“烏龍指”主角楊劍波變身大學(xué)教授課堂被擠爆

1、那一夜，少女史達(dá)琳從黑暗中驚醒，她聽到凄厲的尖叫聲，是牲口棚里的羔羊正在遭到宰 殺，強(qiáng)烈的恐懼感讓史達(dá)琳逃離了牧場(chǎng)這是小說沉默的羔羊中的一個(gè)片段，篇幅不多，卻成為扭轉(zhuǎn)主人公命運(yùn)的關(guān)鍵。羊叫 聲在史達(dá)琳幼小的心靈上刻下深深的創(chuàng)痕，她由此下決心與命運(yùn)抗?fàn)?，并最終成為聯(lián)邦調(diào)查局 的一名特工，實(shí)現(xiàn)了從羔羊到救贖者的轉(zhuǎn)變。和公權(quán)力相比，個(gè)人就如同羔羊，在成為公權(quán)力的祭品時(shí)被迫發(fā)出尖叫。備受關(guān)注的光大 證券“烏龍指”事件，讓楊劍波（原光大證券策略投資部總）被迫走到聚光燈下。面對(duì)證監(jiān)會(huì) 終身禁入市場(chǎng)的處罰，他沒有選擇沉默，而是一紙?jiān)V狀將證監(jiān)會(huì)告上法庭。在 4 月 3 日一審開庭后，審判結(jié)果遲遲未出，原因是“

2、案情復(fù)雜”，北京市一中院將最多延期三個(gè)月宣判，也就是說，案件將在8月 18日之前宣判。就在等待判決的空檔期， 投資者訴光大證券內(nèi)幕交易索賠案將于6月 10 日在上海市二中院開庭進(jìn)行證據(jù)交換，而投資者能否獲賠可能很大程度上取決于楊劍波案的判決結(jié)果。作為“烏龍指”事件的重要關(guān)系人，楊劍波對(duì)投資者索賠案又有怎樣的看法？嘩變之后， 楊又過著怎樣的生活？6 月 3 日，投資時(shí)報(bào)記者撥通了楊劍波的電話，對(duì)于媒體的采訪，他顯得比較謹(jǐn)慎，表 示在此敏感期間，他需要和律師協(xié)商后再作出答復(fù)。當(dāng)晚，他又給記者發(fā)來(lái)一段觀點(diǎn)：從邏輯上講，行政訴訟尚未終結(jié)，光大證券是否構(gòu)成內(nèi) 幕交易有待司法裁判，在此司法程序完成之前，內(nèi)

3、幕交易尚有不確定性；上海的民事案件理應(yīng) 等待北京的行政審判結(jié)果。否則，上海法院有可能面臨內(nèi)幕交易是否構(gòu)成的問題，而這恰恰是 行政訴訟所要解決的問題，而不是上海民事訴訟所能審判的事項(xiàng)。資本大鱷變身?xiàng)罱淌?“烏龍指”事件令楊劍波的人生軌跡發(fā)生了重大轉(zhuǎn)折，從呼風(fēng)喚雨的資本大鱷，變?yōu)槠胀?的大學(xué)老師。今年 1 月份， 楊劍波正式在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)入職，擔(dān)任商學(xué)院金融學(xué)教授兼金融實(shí)驗(yàn)室主任，教學(xué)相關(guān)工作主要針對(duì)全職和非全職的工商管理碩士。楊劍波告訴記者，他已經(jīng)上了一個(gè)學(xué)期 的課，主要是MBA以及高級(jí)培訓(xùn)課程，金融學(xué)的授課內(nèi)容更加側(cè)重于實(shí)務(wù)層面。“上學(xué)期沒有安排EMBA未來(lái)可能會(huì)安排。目前沒有帶研究生，除了授

4、課，學(xué)校也有邀請(qǐng)他主持一些重大的課 題”?！霸谝涣鞲咝＠?，教授的工作內(nèi)容，講課只是一方面，其實(shí)主要是做研究，這和外界對(duì)大 學(xué)教授的理解有些偏差。 ”楊劍波說。為什么要回歸校園，而不繼續(xù)在金融行業(yè)任職？楊建波表示，當(dāng)時(shí)可以選擇非證券行業(yè)的 金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、境外投資銀行等，但自己刻意選擇了相對(duì)慢 節(jié)奏的工作， “也是想借此調(diào)整一下節(jié)奏，恢復(fù)一下身體，過去透支太厲害?！蓖顿Y時(shí)報(bào)記者 6 月 5 日走進(jìn)上海財(cái)經(jīng)大學(xué)校園，詢問了多位學(xué)生，他們都知道楊劍波 是該校教授，除了光大證券事件影響外，其校友的身份也引起了學(xué)生們的關(guān)注。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA中心負(fù)責(zé)教務(wù)的老師殷俊對(duì)記者稱，“

5、楊劍波在春一期開的一門課，早在4 月份就結(jié)束了；春二期則沒有開課?！睋?jù)他介紹，春一期開的課是金融實(shí)務(wù)研究，針對(duì)金融計(jì)量等兩個(gè)專業(yè)的 MBA學(xué)生開的選修課，楊劍波的課很受歡迎，80多個(gè)座位的大教室全滿，還有部分沒有選課的學(xué)生前來(lái)旁聽。至于楊劍波為什么只開一門課？殷俊表示，一方面是因?yàn)閯倎?lái)，需要一個(gè)適應(yīng)的時(shí)間；另 一方面，楊還有其他研究任務(wù)。該校金融學(xué)院讀研一的學(xué)生方大偉對(duì)記者說： “楊劍波是校友也是名人， 大家都從新聞上看 到的，據(jù)去旁聽的同學(xué)說，他的課很火爆。不過他開的是商學(xué)院的MBA課程，所以金融學(xué)院的學(xué)生沒法選修，只能旁聽。 ”金融學(xué)院另一位學(xué)生也告訴記者，“本學(xué)期見過他，不過他的課主要對(duì)

6、象是 MBA以及特別有來(lái)頭的學(xué)生，不對(duì)一般的本科生和研究生開課。 ”另一位本科生則表示，楊劍波是名人，他的課肯定選不上的。“生活方式更健康了”雖然告別了光鮮的金融業(yè)，但楊劍波還是比較享受目前的生活狀態(tài)。對(duì)于工作上的巨大變 化，他淡然處之，表示并沒有落差感。 “生活方式和節(jié)奏與之前有一定區(qū)別，其實(shí)更加健康了。 心態(tài)不需要太多調(diào)整，我是個(gè)能夠很快適應(yīng)新環(huán)境以及新工作方式的人。 ”課余時(shí)間，他依然保持著過去的愛好，閱讀、看電影、旅游、鍛煉。喜歡看的書籍和電影 也和以前基本一致，主要是歷史、人文以及自然科學(xué)類。由于工作已不似在證券公司時(shí)繁忙， 他有了更多自己的時(shí)間，釣魚成為他新的愛好，此外還有寫作，不

7、時(shí)會(huì)應(yīng)邀給媒體寫專欄。楊劍波的微博上，粉絲數(shù)已達(dá) 43 萬(wàn)人，他時(shí)常發(fā)布關(guān)于光大證券“烏龍指”案件的相關(guān)報(bào) 道及評(píng)論。不過記者注意到，最近他也開始轉(zhuǎn)發(fā)其他方面的新聞報(bào)道，比如京東上市、個(gè)股期 權(quán)延遲推出等事件。目前，楊劍波對(duì)證券市場(chǎng)及量化投資領(lǐng)域是否還保持密切的關(guān)注，他主要關(guān)注哪方面財(cái)經(jīng) 新聞？對(duì)于記者的問題， 楊劍波表示，“其實(shí)我一直關(guān)注各方面新聞， 微博體現(xiàn)的只是我的一個(gè) 方面或少數(shù)方面，有的思想和興趣不一定都需要展現(xiàn)出來(lái)。就像8 16之前絕大多數(shù)人都不知道我，我也幾乎不上報(bào)一樣。我是很低調(diào)之人，并不追求媒體的曝光和追逐?！彼鸵郧肮ぷ魅ψ拥呐笥岩矔r(shí)而會(huì)有聯(lián)系，但比起談?wù)撟C券市場(chǎng)的問題，和

8、生活相關(guān)的話 題多了起來(lái)。談到對(duì)未來(lái)工作生活的規(guī)劃時(shí)，楊劍波表示，不排除終身任教的可能，職業(yè)上可能會(huì)更加 追求綜合的滿足感。呼吁更多陽(yáng)光照進(jìn)司法羔羊也要尖叫，即使留下的僅是悲鳴?！懊窀婀佟弊⒍ㄊ且粭l艱難曲折的道路，楊劍波坦言在狀告證監(jiān)會(huì)的過程中，自己也有相 當(dāng)?shù)膲毫σ约耙恍┬枰朔臇|西。 “但我一直心態(tài)都很好。 從來(lái)沒有心理不適， 更沒有沮喪過。 ” 案件延期三個(gè)月宣判引發(fā)了市場(chǎng)的諸多猜想， 對(duì)此，楊劍波認(rèn)為， “在目前聚集了這么多信 息和資料、信息相對(duì)對(duì)稱的情況下法院都覺得復(fù)雜需要延期三個(gè)月，而證監(jiān)會(huì)當(dāng)時(shí)差不多一個(gè) 星期就內(nèi)部定性，兩個(gè)星期就宣布處罰意見了。這不正說明了證監(jiān)會(huì)處理太草率、處

9、理程序和 工作的質(zhì)量上存在較大瑕疵么？”雖然楊劍波的行為獲得了不少網(wǎng)友的支持，但從法律界傳來(lái)的多是不看好的聲音，內(nèi)幕交 易的定性和證監(jiān)會(huì)的判罰很難推翻，楊劍波勝訴的可能性很小。北京威諾律師事務(wù)所律師楊兆全對(duì)投資時(shí)報(bào)記者表示，作為公司的一分子，如果出現(xiàn) 違法行為，公司要承擔(dān)責(zé)任，個(gè)人作為實(shí)際操作者也要承擔(dān)責(zé)任。對(duì)于公司下達(dá)的指令，執(zhí)行 者要有自己的判斷，如果違法，可以拒絕執(zhí)行，否則就是助紂為虐。楊劍波作為一位專業(yè)人士， 應(yīng)該能夠判斷其行為是否違法。如果知道公司的指令會(huì)侵害市場(chǎng)的利益，侵害其他投資者的利 益，還要繼續(xù)執(zhí)行，那么公司和執(zhí)行人受到處罰是合理合法的。至于證監(jiān)會(huì)對(duì)楊劍波的處罰是否過重， 楊

10、兆全認(rèn)為， “輕重程度上可以商榷， 但定性上沒有 問題。他受到這樣的處罰我認(rèn)為并不是純粹冤枉。 ”那么楊劍波本人對(duì)訴訟抱有多大信心？“從各種跡象來(lái)看，中國(guó)越來(lái)越法制化，越來(lái)越進(jìn) 步，就這一點(diǎn)來(lái)說我肯定是有信心的。法院公開審理并進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)直播也正說明了這一點(diǎn)。但前 途是光明的，道路是曲折的。進(jìn)步往往以落后者或既得利益者或?yàn)E用權(quán)力者的利益為代價(jià)，所 以歷史進(jìn)步中常見到的就是“否定之否定”的過程，存在上述幾種類型的人和利益阻撓甚至報(bào) 復(fù)的可能性。簡(jiǎn)言之，對(duì)進(jìn)步的可能性和各種曲折性我都有充分的估計(jì)?！睏顒Σㄕf。楊劍波提到，有位資深人士說過一句話，給他留下了深刻的印象“有些人低估了人民覺 醒的程度”。而受

11、處罰的另外一個(gè)人說， “我們看到過的冤假錯(cuò)案太多，考慮到中國(guó)目前階段的 國(guó)情，只好采用非公開的方式抗?fàn)帯?。楊劍波著重向記者推薦了韓國(guó)電影辯護(hù)人 。談起訴訟的難點(diǎn)， 楊劍波直言不諱。 “可能有些人害怕丟了證監(jiān)會(huì)作為一個(gè)執(zhí)法機(jī)關(guān)、 監(jiān)管 機(jī)構(gòu)的面子。但是，如果在明明知道證監(jiān)會(huì)有問題的情況下，因?yàn)檎疹櫼粋€(gè)部委的面子而不讓 它承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任，對(duì)整個(gè)政府而言，是“凈輸( net loss) ”。楊劍波表示，公權(quán)力中濫用權(quán)力者覺得可以用過去習(xí)慣性的強(qiáng)力方式達(dá)到自己的目的而不 產(chǎn)生任何反彈。但是，隨著社會(huì)的發(fā)展，大眾的維權(quán)意識(shí)、法律意識(shí)以及對(duì)法治的追求、對(duì)潛 規(guī)則的抗拒的程度都在提升。這是國(guó)家和社會(huì)進(jìn)步的

12、表現(xiàn)。而這種用法律的方式來(lái)維護(hù)自己權(quán) 利的行為，又必將進(jìn)一步提升公眾的法律意識(shí)和公民意識(shí)?！白匀蝗瞬捎梅墒侄芜M(jìn)行維權(quán)而非接受潛規(guī)則， 就是對(duì)法律和司法的信任和尊重的表現(xiàn)。 試想，大家都覺得潛規(guī)則盛行，法律無(wú)法戰(zhàn)勝潛規(guī)則，你覺得這個(gè)社會(huì)是個(gè)什么樣的社會(huì)？”“陽(yáng)光照的到的地方，黑暗的東西就會(huì)少” ，楊劍波很認(rèn)同這句話?！爸?，證監(jiān)會(huì)希望以一種不透明的方式通過對(duì)信息的操縱，把這個(gè)案子在其可以控制的 范疇內(nèi)解決掉。但現(xiàn)在，法院把這個(gè)案件陽(yáng)光化了。就像有些人說的，至少法院在明明知道證 監(jiān)會(huì)有很大問題（行政違法、濫用職權(quán)、隱瞞對(duì)其不利的證據(jù)等）的情況下還要包庇證監(jiān)會(huì)的 話，至少難度很大吧？撿芝麻丟西瓜的

13、道理，我想不僅僅法院看得明白，更高層的領(lǐng)導(dǎo)也應(yīng)該 非常明白。人民群眾其實(shí)是有智慧的，怕的就是不陽(yáng)光化、封鎖和扭曲信息。無(wú)論結(jié)果如何，這起“民告官”案件定會(huì)在中國(guó)證券史上留下沉重的一筆。 還記得，在沉默的羔羊最后，少女終于可以睡得很沉，很甜，因?yàn)楦嵫蛞呀?jīng)安靜。也 許有一天，羊叫聲將不再充斥資本市場(chǎng)，羔羊們才能獲得救贖。楊劍波，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)投資經(jīng)濟(jì)管理學(xué)士，曼徹斯特大學(xué)計(jì)量金融學(xué)博士，于 2004 年 12 月到 2013年 12月就職于光大證券股份有限公司。 并在 20102013 年期間，擔(dān)任策略投資部負(fù) 責(zé)人。2013 年 8 月 16 日，光大證券爆發(fā)因程序錯(cuò)誤引起的錯(cuò)單事件，造成巨大敞口，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn) 中性的業(yè)務(wù)以及公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度， 策略投資部進(jìn)行了對(duì)沖。 事后被證監(jiān)會(huì)定性為內(nèi)幕交易。 楊劍波受證監(jiān)會(huì)罰款 60 萬(wàn)元及終身證券期貨市場(chǎng)禁入的處罰。楊劍波不服證監(jiān)會(huì)的