風險（二） 著力防控財務風險（三） 健全財務風險機制結束語致謝參考文獻一、緒論目前我國國有企業(yè)由于底子差，資本金不足，資金短缺，資本結構不合理，負債率過高，企業(yè)利息負擔過重，嚴重影響企業(yè)的生存和發(fā)展。作為企業(yè)管理人員，特別是企業(yè)財務管理人員應該增強風險意識，了解風險與企業(yè)收益的關系，把握時機發(fā)揮風

8、險對企業(yè)的有利作用。防范和控制風險對企業(yè)產(chǎn)生的不利效果，即財務危機。本文從以下幾個方面論述了引起企業(yè)財務危機的原因及其相應的防范措施。在企業(yè)經(jīng)營實踐中，最主要的風險是財務風險。財務風險具有一定的可變性、客觀性、損失性、收益性。企業(yè)的財務風險是企業(yè)內、外部各種因素共同作用的結果，籌資風險產(chǎn)生的根本原因在于企業(yè)理財不當。而投資風險它不僅是一種理財不當造成的支付風險，更主要是由于企業(yè)經(jīng)營不當造成的凈資產(chǎn)總量減少。企業(yè)存在風險的同時，防范意識也要首當其沖，必須做到必須建立在科學基礎上，提高投資項目的決策水平，加強風險意識，掌握風險管理的主動權，這樣才能使企業(yè)不受風險的阻礙。一、財務風險的概述財務風險作

9、為一種信號，在任何一個企業(yè)，從其誕生之日起，就面臨著多種多樣的風險，在企業(yè)經(jīng)營實踐中，最主要的風險是財務風險，并且能夠全面、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。企業(yè)的財務風險往往是由經(jīng)營風險引起的，是企業(yè)在財務活動中由于各種不確定因素的影響，企業(yè)財務風險按其在經(jīng)營過程中的表現(xiàn)不同，分為狹義和廣義財務風險。狹義財務風險是指企業(yè)因借入資金而增加喪失償債能力的可能和企業(yè)股東收益的可變性。廣義財務風險是指企業(yè)財務系統(tǒng)中客觀存在的，由于各種難以或無法預料和控制的因素作用，使企業(yè)實現(xiàn)的收益和預期收益發(fā)生背離，因而有蒙受損失的機會或可能性。二、財務風險的特性 1.客觀性 企業(yè)在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險

10、甚至零風險，只要企業(yè)從事財務活動，不管企業(yè)是否愿意冒風險，財務風險總是存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)中，并且財務風險是不以人的意志為轉移而客觀存在的。也就是說，風險處處存在，時時存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，從而避免費用、損失的發(fā)生。 2.不確定性 財務風險具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時期內有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)時時都具有蒙受損失的可能性。 3.損失性 財務風險總是與損失相關聯(lián)，無論這種損失是現(xiàn)實的還是隱含的，是可以量化的還是不能量化的，它會影響企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營活動的連續(xù)性，經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性，最終威脅企業(yè)

11、的生存。 4.收益性 一般情況下，風險與收益是成正比的，即風險越大收益越高，風險越小收益越低。財務風險的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。因而可以說，收益性與損失性是共存的，同時財務風險與收益在一定條件下會相互轉化。在我國企業(yè)里，由于種種因素的作用和條件限制，財務風險也會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性和生存的安全性，最終可能會威脅企業(yè)的收益，也就會影響企業(yè)收益。三、財務風險的類型 1.籌資風險 籌資風險指的是由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財務成果帶來的不確定性?；I資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。在資本結構決策

12、中，合理安排債務資本比率和權益資本比率是非常重要的。一般情況下，權益資本成本大于債務資本成本，因為債務利息率通常低于股票利息率，并且債務利息可以稅前支付，具有抵稅功能。因此，由于市場不完善的特性在特定時期內合理提高債務資本比率，降低權益資本比率，可以全面降低企業(yè)的綜合資本成本，提高公司價值。利用債務籌資可以獲得財務杠桿利益，但是企業(yè)如果一味地追求降低資本成本，導致負債規(guī)模過大，則必然會使企業(yè)承擔的利息支出過大，進而出現(xiàn)財務危機。因此，要保持合理的資本結構，減輕償債壓力。當企業(yè)有資金需求時，堅持“先內部融資，后外部融資，先負債融資，后股權融資”的原則。所謂內部融資是企業(yè)內部通過計提固定資產(chǎn)折舊，

13、無形資產(chǎn)攤銷而形成的資金來源和產(chǎn)生留存收益而增加的資金來源。企業(yè)在舉債過程中，要做好負債規(guī)劃，長期借款與短期借款在時間上的相互錯開，避免到期日償債壓力過大，同時負債償還日期與利潤分配日期均勻安排?？傊M可能使長期負債、短期負債和利潤分配日期在時間和金額上的均勻設置，避免同時“擠兌”情況的發(fā)生。從理論上講，保守結構型資本結構（即企業(yè)完全不負債）的財務風險等于零。但是，事實上情況并非如此。在世界范圍來看，企業(yè)舉債經(jīng)營是普遍做法，很少有大型企業(yè)是零負債的。企業(yè)需要舉債擴大生產(chǎn)規(guī)模，以及調整資本結構，并且可以產(chǎn)生相關的信用記錄，與銀行或投資人保持良好的合作關系，為今后的籌資需要打下良好的信用基礎。但

14、是，目前中國很多的民營企業(yè)零負債，如杭州娃哈哈集團公司等，除了主要是因為中國銀行對民營企業(yè)發(fā)放貸款過于苛刻之外，另一個原因是中國的民營企業(yè)家缺乏企業(yè)財務風險管理理念。從實際上來看，零負債在某種程度上看也意味著是高風險。首先，從整個世界趨勢來看，不負債經(jīng)營的企業(yè)幾乎不能成為領先的大公司，不可能成為領先的大公司，就有被其他公司兼并收購的風險，這也屬于經(jīng)營風險，進而轉化為財務風險；其次，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營順利時拒絕負債經(jīng)營，這時不會有很大的財務風險。相反，企業(yè)的資金鏈發(fā)生問題時，自有資金已經(jīng)很難維持運轉，此時再求助于投資人或是銀行時，由于企業(yè)很少與投資人或者銀行有業(yè)務往來，沒有良好的信用記錄，投資人或銀

15、行更不愿意冒太大的風險提供融資，這時企業(yè)的財務風險同樣很大，這在管理理論上也符合“馬太效應”。企業(yè)在達到最優(yōu)負債規(guī)模時，財務風險是最小的，同時零負債也意味著高風險。而當超過最優(yōu)負債規(guī)模后繼續(xù)擴大負債數(shù)額時，財務風險也與之遞增。 2.投資風險 投資風險指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。 投資風險主要是因為投資活動而給企業(yè)財務成果帶來的不確定性。企業(yè)的投資活動包括企業(yè)的主業(yè)投資和其他項目投資，企業(yè)的投資風險主要是根據(jù)項目的報酬率來確定，若項目利潤率大于負債利率，則風險較小。反之，投資風險較大。項目投資過程中，可以把多個方案進行比較，根據(jù)“均值方差”準則進行選優(yōu)

16、，選取其中期望報酬率較大、同時方差較小的投資項目。對于投資風險的防范，可以采用風險轉移法，將企業(yè)所的面臨的風險轉移，以一定的代價轉嫁給其他單位。強烈反對有的學者提出的，諸如實行多種經(jīng)營，選擇一些與企業(yè)主業(yè)不相關的投資項目或利潤率相互獨立的產(chǎn)品，使得不同產(chǎn)品的旺季和淡季、高利潤與低利潤項目在時間或數(shù)量上相互補充或抵消等以及進行多元化投資。從現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略管理的角度來看，任何一個企業(yè)都應該積極地培養(yǎng)自己的核心競爭力，使企業(yè)的產(chǎn)品和服務達到行業(yè)領先水平，這樣才有利于企業(yè)的發(fā)展和盈利能力的增強，而不是分散企業(yè)的資本，投入到一些與企業(yè)的主業(yè)不相關的項目上，這樣做只會弱化企業(yè)的競爭力，盡管某些項目在短期來看

17、確實有利可圖。世界級的大公司大都只在一個行業(yè)里具有領先優(yōu)勢，很少會同時在幾個行業(yè)里都出類拔萃。舉個很明顯的例子，美國英特爾公司的芯片在世界上是首屈一指的，但是英特爾公司不會因為it業(yè)不景氣，轉而投資房地產(chǎn)或是其他行業(yè)，他仍然加大投資、加強研發(fā)力度，不斷使芯片技術更新?lián)Q代，始終在行業(yè)里保持領先優(yōu)勢地位。企業(yè)在保持主業(yè)健康發(fā)展的同時，可以把閑散的資金交由投資公司或是基金管理公司運作，獲取利潤。所謂“術業(yè)有專攻”，這既可以保證資金的安全，又能保證預期的利潤。3.經(jīng)營風險 經(jīng)營風險又稱營業(yè)風險，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導致企業(yè)資金運動的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價值的變動

18、。經(jīng)營風險主要包括采購風險、生產(chǎn)風險、存貨變現(xiàn)風險、應收賬款變現(xiàn)風險等。采購風險是指由于原材料市場供給商的變動而產(chǎn)生的供給不足的可能，以及由于信用條件與付款方式的變動而導致實際付款期限與平均付款期的偏離；生產(chǎn)風險是指由于信息、能源、技術及人員的變動而導致生產(chǎn)工藝流程的變化，以及由于庫存不足所導致的停工待料或銷售遲滯的可能；存貨變現(xiàn)風險是指由于產(chǎn)品市場變動而導致產(chǎn)品銷售受阻的可能；應收賬款變現(xiàn)風險是指由于賒銷業(yè)務過多導致應收賬款治理成本增大的可能性，以及由于賒銷政策的改變導致實際回收期與預期回收的偏離等。4.外匯風險 外匯風險是由于匯率變動而引起的企業(yè)財務成果的不確定性也是一種常見的財務風險，隨

19、著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中國對外貿易額的不斷增長。中國已經(jīng)成為世界上第四大進出口貿易國，所以外匯匯率的微小變動，對中國企業(yè)來說可能產(chǎn)生極大的財務損失。并且，隨著中國加入世界貿易組織之后，與世界經(jīng)濟不斷融合，市場改革的不斷推進，以及人民幣由官方利率逐漸轉變?yōu)樽杂傻氖袌隼?，中國企業(yè)今后將會面臨越來越多的匯率風險。如2004年年初以來，美國等西方發(fā)達的資本主義國家都強烈要求人民幣升值等等這些都給企業(yè)財務風險管理提出了挑戰(zhàn)。防范匯率變動帶來的風險，可以采用套期保值法，其原理是，使一種貨幣的現(xiàn)金流入與該種貨幣的現(xiàn)金流出在時間上和數(shù)量上相對應、相匹配。當一個現(xiàn)有交易導致未來有一筆外幣資金流出時，我們可以在

20、現(xiàn)在運用一個在未來只有一筆外幣現(xiàn)金流入的方式來對它進行套期保值，如買入一筆等額的、同期的同一幣種的遠期外匯。這種套期保值方法即“遠期外匯套期保值”，如果現(xiàn)有交易或經(jīng)營活動導致未來有多次外幣現(xiàn)金流入或流出，則可采用多期遠期外匯套期保值。二、加強企業(yè)財務風險管理的重要性企業(yè)風險管理的核心是對財務風險的管理，財務風險管理的重點則是對可能出現(xiàn)的主要財務風險和財務危機進行預先的控制和管理，以避免由財務風險轉化為財務危機和生存危機，從而使企業(yè)獲得持續(xù)生存和持續(xù)發(fā)展。因此，提高對企業(yè)財務風險管理重要性的認識，加強財務風險管理的控制并采取相應的風險應對策略，對企業(yè)的健康發(fā)展具有重要的意義。一、企業(yè)財務風險管理

21、是外部環(huán)境變化的要求 我國企業(yè)施行風險管理是社會主義市場經(jīng)濟體制的客觀需要。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展水平越來越高，經(jīng)濟體制的改革不斷深化，企業(yè)外部環(huán)境不斷發(fā)生改變。政治、經(jīng)濟、社會和技術條件均發(fā)生了重大變化，社會的生產(chǎn)結構、消費結構、技術結構和文化價值結構急劇更新，各種不確定性因素相互制約、相互影響，使行業(yè)之間的競爭愈加劇烈，企業(yè)面臨的選擇與風險越來越復雜。同時，國際資本尤其是直接投資方向已呈現(xiàn)出多元化、交融化和擴散化的趨勢，使得我國企業(yè)走向國際化的第一步就是要提高企業(yè)財務風險管理的水平以適應國際競爭中風險擴散化和全球化的趨勢。在這種情況下，企業(yè)面臨風險與機遇并存的局面，加強有效的財務風險管理成為一項

22、必然要求。二、企業(yè)財務風險管理是加強企業(yè)自身建設的需要 在競爭環(huán)境越加激烈的情況下，財務風險必然是企業(yè)所不可避免的。加強企業(yè)財務風險管理就意味著能夠降低企業(yè)經(jīng)營成本、優(yōu)化資源配置，提高企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)財務活動一直是在風險環(huán)境中運行的，風險的不確定性會對企業(yè)財務運行的各個環(huán)節(jié)帶來一定的經(jīng)濟成本。而風險管理可以有效優(yōu)化控制管理，科學采取預防性措施，從而提高企業(yè)經(jīng)營決策質量，保證企業(yè)經(jīng)濟收入的穩(wěn)定。因此加強企業(yè)財務風險管理能夠加強企業(yè)自身建設，提高經(jīng)濟效益。三、企業(yè)財務風險管理是推進企業(yè)健康發(fā)展的保障 當前我國企業(yè)財務管理的水平相對較低，在各種不確定性因素的影響下常常面臨著資本結構不合理、資金

23、回收保障不足以及對收益分配的不科學等問題，從而導致資產(chǎn)負債率較高、銀行貸款過多，資金周轉不暢通以及發(fā)展決策導向性不強等情況的發(fā)生。加強企業(yè)財務風險管理可以有效控制風險帶來的負面效應，推進企業(yè)健康發(fā)展。首先，風險管理是企業(yè)生存發(fā)展的基本保證，使企業(yè)在保證自身安全的基礎上可以大膽開拓新市場，進行技術創(chuàng)新，從而獲得更大發(fā)展。其次，風險管理還有助于樹立良好的社會形象和適應全球新技術新形勢變化的需要。三、我國企業(yè)財務風險控制的原則企業(yè)財務風險控制是企業(yè)整個經(jīng)營管理系統(tǒng)的重要核心內容，企業(yè)在制定和實施財務風險控制策略的過程中，必須遵循和利用企業(yè)管理的基本原則，以及風險控制本身所要求的其他原則，這些原則主要

24、包括以下幾個方面：一、符合企業(yè)總目標的原則企業(yè)財務風險控制作為企業(yè)整體經(jīng)營管理活動的一部分，其風險控制目標和策略的制定應該而且必須符合企業(yè)發(fā)展總目標的要求。對于企業(yè)局部或部門經(jīng)營活動出現(xiàn)的風險，制定和實施風險控制策略時，要考慮控制局部風險可能對企業(yè)整體風險防范與控制目標的影響，不能因片面追求局部利益或部門利益，而損害企性所分析的內容主要包括產(chǎn)業(yè)要素市場的不確定性、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品市場的不確定性和產(chǎn)業(yè)競爭的不確定性等三個方面的內容。其中任何一項內容發(fā)生變化也都可能直接或間接的引發(fā)企業(yè)會計要素及其結構的發(fā)生變化，從而導致企業(yè)財務風險的發(fā)生。二、企業(yè)內部管理的影響 企業(yè)管理是主要通過計劃、組織、控制、激勵和

25、領導等環(huán)節(jié)來協(xié)調人力、物力、財力資源，以期更好地達成組織目標的過程。企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)都是由企業(yè)內部組織機構來完成的，而企業(yè)內部組織結構往往都存在不完善之處，從而為企業(yè)財務風險的發(fā)生提供了可能。企業(yè)內部管理對財務風險的影響，既包括財務決策的失誤，也包括企業(yè)內部資金結構的不合理造成企業(yè)財務負擔沉重，加大了企業(yè)財務管理的風險。 由于企業(yè)財務決策普遍存在經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，使得財務決策缺乏科學化，容易使財務決策失誤頻發(fā)，給企業(yè)帶來巨大的財務風險。同時，企業(yè)資金結構不合理、負債資金比例過高，也容企業(yè)財務風險的內部控制主要是針對企業(yè)內部的組織、結構分工、合作及內部風險管理人員素質、職責等因素引發(fā)的企

26、業(yè)財務風險這一問題。通過加強企業(yè)內部組織結構及風險管理部門人員的管理，來控制企業(yè)財務風險發(fā)生變化的過程及產(chǎn)生財務損失的程度。面對不斷變化的財務管理環(huán)境，企業(yè)應設置高效的財務管理機構、高素質的財務管理人員，健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項基礎工作，明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行，以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。三、風險防范與風險處理相結合的原則 風險防范與風險處理相結合是企業(yè)財務風險控制總體目標本身所要求的，企業(yè)利益主體在認識和掌握財務風險本質的基礎上，能夠采取一定的策略

27、措施以避免某些風險損失的發(fā)生，但由于風險控制主體自身能力的限制和外部環(huán)境的復雜多變，企業(yè)某些風險損失的發(fā)生在所難免，這就需要企業(yè)采取一定的策略措施進行風險損失的處理，只有風險控制策略與風險處理策略相結合才能達到風險控制的最佳效果。四、長短期利益相結合的原則 企業(yè)財務風險控制主體應認真分析風險的性質及其可能造成損失的嚴重性，在企業(yè)因采取風險控制措施致使風險成本增加而減少的近期利益，與企業(yè)長遠利益安全保障程度的提高之間做出權衡，以防因貪小而失大。五、動態(tài)適應性原則 企業(yè)自身成長過程及外部環(huán)境的動態(tài)變化，使得企業(yè)在不同的發(fā)展階段面臨不同的風險引發(fā)因素，如在企業(yè)初創(chuàng)階段，其風險因素更多地體現(xiàn)為技術的不

28、確定在企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展階段，其風險因素則可能更多地體現(xiàn)為管理方面的因素等，所以，企業(yè)財務風險控制策略的制定和實施應注意其動態(tài)適應性。六、成本效益比較的原則 以最小的成本獲得最大的安全保障是企業(yè)財務風險控制的內在要求，如果規(guī)避風險獲得的收益未能彌補為防范與控制風險所投入的費用，則企業(yè)就失去了控制風險的必要。因此，企業(yè)經(jīng)營者必須以科學的態(tài)度和戰(zhàn)略的眼光開展企業(yè)的風險控制活動。四、企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀 明確財務風險形成的原因，可以更準確地把握財務風險的本質，有利于企業(yè)預測和衡量財務風險，并采取相應對策，加強財務風險防范。不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。本文通過以下幾方面進行闡述財務風險存在的因

29、素。一、管理系統(tǒng)欠缺 企業(yè)的管理系統(tǒng)不能滿足多變多化的宏觀環(huán)境，因此企業(yè)風險的幾率就有所提高。然而企業(yè)所處的外部環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會人文環(huán)境、世界政治、經(jīng)濟形勢的變化等眾多因素。外部環(huán)境的變化可能為企業(yè)帶來新的機會，但也可能是某種威脅。如果企業(yè)財務管理系統(tǒng)不能快速適應企業(yè)外部環(huán)境的變化，必然會給企業(yè)帶來某種風險。目前我國企業(yè)財務管理面臨的問題在于：財務管理基礎工作不夠完善、專業(yè)人員業(yè)務素質不高、財務機構設置不合理等。我國許多企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng)在應對外部環(huán)境變化時，沒有預見性，反應滯后，應對措施不力，由此產(chǎn)生了企業(yè)財務風險。二、風險意識不強 許多管理人員對財務風險的意識

30、不強，不知道財務風險的客觀性，是普遍存在于公司的發(fā)展層面上。在我國許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管理好資金就不會產(chǎn)生財務風險。但在現(xiàn)實工作中，只要企業(yè)有經(jīng)營活動、財務活動，就一定會存在財務風險。財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導致決策失誤的經(jīng)常發(fā)生，從而導致財務風險。三、資本結構不合理 我國資本結構不合理的現(xiàn)象普遍存在，一旦出現(xiàn)這種因素的影響企業(yè)將面臨不同層次的風險，甚至將導致企業(yè)的破產(chǎn)。企業(yè)的資本結構一般有三種類型：第一類是正常的資本結構類型，也就是用流動負債來購置流動資產(chǎn)，用自有資本來購置固定資產(chǎn)。第二

31、類是資產(chǎn)負債表中累計結余出現(xiàn)了紅字，表明自有資本減少，其在總資本中的比重下降，說明出現(xiàn)財務危機。第三類是自有資本全部被虧掉，而且負債也被虧掉了一部分，這種情況屬于資不抵債，因此對于出現(xiàn)此類的情況，必須采取有效措施以防范。以上的種種原因都可能導致企業(yè)存在不同的風險，就企業(yè)存在不同的風險的問題，企業(yè)應根據(jù)自身的客觀條件，采用正確的管理方法，對風險的防范意識要有所增強，并制定出適合企業(yè)自身的財務管理系統(tǒng)，以有效應對企業(yè)風險，降低企業(yè)成本，提高企業(yè)利潤。四、企業(yè)內部財務關系混亂 企業(yè)內部財務關系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財務風險的又一重要原因，企業(yè)與內部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分

32、配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。例如，在深圳證券交易所上市的猴王股份有限公司，由于其與上級企業(yè)猴王集團之間存在著混亂的財務關系，致使上市公司因猴王集團破產(chǎn)而出現(xiàn)嚴重財務危機。五、籌資風險的存在 1.現(xiàn)金性籌資風險 現(xiàn)金性籌資風險是指企業(yè)在特定時點上由于現(xiàn)金流量出現(xiàn)負數(shù)而造成的不能按期支付債務本息的風險。此種風險產(chǎn)生的根本原因在于企業(yè)理財不當所致，從而表現(xiàn)為現(xiàn)金預算的安排不當或執(zhí)行不力所造成的支付危機，或是由于資本結構的安排不當所致，以及債務的期限結構不合理而引發(fā)了企業(yè)在某一時點的償債高峰等。通常情況下，企業(yè)的資本結構由

33、債務資本和權益資本構成。這兩種資本的比例不合理，即資本結構失調，表現(xiàn)為兩個極端。保守型結構(即企業(yè)根本不負債或負債比例很小)雖然可以降低企業(yè)的償債風險，但暴露出萎縮不前、對企業(yè)前途缺乏信心等缺點，同時會使企業(yè)錯失許多良機，發(fā)展緩慢甚至停滯不前，在激烈的市場競爭中最終仍將被淘汰，陷入危機。風險型結構(指企業(yè)債務融資規(guī)模過大，債務融資比率過重)通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)負債率過大，或產(chǎn)權比例異常，從而導致企業(yè)產(chǎn)生籌資風險，陷入險境。 2.收支性籌資風險 收支性籌資風險是指企業(yè)在收不抵支的情況下出現(xiàn)的到期無力償還債務本息的風險。企業(yè)經(jīng)營中的收不抵支即意味著經(jīng)營虧損和凈資產(chǎn)總量的減少。從而對企業(yè)按期償還債務造

34、成影響。據(jù)此可知，收支性籌資風險是一種整體風險，一旦這種情況發(fā)生，就可能對企業(yè)債務的償還產(chǎn)生不利影響，絕非某一項或某一時點債務的償還與否問題。同時從這種風險產(chǎn)生的原因來看，一旦這種風險產(chǎn)生即意味著企業(yè)經(jīng)營的失敗，或者正處于資不抵債的破產(chǎn)狀態(tài)。因此，它不僅是一種理財不當造成的支付風險，更主要是由于企業(yè)經(jīng)營不當造成的凈資產(chǎn)總量減少所致。不僅債權人的權益受到威脅，而且企業(yè)所有者也面臨更大的風險和壓力。它不是一種暫時性風險，而是一種終極風險，其風險的進一步延伸就將導致企業(yè)的破產(chǎn)，而且這種風險如不及時得到控制，將會給企業(yè)未來籌資和經(jīng)營產(chǎn)生影響五、財務風險的防范措施 在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的正常運行，勢必

35、要面臨風險問題，況且財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現(xiàn)實的。所以，要加強企業(yè)財務風險防范，如何防范企業(yè)財務風險，化解財務風險，必須采用科學的識別、分析和控制方法，采取有利措施，及時有效地阻止風險的發(fā)生，把風險降到最低。因此，財務風險的應對措施及其重要。針對不同的情況把握其變化趨勢及規(guī)律，采取相應措施，避免風險在無形之中出現(xiàn)?，F(xiàn)著重從以下幾點來談談如何防范企業(yè)財務風險。一、建立完善的財務管理體系 對財務風險因素的分析，財務管理體系不健全極容易影響財務風險的出現(xiàn)，加上目前面對不斷變化的財務管理環(huán)境的因素，因此在財務管理中建立和不斷完善財務管理系統(tǒng)，提高財務決策的科學化水平起著重要的

36、作用。一個企業(yè)要想長遠發(fā)展，就應設置高效的財務管理機構，形成風險無法入侵的管理體系，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行。為防范財務風險，企業(yè)應把不斷變化的財務管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務管理外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以降低因外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。 1.如何構建有效的全面風險管理體系 1.1建立全面風險管理組織體系，明確全面風險管理責任框架 應明確全面風險管理職能部門，并成立由企業(yè)管理部門、財務部門、內部審計部門

37、、法律事務部門以及其他有關職能部門、業(yè)務單位的組織領導機構，并明確各自的職責，以推進組織全面風險管理體系的建設。 1.2建立健全全面風險管理信息系統(tǒng)、風險評估系統(tǒng) 企業(yè)應廣泛、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)戰(zhàn)略風險、財務風險、運營風險、市場風險、法律風險等和風險管理相關的內部、外部初始信息。針對收集的風險初始信息。圍繞公司戰(zhàn)略目標，在公司層面全面辨識風險事件，對風險進行多維度分析，按照統(tǒng)一標準。對所有風險進行綜合評價。 1.3明確公司風險管理策略 確定公司的風險偏好和風險承受程度，確定重大風險的監(jiān)控指標，并對可量化的風險確定監(jiān)控預警區(qū)間。 1.4建立健全全面風險管理內部控制系統(tǒng)和實施的制度支撐體系 圍

38、繞風險管理策略目標，針對企業(yè)戰(zhàn)略、投融資、市場運營、財務、內部審計、法律事務、質量、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護等各項業(yè)務管理及其重要業(yè)務流程，根據(jù)風險管理策略，通過執(zhí)行風險管理基本流程制定各項規(guī)章制度、程序和措施。二、強化風險意識 面對企業(yè)財務風險，應樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，具體方法主要有:一是堅持謹慎性原則,建立風險基金。即在損失發(fā)生以前以預提方式建立用于防范風險損失的專項準備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按一定規(guī)定和標準計提壞賬準備金、商業(yè)流通企業(yè)計提商品削價準備金,用以彌補風險損失。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度加強企業(yè)財務風險控制。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失

39、誤都會給企業(yè)帶來財務風險。首先，提高企業(yè)管理者的財務風險意識。融入在市場經(jīng)濟大潮下的企業(yè)風險隨處可在，風險與收益是辯證對等的關系，風險越大收益越大；完全避免風險、獲得無風險的收益只是一種理想中的狀態(tài)。作為企業(yè)管理人員首先應充分認識到財務風險的積極性和重要性。其次，提高財務工作人員素質和職業(yè)判斷力，充分發(fā)揮其能動性。提高財務工作人員的素質，是判斷企業(yè)財務風險的前提與基礎，同時充分調動其工作積極性，把工作由被動變主動，合理地規(guī)避不利風險因素，將不利可控風險控制在萌芽狀態(tài)。最后。樹立全員風險管理理念。風險管理不是某一部門的工作。也不是某一項業(yè)務或某一個人的工作，而是全體員工共同的工作，企業(yè)各部門、各

40、員工必須相互支持和配合，確保企業(yè)風險管理的有效性。三、加強財務活動的風險管理 籌資活動是企業(yè)發(fā)展壯大不可或缺的過程，對籌集資金的使用、管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風險。企業(yè)籌集資金渠道包括企業(yè)所有者投資和借入資金兩類。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，資金可長期使用、自由支配，其風險只存在于使用效益的不確定性上。而對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務杠桿利益時，實行負債經(jīng)營而借入資金，將給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。因此，在使用籌集資金投資時，一個重要原則是既要敢于進行風險投資以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投

41、資風險，追求收益性、風險性、穩(wěn)健性的最佳組合。 企業(yè)財務活動中最重要的環(huán)節(jié)是資金回收。應收賬款是形成資金回收風險的重要因素，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而企業(yè)資金并未增加，相反企業(yè)還要用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應收賬款管理，應建立穩(wěn)定的信用政策，確定客戶的資信等級并評估企業(yè)的償債能力，確定合理的應收賬款比例，建立銷售責任制，加快應收賬款的回收。收益分配是企業(yè)財務循環(huán)的最終環(huán)節(jié)，企業(yè)應根據(jù)自身發(fā)展的需要，合理分配收益。如果企業(yè)正處在發(fā)展和擴張中，需要購置大量資產(chǎn)，那么稅后利潤應大部分留用；如果企業(yè)利潤率很高，就應該以一部分收益作為分紅或股息派發(fā)，防止形成收益分配上的

42、風險。企業(yè)在經(jīng)營中，應對面臨的財務風險進行詳細分析，建立適合自身的財務管理系統(tǒng)，加強企業(yè)的風險管理，為企業(yè)在市場中不斷發(fā)展夯實基礎，應對隨時可能發(fā)生的風險。 企業(yè)財務風險管理是一項綜合管理過程同時涉及資金運動的各個環(huán)節(jié)。企業(yè)財務風險的防范，是對風險進行動態(tài)的控制。并非刻意減少風險。風險與收益同在。敢于冒風險的企業(yè)充分利用有利時機，往往從高風險中獲取高收益。企業(yè)高管人員應充分識別和控制財務風險，把風險管理提高到企業(yè)管理的突出位置，把握多變的市場機遇。發(fā)揮財務風險管理的職能，避免財務危機，保證企業(yè)獲得安全、穩(wěn)定、長期的經(jīng)濟效益。四、提高財務決策的科學化水平只有提高財務決策的科學水平，才能防止因決策

43、失誤而產(chǎn)生的財務風險。財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業(yè)必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學的決策模型進行決策，對各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。如在籌資決策過程中,企業(yè)首先應根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預測資金需要量,然后通過對資金成本的計算分析及各籌資方式的風險分析,選擇正確的籌資方式,確定合理的資金結構,在此基礎上做出正確的籌資決策。從而可以避免財務決策失誤所帶來的財務風險。 1.企業(yè)防范財務風險的技術方法 (1)分散法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種

44、經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務風險。對于風險較大的投資項目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享、風險共擔，避免企業(yè)獨家承擔投資而產(chǎn)生的財務風險。在多種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品因滯銷而產(chǎn)生的損失，會被其他產(chǎn)品帶來的收益所抵消，從而可避免單一經(jīng)營產(chǎn)生的無法實現(xiàn)預期收益的風險。 (2)回避法。即企業(yè)在選擇理財方式時，應綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務風險，在保證財務管理目標的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。一般來講，長期投資的風險大于短期投資風險，股權投資風險大于債權投資風險，所以，企業(yè)選擇投資方式時，盡可能采用風險低的債權投資和短期投資。 (3)轉移法。企業(yè)在遵循合法、

45、合理、公平、公正原則的基礎上,可以采取措施轉嫁風險。它包括保險轉移和非保險轉移。保險轉移是指企業(yè)通過購買財務保險將財產(chǎn)損失的風險轉移給保險公司承擔；非保險轉移是將某種特定風險轉移給專門機構或部門。如對企業(yè)閑置的資產(chǎn)，采用出租或立即售出的處理方式，將資產(chǎn)損失的風險轉移給承租方或購買方。 (4)降低法。即企業(yè)面對客觀存在的財務風險，努力采取措施降低財務風險的方法。如企業(yè)可在保證資金需要的前提下，適當降低負債資金占全部資金的比重。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，可以通過提高產(chǎn)品質量、改進產(chǎn)品設計、開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預期收益的財務風險。另外，也可以按照穩(wěn)健原

46、則建立風險基金，以此降低風險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的影響。 財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗,經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險,企業(yè)必須采用科學的決策方法。在決策過程中,應充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法,并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案決策,切忌主觀臆斷。再如企業(yè)資金流動是周而復始地進行的。確切地說流動性是企業(yè)的生命,企業(yè)必須加速存貨和應收賬款的周轉率,以保持良好資產(chǎn)流動性。按照以上方法做出的決策,產(chǎn)生失誤的可能性大大降低, 因此，財務風險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不

47、可避免。因此，防范財務風險是加強財務管理，實現(xiàn)價值最大化目標的重要工作。在挑戰(zhàn)和機遇并存、效益和風險同在的市場競爭大環(huán)境下，我們要客觀地分析和認識財務風險，采取各種措施來控制和避免財務風險的發(fā)生，并不斷完善財務風險的管理工作，從而實現(xiàn)企業(yè)的健康、順利與可持續(xù)發(fā)展五、建立財務預警系統(tǒng)建立財務“預防”機制，正確把握企業(yè)負債經(jīng)營的“度”。企業(yè)進行負債經(jīng)營決策時，首先應該考慮企業(yè)舉債的規(guī)模和償債能力。一般而言，確定負債規(guī)模應該考慮以下因素，如警惕財務杠桿效應的負面影響、防范財務風險和關注財務成本。建立企業(yè)財務預警的“診斷”機制，要對企業(yè)的負債進行分析，從三個方面來看：負債經(jīng)營有利于提高經(jīng)營者業(yè)績，使企

48、業(yè)獲得負債資金效應，降低資金成本，提高權益資本收益水平。負債經(jīng)營可以迅速籌集資金，彌補企業(yè)內部資金不足，增強經(jīng)濟實力。負債經(jīng)營給企業(yè)帶來更大的風險和破產(chǎn)的危機。首先，在資金結構中，若負債的比例過大，即過度負債經(jīng)營，那么依賴于外界的因素過多，也就加大了企業(yè)的經(jīng)營風險和財務風險，生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)稍有脫節(jié)，資金回收不及時，資金成本大幅度增加，降低了企業(yè)經(jīng)營利潤削弱了企業(yè)活力。其次，因負債率升高，財務風險加大，在財務杠桿作用下自有資金收益率下降，企業(yè)承受能力降低，償還能力減弱。一旦企業(yè)出現(xiàn)壞賬，產(chǎn)品積壓，那么必然會給企業(yè)帶來危機。因而，在建立企業(yè)財務預警制度時，應把握好負債經(jīng)營的“度”。 對企業(yè)而言,建立

49、短期財務預警系統(tǒng)的同時,還要建立長期財務預警系統(tǒng),其中盈利能力、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜俗罹哂写硇浴钠髽I(yè)盈利能力看，總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額，該指標全面反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利水平。獲利能力與財務風險呈同向變動關系,一般情況下,該指標越高,說明企業(yè)盈利能力越強,財務風險也越大,如果該指標大于市場資本利率,企業(yè)可以適當舉債經(jīng)營,以獲得更多收益。成本利潤率=利潤總額/成本費用總額，該指標反映了單位成本費用的獲利水平。從償債能力看主要有流動比率與資產(chǎn)負債率:流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，該指標反映單位流動負債有多少流動資產(chǎn)作為保證,指標值一般為2。流動性與財務風險呈反向變動關系

50、,在一定的情況下,流動資產(chǎn)投資水平越高,其資產(chǎn)的流動性越好,變現(xiàn)能力越強,其財務風險越小,但指標過高會喪失資金再投資機會,過低說明企業(yè)經(jīng)營存在財務風險,應引起高度重視。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額，該指標反映企業(yè)資產(chǎn)總額中,債權人提供資金所占的比重,以及對債權人權益的保障程度。該指標值一般為0.5,如果指標過低有可能影響到企業(yè)的發(fā)展,指標過高則財務風險加大。從發(fā)展?jié)摿砜粗饕袖N售增長率、總資產(chǎn)增長率,其指標值一般為0。銷售增長率小于0,說明產(chǎn)品服務不適銷對路;總資產(chǎn)增長率如果小于0說明企業(yè)發(fā)展速度下降,發(fā)展能力減弱,大于0說明企業(yè)資產(chǎn)有所增長,但是應該避免資產(chǎn)盲目擴張。財務分析指標的確立要

51、結合企業(yè)的實際情況而設定不同風險級別的預警邊界,同時對企業(yè)的財務數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)進行改造,力求提高數(shù)據(jù)的真實性、全面性和及時性。對企業(yè)的財務運行情況適時進行檢測,對可能引起企業(yè)財務狀況惡化的財務決策進行跟蹤檢測,力求整個系統(tǒng)的低成本高效率運行 六、建立健全財務風險的內部控制機制 1.確立企業(yè)財務風險管理的目標。對可能發(fā)生的財務風險進行全面分析,研究其對企業(yè)財務活動的影響程度和影響范圍,在此基礎上確立企業(yè)財務風險管理的目標。現(xiàn)代企業(yè)的目標是企業(yè)價值最大化,管理目標是通過企業(yè)財務風險成本的最小化來實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。 2.確立企業(yè)進行財務風險管理的原則。根據(jù)企業(yè)財務風險管理的目標,針對財務風險的性質

52、、種類及其對企業(yè)財務活動的影響,確立企業(yè)財務風險管理的原則。其目的是為了構建財務風險管理機制的框架。 3.建立健全財務預測管理和財務風險的防范機制。首先收集整理預測風險的資料,建立預測模型,選擇預測風險的方法;其次對可能發(fā)生的風險及風險的影響程度進行測試,并采取相應的防范措施;再次對防范財務風險的方案進行可行性研究,選擇風險較低和收益較高的方案作為最佳方案;最后做好對企業(yè)財務控制環(huán)節(jié)的風險防范。 4.不斷改進和完善財務風險管理機制。企業(yè)應以重大風險、重大事件、重大決策、重要管理以及業(yè)務流程為重點,對財務風險管理的初始信息、風險評估、風險管理策略、關鍵控制活動及風險管理解決方案實施情況進行監(jiān)督,

53、采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風險控制自我評估等方法對風險管理的有效性進行檢驗,根據(jù)情況變化和存在的缺陷及時加以改進。 5.加強企業(yè)的內部審計監(jiān)督。審計是控制和防范財務風險的有力工具,對于財務風險管理職能部門和業(yè)務單位的財務風險管理工作及其工作效果,企業(yè)內部審計部門每年至少監(jiān)督評價一次。此項工作也可以結合年度審計、任期審計或專項審計工作一并開展。通過開展這方面的工作,可以使企業(yè)加強財務控制,最終防范并降低財務風險。 6.加強風險管理文化建設。企業(yè)應注重建立具有風險意識的企業(yè)文化,促進企業(yè)風險管理水平、員工風險管理素質的提高,增強員工風險管理意識,將風險管理意識轉化為員工的共同認識和自覺行

54、動,促進企業(yè)建立系統(tǒng)、規(guī)范、高效的風險管理機制,保障企業(yè)風險管理目標的實現(xiàn)。 7.理順企業(yè)內部財務關系，作到責、權、利相統(tǒng)一。為防范財務風險，企業(yè)必須理順內部的各種財務關系。首先，要明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正作到權責分明，各負其責，建立企業(yè)財務風險的跟蹤監(jiān)視機制，對企業(yè)的每一項重大的籌資、投資活動以及現(xiàn)金流量等財務風險種類的風險程度進行不間斷的跟蹤、監(jiān)視，保證隨時了解和掌握；對每項存在風險的財務活動實行責任制，即首先明確主要的風險承擔者；其次，要給其相應的財務活動權利；再次，在明確其要承擔的風險責任的風險報酬，進行嚴格的考核兌現(xiàn)。這一條是每個

55、企業(yè)都應當重視和實施的。另外，在利益分配方面，應兼顧企業(yè)各方利益，以調動各方面參與企業(yè)財務管理的積極性，從而真正作到責、權、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內部各種財務關系清晰明了。六、如何預防企業(yè)財務風險一、正確認識財務風險 獲取收益是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)經(jīng)營的基本出發(fā)點，而風險則是未來情況的不確定性和不可預測性引起的，與獲取收益相伴的一種客觀現(xiàn)象。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和競爭的日益加劇，會使企業(yè)在獲取收益方面伴隨更大的風險。一般來講，風險與收益的大小成正比。風險越大，固然可能獲利越大，但成功的機會就可能越小，冒風險會招致失敗的可能性。企業(yè)經(jīng)營者既不能盲目追求收益不考慮風險，也不能懼怕風險。不想冒風險并不能保證企

56、業(yè)穩(wěn)定與安全，企業(yè)經(jīng)營者如果遵循消極、保守的理財思想，只想維持現(xiàn)狀，不敢冒任何風險，這種做法本身就潛伏著更大的風險。在激烈的市場競爭中不進則退，不進取就必然招致被淘汰的風險。企業(yè)經(jīng)營者應當掌握應付風險的本領，提高風險承受能力，理智地應對財務風險。 企業(yè)財務風險按財務活動的基本內容劃分，包括籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險等四項。造成企業(yè)財務風險的原因，剔除自然災害因素外主要有： （1）經(jīng)濟波動風險。一個國家和地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，往往存在著周期性的波動。在經(jīng)濟高漲時期，市場購銷兩旺，企業(yè)效益普遍提高；反之，在經(jīng)濟蕭條時期，市場疲軟，企業(yè)虧損面就會擴大，因此，經(jīng)濟蕭條時期風險往往較大。

57、（2）價格風險。在企業(yè)經(jīng)營過程中，由于市場價格的波動，可能使企業(yè)蒙受損失。如在通貨膨脹情況下，物價上漲，尤其是與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營直接相關的材料價格上漲，必然帶來生產(chǎn)成本的提高，導致企業(yè)盈利能力下降。 （3）產(chǎn)品質量風險。企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)品的品種、質量與社會需求不符可能導致企業(yè)蒙受損失。 （4）匯率風險。由于匯率波動在結算過程中引起貨幣貶值導致企業(yè)蒙受損失。 （5）政策風險。國家產(chǎn)業(yè)政策、財稅金融政策的變化，對企業(yè)產(chǎn)品的銷售、資金籌集等產(chǎn)生不利影響。企業(yè)要在識別風險的基礎上對風險進行定量評估，合理預計風險發(fā)生的概率和可能造成損失的程度，為風險的預防與控制提供依據(jù)，并采取相應措施，及時應對市場變化。 二、著力防控財務風險 財務