理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)——林建明先生理財(cái)案例

1、 林建明先生理財(cái)案例林建明先生理財(cái)案例 理財(cái)室：XX第五小組理財(cái)工作室 工作室成員：XXX、xixi、XX、XXX、 XXX、XXX、XX、XXX 背景介紹 人物人物年齡年齡職業(yè)情況職業(yè)情況 個(gè)人收入個(gè)人收入 或資產(chǎn)情況或資產(chǎn)情況 社保情況社保情況生活費(fèi)用生活費(fèi)用 客戶 林建明 30 16歲起受?chē)?guó)家栽培 的杰出運(yùn)動(dòng)員,獲 得國(guó)際性比賽獎(jiǎng)牌 無(wú)數(shù) 準(zhǔn)備退役 存款300萬(wàn)元 150平米、價(jià) 值150萬(wàn)元的房 產(chǎn)1套(無(wú)貸款) 退役后 無(wú)社保 婚后為 每月現(xiàn)值 1萬(wàn)元 女友 田虹 27專(zhuān)治運(yùn)動(dòng) 傷害的醫(yī)生 年收入5萬(wàn)元 有社保 未投保 商業(yè)保險(xiǎn) 理財(cái)目標(biāo) u結(jié)婚 u創(chuàng)業(yè) u生小孩 u換房 u退休 1

2、個(gè)月后結(jié)婚，預(yù)計(jì)婚禮各項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)個(gè)月后結(jié)婚，預(yù)計(jì)婚禮各項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)20萬(wàn)元萬(wàn)元 1年后籌資年后籌資300萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)業(yè)，代理國(guó)外運(yùn)動(dòng)用品并逐步發(fā)展自有品牌萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)業(yè)，代理國(guó)外運(yùn)動(dòng)用品并逐步發(fā)展自有品牌 2年后生小孩，預(yù)計(jì)教養(yǎng)費(fèi)用一年年后生小孩，預(yù)計(jì)教養(yǎng)費(fèi)用一年3萬(wàn)元現(xiàn)值，養(yǎng)育萬(wàn)元現(xiàn)值，養(yǎng)育22年年 5年后換購(gòu)現(xiàn)值年后換購(gòu)現(xiàn)值300萬(wàn)元的別墅一棟，盡量少用貸款萬(wàn)元的別墅一棟，盡量少用貸款 28年后兩人同時(shí)退休，退休后希望有現(xiàn)值每月年后兩人同時(shí)退休，退休后希望有現(xiàn)值每月1萬(wàn)元可用，萬(wàn)元可用， 且退休后前且退休后前20年每年出國(guó)旅游，費(fèi)用現(xiàn)值年每年出國(guó)旅游，費(fèi)用現(xiàn)值5萬(wàn)元萬(wàn)元 假設(shè)條件 通貸膨脹率 3% 房?jī)r(jià)

3、成長(zhǎng)率 5% 學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率 5% 房屋貸款利率 6% 金融資產(chǎn)投資報(bào)酬率 10% 創(chuàng)業(yè)貸款最高額度 100萬(wàn)元 創(chuàng)業(yè)貸款利率 8% 銀行存款利率 4% 問(wèn)題1：家庭資產(chǎn)負(fù)債表 單位:萬(wàn)元 資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)項(xiàng)目 20082008年年7 7月月 資產(chǎn)金額資產(chǎn)金額 20092009年年7 7月月 資產(chǎn)金額資產(chǎn)金額 負(fù)債項(xiàng)目負(fù)債項(xiàng)目 20082008年年7 7月負(fù)月負(fù) 債金額債金額 20092009年年7 7月月 負(fù)債金額負(fù)債金額 儲(chǔ)蓄存款280.00 280.00 購(gòu)房貸款0.00 0.00 股票投資0.00 0.00 消費(fèi)貸款0.00 0.00 壽險(xiǎn)保單現(xiàn)值0.00 0.00 總負(fù)債0.00 0.00

4、自用房產(chǎn)150.00 157.50 投資收益11.20 總資產(chǎn)總資產(chǎn)430.00 430.00 448.70 448.70 資產(chǎn)凈值資產(chǎn)凈值430.00 430.00 448.70 448.70 問(wèn)題1：家庭現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元 年年/ /月月自己收入自己收入配偶收入配偶收入投資收益投資收益生活支出生活支出保費(fèi)支出保費(fèi)支出房租支出房租支出投資支出投資支出貸款支出貸款支出現(xiàn)金余額現(xiàn)金余額 期初余額期初余額280.0000 2008-070.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 279.4167 2008-080.0000

5、0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 278.8334 2008-090.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 278.2501 2008-100.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 277.6668 2008-110.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 277.0835 2008-120.0000 0.4167 0

6、.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 276.5002 2009-010.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 275.9169 2009-020.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 275.3336 2009-030.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 274.7503 2009-040.0000 0.4167 0.0000 -1

7、.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 274.1670 2009-050.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 273.5837 2009-060.0000 0.4167 11.2000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 284.2004284.2004 合計(jì)合計(jì)0.0000 0.0000 5.0004 5.0004 11.2000 11.2000 -12.0000 -12.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0

8、.0000 0.0000 0.0000 家庭財(cái)務(wù)狀況分析 n 1、林家目前家庭收入，僅有田虹工資年收入5萬(wàn)元，而每月1 萬(wàn)元的生活支出，明顯支出大于收入，資產(chǎn)余額不斷減少。故 需林建明工作產(chǎn)生穩(wěn)定收入，保證生活質(zhì)量。 n 2、全家并無(wú)任何保險(xiǎn)保障，人身安全風(fēng)險(xiǎn)較大。需配置保險(xiǎn) 產(chǎn)品，保障意外發(fā)生后，配偶和子女的生活及教育資金。 n 3、林建明一年后有創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，在此之前，應(yīng)采取 一定的投資方式，使資產(chǎn)增值，適當(dāng)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)貸款。 由于創(chuàng)業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)，需提取備用金做家庭生活應(yīng)急保障。 n 5、林建明創(chuàng)業(yè)后，收入不確定因素多，加上另有子女 撫養(yǎng)教育、換房及退休金需求，應(yīng)提取資金，利用多種 投資手段，改善家庭

9、資產(chǎn)配置，保證理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 問(wèn)題2：籌措創(chuàng)業(yè)資金方案及成本與風(fēng)險(xiǎn) 方案一方案一 不申請(qǐng)貸款，利用儲(chǔ)蓄資金投資1年，籌措創(chuàng)業(yè)資金。 已有存款300萬(wàn)元，結(jié)婚花費(fèi)20萬(wàn)，生活費(fèi)用支出為每月1萬(wàn)元，一 年支出12萬(wàn)元，目前家庭唯一收入來(lái)源于田虹的工資年收入5萬(wàn)元。 300萬(wàn)元的存款，支付結(jié)婚的費(fèi)用，再預(yù)留出一年的生活費(fèi)用7萬(wàn)元 ，用剩下的273萬(wàn)元金融資產(chǎn)投資，投資報(bào)酬率為10%，則1年后可獲 資金FV(10,1,0,273)=300.3萬(wàn)元。 由于創(chuàng)業(yè)所需資金為300萬(wàn)元，故此方案可以實(shí)現(xiàn)。 （但創(chuàng)業(yè)后剩余資金僅（但創(chuàng)業(yè)后剩余資金僅0.30.3萬(wàn)元，無(wú)法實(shí)現(xiàn)林家的其它理財(cái)目標(biāo)。）萬(wàn)元，無(wú)法實(shí)現(xiàn)

10、林家的其它理財(cái)目標(biāo)。） 問(wèn)題2：籌措創(chuàng)業(yè)資金方案及成本與風(fēng)險(xiǎn) 方案二方案二 向銀行申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)貸款，1年后結(jié)清。 存款300萬(wàn)元，結(jié)婚花費(fèi)20萬(wàn)元，預(yù)留生活支出7萬(wàn)元。剩余273萬(wàn)元 進(jìn)行投資。1年后，投資所得300.3萬(wàn)元。 用自有資產(chǎn)投入200萬(wàn)元，另外100萬(wàn)元向銀行申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)貸款。貸款 利率8%，貸款期限1年，貸款月還款額PMT（8/12，1*12，100，0） =8.6988萬(wàn)元，總計(jì)還款額為104.3856萬(wàn)元。 剩余100.3萬(wàn)元自有資產(chǎn)繼續(xù)進(jìn)行投資，按報(bào)酬率10%，1年后投資所 得FV（10，1，0，100.3）=110.33萬(wàn)元。則用投資所得結(jié)清貸款， 剩余資金5.9444萬(wàn)元。

11、（1 1年內(nèi)還款壓力較大，在創(chuàng)業(yè)初期收益不確定，風(fēng)險(xiǎn)較大。結(jié)清貸款年內(nèi)還款壓力較大，在創(chuàng)業(yè)初期收益不確定，風(fēng)險(xiǎn)較大。結(jié)清貸款 后剩余資金較少，繼續(xù)投資實(shí)現(xiàn)其它理財(cái)目標(biāo)較困難。）后剩余資金較少，繼續(xù)投資實(shí)現(xiàn)其它理財(cái)目標(biāo)較困難。） 問(wèn)題2：籌措創(chuàng)業(yè)資金方案及成本與風(fēng)險(xiǎn) 方案三方案三 用自有房屋抵押貸款，5年后結(jié)清。 存款300萬(wàn)元，結(jié)婚花費(fèi)20萬(wàn)元，預(yù)留生活支出7萬(wàn)元。剩余273萬(wàn)元 ，投資1年后，資產(chǎn)增加至300.3萬(wàn)元。 用自有資產(chǎn)投入200萬(wàn)元，缺口100萬(wàn)元?jiǎng)t將自用房屋向銀行抵押貸 款100萬(wàn)元，房貸利率6%，貸款期限5年，貸款月還款額PMT（6/12， 5*12，100，0）=1.933

12、3萬(wàn)元，總計(jì)還款額為115.9968萬(wàn)元。 剩余自有資產(chǎn)100.3萬(wàn)元繼續(xù)進(jìn)行投資，率10%，5年后投資所得FV（ 10，5，0，100.3）=161.5342萬(wàn)元。5年后按報(bào)酬投資資產(chǎn)貸款結(jié)清 后還剩余資金45.5374萬(wàn)元。 （與方案二比較，將貸款期限由原來(lái)的（與方案二比較，將貸款期限由原來(lái)的1 1年延長(zhǎng)至年延長(zhǎng)至5 5年后，每年還款年后，每年還款 23.199623.1996萬(wàn)元，壓力較小，財(cái)務(wù)支出相對(duì)較寬松）萬(wàn)元，壓力較小，財(cái)務(wù)支出相對(duì)較寬松） 問(wèn)題2：籌措創(chuàng)業(yè)資金方案及成本與風(fēng)險(xiǎn) 由于方案三，資金支配 較靈活，財(cái)務(wù)狀況較寬 松，只要對(duì)資產(chǎn)投資進(jìn) 行合理配置，能較輕松 完成其它理財(cái)目標(biāo)

13、。本 小組推薦客戶選擇方案 三。 問(wèn)題3：田虹的養(yǎng)老需求與養(yǎng)老金 退休后20年，每年旅費(fèi)支出現(xiàn)值5萬(wàn)元。通貨膨脹率3%， 28年后旅費(fèi)支出為FV（3，28，0，5）=11.44，支付20年 ，則退休時(shí)需準(zhǔn)備總旅費(fèi)支出PV（3，20，-11.44，0） 170.20萬(wàn)元。 退休后，年生活費(fèi)現(xiàn)值12萬(wàn)元，通貨膨脹率3%，28年后 年生活費(fèi)為FV（3，28，-12，0）=27.46萬(wàn)元。假設(shè)退休 后30年身故，則退休時(shí)需準(zhǔn)備需養(yǎng)老金PV（3，30，- 27.46，0）=554.38萬(wàn)元。 退休時(shí)要準(zhǔn)備的總支出為170.20+554.38=724.58724.58萬(wàn)元。 問(wèn)題3：田虹的養(yǎng)老需求與養(yǎng)老金

14、 假設(shè)工資增長(zhǎng)率與通貨膨脹率相同，為3%；公積金賬戶 投資收益率為4%。 田虹年收入5萬(wàn)元，月收入4167元，假設(shè)為稅后月收入， 設(shè)稅前月收入為X，（X2000）*15%-125X-4167，則 稅前月收入為5402.35。 公積金12%，養(yǎng)老金8%，醫(yī)保2%，失業(yè)1%，則養(yǎng)老金個(gè)人 賬戶月繳金額5402.35/（1-23%）*8%=561.28元。 28年后個(gè)人賬戶余額為FV（4/12，28*12，-561.28，0） =346,728.11元=34.6734.67萬(wàn)元。 問(wèn)題3：田虹的養(yǎng)老需求與養(yǎng)老金 假設(shè)當(dāng)?shù)厣缙焦べY月均現(xiàn)值2000元，28年后當(dāng)?shù)厣缙焦?資月均值FV（3/12，28*1

15、2，0，2000）=4628元。 個(gè)人繳費(fèi)工資現(xiàn)值為5402.35/0.77=7016.04元，則28年 后個(gè)人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資值為FV（3/12，28*12，- 7016.04,0）/（28*12）=10,975元。 則按養(yǎng)老金計(jì)發(fā)公式得出退休后第一個(gè)月養(yǎng)老金為（ 4628+10975）/2*28%+346700/170=4223.83元。30年提取 的養(yǎng)老金現(xiàn)值為PV（4/12，30*12，-4223.83,0）=88.77 萬(wàn)元。 退休時(shí)養(yǎng)老金總計(jì)為88.7788.77萬(wàn)元 問(wèn)題3：田虹的養(yǎng)老需求與養(yǎng)老金 由于田虹養(yǎng)老需求為夫妻 總需求的50%，其需求為 724.58*50%=362

16、.29萬(wàn)元。 退休時(shí)既得養(yǎng)老金為88.77 萬(wàn)元。資金缺口為 萬(wàn)元。 資金缺口較大！ 問(wèn)題4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計(jì)劃 兩年后生育子女，教養(yǎng)費(fèi)用現(xiàn)值3萬(wàn)元，養(yǎng)育22年，學(xué)費(fèi) 增長(zhǎng)率為5%。2年后教養(yǎng)費(fèi)為FV（5，2，0，-3）=3.3075 萬(wàn)元。則24年后，子女22年教養(yǎng)費(fèi)用為FV（5，22，- 3.3075,0）=133.7238萬(wàn)元。投資報(bào)酬率為10%，則24年 年均投資金額為PMT（10，24，0，133.7238）=1.511萬(wàn) 元。所需投入的現(xiàn)值為PV（10，24，0，133.7238） =13.576413.5764萬(wàn)元。 28年后，夫妻養(yǎng)老金總?cè)笨跒?24.58-88.77=

17、635.81萬(wàn)元 。則28年年均投資金額為PMT（10，28，0，635.81） =4.7374萬(wàn)元。所需投入的現(xiàn)值為PV（10，28，0， 635.81）=44.089244.0892萬(wàn)元。 問(wèn)題4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計(jì)劃 結(jié)婚花費(fèi)20萬(wàn)，生活費(fèi)預(yù)支7萬(wàn)元，則創(chuàng)業(yè)資金籌措的期 初投資額為：300-20-7-13.5764-44.0892=215.33萬(wàn)元。 投資一年終值FV（10，1，0，215.33）=236.863萬(wàn)元。 采用目標(biāo)并進(jìn)法，仍延用方案三計(jì)劃，將目前自用房屋 抵押給銀行，貸款100萬(wàn)元，房貸利率6%，投入自有資產(chǎn) 200萬(wàn)元，貸款期限改為15年。得出貸款月還款額PMT（

18、6/12，15*12，100，0）=0.8439萬(wàn)元，年均還款額 10.126810.1268萬(wàn)元。 問(wèn)題4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計(jì)劃 每年凈現(xiàn)金流支出為 10.1268+1.511+4.7374+7=23.3752萬(wàn)。 則要求創(chuàng)業(yè)的最低投資報(bào)酬率為23.3752/300=7.79%7.79% 林先生的實(shí)業(yè)如穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，達(dá)到投資報(bào)酬率高林先生的實(shí)業(yè)如穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，達(dá)到投資報(bào)酬率高 于于7.79%7.79%，則在提拔了兩筆信托、承擔(dān)少量負(fù)債，則在提拔了兩筆信托、承擔(dān)少量負(fù)債 后，即可實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)、教育、退休三大目標(biāo)，從后，即可實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)、教育、退休三大目標(biāo)，從 而降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭生活的影響。而降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)

19、險(xiǎn)對(duì)家庭生活的影響。 問(wèn)題5：投資規(guī)劃 新增理財(cái)目標(biāo)，5年后換購(gòu)現(xiàn)值300萬(wàn)元?jiǎng)e墅一棟。5年 房產(chǎn)價(jià)值FV（5，5，0，300）=382.8845萬(wàn)。首付款 382.8845*40%=153.1538153.1538萬(wàn)元。 自有房5年后值FV（5，5，0，150）=191.4422萬(wàn)。由 于4年前房屋抵押貸款創(chuàng)業(yè)，當(dāng)前剩余本金81.396081.3960萬(wàn) 元。 公積金可提取10萬(wàn)元，換房時(shí)資金缺口為153.1538- (191.4422-81.3960+10)=33.107633.1076萬(wàn)元 問(wèn)題5：投資規(guī)劃 4年籌措33.1076萬(wàn)元差額，年均投資額PMT（10，4，0 ，33.1076

20、）=7.13377.1337萬(wàn)元 購(gòu)買(mǎi)別墅貸款382.8845-153.1538=229.73萬(wàn)元。貸款 23年，利率6%，年供款18.6918.69萬(wàn)元。 7.1337萬(wàn)元18.69萬(wàn)元 由題意可知，創(chuàng)業(yè)后的報(bào)酬率達(dá)到由題意可知，創(chuàng)業(yè)后的報(bào)酬率達(dá)到 (1.511+4.7374+7+18.69)/300=10.65%,(1.511+4.7374+7+18.69)/300=10.65%,即可達(dá)即可達(dá) 成所有目標(biāo)。成所有目標(biāo)。 問(wèn)題6：保險(xiǎn)規(guī)劃 林先生一家到退休共28年，假設(shè)生活費(fèi)用一人存活時(shí) 占總費(fèi)用的70%，則林先生到退休時(shí)總生活費(fèi)現(xiàn)值PV（ 28，3，-12，0）225.17225.17萬(wàn)元

21、。 由題4可知： 子女22年教養(yǎng)費(fèi)用現(xiàn)值PV（5，22，-3.3075,0） =43.5443.54萬(wàn)元； 田虹到退休時(shí)的總收入為現(xiàn)值PV（28，3，-5，0） 93.8293.82萬(wàn)元。 問(wèn)題6：保險(xiǎn)規(guī)劃 根據(jù)遺囑法可知： 林先生需要的保額225.1770%+43.54201.16201.16萬(wàn)元 田虹需要的保額225.1770%+43.54-93.82107.34107.34 萬(wàn)元 據(jù)此，推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品配置組合如下：據(jù)此，推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品配置組合如下： p 林先生的險(xiǎn)種為：定期壽險(xiǎn)（林先生的險(xiǎn)種為：定期壽險(xiǎn)（100100萬(wàn)）、意外險(xiǎn)（萬(wàn)）、意外險(xiǎn)（5555 萬(wàn)）、重大疾病險(xiǎn)（萬(wàn)）、重大疾病險(xiǎn)（5050萬(wàn)）萬(wàn)） p 田虹的險(xiǎn)種為：定期壽險(xiǎn)（田虹的險(xiǎn)種為：定期壽險(xiǎn)（5050萬(wàn)）、意外險(xiǎn)（萬(wàn)）、意外險(xiǎn)（3030萬(wàn)）萬(wàn)） 、失能險(xiǎn)（、失能險(xiǎn)（1010萬(wàn)）、重大疾病險(xiǎn)（萬(wàn)）、重大疾病險(xiǎn)（2020萬(wàn)）。萬(wàn)）。 問(wèn)題7：轉(zhuǎn)讓實(shí)體企業(yè)？ 如果林先生在退休時(shí)將運(yùn)動(dòng)用品事業(yè)如果林先生在退休時(shí)將運(yùn)動(dòng)用品事業(yè) 轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓, ,假設(shè)創(chuàng)業(yè)報(bào)酬率