淺談科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理

1、淺談科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理 摘要 資金是科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的保障，而企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重點(diǎn)就是研究營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流的狀況。但是現(xiàn)階段我國(guó)科技型中小企業(yè)由于自身規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高及貸款擔(dān)保或保險(xiǎn)制度缺失等原因?qū)е缕髽I(yè)的融資難等財(cái)務(wù)困難。本文在分析了我國(guó)科技型中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及其存在財(cái)務(wù)問(wèn)題,然后提出適合科技型中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。關(guān)鍵字科技型中小企業(yè) 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 管理1.科技型中小企業(yè)的內(nèi)涵1.1 科技型中小企業(yè)的界定科技型中小企業(yè)是依法設(shè)立的，有利于滿(mǎn)足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，以一種知識(shí)、技術(shù)和人才密集型、并以追求創(chuàng)新為其核心的中小經(jīng)濟(jì)實(shí)體?，F(xiàn)行通用的標(biāo)準(zhǔn)是，工業(yè)領(lǐng)域中職

2、工人數(shù)在2000人以下，或銷(xiāo)售額3億元以下，或資產(chǎn)總額為4億元以下的都是中小企業(yè)。1.2 科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)科技型中小企業(yè)作為知識(shí)密集型企業(yè)，具有（一）高投入，科技型企業(yè)在前期需要大量的物質(zhì)投入，而且在整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中還需要加大科研經(jīng)費(fèi)的投入等等；（二）高風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)失敗率比較高，投資大導(dǎo)致收回投資的風(fēng)險(xiǎn)比較高；（三）高收益，科技成果的價(jià)值比較高，而且很容易形成市場(chǎng)壟斷高成長(zhǎng)的特點(diǎn)；（四）高成長(zhǎng)性，集合了非常優(yōu)秀的人才而且技術(shù)成果很容易形成壟斷，所以很容易發(fā)展成大型科技公司?？萍夹椭行∑髽I(yè)的運(yùn)行機(jī)制一般是民營(yíng)的，管理機(jī)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，實(shí)行以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以技術(shù)創(chuàng)新為動(dòng)力的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式2.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理

3、的內(nèi)涵財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和加強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的分析工具，確認(rèn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位，對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的決策與選擇、實(shí)施與控制、計(jì)量與評(píng)價(jià)等活動(dòng)進(jìn)行全局性、長(zhǎng)期性和創(chuàng)造性的謀劃過(guò)程。包括融資決策、營(yíng)運(yùn)資金決策與管理、前期投資決策、確定目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)等。由于企業(yè)內(nèi)部各職能活動(dòng)領(lǐng)域之間所存在的相關(guān)性，運(yùn)用適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出恰如其分的評(píng)價(jià)及正確的趨勢(shì)判斷，能在一定程度上反映出企業(yè)的管理、營(yíng)銷(xiāo)、生產(chǎn)、技術(shù)開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。3.我國(guó)科技型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題分析3.1資金短缺,融資困難我國(guó)大多數(shù)中小型企業(yè)都面臨著資金短缺的困難，尤其對(duì)于科技型中小企業(yè)而言，由于其高投入

4、的特點(diǎn)，隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大,必然產(chǎn)生了巨大的資金需求，資金的短缺嚴(yán)重地阻礙了科技型中小企業(yè)的發(fā)展。具體分析其融資困難的原因有，3.1.1 內(nèi)部原因分析即因?yàn)樽陨韱?wèn)題導(dǎo)致的企業(yè)融資困難問(wèn)題。主要表現(xiàn)在（一）內(nèi)部控制制度不完善，即企業(yè)管理者內(nèi)部控制意識(shí)不強(qiáng)，忽視了經(jīng)營(yíng)資料的積累，以及詳細(xì)的序列化經(jīng)營(yíng)績(jī)效記錄，導(dǎo)致包括銀行等投資者難以衡量其經(jīng)營(yíng)狀況；（二）科技型中小企業(yè)因其規(guī)模小、資產(chǎn)少，缺少抵押品，而且擁有的無(wú)形資產(chǎn)多，但其價(jià)值難以得到準(zhǔn)確的衡量和認(rèn)可，都影響投資人對(duì)其資金的投放；（三）科技型中小企業(yè)其相對(duì)于其他企業(yè)，本身就具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，使銀行會(huì)考慮到本身的安全性，不敢輕易放貸。3.1.2

5、 外部原因分析 即因?yàn)橥獠凯h(huán)境等導(dǎo)致的企業(yè)融資困難，主要表現(xiàn)在（一）缺少政府優(yōu)惠政策的支持，政府對(duì)科技型中小企業(yè)支持力度不大，比如稅收政策等等。（二）商業(yè)銀行體制不完善，且受自身?xiàng)l件限制難以通過(guò)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債、股票進(jìn)行直接融資，多數(shù)情況下只能依靠間接融資，從而形成了對(duì)銀行貸款的依賴(lài)。而銀行貸款投放中過(guò)于強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防范，金融創(chuàng)新力度不夠，面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)的科技型中小企業(yè)缺乏完善有效的創(chuàng)新性金融政策，長(zhǎng)此以往形成了銀行對(duì)大企業(yè)的貸款偏好，而科技型中小企業(yè)由于規(guī)模小，知名度和信譽(yù)度不如大企業(yè)，并且其前期投入大，在花費(fèi)相同時(shí)間和人力情況下，自然愿意貨款給一些規(guī)模大、信譽(yù)好的大型企業(yè)，這種情況下，科技型中

6、小企業(yè)正常信貸資金需求尚難滿(mǎn)足，自主創(chuàng)新資金更是難上加難。（三）資本市場(chǎng)的不完善，由于我國(guó)科技型中小企業(yè)前期孵化階段缺少風(fēng)險(xiǎn)投資和資本市場(chǎng)支持，加上政府投入少，沒(méi)有形成完整的資金支持鏈，高風(fēng)險(xiǎn)由銀行獨(dú)自承擔(dān)使商業(yè)銀行不敢擴(kuò)大信貸投入的根本原因，具體來(lái)看，資本市場(chǎng)發(fā)展方面，目前由于中小板的制度安排與主板基本趨同，代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)只是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)，并不具備融資功能，能夠滿(mǎn)足不同類(lèi)型和處于不同發(fā)展階段的企業(yè)融資需求的多層次資本市場(chǎng)體系在我國(guó)尚未真正建立起來(lái)。3.2 收益分配不合理3.2.1 r&d投入經(jīng)費(fèi)的不合理我國(guó)大多數(shù)在科技型中小企業(yè)經(jīng)費(fèi)投入比較低，比如很多企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)投入不足全年總收入的

7、3%，達(dá)不到發(fā)達(dá)國(guó)家5%的最低起碼標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)新投入嚴(yán)重不足。3.2.2 收益分配不能和激勵(lì)機(jī)制有效結(jié)合缺乏對(duì)科技人才的激勵(lì)機(jī)制,技術(shù)創(chuàng)新能力弱，作為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)造者和維持者往往被排除在收益分配之外。作為高素質(zhì)的人才，普通的薪酬和獎(jiǎng)金并不能完全的體現(xiàn)他們的價(jià)值，針對(duì)他們沒(méi)有一套行之有效的激勵(lì)機(jī)制,使得人才大量流失,造成科技人才嚴(yán)重缺乏。進(jìn)而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，影響企業(yè)的發(fā)展 3.3 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大科技型中小企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展過(guò)程中存在著大量的不確定性。3.3.1 本身的高風(fēng)險(xiǎn)性前面已經(jīng)敘述了科技型中小企業(yè)本身就具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。比如創(chuàng)新技術(shù)能否成功的不確定性、技術(shù)前景的不確定性、產(chǎn)品生產(chǎn)的不確定性和

8、可替代新技術(shù)的不斷出現(xiàn)等，都使得科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新孕含著很高的風(fēng)險(xiǎn)。3.3.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在產(chǎn)品推出以后，帶來(lái)市場(chǎng)接受時(shí)間、競(jìng)爭(zhēng)激烈程度等不確定性，以及作為高科技產(chǎn)品其固有的周期短、技術(shù)更新快、產(chǎn)品更新?lián)Q代快的特點(diǎn)都導(dǎo)致了較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3.3.3 經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在（一）管理人員大多技術(shù)出身，會(huì)不會(huì)由于缺少管理經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和處理非程序化等自身原因而導(dǎo)致管理混亂的現(xiàn)象；（二）內(nèi)部控制意識(shí)不強(qiáng)，沒(méi)有行之有效的計(jì)劃，監(jiān)管機(jī)制等，而導(dǎo)致的績(jī)效制度、財(cái)務(wù)制度的混亂，結(jié)果就是使得企業(yè)自身規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力更差。4科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理策略研究科技型中小企業(yè)兼具中

9、小企業(yè)和科技型企業(yè)的特點(diǎn)，因此，科技型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略必須綜合考慮中小企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，密切結(jié)合科技型企業(yè)本身的特點(diǎn)來(lái)加以制定和實(shí)施，為企業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略提供支持。4.1 拓展科技型中小企業(yè)的籌資渠道4.1.1 內(nèi)部控制即提高企業(yè)管理者的內(nèi)部控制意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)，包括企業(yè)的組織制度、財(cái)務(wù)制度以及企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)的重視程度等方面?？萍夹椭行∑髽I(yè)內(nèi)部控制制度的建立主要從以下幾個(gè)方面改進(jìn):(1)企業(yè)提高意識(shí)，加大宣傳；(2)根據(jù)政策要求，建立內(nèi)部控制制度;(3)提高人才素質(zhì)，加大企業(yè)創(chuàng)新能力 (4)健全財(cái)務(wù)制度。4.1.2 外部環(huán)境影響科技型中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的外部環(huán)境主要是政策法

10、規(guī)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，解決方法有: (一)通過(guò)政策引導(dǎo)，切實(shí)發(fā)揮科技貸款的作用，充分利用好銀行信用；（二）健全完善法律體系，企業(yè)要利用創(chuàng)業(yè)板等條件，積極拓寬中小企業(yè)特別是高新技術(shù)中小企業(yè)股權(quán)融資的渠道；（三）通過(guò)企業(yè)債券的轉(zhuǎn)變，相對(duì)的降低門(mén)檻，拓寬中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)中小企業(yè)債券融資的渠道；（四）完善中小企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化及科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金等有關(guān)政策，重點(diǎn)用于科技型中小企業(yè)創(chuàng)新資助入股和貼息；(五)政府可以通過(guò)稅收返還等政策把資金還企業(yè)，作為對(duì)技術(shù)開(kāi)發(fā)的補(bǔ)助；或者企業(yè)獲得創(chuàng)新成果可以進(jìn)行稅收抵扣等等。4.2 收益分配合理化科技型中小企業(yè)的收益分配既要使企業(yè)的資源得以合理配置,又要?jiǎng)?chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)

11、的環(huán)境，針對(duì)收益分配中出現(xiàn)的問(wèn)題，可以采取以下措施：（一）根據(jù)企業(yè)的不同發(fā)展階段合理確定r&d投入水平，r&d投入水平直接決定著企業(yè)創(chuàng)新能力的高低。在企業(yè)發(fā)展的不同階段，應(yīng)根據(jù)環(huán)境和自身規(guī)模的變化，適時(shí)改變r(jià)&d投入水平。（二）建立合理的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，為員工提供公平的貢獻(xiàn)機(jī)會(huì)。既要合理處理股東股利和留存收益之間的關(guān)系，滿(mǎn)足投資者的利益最大化,又要處理好企業(yè)的收益與員工的利益的關(guān)系，打破傳統(tǒng)的工資分配制度,然后根據(jù)業(yè)績(jī)大小來(lái)進(jìn)行收益分配。4.3 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理減少科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性主要應(yīng)該做好以下幾個(gè)方面的工作:（一）提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃。（二）通過(guò)內(nèi)部控制制度、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤機(jī)制等建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,以便隨時(shí)了解和掌握風(fēng)險(xiǎn)程度,及時(shí)采取相應(yīng)的措施化解風(fēng)險(xiǎn)。（三）發(fā)揮科技型中小企業(yè)“小而精、小而專(zhuān)”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略往往將有限的人力、財(cái)力和物力投向那些被大企業(yè)所忽略的細(xì)小市場(chǎng)，專(zhuān)注于某一細(xì)小產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)上來(lái)不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率，以求