第二部分家庭財務報表分析

1、第二部分家庭財務報表 分析 Part 2 Financial Report Analysis and Budgeting 第二部分家庭財務報表分析 家庭財務分析 n家庭財務分析的作用： 了解家庭財務狀況：收支、儲蓄、資產(chǎn)、負債 跟蹤家庭支出、財務變化 n家庭資產(chǎn)負債表 n家庭收支儲蓄表 第二部分家庭財務報表分析 幾個基本會計概念 n流量vs.存量 n收付實現(xiàn)制vs.權責發(fā)生制：信用卡消費 n成本價值vs.市場價值 以成本評估評價記帳的正確性 本期期末凈值-上期期末凈值=當期(本期)儲蓄=當期凈值變動 以市價評估反映家庭的真實財富變動 當期凈值變動=當期(本期)儲蓄+當期資產(chǎn)重估調(diào)整額+當期未實

2、現(xiàn) 資本利得或損失額 第二部分家庭財務報表分析 家庭資產(chǎn)負債表 n資產(chǎn)項： 現(xiàn)金、存款、股票、基金、債券、保單、房地產(chǎn)、汽車、應收款、 預付款 分類：流動性資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)、自用資產(chǎn) n流動資產(chǎn)為備用金 n投資資產(chǎn)追求收益 n自用資產(chǎn)只追求效用 第二部分家庭財務報表分析 家庭資產(chǎn)負債表 n負債項 信用卡未償還余額、汽車貸款、房屋貸款、預收款、私人借款 分類：流動性負債、投資性負債、自用負債 n消費負債盡量避免 n投資負債獲利還清 n自用資產(chǎn)的負債須考慮負擔能力 第二部分家庭財務報表分析 家庭資產(chǎn)負債表 n資產(chǎn)負債表編制的注意事項 是一個時點的存量記錄，要確定是以月底、季底或年底資料編制 要清點

3、自用資產(chǎn)并評估價值, 成本與市價分別記錄，并計算賬面損 益。自用資產(chǎn)可提折舊以反映價值隨使用而降低。 第二部分家庭財務報表分析 家庭資產(chǎn)負債表 n財務比率分析 各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重：應提高投資資產(chǎn)比重各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重：應提高投資資產(chǎn)比重 負債比率負債比率：總負債比總資產(chǎn)（通常認為50%是安全邊界） 借貸流動率借貸流動率：消費性負債與流動資產(chǎn)之比 融資比率融資比率：投資性負債與投資性資產(chǎn)之比 自用貸款成數(shù)自用貸款成數(shù)：自用性負債與自用性資產(chǎn)之比 流動資產(chǎn)與月收入之比流動資產(chǎn)與月收入之比：經(jīng)驗認為保留3-6個月非理財收入作為流 動性資金 債務覆蓋比率債務覆蓋比率：非理財收入與當期債務償還額

4、之比（通常認為等于3以上 比較好） 第二部分家庭財務報表分析 家庭資產(chǎn)負債表編制案例 現(xiàn)金現(xiàn)金1 1萬，存折余額萬，存折余額: 2: 2萬萬 外幣存款外幣存款: 1: 1萬美元萬美元, , 成本匯率成本匯率8.18.1，年底匯率，年底匯率7.87.8 自用房產(chǎn)自用房產(chǎn) 成本成本5050萬萬 當前市價當前市價 70 70萬萬 房貸余額房貸余額3030萬萬 投資用房產(chǎn)投資用房產(chǎn) 成本成本3030萬萬 當前市價當前市價 40 40萬萬 房貸余額房貸余額2020萬萬 種類種類 20 20年繳費期年繳費期 已繳已繳5 5年年 定期壽險定期壽險 保額保額5050萬萬 現(xiàn)金價值現(xiàn)金價值0 0 終身壽險終身壽

5、險 保額保額1010萬萬 現(xiàn)金價值現(xiàn)金價值1 1萬萬 養(yǎng)老壽險養(yǎng)老壽險 保額保額2020萬萬 現(xiàn)金價值現(xiàn)金價值5 5萬萬 投資型保單投資型保單 保額保額1010萬萬 現(xiàn)金價值現(xiàn)金價值1212萬萬 證券名稱數(shù)量證券名稱數(shù)量 成本成本 市價市價 聯(lián)通聯(lián)通 10 10手手 4 4.8 4 4.8 武鋼武鋼 20 20手手 5 7.0 5 7.0 招商銀行招商銀行1010手手 6 15.6 6 15.6 基金基金1000010000單位單位 1 1.9 1 1.9 借給親友借給親友( (債權債權) 3) 3萬萬 信用卡賬單信用卡賬單1 1萬萬 汽車買價汽車買價1515萬萬 已使用已使用3 3年年 折舊

6、折舊50% 第二部分家庭財務報表分析 資產(chǎn)項目資產(chǎn)項目成本成本市價市價負債項目負債項目金額金額凈值項目凈值項目成本成本市價市價 現(xiàn)金$10,000$10,000信用卡負債$10,000 活存$20,000$20,000 流動性資產(chǎn)流動性資產(chǎn)$30,000$30,000$30,000$30,000消費性負債消費性負債$10,000$10,000流動凈值流動凈值$20,000$20,000$20,000$20,000 外幣存款$81,000$78,000 聯(lián)通股票$4,000$4,800 武鋼股票$10,000$14,000 招商銀行股票$6,000$15,600 基金$10,000$19,000

7、 債權$30,000$30,000 投資用房產(chǎn)$300,000$400,000投資用房貸$200,000 終身壽險$10,000$10,000 養(yǎng)老壽險$50,000$50,000 投資型保單$100,000$120,000 投資性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)$601,000$601,000$741,400$741,400投資性負債投資性負債$200,000$200,000投資凈值投資凈值$401,000$401,000$541,400$541,400 自用汽車$150,000$75,000 自用房屋$500,000$700,000自用房貸$300,000 自用性資產(chǎn)自用性資產(chǎn)$650,000$650,00

8、0$775,000$775,000自用性負債自用性負債$300,000$300,000自用凈值自用凈值$350,000$350,000$475,000$475,000 總資產(chǎn)總資產(chǎn)$1,281,000$1,281,000$1,546,400$1,546,400總負債總負債$510,000$510,000總凈值總凈值$771,000$771,000$1,036,400$1,036,400 第二部分家庭財務報表分析 問題 下列哪項不屬于資產(chǎn)負債科目？ 1.期房預付款 2.信用卡利息支付 3.壽險保單現(xiàn)值 4.股票 Ans: 2 第二部分家庭財務報表分析 家庭收支儲蓄表 n收入項 薪資收入、傭金收入

9、、房租收入、利息收入、變現(xiàn)資產(chǎn)資本利得 分類：根據(jù)不同的目的進行分類 n工作收入vs.理財收入 n固定收入vs.不定期收入 n工作收入是源頭活水，退休后只有理財收入 第二部分家庭財務報表分析 家庭收支儲蓄表 n支出項 家庭生活支出、房租支出、貸款利息支出、保費支出 支出的分類：生活支出vs.理財支出 剛性支出vs.彈性支出 生活支出應預算控制，貸款歸還及保費繳清應在退休前完成。退 休后只有生活支出。理財支出主要包括利息支出和保障性保險的 保費支出（注意注意理財支出不屬于投資本金） 用投資的眼光去計劃支出：盡量減少負債的支出 ，例如少購買昂 貴而無效用的名牌服飾。盡量購買多些會增加現(xiàn)金流或收入的

10、資 產(chǎn)。 第二部分家庭財務報表分析 家庭收支儲蓄表 n所得稅與三險一金的處理 個人所得稅列為收入的減項，用于計算可支配收入 個人失業(yè)保險費為保障型保費 個人與單位所繳的醫(yī)療保險費撥入社會統(tǒng)籌醫(yī)療基金部分為保障型保費； 撥入個人賬戶部分為限制支配收入與儲蓄，個人醫(yī)療保險賬戶余額為資 產(chǎn) 個人與單位所繳的基本養(yǎng)老保險費撥入養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌基金部分相當 于保障型保費；撥入個人賬戶部分為限制支配收入與儲蓄，個人養(yǎng)老保 險賬戶余額為資產(chǎn) 個人與單位住房公積金繳存全部為限制支配收入與儲蓄，住房公積金賬 戶余額為資產(chǎn) 三險一金中屬于或相當于保障型保費部分同樣可列為收入的減項 第二部分家庭財務報表分析 家庭收

11、支儲蓄表 n保費的分類與記帳方式 保費分類:根據(jù)項目可分為保障型保費與儲蓄型保費 保障型:定期壽險/意外險/醫(yī)療險/失能險 n保障型保費當作費用歸類為理財支出中 n保障型保險如發(fā)生賠款，作為轉移收入處理 儲蓄型:養(yǎng)老險/還本險/退休年金/投資型保單 n儲蓄型保費當作儲蓄, 所累積的現(xiàn)金價值當作生息資產(chǎn) n終身壽險兼有保障性和儲蓄性；每年保費超過自然保費的部分 為儲蓄，儲蓄的目的是以最能節(jié)稅的方式累積遺產(chǎn) 第二部分家庭財務報表分析 家庭收支儲蓄表 n儲蓄項（開源節(jié)流） 手上錢越多的人越容易累積財富（復利）。 自由儲蓄和固定用途儲蓄 n自由儲蓄可以用于實現(xiàn)短期目標、本金提前還款、提高生活質(zhì) 量等

12、n固定用途儲蓄用于本金的定期還款和實現(xiàn)長期目標的定額儲蓄 第二部分家庭財務報表分析 儲儲 蓄蓄 固固 定定 用用 途途 儲儲 蓄蓄 長期長期 目標目標 定額定額 儲蓄儲蓄 可自由使用資金可自由使用資金 開源開源 節(jié)流節(jié)流 自自 由由 儲儲 蓄蓄 本金本金 提前提前 還款還款 本金本金 定期定期 還款還款 實現(xiàn)實現(xiàn) 目標目標 實現(xiàn)旅游實現(xiàn)旅游 等短期目標等短期目標 教育儲蓄存款教育儲蓄存款 儲蓄型保險保費儲蓄型保險保費 計劃貸款還款的計劃貸款還款的 本金攤還部分本金攤還部分 提前還清貸款提前還清貸款 住房公積金繳存住房公積金繳存 個人養(yǎng)老金繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金繳存 第二部分家庭財務報表分析 增加家庭儲

13、蓄的著力點增加家庭儲蓄的著力點 稅稅 前前 收收 入入 稅稅 后后 收收 入入毛毛 儲儲 蓄蓄 凈儲凈儲 蓄蓄 節(jié)稅規(guī)劃節(jié)稅規(guī)劃開源開源 計劃計劃 所所 得得 稅稅 生生 活活 支支 出出 支出預算支出預算 控管控管 利息利息 保費保費 減債減息計劃減債減息計劃 保險組合重組保險組合重組 還債還債 投資投資 攤還本金攤還本金 或提前還款或提前還款 讓財富成長讓財富成長 第二部分家庭財務報表分析 家庭收支儲蓄表 n財務比率分析 n在工作期間應逐年提高理財收入比重 n支出比率支出比率=總支出/總收入=生活支出/總收入（消費率消費率） +理財支出/總收入（財務負擔率財務負擔率） n自由儲蓄率自由儲蓄

14、率=自由儲蓄/總收入 第二部分家庭財務報表分析 家庭收支儲蓄表 n編制家庭收支儲蓄表的注意事項：編制家庭收支儲蓄表的注意事項： 是一段時期的流量記錄，通常按月結算 以現(xiàn)金基礎為原則記賬，信用卡在還款時才記支出 已實現(xiàn)資本利得或損失是收入或支出項目。未實現(xiàn)資本利得為期 末資產(chǎn)與凈值增加的調(diào)整項目，不會顯示在收支儲蓄表中。 變現(xiàn)資產(chǎn)現(xiàn)金流入含本金與資本利得，只有資本利得記收入，本 金為資產(chǎn)調(diào)整 房貸本息攤還僅利息計支出，歸還本金為負債減少 第二部分家庭財務報表分析 家庭收支儲蓄表編制案例 夫薪資夫薪資 10 10 萬萬 妻薪資妻薪資 8 8 萬萬 所得稅扣繳所得稅扣繳 1.5 1.5萬萬 家計支出

15、家計支出 6 6 萬萬 贍養(yǎng)父母支出贍養(yǎng)父母支出 1.2 1.2萬萬 子女大學學費支出子女大學學費支出 1.5 1.5萬萬 保障型保費支出保障型保費支出 1.3 1.3萬萬 儲蓄型保費支出儲蓄型保費支出 1 1 萬萬 房貸本金支出房貸本金支出 2 2 萬萬 利息支出利息支出 2 2 萬萬 利息收入利息收入 0.1 0.1萬萬 實現(xiàn)資本利得實現(xiàn)資本利得 1 1 萬萬 實現(xiàn)資本損失實現(xiàn)資本損失 2 2 萬萬 稿費收入稿費收入 0.5 0.5萬萬 定期定額投資基金定期定額投資基金 1.2 1.2萬萬 第二部分家庭財務報表分析 收入項目收入項目金額金額支出項目支出項目金額金額儲蓄項目儲蓄項目金額金額儲

16、蓄運用儲蓄運用金額金額 薪資薪資$180,000 $180,000 家計支出家計支出$60,000 $60,000 基金定投基金定投1200012000 稿費稿費$5,000 $5,000 扶養(yǎng)父母扶養(yǎng)父母 支出支出 $12,000 $12,000 儲蓄型儲蓄型 保費保費 1000010000 所得稅所得稅 扣繳扣繳 ($15,000)($15,000) 子女學費子女學費 支出支出 $15,000 $15,000 工作收入工作收入$170,000 $170,000 生活支出生活支出$87,000 $87,000 生活儲蓄生活儲蓄$83,000 $83,000 資產(chǎn)增加資產(chǎn)增加220002200

17、0 利息收入利息收入$1,000 $1,000 保障型保障型 保費保費 $13,000 $13,000 還房貸還房貸 本金本金 2000020000 實現(xiàn)實現(xiàn) 資本利得資本利得 $10,000 $10,000 利息支出利息支出$20,000 $20,000 實現(xiàn)實現(xiàn) 資本損失資本損失 ($20,000)($20,000) 理財收入理財收入($9,000)($9,000)理財支出理財支出$33,000 $33,000 理財儲蓄理財儲蓄($42,000)($42,000)負債減少負債減少2000020000 總收入總收入$161,000 $161,000 總支出總支出$120,000 $120,0

18、00 總儲蓄總儲蓄$41,000 $41,000 自由自由 儲蓄額儲蓄額 ($1,000)($1,000) 第二部分家庭財務報表分析 家庭收支儲蓄表 n阿明去年的收入為130萬元，生活支出60萬元，利息支出10萬元，本金還款 20萬元，保障型保費支出10萬元，儲蓄型保費支出15萬元，定期定額投資基 金12萬元。則去年阿明的財務負擔率與自由儲蓄率各為多少？ （1）財務負擔率7.69%，自由儲蓄率38.46% （2）財務負擔率42.31%，自由儲蓄率30.76% （3）財務負擔率15.38%，自由儲蓄率2.31% （4）財務負擔率23.08%，自由儲蓄率11.53% n Ans：3 財務負擔率=理

19、財支出/總收入=(10+10)/130=15.38% 自由儲蓄率=自由儲蓄額/總收入=(130-60-10-10)- (20+15+12)/130=2.31% 第二部分家庭財務報表分析 問題 有關家庭財務報表的編制，下列敘述中哪個是錯的？ 1.已實現(xiàn)資本利得是收入科目 2.財產(chǎn)險保費是負債科目 3.每月房貸繳款額，利息部分是支出科目 Ans: 2 2.費用(支出)科目 第二部分家庭財務報表分析 家庭資產(chǎn)負債表與收支儲蓄表的關系 本期收入本期收入 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 本期收入本期收入- -本期支出本期支出= =本期儲蓄本期儲蓄= =凈值增加凈值增加 期初凈值期初凈值= =過去歷年儲蓄累積額過去歷年

20、儲蓄累積額- -資產(chǎn)折舊資產(chǎn)折舊 + +歷年資產(chǎn)價值增減額歷年資產(chǎn)價值增減額( (資本利得或損失資本利得或損失) ) 本期支出本期支出 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 第二部分家庭財務報表分析 家庭綜合財務比率分析 n凈值成就率 凈值成就率=實際凈值/應有凈值，其中 應有凈值=工作年數(shù)目前年儲蓄額 實際凈值與應有凈值的差異在于原始儲蓄的投資回報。 該指標的意義在于：衡量財富的成長性。標準值為1。該比率越大， 表明過去的理財成績越好。 第二部分家庭財務報表分析 家庭綜合財務比率分析 n收支平衡點收入 將支出分為變動支出和剛性支出（或者固定支出）。計算滿足固定支出 時的最低收入要求。 收支平衡點收入收支平衡點收

21、入=固定支出負擔固定支出負擔/工作收入凈結余比例工作收入凈結余比例，其中 工作收入凈結余比例=（工作收入-變動支出）/工作收入 其中變動支出包括置裝費、稅保費、交通費、外食費等隨收入變動而變化 的費用部分。收入越多，變動支出越多。 如果把應有儲蓄列入收支平衡點收入，則 收支平衡點收入收支平衡點收入=（固定支出負擔（固定支出負擔+應有儲蓄）應有儲蓄）/工作收入凈結余比例工作收入凈結余比例 實際計算時，可以先計算出變動支出率：變動支出/總收入 第二部分家庭財務報表分析 家庭綜合財務比率分析 n收支平衡點收入 該指標的意義在于：以積極方式，計算出要維持某一程度的現(xiàn)在 及退休后生活水平需要多少收入，量

22、出為入。不考慮應有儲蓄的 收支平衡點只能實現(xiàn)短期的收支平衡?？紤]應有儲蓄的收支平衡 點能實現(xiàn)長期的收支平衡。 若難以提高收入，應降低支出，提高工作收入凈結余比例。 舉例：小鐘月薪10萬，每月薪資所得扣繳1.3萬元，勞健保費4千 元，交通費及餐費8千元，固定生活費用4萬元，房貸本息支出2萬 元，則小鐘的收支平衡點之月收入為多少萬元？（8萬元） 第二部分家庭財務報表分析 家庭綜合財務比率分析 n安全邊際率 安全邊際率=（當前收入-收入平衡點收入）/當前收入 該比率的意義在于：衡量當收入減少或者固定費用增加時有多大 的緩沖空間。 第二部分家庭財務報表分析 家庭綜合財務比率分析 n財務自由度 n財務自

23、由度=（當前凈值投資收益率）/當前的年支出 當財務自由度=1時，意味著只靠理財收入就可維持基本生活。 第二部分家庭財務報表分析 家庭綜合財務比率分析 n資產(chǎn)增長率 舉例：老張期初資產(chǎn)50萬，其中20萬投資資產(chǎn)，30萬自用資產(chǎn)， 若本期工作儲蓄5萬，投資報酬率10%。則老張的資產(chǎn)增長率為 (5+2010%)/50=14% n凈值增長率 舉例：年收入10萬元, 生活支出7萬元, 期初生息資產(chǎn)10萬元, 自用 房屋20萬元, 房貸10萬元, 投資報酬率8%, 房貸利率5%, 只還利息, 儲蓄平均投入投資, 求凈值增長率? (10-7)/2+108%+(10-7)-105%/(10+20-10)=17

24、.1% 第二部分家庭財務報表分析 家庭收支與儲蓄預算 應有收入計算基礎應有收入計算基礎 n應有家庭年收入=應有年消費支出+購房貸款本息攤還額+教育金儲蓄+退休金 儲蓄 n應有家庭消費支出=期待水準的每人消費性支出家庭人口數(shù) n購房房貸本息負擔=PMT(6%,20,房價*70%)，以房貸利率6%，貸款20年來估計 年本息攤還額，房價=期待水準的需求面積 家庭人口數(shù) 期待地區(qū)的單 價。 n退休金儲蓄以(期待水準的生活費用需求2人退休后生活年數(shù)20年)/(距離 退休年數(shù))來計算。 n教育金儲蓄 =(未成年子女數(shù)期待水準的教育費用) /距離子女上大學年數(shù) n以上均假設投資報酬率等于學費成長率和通貨膨脹

25、率 第二部分家庭財務報表分析 基準基準3030歲應有收入歲應有收入: :萬萬/ / 年年 自己自己加上配偶加上配偶增加一子女增加一子女奉養(yǎng)單親奉養(yǎng)單親或奉養(yǎng)雙親或奉養(yǎng)雙親 基本需求基本需求 生活費生活費0.50 0.50 1.00 1.00 1.50 1.50 2.00 2.00 2.50 2.50 房貸負擔房貸負擔0.49 0.49 0.98 0.98 1.46 1.46 1.95 1.95 2.44 2.44 退休金儲蓄退休金儲蓄0.33 0.33 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 教育金儲蓄教育金儲蓄0.00 0.00 0.00 0.00 0

26、.40 0.40 0.400.40 0.0.4 40 0 總計總計1.32 1.32 2.64 2.64 4.03 4.03 5 5. .0 02 2 6 6. .0 01 1 一般水準一般水準 生活費生活費0.80 0.80 1.60 1.60 2.40 2.40 3.20 3.20 4.00 4.00 房貸負擔房貸負擔1.10 1.10 2.20 2.20 3.29 3.29 4.39 4.39 5.49 5.49 退休金儲蓄退休金儲蓄0.53 0.53 1.07 1.07 1.07 1.07 1.07 1.07 1.07 1.07 教育金儲蓄教育金儲蓄0.00 0.00 0.00 0.0

27、0 1 1.67 .67 1 1. .6767 1 1. .6767 總計總計2.43 2.43 4.86 4.86 8 8.43 .43 1010. .3232 12.12.2323 滿意水準滿意水準 生活費生活費1.50 1.50 3.00 3.00 4.50 4.50 6.00 6.00 7.50 7.50 房貸負擔房貸負擔3.05 3.05 6.10 6.10 9.15 9.15 12.20 12.20 15.25 15.25 退休金儲蓄退休金儲蓄1.00 1.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 教育金儲蓄教育金儲蓄0.00 0.00

28、0.00 0.00 2.67 2.67 2 2. .6767 2 2. .6767 總計總計5.55 5.55 11.10 11.10 18.32 18.32 2 22 2. .8787 2 27 7. .4242 第二部分家庭財務報表分析 制訂支出預算的步驟制訂支出預算的步驟 夢夢 想想 認識自己認識自己 投資性格投資性格 分析自己分析自己 當前狀況當前狀況 設置財務設置財務 目標目標 離目標離目標 年數(shù)年數(shù) 期望期望 報酬率報酬率 屆時屆時 需求額需求額 每月需儲蓄金額每月需儲蓄金額每月收入每月收入 每月支出預算每月支出預算 退休計劃退休計劃 購房計劃購房計劃 教育金計劃教育金計劃 中長期

29、目標中長期目標 短期目標短期目標 購車計劃購車計劃 旅游計劃旅游計劃 進修計劃進修計劃 第二部分家庭財務報表分析 案例：家庭財務報表與預算編制 n張浩先生當前30歲，與25歲的王琳小姐3年前結婚，1年前生一個小男孩張強， 上班時間由祖母免費照顧。 n剛以首付款100,000元、住房公積金貸款200,000元購置300,000元房屋自住， 貸款年限20年，住房公積金貸款利率4.59%。 n當前的資產(chǎn)有現(xiàn)金460元，活存10,000元，國內(nèi)股票基金40,000元，國債 50,000元，按照當前的投資組合，預期投資報酬率為6%。 n張先生2006年12月稅前收入為4,000元，張?zhí)惽笆杖霝?,5

30、00元，生活支出 為4,000元。自付醫(yī)療險為工資的2%，失業(yè)保險金為工資的1%。 n個人養(yǎng)老保險金賬戶繳存為工資的8%，當前張先生與張?zhí)膫€人養(yǎng)老金賬戶 余額分別為10,000元與8,000元。 n住房公積金單位與個人繳存額各為工資的6%，住房公積金繳存額都用來支付房 貸本息。 n張先生與張?zhí)尼t(yī)療保險金個人賬戶余額分別為3,000元與2,000元。醫(yī)療保 險金個人賬戶繳存為工資的2%，單位繳存1.8%，都用來作為大額醫(yī)療準備。 第二部分家庭財務報表分析 假設條件 n預期年終獎金均為兩個月，2007年1月發(fā)放。年度性支出包括：每年1月 給雙方父母紅包每人各1,000元，商業(yè)保障型保險保費

31、年繳4,000元，計 劃5月份國內(nèi)旅游預算5,000元。 n假設住房公積金的投資報酬率為3%，個人養(yǎng)老金賬戶的投資報酬率為6%。 n每月的消費支出預算分配暫時依照2004年全國平均比率估計。 n假設通貨膨脹率為3%，學費年增長率為5%，居住地區(qū)當前平均工資為 2,000元。2007年工資免稅額為1,600元。 n預計房價年增長率3%，并假設收入不增長。 n當?shù)刈》抗e金貸款的上限為200,000元。 第二部分家庭財務報表分析 理財目標 n夫妻于2006年底共同商議的理財目標如下: n30年后退休。兩人合計屆時準備現(xiàn)值每月3,000元的退休金, 退休后 余壽20年。 n在兒子張強18歲時，準備好

32、現(xiàn)值50,000元的高等教育基金。 n10年后，張強念初中時，換一套更大的房子，預計新房現(xiàn)值500,000 元。 n5年后，購置現(xiàn)值100,000元的轎車自用。 第二部分家庭財務報表分析 我國工資、薪金所得稅率 級數(shù) 全月應納稅所得額 稅率 %速算扣除數(shù) 1不超過500元（含）的 5 0 2超過500元至2000元的部分 10 25 3超過2000元至5000元的部分 15 125 4超過5000元至20000元的部分 20 375 5超過20000元至40000元的部分 25 1375 6超過40000元至60000元的部分 30 3375 7超過60000元至80000元的部分 35 63

33、75 8超過80000元至100000元的部分 40 10375 9超過100000元的部分 45 15375 第二部分家庭財務報表分析 計算2006年12月可支配收入 n稅率為平均稅率而非邊際稅率。依照各地區(qū)實際的四金費率計算每月三 險一金的實際支出。本例中三險一金四金合計17%。 n工作收入包括薪資、工作獎金、年終獎金等，雙薪家庭可分別估計夫妻 收入再加總。本例中，夫妻雙方工作收入合計=4,000元+3,500元=7,500 元。 n張先生當前的月稅前收入4,000元，所得稅=(4,000元*83%-1,600 元)*10%-25元=147元。 n張?zhí)斍暗脑露惽笆杖?,500元，所得稅

34、=(3,500元*83%-1,600 元)*10%-25元=106元。 n家庭可支配月收入=工作收入-稅捐支出-醫(yī)療保險費-失業(yè)保險費-養(yǎng)老 保險費-住房公積金=7,500元-253元-150元-75元-600元-450元=5,972元。 第二部分家庭財務報表分析 一、月可支配收入計算表 項項目目金金額額( (元元) ) 夫夫妻妻家庭合計家庭合計 工作收入工作收入 稅率費率4,000 3,500 7,500 稅捐支出稅捐支出3.37%147 106 253 醫(yī)療保險醫(yī)療保險2.00%80 70 150 失業(yè)保險失業(yè)保險1.00%40 35 75 養(yǎng)老保險養(yǎng)老保險8.00%320 280 600

35、 住房公積金住房公積金6.00%240 210 450 可支配收入可支配收入79.63%3,173 2,799 5,972 第二部分家庭財務報表分析 二、2006年12月的月收支儲蓄表 項目項目金額金額(元元)%備注備注 家庭可支配收入5,97276.99% 月養(yǎng)老金繳存6007.73%不含單位繳存 月住房公積金繳存90011.60%包括單位繳存 月醫(yī)療保險金繳存2853.67%包括單位繳存1.8% 月可運用收入合計月可運用收入合計7,757100.00% 月生活支出4,00051.57% 月貸款利息7659.86% 家庭月儲蓄家庭月儲蓄2,99238.57% 月貸款本金5106.57% 月退

36、休金強制儲蓄6007.73% 月醫(yī)療險強制儲蓄2853.67% 月自由儲蓄月自由儲蓄1,59720.59% 第二部分家庭財務報表分析 三、編制2007年年收支預算表 項目項目分配百分比分配百分比預估金額預估金額( (元元) ) 工作獎金工作獎金100.00%15,000 獎金所得稅獎金所得稅9.67%1,450 孝親紅包孝親紅包26.67%4,000 年繳保費年繳保費26.67%4,000 年度旅游年度旅游33.33%5,000 自由儲蓄自由儲蓄3.67%550 第二部分家庭財務報表分析 四、2006年12月的資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額% % 現(xiàn)金現(xiàn)金460460 0.11% 活存活存10,

37、00010,000 2.36% 國債國債50,00050,000 11.81% 股票型基金股票型基金40,00040,000 9.45% 個人養(yǎng)老金賬戶個人養(yǎng)老金賬戶18,00018,000 4.25% 住房公積金賬戶住房公積金賬戶0 0 0.00% 醫(yī)療保險金賬戶醫(yī)療保險金賬戶5,0005,000 1.18% 自用房產(chǎn)自用房產(chǎn)300,000300,000 70.84% 總資產(chǎn)總資產(chǎn)4 42323,460,460 100.00% 公積金貸款公積金貸款200,000200,000 47.23% 凈值凈值2 22323,460,46052.77% 第二部分家庭財務報表分析 五、2007年的月儲蓄目

38、標計算表 退休退休子女教育子女教育購換房自備款購換房自備款 還貸款還貸款 本金本金 購車購車 幾年后實現(xiàn)幾年后實現(xiàn)30 17 10 20年還清 5 目前現(xiàn)值目前現(xiàn)值 月2,200 50,000 500,000 200,000 100,000 投資報酬率 6.00% 費用增長率費用增長率 3.00%5.00%3.00% 貸款利率 4.59% 3.00% 屆時需求額屆時需求額月5,340 總額973,081 114,601 671,958 - 115,927 月強制儲蓄月強制儲蓄 600 0 0 135 0 總計735 已配置資產(chǎn)已配置資產(chǎn) 18,000 15,000 售出舊房得款 280,665 公積金貸款 141,173 0 85,000 可累積金額可累積金額 711,115 40,392 0 113,749 資金缺口資金缺口 261,966 74,209 250,120 0 2,178 每月儲蓄目標金額每月儲蓄目標金額 261210 1,526 375 31 總計2,403 第二部分家庭財務報表分析 退休規(guī)劃計算