貴金屬交易策略

1、貴貴金金屬屬交交易方法介紹易方法介紹 天通金和天通銀天通金和天通銀 黃金保證金交易特點一黃金保證金交易特點一 假設(shè)假設(shè)當(dāng)前黃金報價為當(dāng)前黃金報價為300300元元/ /克，克，1 1千克黃金價值千克黃金價值3030萬。萬。 按照天津貴金屬交易所按照天津貴金屬交易所8%8%的保證金比例，的保證金比例， 投資者投資投資者投資1 1千克黃金僅支付千克黃金僅支付2.42.4萬元。萬元。 2、資金效用杠桿放大，擴(kuò)大收益率、資金效用杠桿放大，擴(kuò)大收益率 金價每克漲金價每克漲10元，元，1千克盈利千克盈利1萬元，萬元， 按照保證金方式收益率可達(dá)按照保證金方式收益率可達(dá)42%。 是全額投資收益的是全額投資收益

2、的12.5倍倍 黃金保證金交易特點二黃金保證金交易特點二 投資者不需要像股票投資那樣等待牛市的到來，無論是黃金 牛市還是黃金熊市，投資者均可進(jìn)行操作實現(xiàn)盈利。 黃金保證金交易特點三黃金保證金交易特點三 可隨時獲利變現(xiàn)，適合投資者根據(jù)實際行情進(jìn)行短線操作， 投資者不再需要為交易當(dāng)天不能獲利離場而痛苦。 黃金保證金交易特點四黃金保證金交易特點四 黃金投資市場無莊家控制 在沒有莊家干擾的市場中，投資者可以充分發(fā)揮個人的技術(shù) 分析水平，在市場中獲取盈利。 黃金保證金交易特點五黃金保證金交易特點五 國內(nèi)黃國內(nèi)黃 金保證金投金保證金投 資市資市 場場 OVER THE COUNTER 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延

3、期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 產(chǎn)品交易細(xì)則產(chǎn)品交易細(xì)則 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 交易品種 “天通金”，“天通銀” 包括“現(xiàn)貨全額交易”和“現(xiàn)貨延期交收交易” 交易單位 “天通金”最小交易單位為1000克，即1標(biāo)準(zhǔn)手為1000克。 “天通銀”最小交易單位為15千克，即1標(biāo)準(zhǔn)手為15千克。 報價單位 “天通金”的報價單位為元/克。 “天通銀”的報價單位為元/千克。 ：4:004:00至至7:007:00 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 交易規(guī)則一： 采用預(yù)付交易保證金的形式進(jìn)行 投資者預(yù)付交易保證金為成交金額的8

4、% 例1：如果當(dāng)前天津貴金屬交易所金價報價為280元/克， 投資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的投入成本為： 280*1000*8%=22400元。即投資者只要支付22400元 的交易保證金，即可對1000克的黃金進(jìn)行買賣操作。 例2：如果當(dāng)前天津貴金屬交易所銀價報價為5000元/千 克，投資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的投入成本為： 5000*15*8%=6000元。即投資者只要支付6000元的交 易保證金，即可對15克的白銀進(jìn)行買賣操作。 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 交易規(guī)則二： 交易所的交易手續(xù)費收取標(biāo)準(zhǔn)為成交總金額的萬分之八。 注：手續(xù)費為雙邊收取，且由于建倉價和平倉價的不同，建倉和平倉 時

5、產(chǎn)生的手續(xù)費用會有差異。 例3：如果投資者交易天通金時建倉價為為280元/ 克，平倉時價格為290元/克，投資者每交易一 標(biāo)準(zhǔn)手的建倉手續(xù)費為：280*1000*0.0008=224 元。投資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的平倉手續(xù)費為： 290*1000*0.0008=232元。手續(xù)費共計456元。 例4：如果投資者交易天通銀時建倉價為為5000元/ 千克，平倉時價格為5100元/克，投資者每交易 一標(biāo)準(zhǔn)手的建倉手續(xù)費為：5000*15*0.0008=60 元。投資者每交易一標(biāo)準(zhǔn)手的平倉手續(xù)費為： 5100*15*0.0008=61.2元。手續(xù)費共計121.2元。 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交

6、收交易 交易規(guī)則三： 買賣點差為上交易日結(jié)算價的萬分之八，白銀為10元。 注：1、上交易日結(jié)算價是指結(jié)算收盤前（4：00）10分鐘之內(nèi)的均價。 2、買賣點差會隨著金價的波動而變動。 3、買賣點差做為投資者的交易成本存在。 例5：如果天通金上個交易日結(jié)算價為280元/克， 則今日天通金買賣點差為0.224元。則投資者交 易成本增加0.224*1000=224元。 例6：如果天通銀上個交易日結(jié)算價為5000元/千克， 則今日天通銀買賣點差為10元。則投資者交易 成本增加10*15=150元。 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 交易規(guī)則四： 天通金和天通銀的盈利點計算。 注：多單和空單

7、的贏利點計算方式一致。 例7：按照例3和例5計算，投資者的交易天通金的 總成本為680元/手。一標(biāo)準(zhǔn)手為1000克，即每 克投資者付出的成本為0.68元。則金價上漲0.7 元即開始出現(xiàn)盈利?？諉畏粗嗳弧?例8：按照例4和例6計算，投資者的交易天通銀的 總成本為271.2元/手。一標(biāo)準(zhǔn)手為15千克，即 每千克投資者付出的成本為18.08元。則銀價價 上漲18.08元即開始出現(xiàn)盈利?？諉畏粗嗳弧?產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 交易規(guī)則五： 持倉隔夜費為成交金總額的萬分之二。 注：不要輕易持倉過夜，以避免增加不必要的投資成本，特 別是虧損單。 例9：如果投資者交易天通金時建倉價

8、為為280 元/克，投資者交易一標(biāo)準(zhǔn)手當(dāng)晚的持倉隔 夜費為： 280*1000*0.0002=56元。 例10：如果投資者交易天通銀時建倉價為為 5000元/克，投資者交易一標(biāo)準(zhǔn)手當(dāng)晚的持 倉隔夜費為： 5000*15*0.0002=15元。 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 交易規(guī)則六： 交易所實行“集中、T+0”結(jié)算原則和當(dāng)天無 負(fù)債結(jié)算方式。 注：1、當(dāng)天建倉，持倉價=建倉價 2、持倉隔夜后，持倉價=結(jié)算價 持倉過夜，投資者當(dāng)天產(chǎn)生的盈虧會在交易所 結(jié)算時間段（4:006:00）按照結(jié)算價進(jìn)行平 倉處理，將盈虧計入投資者交易賬戶，同時按 照結(jié)算價幫助投資者建立新的倉單。 例

9、11：投資者賬戶資金總量10萬，在金價280元/克處買入1手天通金，收盤時天通金結(jié)算 價為290元。 則投資者在結(jié)算前的賬戶狀況是： 凈值10萬（不考慮手續(xù)費）；浮動盈虧+1萬；可用保證金8.76萬；占用保證金2.24萬；多單持倉價 280元/克。 當(dāng)天無負(fù)債結(jié)算后投資者的賬戶狀況是： 凈值11萬（不考慮手續(xù)費）；浮動盈虧0；可用保證金8.76萬；占用保證金2.24萬；多單持倉價290元 /克。 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 交易規(guī)則七： 交易所報價原則是國際美元金/銀價（倫敦金/銀報價）乘 以人民幣匯率除以31.1035，再將國際金價做貼水，計算出 人民幣金價。 注：1、計

10、算公式： （國際市場黃金價格*當(dāng)日人民幣兌美元匯率中間價/31.1035） /0.99950.9999 2、當(dāng)日人民幣兌美元匯率中間價每天早9：30點由人民銀行 公布。 3、因匯率問題會造成天通金/銀價格與國際市場價格的漲跌 幅幅度不同。 例12： 9：30 人民幣/美元 = 7：1 國際金價 = 1000美元 15：00 人民幣/美元 = 7.1：1 國際金價 = 1020美元 天通金： 9：30 226.1634元/克 15：00 230.6866元/克 按照實時匯率： 15：00 233.9821元/克 15：00 229.3942元/克（金價沒有波動） 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)

11、貨延期交收交易 交易規(guī)則八： 當(dāng)投資者帳戶的風(fēng)險率達(dá)到50%時，交易所將 投資者剩余買入或賣出金條進(jìn)行全部強行平倉。 注：風(fēng)險率=凈值/占用保證金 凈值=賬戶余額-浮動盈虧 例13： 投資者賬戶資金10萬元，于280元/克買入一手黃金，占用保證金為：22400，在 沒有產(chǎn)生虧損情況下凈值為10萬，則投資者的風(fēng)險率為446%。 A、投資者的凈值為22400*50%=11200時，投資者將被強行平倉； B、當(dāng)投資者賬戶虧損了10萬-11200=88800時，賬戶將被強平； C、金價從280元/克下跌88800/1000=88.8元時，賬戶將被強平； D、金價從280元/克下跌至280-88.8=1

12、91.2元/克，賬戶將被強平。 例14：投資者賬戶資金10萬元，于280元/克買入3手黃金，占用保證金為：67200，在沒 有產(chǎn)生虧損情況下凈值為10萬，則投資者的風(fēng)險率為149%。 A、當(dāng)投資者的凈值為67200*50%=33600時，投資者將被強行平倉； B、當(dāng)投資者賬戶虧損了10萬-33600=66400時，賬戶將被強平； C、金價從280元/克下跌66400/3000=22.1元時，賬戶將被強平； D、金價從280元/克下跌至280-22.1=257.9元/克，賬戶將被強平。 產(chǎn)品產(chǎn)品T+0現(xiàn)貨延期交收交易現(xiàn)貨延期交收交易 例15： 投資者賬戶資金10萬元，于5000元/千克買入一手白

13、銀，占用保證金為： 6000，在沒有產(chǎn)生虧損情況下凈值為10萬，則投資者的風(fēng)險率為1666%。 A、投資者的凈值為6000*50%=3000時，賬戶將被強行平倉； B、當(dāng)投資者賬戶虧損了10萬-3000=97000時，賬戶將被強平； C、銀價從5000元/千克下跌97000/15=6467元時，賬戶將被強平； D、銀價從5000元/千克下跌至5000-6467=-1467元/千克，賬戶將被強平。 例16：投資者賬戶資金10萬元，于5000元/千克買入16手白銀，占用保證金為： 96000，在沒有產(chǎn)生虧損情況下凈值為10萬，則投資者的風(fēng)險率為104%。 A、當(dāng)投資者的凈值為96000*50%=48000時，賬戶將被強行平倉； B