年一季度財務分析x x

1、二oo五 年 一 季 度 財 務 分 析x x x實業(yè)發(fā)展總公司集團基本面分析2005年第一季度，我公司遵照北京總部珠海及天津工作會議精神，緊緊圍繞年度經(jīng)營目標責任書中確定的主要指標和工作重點，超越自我，積極應對市場挑戰(zhàn)，克服了原材料價格上揚、產(chǎn)品降價、資金短缺等諸多不利因素的影響。創(chuàng)造工業(yè)總產(chǎn)值10,486萬元，比上年同期增長43%；凈利潤1,018萬元，完成年度計劃的36%，同比增長15%。從資產(chǎn)狀況來看，截止3月末，資產(chǎn)總額72,856萬元，資產(chǎn)結構（流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)之比）為0.57：1，權益比率（負債與股東權益之比）為0.94：1 ，流動比率為97%，這說明流動資產(chǎn)不夠償還短期債務，

2、同時部分權益資本被流動資產(chǎn)占用，對盈利能力勢必造成一定的影響。具體分析一、實現(xiàn)產(chǎn)值、營業(yè)收入、利潤分析一季度完成工業(yè)總產(chǎn)值10,486萬元，實現(xiàn)營業(yè)收入8,853萬元，利潤總額1,469萬元。合并營業(yè)收入完成年度計劃的29%，比上年同期增加2,875萬元，主要呈現(xiàn)為wr子公司和hw子公司的銷售增長。合并利潤總額完成年度計劃的31%；與上年同期相比，wr子公司，hw子公司和本部利潤有較大幅度增加；ww子公司出現(xiàn)虧損，原因是生產(chǎn)的主要原材料煤炭價格的攀升，為此ww子公司已經(jīng)采取相應的措施盡量減少虧損。本部的利潤總額增加186.16萬元，主要是由于其他業(yè)務利潤增加326.74萬元。zh子公司和wst

3、子公司的利潤穩(wěn)中有升，保持良好的發(fā)展勢頭。wr子公司積極、主動地開發(fā)市場，實現(xiàn)銷售收入3,212萬元，同時采取改善售后服務等有效措施，不斷擴大產(chǎn)品的市場占有率。與上年同期相比銷售收入增加1,629萬元，凈利潤增加113萬元。產(chǎn)值、銷售收入、利潤總額比較表 單位：萬元指標名稱合并完成與上年同期相比為年度計劃的%備注增加額增長率(%)工業(yè)總產(chǎn)值10486314343本 部wr51732915129hb wst 2141-724-25ww2292733hw880501132營業(yè)收入885328754829本 部wr32121629103hb11wst19691317ww2292733hw137810

4、40308利潤總 部249312-495wr45516758hb-65-3086wst195-12-6zh547-57-9ww-205-452-183hw2932911455二、成本費用分析一季度，營業(yè)成本為7,122萬元，較上年同期4,271萬元增加2,851萬元，增長率為66.80%；期間費用為1,712萬元，較上年同期1,149萬元增加563萬元，增長率為49%。今年一季度的銷售成本費用率達99.90%，比上年同期91.10%相比增長了8.80%，增長幅度為9.66%，最終使利潤總額以比營業(yè)收入少30個百分點的速度增加。原材料的持續(xù)上揚是成本費用上升的主要原因，

5、一季度僅ww公司煤炭價格上漲就使成本增加662.8萬元。從整個局勢來看，2005年中國煤炭生產(chǎn)能力的增長速度落后于需求的增長速度，因此在市場條件下將供不應求，原煤價格上漲趨勢難以扭轉(zhuǎn)。我們的任務顯得很是艱巨。值得一提的是，各控股公司的成本控制意識在不斷加強,期間費用得到有效的控制。 成本費用構成變動情況表(占營業(yè)收入的比例)項目名稱一季度上年同期數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)營業(yè)收入8853100.00%5978100.00%成本費用總額884499.90%544691.10%其中：營業(yè)成本712280.45%427171.45% 主營稅金及附加100.11%260.43%

6、管理費用120413.60%64310.76% 銷售費用2492.81%2574.30% 財務費用2592.93%2494.17%三、資本運營分析一季度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.12次，比上年同期周轉(zhuǎn)速度加快。一季度平均資產(chǎn)規(guī)模較上年同期擴大，增長幅度為13.58%，但營業(yè)收入較上年同期增長幅度更大，為48%，公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有所上升，運用總資產(chǎn)賺取收入的能力有所提高。從存貨、應收賬款占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關系與上年同期相比較來看，總體經(jīng)營活動的資金占用有較大幅度的增加，其中庫存商品平均占用資金11,465萬元，占平均資產(chǎn)總額的15.45%，非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的周期大大縮短，從而使總資產(chǎn)的

7、營運能力有所提高。同時，營業(yè)周期從885.757天縮短到739.87天。大幅度縮短，說明資金周轉(zhuǎn)速度加快，也從側面反映了企業(yè)的資產(chǎn)管理水平有了長足的進步。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項目名稱一季度上年同期相比增加總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.11930.09150.0278固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.35250.26480.0877流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.33200.24360.0884營運能力指標表項目名稱一季度上年同期相比增加存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)579.53682.11-102.58應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)160.34203.64 -43.30營業(yè)周期739.87885.75-145.88四、償債能力從支付能力看，與上年同期有所好

8、轉(zhuǎn)，但流動比率、速動比率與國際標準值相比較落后。目前存貨占流動資產(chǎn)的比重比同期加大，公司下一步會加強對存貨的管理。從資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率和已獲利息倍數(shù)來看,公司的資本結構傾于合理、穩(wěn)定，長期償還債務本息的能力有一定的保障。償債能力指標表項目名稱一季度上年同期上年末流動比率0.971.28-0.31速動比率0.571.06-0.49已獲利息倍數(shù)6.676.010.66資產(chǎn)負債率0.430.350.08產(chǎn)權比率0.940.680.26五、盈利能力 上述已提及，由于成本費用的增長大于營業(yè)收入的增長，公司的盈利能力與上年同期相比有所下降。銷售毛利率為19.55%，銷售利潤率為11.50%，成本費用利潤

9、率為16.61%，凈資產(chǎn)收益率為21.60%。 盈利能力指標表項目名稱一季度上年同期相對增長銷售毛利率19.55%28.55%-9.00%成本費用利潤率16.61%20.88%-4.27%銷售凈利率11.50%14.84%-3.34%凈資產(chǎn)收益率21.60%19.83%1.77%六、資金分析一季度公司通過收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金為2,167萬元，這是公司當期現(xiàn)金流入的最主要來源，約占公司當期現(xiàn)金流入總額的98.42%。但是，由于控股公司主要原材料價格的上揚以及因為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金增加，一季度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為-1,481萬元。今后公司要著重加快資金的周轉(zhuǎn)速度，及時收現(xiàn)，加速資金回籠。問題綜述及相應措施一、原材料價格不斷上漲，產(chǎn)品價格下跌，這是今年公司面臨的主要困難。二、完善各項規(guī)章制度和內(nèi)部控制制度的建