從新巴塞爾協(xié)議看內(nèi)、外部評級法的應(yīng)用

1、_從新巴塞爾協(xié)議看內(nèi)、外部評級法的應(yīng)用 巴塞爾資本協(xié)議(下稱“新協(xié)議”)的宗旨是提高監(jiān)管資本對風(fēng)險的敏感性。從本質(zhì)上說，它是一個風(fēng)險監(jiān)管和風(fēng)險管理的協(xié)定.新協(xié)議是通過兩個方面促使銀行加強風(fēng)險管理的。一方面是對高級風(fēng)險計量方法提供監(jiān)管資本激勵，促使銀行采用對風(fēng)險更加敏感的高級風(fēng)險計量方法；另一方面，為從監(jiān)管當(dāng)局獲得采用高級風(fēng)險量化方法的資格，銀行必須達到更高的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和制度標(biāo)準(zhǔn)，從而迫使銀行在追求具有資本激勵的高級計量方法過程中全面提高風(fēng)險管理水平。新協(xié)議對內(nèi)、外部評級法應(yīng)用的具體規(guī)定新協(xié)議規(guī)定銀行計量信用風(fēng)險資本的依據(jù)是評級，此評級可以是外部評級也可以是內(nèi)部評級，應(yīng)根據(jù)銀行采用的風(fēng)險資本計量方

2、法來確定。其中，使用標(biāo)準(zhǔn)法計量的銀行必須采用外部評級結(jié)果，使用內(nèi)部評級法的銀行可以有初級法和高級法兩種選擇。以上各種評級方法的使用必須得到銀行監(jiān)管當(dāng)局的認可。對于標(biāo)準(zhǔn)法下對外部評級機構(gòu)的認定，新協(xié)議確立了六項認定合格標(biāo)準(zhǔn)，即客觀性、獨立性.國際通用性、透明度、資源充分度和可信度。外部評級機構(gòu)提供可靠評級結(jié)果的基本條件是要擁有充足可靠的歷史數(shù)據(jù)和相關(guān)信息資源，具有定性與定量分析相結(jié)合的穩(wěn)定的評級方法系統(tǒng)，能夠不受政治經(jīng)濟及其他因素的干擾進行獨立、客觀和公正的評級活動。利用銀行內(nèi)部評級結(jié)果進行資本金計量的內(nèi)部評級方法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同在于，銀行對于重大風(fēng)險要素的內(nèi)部評估值可作為計算資本計量要求的基

3、本參數(shù)，即可基于銀行自身的內(nèi)部評級系統(tǒng)來計算信用風(fēng)險的資本要求。其中，內(nèi)部評級法中初級法僅允許銀行測算與每個借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供，而高級法中所有資本要求的計算參數(shù)都要由銀行測算數(shù)值來決定。應(yīng)用內(nèi)、外部評級方法進行資本計量的比較新協(xié)議指出，基于內(nèi)部評級結(jié)果進行風(fēng)險資本計量的內(nèi)部評級方法是比標(biāo)準(zhǔn)法高級的處理風(fēng)險的方法，其優(yōu)點是：使資本的計量更具有風(fēng)險敏感性，更能反映銀行對風(fēng)險控制的要求。同外部評級相比，銀行內(nèi)部評級體系能掌握更多的關(guān)于債項和債務(wù)人的信息，評級結(jié)果更為嚴(yán)格。由于新協(xié)議的最低資本規(guī)定，銀行應(yīng)用內(nèi)部評級結(jié)果可以獲得更有利的監(jiān)管資本測算結(jié)果，因而，內(nèi)部評級法的應(yīng)用可

4、以促進銀行安排更高級的風(fēng)險管理方法和機制，有利于銀行提高經(jīng)營管理水平。但是，銀行采用內(nèi)部評級法具有嚴(yán)格的技術(shù)前提和規(guī)范，要求銀行建立完善的內(nèi)部評級系統(tǒng)、先進的管理信息系統(tǒng)，以及高級的風(fēng)險管理和緩釋技術(shù)等，因此，對內(nèi)部評級法的應(yīng)用有基礎(chǔ)條件的限制。新興市場經(jīng)濟國家現(xiàn)在難以適應(yīng)新協(xié)議中技術(shù)方法的復(fù)雜性要求。標(biāo)準(zhǔn)法下采用外部評級的優(yōu)點是：評級公司的獨立性和客觀性強，其評級結(jié)果的社會透明度高。在企業(yè)國際化背景下，大型評級公司能夠取得更廣泛的信用信息，使評級更加全面。外部評級公司的業(yè)務(wù)受到市場、社會和業(yè)界、監(jiān)管部門的多重制約和監(jiān)督，具有維護其自身公正性并積極促進評級技術(shù)進步的壓力和動力。但實現(xiàn)外部評級機

5、構(gòu)的優(yōu)勢同樣要有一定的前提條件。首先，只有基于比較完善的市場競爭機制形成的成熟評級機構(gòu)才具備上述優(yōu)勢。在市場機制不健全的經(jīng)濟中，評級公司的實力和技術(shù)條件往往都處于較低水平，評級結(jié)果的制約和監(jiān)督機制也不夠成熟，這些都制約了外部評級機構(gòu)評級業(yè)務(wù)的可靠性和客觀性。其次，新協(xié)議中對外部評級機構(gòu)的認：定，一般都要求評級公司有較強的實力和規(guī)模，如具有充足的技術(shù)和人才儲備、具有廣泛的信息資源渠道以及相當(dāng)容量的信用信息庫等。我國應(yīng)用內(nèi)，外部評級方法的現(xiàn)狀與發(fā)展評級行業(yè)建議我國銀行業(yè)應(yīng)用新協(xié)議內(nèi)部評級法；存在的不足和問題有：管理信息系統(tǒng)落后，評級信息資源積累不足，處理信息和分析信息的水平比較低，風(fēng)險管理體系不成

6、熟，缺乏有關(guān)風(fēng)險緩釋方法的應(yīng)用，內(nèi)部評級系統(tǒng)落后，與新協(xié)議的要求差別較大，現(xiàn)行銀行的債項評級基本采用貸款五級分類法，尚不能稱是新協(xié)議要求的貸款評級分類，從銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局看，目前尚無完善的資本監(jiān)管制度，現(xiàn)行的資本充足率計算方法離新協(xié)議要求差距很大；另外，監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)管技術(shù)體系都不夠先進和完善等。針對我國銀行業(yè)的實際情況，目前銀行業(yè)尚不具備采用內(nèi)部評級法的技術(shù)和管理基礎(chǔ)，同大多數(shù)新興市場經(jīng)濟國家一樣，我國在銀行內(nèi)部風(fēng)險管理水平達不到要求之前，只能應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)法來適應(yīng)新協(xié)議的要求。 但在標(biāo)準(zhǔn)法下應(yīng)用外部評級機構(gòu)的評級結(jié)果時，我國的外部評級機構(gòu)也存在一些問題。由于沒有發(fā)達的信用服務(wù)行業(yè)和信用產(chǎn)品市場，我國

7、的外部評級機構(gòu)評級業(yè)務(wù)數(shù)量相當(dāng)少，還沒有形成一定的行業(yè)規(guī)模，導(dǎo)致評級技術(shù)水平不夠發(fā)達、信息數(shù)據(jù)資源庫的積累程度低，從而影響了評級結(jié)果質(zhì)量。我國外部評級機構(gòu)與新協(xié)議的認定要求也有一定的差距?；谖覈膶嶋H情況，為了適應(yīng)新協(xié)議對評級制度的要求和規(guī)范，筆者認為，我國對于銀行內(nèi)部評級體系和外部評級機構(gòu)的發(fā)展應(yīng)采取如下策略：鼓勵和推動國內(nèi)銀行尤其是大型商業(yè)銀行開展構(gòu)建自身內(nèi)部評級體系的工作，促進其提高風(fēng)險管理能力。新協(xié)議中內(nèi)部評級法的應(yīng)用將成為商業(yè)銀行能否達到國際管理標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)志之一，是未來銀行業(yè)內(nèi)部管理體系的發(fā)展趨勢。內(nèi)部評級法對我國銀行業(yè)的積極意義表現(xiàn)在：新協(xié)議允許管理水平高的銀行采用內(nèi)部評級法計算資

8、本充足率，因此各銀行可將資本充足率與銀行信用風(fēng)險的大小緊密結(jié)合起來，這有利于銀行徹底改變當(dāng)前資產(chǎn)風(fēng)險管理意識和水平低下問題。新協(xié)議對操作風(fēng)險高級計量法規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求較少，有利于各銀行根據(jù)國內(nèi)實際情況作進一步完善。重視外部評級機構(gòu)的作用，大力發(fā)展外部評級機構(gòu)，提高其運作水平，促進銀行業(yè)風(fēng)險管理體系的發(fā)展。外部評級機構(gòu)的發(fā)展是社會信用體系建設(shè)的內(nèi)在要求。從提高社會主體信用度的角度看，發(fā)展外部評級機構(gòu)和提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量、增強風(fēng)險控制能力的目標(biāo)是一致的。在我國尚不具備全面實施內(nèi)部評級法要求的情況下，按照新協(xié)議的要求，可以應(yīng)用外部評級結(jié)果來測定銀行風(fēng)險程度和計算監(jiān)管資本要求。針對我國外部評級行業(yè)的

9、不足，應(yīng)按照新協(xié)議對外部評級機構(gòu)認定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)來促進評級行業(yè)的發(fā)展，努力使其生產(chǎn)出客觀有效的評級產(chǎn)品，使銀行在標(biāo)準(zhǔn)法下的風(fēng)險管理手段真正起到控制風(fēng)險的作用。從推動銀行業(yè)加強內(nèi)部評級體系建設(shè)的角度來說，外部評級機構(gòu)將是支持該項工作的重要技術(shù)和信息資源伙伴。當(dāng)前制約我國銀行內(nèi)部評級體系的核心因素是評級技術(shù)手段和人才資源問題，另外銀行自身信息系統(tǒng)的落后也影響著內(nèi)部評級的開展?；谶@一點，外部評級機構(gòu)可以利用自身的技術(shù)和人才優(yōu)勢，以及其在評級市場上的運作經(jīng)驗，同商業(yè)銀行開展其內(nèi)部評級系統(tǒng)建設(shè)和管理的技術(shù)合作，另一方面，外部評級機構(gòu)的信息資料系統(tǒng)可以為商業(yè)銀行信息采集提供幫助。在銀行全面推行內(nèi)部評級法后

10、，外部評級結(jié)果仍將是銀行風(fēng)險管理的重要補充。這種補充作用主要體現(xiàn)在兩個方面：一是外部評級結(jié)果的應(yīng)用將是對內(nèi)部評級系統(tǒng)運作效率的驗證手段，特別是對于銀行監(jiān)管機構(gòu)來說，需要利用外部評級機構(gòu)所具備的公開獨立性的評級結(jié)果，來對銀行的內(nèi)部評級進行一定的控制和分析，避免銀行自身評級系統(tǒng)因利益相關(guān)性所帶來的一些問題。二是從銀行業(yè)務(wù)開展的角度看，根據(jù)國外的相關(guān)數(shù)據(jù)，銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)往往過于苛刻，被其拒絕或認定有風(fēng)險的客戶，一般來說會有相當(dāng)大的比例是正常風(fēng)險系數(shù)的客戶，這就意味著銀行內(nèi)部評級會限制業(yè)務(wù)的充分開展。這種情況下，銀行需要借助外部評級結(jié)果來對內(nèi)部評級進行驗證，從而最大程度地保證和爭取客戶，提高自身經(jīng)

11、營效益。當(dāng)前我國促進外部評級機構(gòu)的發(fā)展，應(yīng)從促進評級市場發(fā)展、推動社會對評級的需求人手。而銀行作為評級市場的最大需求者，直接影響評級市場的需求狀況。有關(guān)部門應(yīng)引導(dǎo)銀行重視外部評級機構(gòu)的作用，加強同外部評級機構(gòu)的合作。應(yīng)該明確指引銀行在開展業(yè)務(wù)的過程中，引入外部評級結(jié)果作為風(fēng)險管理的參考，增加對評級的市場需求。應(yīng)積極鼓勵外部評級機構(gòu)提高評級技術(shù)水平，提升信息管理系統(tǒng)層次，通過技術(shù)引進和國際合作，縮小我國評級行業(yè)同國際水平的差距，以此來滿足市場對外部評級的需求。 其他參考文獻：1.趙慧芝.加強高?？蒲薪?jīng)費管理的幾點思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2010(12).2.付林,李冬葉.高?？蒲薪?jīng)費的使用監(jiān)管機制j.