商譽(yù)減值測試專題講座

1、主講人：趙強(qiáng)主講人：趙強(qiáng) 商譽(yù)減值測試 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/62 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念一一 商譽(yù)減值測試評(píng)估操作商譽(yù)減值測試評(píng)估操作二二 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/63 第一部分第一部分 商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念 1、公允價(jià)值、公允價(jià)值/市場價(jià)值市場價(jià)值 2、在用價(jià)值、在用價(jià)值/交換價(jià)值交換價(jià)值 3、商譽(yù)減值的概念、商譽(yù)減值的概念 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/64 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念 v1、公允價(jià)值、公允價(jià)值/市場價(jià)值

2、概念市場價(jià)值概念 1）公允價(jià)值）公允價(jià)值 公允價(jià)值是指市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序公允價(jià)值是指市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序 交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng) 負(fù)債所需支付的價(jià)格；負(fù)債所需支付的價(jià)格； 在計(jì)量日存在一個(gè)資產(chǎn)（負(fù)債）出讓的市場，并在計(jì)量日存在一個(gè)資產(chǎn)（負(fù)債）出讓的市場，并 且模擬一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）的轉(zhuǎn)讓（退出）交易；且模擬一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）的轉(zhuǎn)讓（退出）交易； 參與資產(chǎn)（負(fù)債）的轉(zhuǎn)讓交易的各方是普通的市參與資產(chǎn)（負(fù)債）的轉(zhuǎn)讓交易的各方是普通的市 場參與者；場參與者； 資產(chǎn)（負(fù)債）的轉(zhuǎn)讓交易各方理性行事并不受外資產(chǎn)（負(fù)債）的轉(zhuǎn)讓交易各方理性

3、行事并不受外 界強(qiáng)迫；界強(qiáng)迫； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/65 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng) 當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易 在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場主要市場進(jìn)行進(jìn)行，不存不存 在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相 關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場最有利市場進(jìn)行進(jìn)行； 主要市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最主要市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最 大和大和交易活躍

4、程度最高的市場交易活躍程度最高的市場； 最有利市場，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸最有利市場，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸 費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或 者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場；者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/66 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 2）市場價(jià)值）市場價(jià)值 市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理 性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象 在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)在評(píng)

5、估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì) 數(shù)額；數(shù)額； 在基準(zhǔn)日模擬一個(gè)公平交易事項(xiàng)，在基準(zhǔn)日模擬一個(gè)公平交易事項(xiàng)， 該交易事該交易事 項(xiàng)可能是項(xiàng)可能是“買入買入”或者是或者是“賣出賣出”； 買、賣雙方都是普通的市場參與者；買、賣雙方都是普通的市場參與者； 買賣雙方各自理性行事并不受外界強(qiáng)迫；買賣雙方各自理性行事并不受外界強(qiáng)迫； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/67 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 3）公允價(jià)值與市場價(jià)值的關(guān)系）公允價(jià)值與市場價(jià)值的關(guān)系 （1）兩者之間的共同點(diǎn)）兩者之間的共同點(diǎn) 參與者都是普通的市場參與者；參與者都是普通的市場參與

6、者； 參與者都沒有受到外界強(qiáng)迫；參與者都沒有受到外界強(qiáng)迫； 都是一個(gè)特定日期的資產(chǎn)價(jià)值；都是一個(gè)特定日期的資產(chǎn)價(jià)值； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/68 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） （2）兩者之間的區(qū)別點(diǎn)）兩者之間的區(qū)別點(diǎn) 公允價(jià)值是模擬一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）的轉(zhuǎn)讓公允價(jià)值是模擬一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）的轉(zhuǎn)讓 （退出）；（退出）； 市場價(jià)值是模擬一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）的交易市場價(jià)值是模擬一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）的交易 ，可能是轉(zhuǎn)讓（退出）也可能是購置（進(jìn)，可能是轉(zhuǎn)讓（退出）也可能是購置（進(jìn) 入）；入）； 公允價(jià)值對(duì)交易發(fā)生的市場做出了規(guī)定，公允價(jià)值對(duì)交易發(fā)生的市

7、場做出了規(guī)定， 即主要市場或者最有利市場，市場價(jià)值沒即主要市場或者最有利市場，市場價(jià)值沒 有這方面的明確規(guī)定；有這方面的明確規(guī)定； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/69 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)在一個(gè)交易充分活躍的市場上交易當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)在一個(gè)交易充分活躍的市場上交易 時(shí)，其轉(zhuǎn)讓（賣出價(jià)）和購置（買入價(jià)）可以時(shí)，其轉(zhuǎn)讓（賣出價(jià)）和購置（買入價(jià)）可以 認(rèn)為是等同的，也就是公允價(jià)值與市場價(jià)值是認(rèn)為是等同的，也就是公允價(jià)值與市場價(jià)值是 等同的，但是如果一項(xiàng)資產(chǎn)交易的市場不是交等同的，但是如果一項(xiàng)資產(chǎn)交易的市場不是交 易充分活躍的市場

8、，則轉(zhuǎn)讓價(jià)（賣出價(jià)）通常易充分活躍的市場，則轉(zhuǎn)讓價(jià)（賣出價(jià)）通常 要小于購置價(jià)（買入價(jià)），這時(shí)公允價(jià)值與市要小于購置價(jià)（買入價(jià)），這時(shí)公允價(jià)值與市 場價(jià)值之間就會(huì)存在差異；場價(jià)值之間就會(huì)存在差異； 新修訂的新修訂的財(cái)務(wù)報(bào)告目的評(píng)估指南財(cái)務(wù)報(bào)告目的評(píng)估指南中已經(jīng)中已經(jīng) 刪除了刪除了“市場價(jià)值市場價(jià)值”等同等同“公允價(jià)值公允價(jià)值”的相的相 關(guān)條款，因此財(cái)務(wù)報(bào)告目的的評(píng)估應(yīng)該不能關(guān)條款，因此財(cái)務(wù)報(bào)告目的的評(píng)估應(yīng)該不能 再使用市場價(jià)值！再使用市場價(jià)值！ 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/610 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） v2、在用價(jià)值、在用價(jià)值

9、/交換價(jià)值交換價(jià)值 1）在用價(jià)值）在用價(jià)值 在用價(jià)值是指將評(píng)估對(duì)象作為企業(yè)組成部分或者在用價(jià)值是指將評(píng)估對(duì)象作為企業(yè)組成部分或者 要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其對(duì)所屬企要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其對(duì)所屬企 業(yè)的貢獻(xiàn)的價(jià)值估計(jì)數(shù)額；業(yè)的貢獻(xiàn)的價(jià)值估計(jì)數(shù)額； 按其正在使用方式和程度及其對(duì)所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)的價(jià)按其正在使用方式和程度及其對(duì)所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)的價(jià) 值，也就是是資產(chǎn)在使用過程中為企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值值，也就是是資產(chǎn)在使用過程中為企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值 ，這里的，這里的“資產(chǎn)對(duì)所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)資產(chǎn)對(duì)所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)”的計(jì)量方式實(shí)際的計(jì)量方式實(shí)際 就是資產(chǎn)使用過程中貢獻(xiàn)的現(xiàn)金流；就是資產(chǎn)使用過程中貢獻(xiàn)的

10、現(xiàn)金流； 在用價(jià)值實(shí)質(zhì)就是使用資產(chǎn)所能創(chuàng)造的價(jià)值；在用價(jià)值實(shí)質(zhì)就是使用資產(chǎn)所能創(chuàng)造的價(jià)值； 這里的這里的“企業(yè)企業(yè)”實(shí)際可以放寬為實(shí)際可以放寬為“資產(chǎn)組資產(chǎn)組”； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/611 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 2）交換價(jià)值）交換價(jià)值 在用價(jià)值是以資產(chǎn)使用能為其所有者產(chǎn)生的未來在用價(jià)值是以資產(chǎn)使用能為其所有者產(chǎn)生的未來 收益來計(jì)量的價(jià)值，交換價(jià)值則是以資產(chǎn)擁有者收益來計(jì)量的價(jià)值，交換價(jià)值則是以資產(chǎn)擁有者 交易或者轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所能為其產(chǎn)生的收益來計(jì)量的交易或者轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所能為其產(chǎn)生的收益來計(jì)量的 價(jià)值；價(jià)值； 資產(chǎn)作為一種特

11、殊的商品，其價(jià)值實(shí)現(xiàn)一般存在資產(chǎn)作為一種特殊的商品，其價(jià)值實(shí)現(xiàn)一般存在 兩個(gè)途徑：其一是使用資產(chǎn)獲得收益；其二是變兩個(gè)途徑：其一是使用資產(chǎn)獲得收益；其二是變 現(xiàn)資產(chǎn)獲得收益；現(xiàn)資產(chǎn)獲得收益； 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的方式一般是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的方式一般是 第一種方式；第一種方式； 存貨資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的方式是上述第二種方式；存貨資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的方式是上述第二種方式； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/612 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 在用價(jià)值和交換價(jià)值實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)的兩種價(jià)值屬在用價(jià)值和交換價(jià)值實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)的兩種價(jià)值屬 性

12、，也是實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的兩種途徑：性，也是實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的兩種途徑： 在用價(jià)值（在用價(jià)值（value in- use）; 交換價(jià)值（交換價(jià)值（value in- exchange）; 市場參與者在決定買、賣資產(chǎn)時(shí)一定是根據(jù)其市場參與者在決定買、賣資產(chǎn)時(shí)一定是根據(jù)其 上述資產(chǎn)價(jià)值的兩個(gè)方面因素分析判斷，決定上述資產(chǎn)價(jià)值的兩個(gè)方面因素分析判斷，決定 愿意以什么價(jià)格買或賣資產(chǎn)；愿意以什么價(jià)格買或賣資產(chǎn)； 收益途徑評(píng)估實(shí)際就是通過在用價(jià)值估算公允收益途徑評(píng)估實(shí)際就是通過在用價(jià)值估算公允 價(jià)值；價(jià)值； 市場比較途徑法評(píng)估則是通過交換價(jià)值估算公市場比較途徑法評(píng)估則是通過交換價(jià)值估算公 允價(jià)值；允價(jià)值； 商譽(yù)減值測試

13、商譽(yù)減值測試 2018/6/613 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 并不是所有資產(chǎn)都同時(shí)具有在用價(jià)值和交并不是所有資產(chǎn)都同時(shí)具有在用價(jià)值和交 換價(jià)值：換價(jià)值： 商譽(yù)：有在用價(jià)值但是沒有交換價(jià)值；商譽(yù)：有在用價(jià)值但是沒有交換價(jià)值； 一個(gè)煤礦的井巷工程：有在用價(jià)值，沒有交一個(gè)煤礦的井巷工程：有在用價(jià)值，沒有交 換價(jià)值，但是如果將計(jì)量單元轉(zhuǎn)換為一個(gè)整換價(jià)值，但是如果將計(jì)量單元轉(zhuǎn)換為一個(gè)整 個(gè)煤礦，則存在交換價(jià)值；個(gè)煤礦，則存在交換價(jià)值； 企業(yè)的存貨：對(duì)該企業(yè)來說一般只有交換價(jià)企業(yè)的存貨：對(duì)該企業(yè)來說一般只有交換價(jià) 值，沒有在用價(jià)值；值，沒有在用價(jià)值； 企

14、業(yè)停止使用的資產(chǎn)、待出售的資產(chǎn)、待處企業(yè)停止使用的資產(chǎn)、待出售的資產(chǎn)、待處 置的資產(chǎn)：有交換價(jià)值，沒有在用價(jià)值；置的資產(chǎn)：有交換價(jià)值，沒有在用價(jià)值； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/614 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） v3、在用價(jià)值與公允價(jià)值的關(guān)系、在用價(jià)值與公允價(jià)值的關(guān)系 1）在用價(jià)值是資產(chǎn)在使用過程中創(chuàng)造出的）在用價(jià)值是資產(chǎn)在使用過程中創(chuàng)造出的 未來收益的價(jià)值，在用價(jià)值不是一種交換價(jià)未來收益的價(jià)值，在用價(jià)值不是一種交換價(jià) 值，因此也不是公允價(jià)值；值，因此也不是公允價(jià)值； 資產(chǎn)在使用過程中創(chuàng)造收益量會(huì)受到使用者資產(chǎn)在使用過程中創(chuàng)造收益

15、量會(huì)受到使用者 能力、經(jīng)驗(yàn)等因素的影響，因此不同的使用能力、經(jīng)驗(yàn)等因素的影響，因此不同的使用 者可能在使用同樣資產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生不同的收益，者可能在使用同樣資產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生不同的收益， 因此對(duì)于同樣的資產(chǎn)對(duì)于不同的使用者會(huì)有因此對(duì)于同樣的資產(chǎn)對(duì)于不同的使用者會(huì)有 不同的在用價(jià)值；不同的在用價(jià)值； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/615 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 在用價(jià)值估算所采用的折現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場在用價(jià)值估算所采用的折現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場 貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率，該貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率，該 折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資

16、資產(chǎn)時(shí)所要求的折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時(shí)所要求的 必要報(bào)酬率；必要報(bào)酬率； 當(dāng)不考慮資產(chǎn)使用者個(gè)別因素的影響，或者當(dāng)當(dāng)不考慮資產(chǎn)使用者個(gè)別因素的影響，或者當(dāng) 使用者的能力、經(jīng)驗(yàn)、期望回報(bào)水平等達(dá)到市使用者的能力、經(jīng)驗(yàn)、期望回報(bào)水平等達(dá)到市 場參與者平均水平時(shí)，這時(shí)資產(chǎn)的在用價(jià)值就場參與者平均水平時(shí)，這時(shí)資產(chǎn)的在用價(jià)值就 可能會(huì)達(dá)到一個(gè)市場參與者的平均水平，此時(shí)可能會(huì)達(dá)到一個(gè)市場參與者的平均水平，此時(shí) 在用價(jià)值就可能等同于公允價(jià)值；在用價(jià)值就可能等同于公允價(jià)值； 在用價(jià)值是具有在用價(jià)值是具有“個(gè)性個(gè)性”的價(jià)值范疇；公允價(jià)的價(jià)值范疇；公允價(jià) 值則是具有值則是具有“共性共性”的價(jià)值范疇；的價(jià)值

17、范疇； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/616 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） v4、交換價(jià)值與公允價(jià)值的關(guān)系、交換價(jià)值與公允價(jià)值的關(guān)系 公允價(jià)值是交換價(jià)值的一種形態(tài)，但不是全公允價(jià)值是交換價(jià)值的一種形態(tài)，但不是全 部；部； 公允價(jià)值是一般市場參與者都認(rèn)同的交換價(jià)公允價(jià)值是一般市場參與者都認(rèn)同的交換價(jià) 值；交換價(jià)值則是指特定的一個(gè)市場參與者值；交換價(jià)值則是指特定的一個(gè)市場參與者 所能接受的交換價(jià)值；所能接受的交換價(jià)值； 投資價(jià)值就是特定市場參與者認(rèn)同的一種交投資價(jià)值就是特定市場參與者認(rèn)同的一種交 換價(jià)值；換價(jià)值； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試

18、2018/6/617 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 當(dāng)該特定的市場參與者對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的交換當(dāng)該特定的市場參與者對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的交換 需求與一般市場參與者趨同，則其接受的需求與一般市場參與者趨同，則其接受的 交換價(jià)值就等同于公允價(jià)值；交換價(jià)值就等同于公允價(jià)值； 公允價(jià)值是具有公允價(jià)值是具有“共性共性”的交換價(jià)值；一的交換價(jià)值；一 般的交換價(jià)值則是具有般的交換價(jià)值則是具有“個(gè)性個(gè)性”的交換價(jià)的交換價(jià) 值；值； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/618 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） v5、商譽(yù)減值的概念、

19、商譽(yù)減值的概念 商譽(yù)減值需要按照商譽(yù)減值需要按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)號(hào)資資 產(chǎn)減值產(chǎn)減值的規(guī)定執(zhí)行；的規(guī)定執(zhí)行； 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)號(hào)資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值規(guī)定：當(dāng)資規(guī)定：當(dāng)資 產(chǎn)的可收回金額低于資產(chǎn)的賬面價(jià)值時(shí)，產(chǎn)的可收回金額低于資產(chǎn)的賬面價(jià)值時(shí)， 則該資產(chǎn)出現(xiàn)減值；則該資產(chǎn)出現(xiàn)減值； 資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià) 值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來 現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間孰高者確定；現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間孰高者確定； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/619 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一

20、、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 1）可收回金額的概念）可收回金額的概念 可收回金額可收回金額=max（公允價(jià)值（公允價(jià)值-處置費(fèi)用，處置費(fèi)用，資產(chǎn)資產(chǎn) 預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值） 資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值：資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值： 該資產(chǎn)在現(xiàn)有企業(yè)按照現(xiàn)有的經(jīng)營模式持續(xù)該資產(chǎn)在現(xiàn)有企業(yè)按照現(xiàn)有的經(jīng)營模式持續(xù) 經(jīng)營前提下未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值；經(jīng)營前提下未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值； 在用價(jià)值是指將評(píng)估對(duì)象作為企業(yè)組成部分在用價(jià)值是指將評(píng)估對(duì)象作為企業(yè)組成部分 或者要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其或者要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其 對(duì)所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)的價(jià)值估計(jì)數(shù)額對(duì)所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)的

21、價(jià)值估計(jì)數(shù)額； 這里的這里的“資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值”實(shí)質(zhì)實(shí)質(zhì) 就是資產(chǎn)的就是資產(chǎn)的“在用價(jià)值在用價(jià)值”； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/620 一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)）一、商譽(yù)減值涉及的價(jià)值類型及概念（續(xù)） 因此我們可以將可收回金額定義為：因此我們可以將可收回金額定義為： 可收回金額可收回金額=max（公允價(jià)值（公允價(jià)值-處置費(fèi)用，處置費(fèi)用， 在用價(jià)值）在用價(jià)值） 公允價(jià)值是交換價(jià)值的體現(xiàn)，未來現(xiàn)金流公允價(jià)值是交換價(jià)值的體現(xiàn)，未來現(xiàn)金流 的折現(xiàn)值是在用價(jià)值的體現(xiàn)；的折現(xiàn)值是在用價(jià)值的體現(xiàn)； 可收回金額是資產(chǎn)公允價(jià)值扣除處置費(fèi)用可收回金額是資產(chǎn)

22、公允價(jià)值扣除處置費(fèi)用 與資產(chǎn)在用價(jià)值的孰高者，實(shí)質(zhì)也是以公與資產(chǎn)在用價(jià)值的孰高者，實(shí)質(zhì)也是以公 允價(jià)值作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的交換價(jià)值與在用價(jià)允價(jià)值作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的交換價(jià)值與在用價(jià) 值的孰高者！值的孰高者！ 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/621 第二部分第二部分 商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù) 1、商譽(yù)減值測試基本步驟；、商譽(yù)減值測試基本步驟； 2、商譽(yù)減值測試相關(guān)問題研討；、商譽(yù)減值測試相關(guān)問題研討； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/622 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù) v1、商譽(yù)減值測試基本步驟、商譽(yù)減值測試基本步驟 1）確定商譽(yù)減值測試

23、的計(jì)量單元）確定商譽(yù)減值測試的計(jì)量單元 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)號(hào)資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值規(guī)定：有跡象規(guī)定：有跡象 表明一項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以單表明一項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以單 項(xiàng)資產(chǎn)作為計(jì)量單元估算其可收回金額；項(xiàng)資產(chǎn)作為計(jì)量單元估算其可收回金額； 當(dāng)難以對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)行估計(jì)時(shí)，當(dāng)難以對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)行估計(jì)時(shí)， 應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為計(jì)量單元，估算應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為計(jì)量單元，估算 其可收回金額；其可收回金額； 單項(xiàng)資產(chǎn)往往不好估算其在用價(jià)值，但不是沒單項(xiàng)資產(chǎn)往往不好估算其在用價(jià)值，但不是沒 有在用價(jià)值，除非有證據(jù)證明，否則不能忽略有在用價(jià)值，除非有證

24、據(jù)證明，否則不能忽略 在用價(jià)值！在用價(jià)值！ 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/623 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 商譽(yù)作為一項(xiàng)不可確指的單項(xiàng)資產(chǎn)，其可收回商譽(yù)作為一項(xiàng)不可確指的單項(xiàng)資產(chǎn)，其可收回 金額無法合理計(jì)量，因此需要改變計(jì)量單元，金額無法合理計(jì)量，因此需要改變計(jì)量單元， 以包含該商譽(yù)的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合為以包含該商譽(yù)的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合為 計(jì)量單元；計(jì)量單元； 商譽(yù)一般都是依附一個(gè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合商譽(yù)一般都是依附一個(gè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合 ，這個(gè)資產(chǎn)組被稱之為與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組；，這個(gè)資產(chǎn)組被稱之為與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組；

25、 業(yè)務(wù)資產(chǎn)組體現(xiàn)一項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)，也是一項(xiàng)業(yè)務(wù)的載業(yè)務(wù)資產(chǎn)組體現(xiàn)一項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)，也是一項(xiàng)業(yè)務(wù)的載 體，因此商譽(yù)需要按照業(yè)務(wù)進(jìn)行區(qū)分，不同的業(yè)務(wù)體，因此商譽(yù)需要按照業(yè)務(wù)進(jìn)行區(qū)分，不同的業(yè)務(wù) 可能擁有不同的商譽(yù)；可能擁有不同的商譽(yù)； 確定與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組是管理當(dāng)局的責(zé)任，但確定與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組是管理當(dāng)局的責(zé)任，但 是審計(jì)師、評(píng)估師有義務(wù)了解資產(chǎn)組確認(rèn)的合是審計(jì)師、評(píng)估師有義務(wù)了解資產(chǎn)組確認(rèn)的合 理性以及一致性；理性以及一致性； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/624 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 2）商譽(yù)減值測試評(píng)估對(duì)象及評(píng)估范圍）商譽(yù)減值測試評(píng)估對(duì)象及評(píng)

26、估范圍 商譽(yù)減值測試評(píng)估對(duì)象是與商譽(yù)相關(guān)的資商譽(yù)減值測試評(píng)估對(duì)象是與商譽(yù)相關(guān)的資 產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合的權(quán)益；產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合的權(quán)益； 這里的權(quán)益是指資產(chǎn)所有者的權(quán)益；這里的權(quán)益是指資產(chǎn)所有者的權(quán)益； 商譽(yù)減值測試的評(píng)估范圍是組成業(yè)務(wù)資產(chǎn)商譽(yù)減值測試的評(píng)估范圍是組成業(yè)務(wù)資產(chǎn) 組的相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債；組的相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債； 與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組可以全部是資產(chǎn)，不與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組可以全部是資產(chǎn)，不 包括負(fù)債；也可以包含資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債；包括負(fù)債；也可以包含資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/625 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)

27、組應(yīng)該是存在于合并口與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組應(yīng)該是存在于合并口 徑的虛擬財(cái)務(wù)報(bào)告主體的報(bào)表中，不是在徑的虛擬財(cái)務(wù)報(bào)告主體的報(bào)表中，不是在 母公司單體報(bào)表中，也不是在子公司單體母公司單體報(bào)表中，也不是在子公司單體 報(bào)表中；報(bào)表中； 商譽(yù)是合并口徑財(cái)務(wù)報(bào)表中的一項(xiàng)資產(chǎn)，商譽(yù)是合并口徑財(cái)務(wù)報(bào)表中的一項(xiàng)資產(chǎn)， 因此與該資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)組一定存在于合因此與該資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)組一定存在于合 并口徑的報(bào)表中，因此當(dāng)識(shí)別出與商譽(yù)相并口徑的報(bào)表中，因此當(dāng)識(shí)別出與商譽(yù)相 關(guān)的資產(chǎn)組時(shí)，組成這些資產(chǎn)組的各單項(xiàng)關(guān)的資產(chǎn)組時(shí)，組成這些資產(chǎn)組的各單項(xiàng) 資產(chǎn)的賬面價(jià)值一定是該資產(chǎn)在合并口徑資產(chǎn)的賬面價(jià)值一定是該資產(chǎn)在合并口徑 報(bào)表中

28、的賬面價(jià)值，不是其在母公司或子報(bào)表中的賬面價(jià)值，不是其在母公司或子 公司單體報(bào)表中的賬面價(jià)值；公司單體報(bào)表中的賬面價(jià)值； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/626 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 識(shí)別與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組一定需要按照識(shí)別與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組一定需要按照“ 業(yè)務(wù)板塊業(yè)務(wù)板塊”，不是該類業(yè)務(wù)的資產(chǎn)不能組，不是該類業(yè)務(wù)的資產(chǎn)不能組 成該業(yè)務(wù)資產(chǎn)組！成該業(yè)務(wù)資產(chǎn)組！ 非經(jīng)營資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)等都不能是組成與非經(jīng)營資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)等都不能是組成與 商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組的組成要素！商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組的組成要素！ 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/627 二

29、、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 3）與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組公允價(jià)值的計(jì)量）與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組公允價(jià)值的計(jì)量 確定主要市場或者最有利市場；確定主要市場或者最有利市場； 根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價(jià)格作為公允價(jià)值；根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價(jià)格作為公允價(jià)值； 不存在銷售協(xié)議價(jià)格的，但存在資產(chǎn)活躍市場不存在銷售協(xié)議價(jià)格的，但存在資產(chǎn)活躍市場 的，應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)在活躍市場上的價(jià)格確定的，應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)在活躍市場上的價(jià)格確定 ，資產(chǎn)的市場價(jià)格通常應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的買方（，資產(chǎn)的市場價(jià)格通常應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的買方（ 收購方）出價(jià)確定；收購方）出價(jià)確定； 在分析采信市場價(jià)格數(shù)據(jù)時(shí)，需要關(guān)注可比案

30、在分析采信市場價(jià)格數(shù)據(jù)時(shí)，需要關(guān)注可比案 例交易結(jié)構(gòu)或交易方式可能導(dǎo)致的價(jià)格與價(jià)值例交易結(jié)構(gòu)或交易方式可能導(dǎo)致的價(jià)格與價(jià)值 的差異；的差異； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/628 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況 下，應(yīng)當(dāng)以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，采下，應(yīng)當(dāng)以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，采 用估值技術(shù)估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值；用估值技術(shù)估計(jì)資產(chǎn)的公允價(jià)值； 標(biāo)的資產(chǎn)公允價(jià)值估算需要確認(rèn)其使用狀標(biāo)的資產(chǎn)公允價(jià)值估算需要確認(rèn)其使用狀 態(tài)為最優(yōu)態(tài)為最優(yōu)/最佳使用狀態(tài)；最佳使用狀態(tài)； 標(biāo)的資產(chǎn)

31、公允價(jià)值的估算存在三種基本方標(biāo)的資產(chǎn)公允價(jià)值的估算存在三種基本方 法（途徑），即市場法、收益法和成本法法（途徑），即市場法、收益法和成本法 ； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/629 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)公允價(jià)值不能可靠估計(jì)的當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)公允價(jià)值不能可靠估計(jì)的 ，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的 現(xiàn)值作為其可收回金額，也就是以該現(xiàn)值作為其可收回金額，也就是以該 標(biāo)的資產(chǎn)的在用價(jià)值作為可收回金額標(biāo)的資產(chǎn)的在用價(jià)值作為可收回金額 ； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/630 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操

32、作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 估算公允價(jià)值需要注意的問題：估算公允價(jià)值需要注意的問題： 估算公允價(jià)值應(yīng)該考慮公允價(jià)值的輸入優(yōu)估算公允價(jià)值應(yīng)該考慮公允價(jià)值的輸入優(yōu) 先級(jí)，在采用估值方法確定公允價(jià)值時(shí)，先級(jí)，在采用估值方法確定公允價(jià)值時(shí)， 應(yīng)該適當(dāng)考慮采用多種評(píng)估方法，并且還應(yīng)該適當(dāng)考慮采用多種評(píng)估方法，并且還 需要考慮估算方法結(jié)論的優(yōu)先級(jí)；需要考慮估算方法結(jié)論的優(yōu)先級(jí)； 采用收益法估算在用價(jià)值和采用收益法估采用收益法估算在用價(jià)值和采用收益法估 算公允價(jià)值是兩個(gè)不同概念，不能相互混算公允價(jià)值是兩個(gè)不同概念，不能相互混 肴、替代，除非有證據(jù)證明標(biāo)的資產(chǎn)的使肴、替代，除非有證據(jù)證明標(biāo)

33、的資產(chǎn)的使 用者與一般市場參與者具有相同的使用能用者與一般市場參與者具有相同的使用能 力、經(jīng)驗(yàn)，期望的投資回報(bào)率也是與一般力、經(jīng)驗(yàn)，期望的投資回報(bào)率也是與一般 市場參與者一致；市場參與者一致； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/631 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 測算資產(chǎn)組公允價(jià)值時(shí)需要考慮該資產(chǎn)測算資產(chǎn)組公允價(jià)值時(shí)需要考慮該資產(chǎn) 組整體交易的公允價(jià)值和將資產(chǎn)組拆散組整體交易的公允價(jià)值和將資產(chǎn)組拆散 后單獨(dú)交易各項(xiàng)資產(chǎn)的后單獨(dú)交易各項(xiàng)資產(chǎn)的“拆整賣零拆整賣零”的的 公允價(jià)值兩種情況的孰高者；公允價(jià)值兩種情況的孰高者； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2

34、018/6/632 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 4）與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組在用價(jià)值的計(jì)量）與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組在用價(jià)值的計(jì)量 在用價(jià)值估算應(yīng)該按照現(xiàn)狀持續(xù)使用為前在用價(jià)值估算應(yīng)該按照現(xiàn)狀持續(xù)使用為前 提：提： 資產(chǎn)在現(xiàn)有使用人，按其現(xiàn)狀使用方式，資產(chǎn)在現(xiàn)有使用人，按其現(xiàn)狀使用方式， 持續(xù)使用過程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；持續(xù)使用過程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入； 未來收益需要按照該資產(chǎn)組現(xiàn)狀持續(xù)經(jīng)營未來收益需要按照該資產(chǎn)組現(xiàn)狀持續(xù)經(jīng)營 狀態(tài)預(yù)測，收入、成本數(shù)據(jù)需要按照會(huì)計(jì)狀態(tài)預(yù)測，收入、成本數(shù)據(jù)需要按照會(huì)計(jì) 主體現(xiàn)狀預(yù)測；主體現(xiàn)狀預(yù)測； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/

35、6/633 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流 入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn)入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn) 達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出）達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出） ，該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可，該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可 通過合理和一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)通過合理和一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn) 金流出；金流出； 資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)，處置資產(chǎn)所收到或資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)，處置資產(chǎn)所收到或 者支付的凈現(xiàn)金流量；者支付的凈現(xiàn)金流量； 商譽(yù)減值測試商

36、譽(yù)減值測試 2018/6/634 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 如果該資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入受內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格如果該資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入受內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格 的影響，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)管理層在公平交易的影響，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)管理層在公平交易 中對(duì)未來價(jià)格的最佳估計(jì)數(shù)來確定資產(chǎn)組中對(duì)未來價(jià)格的最佳估計(jì)數(shù)來確定資產(chǎn)組 的未來現(xiàn)金流量的未來現(xiàn)金流量； 這里的這里的“未來價(jià)格的最佳估計(jì)數(shù)未來價(jià)格的最佳估計(jì)數(shù)”是否就是否就 是是“市場價(jià)格市場價(jià)格”？ 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/635 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 在用價(jià)值估算不應(yīng)當(dāng)包括與將

37、來可能會(huì)發(fā)生的在用價(jià)值估算不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會(huì)發(fā)生的 、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有 關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量；關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量； 預(yù)計(jì)在建工程、開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等的預(yù)計(jì)在建工程、開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等的 未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)包括預(yù)期使該資產(chǎn)達(dá)到預(yù)未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)包括預(yù)期使該資產(chǎn)達(dá)到預(yù) 定可使用或可銷售狀態(tài)而發(fā)生的全部現(xiàn)金流出定可使用或可銷售狀態(tài)而發(fā)生的全部現(xiàn)金流出 ; 在建工程評(píng)估：一般不能將其作為所謂的非經(jīng)在建工程評(píng)估：一般不能將其作為所謂的非經(jīng) 營性資產(chǎn)，采用單獨(dú)評(píng)估并加回其價(jià)值的處理營性資產(chǎn)，采用單獨(dú)評(píng)估并加回其價(jià)值的處理 方式，

38、而需要將其剩余投資全部作為資本性支方式，而需要將其剩余投資全部作為資本性支 出考慮，同時(shí)考慮其投產(chǎn)后的預(yù)期收益！出考慮，同時(shí)考慮其投產(chǎn)后的預(yù)期收益！ 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/636 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)包括籌資預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)包括籌資 活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅 收付有關(guān)的現(xiàn)金流量；收付有關(guān)的現(xiàn)金流量； 在用價(jià)值估算一般在用價(jià)值估算一般不應(yīng)該采用股權(quán)自由現(xiàn)金不應(yīng)該采用股權(quán)自由現(xiàn)金 流和分紅現(xiàn)金流模型！流和分紅現(xiàn)金流模型！ 股權(quán)自由經(jīng)營現(xiàn)

39、金流股權(quán)自由經(jīng)營現(xiàn)金流=經(jīng)營凈利潤經(jīng)營凈利潤+折舊折舊/攤攤 銷銷-資本性支出資本性支出- 營運(yùn)營運(yùn)資金增加資金增加-負(fù)息負(fù)債本金負(fù)息負(fù)債本金 減少；減少； 股權(quán)分紅現(xiàn)金流股權(quán)分紅現(xiàn)金流=以前年度未分配利潤以前年度未分配利潤+本年本年 經(jīng)營凈利潤經(jīng)營凈利潤-法定法定公積金公積金-任意任意公積金公積金 通常需要采用全投資模型，不能采用股權(quán)現(xiàn)通常需要采用全投資模型，不能采用股權(quán)現(xiàn) 金流模型；金流模型； 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/637 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 在用價(jià)值測算一般應(yīng)該采用稅前收益現(xiàn)金在用價(jià)值測算一般應(yīng)該采用稅前收益現(xiàn)金 流模型

40、，不能采用稅后收益現(xiàn)金流模型，流模型，不能采用稅后收益現(xiàn)金流模型， 這里的所得稅是指會(huì)計(jì)報(bào)告主體的適用所這里的所得稅是指會(huì)計(jì)報(bào)告主體的適用所 得稅！得稅！ 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/638 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 在用價(jià)值折現(xiàn)率的估算；在用價(jià)值折現(xiàn)率的估算； 資產(chǎn)或資產(chǎn)組在用價(jià)值估算采用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組在用價(jià)值估算采用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng) 是稅前的折現(xiàn)率，當(dāng)估算的折現(xiàn)率不是稅前折是稅前的折現(xiàn)率，當(dāng)估算的折現(xiàn)率不是稅前折 現(xiàn)率的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整為稅前折現(xiàn)率；現(xiàn)率的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整為稅前折現(xiàn)率； 折現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特折現(xiàn)率是反映當(dāng)

41、前市場貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特 定風(fēng)險(xiǎn)的反映會(huì)計(jì)主體在購置或者投資資產(chǎn)時(shí)定風(fēng)險(xiǎn)的反映會(huì)計(jì)主體在購置或者投資資產(chǎn)時(shí) 所要求的必要報(bào)酬率；所要求的必要報(bào)酬率； 目前業(yè)內(nèi)慣例：用于折現(xiàn)未來預(yù)計(jì)現(xiàn)金流的折目前業(yè)內(nèi)慣例：用于折現(xiàn)未來預(yù)計(jì)現(xiàn)金流的折 現(xiàn)率需要反映標(biāo)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組主要市場或者現(xiàn)率需要反映標(biāo)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組主要市場或者 最有利市場上的市場參與者普遍認(rèn)同的期望投最有利市場上的市場參與者普遍認(rèn)同的期望投 資回報(bào)率；資回報(bào)率； 標(biāo)的企業(yè)內(nèi)部制定的投資回報(bào)率是否可以作為標(biāo)的企業(yè)內(nèi)部制定的投資回報(bào)率是否可以作為 在用價(jià)值測算的折現(xiàn)率？在用價(jià)值測算的折現(xiàn)率？ 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/639 二、

42、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)組沒有在用價(jià)值或者在用價(jià)當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)組沒有在用價(jià)值或者在用價(jià) 值不可以合理計(jì)量的，可以采用公允價(jià)值不可以合理計(jì)量的，可以采用公允價(jià) 值扣除處置費(fèi)金額作為可收回金額；值扣除處置費(fèi)金額作為可收回金額； 沒有在用價(jià)值與在用價(jià)值無法合理計(jì)量沒有在用價(jià)值與在用價(jià)值無法合理計(jì)量 是兩個(gè)不同的概念！是兩個(gè)不同的概念！ 商譽(yù)減值測試商譽(yù)減值測試 2018/6/640 二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)）二、商譽(yù)減值測試評(píng)估操作實(shí)務(wù)（續(xù)） 4）商譽(yù)減值額的確定）商譽(yù)減值額的確定 在對(duì)包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)在對(duì)包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn) 行減值測試時(shí)，如與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或者資行減值測試時(shí)，如與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或者資 產(chǎn)組組合存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)比較這些相關(guān)產(chǎn)組組合存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)比較這些相關(guān) 資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值（包括所分資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值（包括所分 攤的商譽(yù)的賬面價(jià)值部分）與其可收回金額，攤的商譽(yù)的賬面價(jià)值部分）與其可收回金額， 如相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的可收回金額低如相關(guān)