期貨基礎(chǔ)知識ppt

1、LOGO LOGO 期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識 期貨市場概述及公司簡介期貨市場概述及公司簡介 期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹 期貨投資策略簡介期貨投資策略簡介 LOGO 20042004年至今，品種增多，市場規(guī)范發(fā)展年至今，品種增多，市場規(guī)范發(fā)展 我國期貨市場發(fā)展歷程我國期貨市場發(fā)展歷程 20012001年，朱總理年，朱總理“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場穩(wěn)步發(fā)展期貨市場” 19931993年年-2000-2000年，交易所減為年，交易所減為3 3家家 19911991年，第一張合約上市年，第一張合約上市 LOGO 我國期貨市場發(fā)展歷程我國期貨市場發(fā)展歷程 LOGO 公司簡介公司簡介 v 國泰君

2、安期貨公司是國泰君安證券股份有限公司的全資子國泰君安期貨公司是國泰君安證券股份有限公司的全資子 公司公司, ,公司注冊資本公司注冊資本1.61.6億元億元 。 v 擁有商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，是國內(nèi)擁有商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，是國內(nèi) 首批獲得金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司，首批獲得金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司，同時也同時也 是中國金融期貨交易所的一號會員是中國金融期貨交易所的一號會員 。 LOGO 公司簡介公司簡介 國泰君安期貨的發(fā)展腳步 0909年，排名年，排名 進(jìn)入前進(jìn)入前30 30 0707年，公司年，公司 正式開業(yè)正式開業(yè) 0808年，排名年，

3、排名 進(jìn)入前進(jìn)入前5050 0606年，籌備年，籌備 期貨公司期貨公司 LOGO 中國金融期貨交易所交易結(jié)算架構(gòu)中國金融期貨交易所交易結(jié)算架構(gòu) LOGO 公司簡介公司簡介 v 截止截止20102010年年2 2月，中金所會員數(shù)量為月，中金所會員數(shù)量為124124家，全家，全 面結(jié)算會員面結(jié)算會員1515家家; ;交易結(jié)算會員交易結(jié)算會員6161家家; ;交易會員交易會員4848 家。家。 LOGO 公司簡介公司簡介 v公司榮譽(yù)公司榮譽(yù) 20092009年，年，“金爵獎金爵獎”獲得獲得“最受用戶喜愛的期貨網(wǎng)站最受用戶喜愛的期貨網(wǎng)站” 20092009年，證券時報(bào)年，證券時報(bào)“中國優(yōu)秀期貨公司評選

4、中國優(yōu)秀期貨公司評選”，獲得，獲得“最具成長最具成長 性期貨公司性期貨公司” ” ，總裁何曉斌博士獲評，總裁何曉斌博士獲評“期貨業(yè)最具影響力人物期貨業(yè)最具影響力人物” 20092009年，上海證券報(bào)年，上海證券報(bào)“中國期貨市場品牌價值榜暨最佳分析師評中國期貨市場品牌價值榜暨最佳分析師評 選選”，獲得，獲得“最佳期貨公司品牌十強(qiáng)最佳期貨公司品牌十強(qiáng)” 20082008年，百度年，百度 “ “20082008億萬網(wǎng)民心目中的理財(cái)品牌榜評選億萬網(wǎng)民心目中的理財(cái)品牌榜評選” ” ，榮，榮 獲獲 “ “億萬網(wǎng)民心目中十大最具影響力的期貨公司億萬網(wǎng)民心目中十大最具影響力的期貨公司” 20082008年，上

5、海、大連、鄭州交易所評選為年，上海、大連、鄭州交易所評選為“ “ 最具成長性會員最具成長性會員”、 “最快進(jìn)步第一名最快進(jìn)步第一名” 20082008年，被金融界、中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券之星、年，被金融界、中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券之星、CCTVCCTV 證券資訊等媒體評為證券資訊等媒體評為 “ “中國十大卓越期貨公司中國十大卓越期貨公司”之一之一 LOGO 期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識 期貨市場概述及公司簡介期貨市場概述及公司簡介 期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹 期貨投資策略簡介期貨投資策略簡介 LOGO 期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識 v 期貨的定義期貨的定義 期貨是期貨合約的

6、簡稱，是由期貨交易所統(tǒng)一制定、期貨是期貨合約的簡稱，是由期貨交易所統(tǒng)一制定、 規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的 標(biāo)準(zhǔn)化合約標(biāo)準(zhǔn)化合約。 從某種意義上來說，期貨是未來的東西，是一種可以買賣從某種意義上來說，期貨是未來的東西，是一種可以買賣 的標(biāo)準(zhǔn)化了的合約。的標(biāo)準(zhǔn)化了的合約。 LOGO 期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識 期貨分類期貨分類 金融期貨：金融期貨： 標(biāo)的：金融工具標(biāo)的：金融工具( (產(chǎn)品產(chǎn)品) ) 金融期貨類別：金融期貨類別： 外匯期貨外匯期貨 利率期貨利率期貨 股票期貨股票期貨 股指期貨股指期貨 商品期貨：商品期貨： 標(biāo)的：

7、實(shí)物商品標(biāo)的：實(shí)物商品 商品期貨類別：商品期貨類別： 農(nóng)產(chǎn)品期貨農(nóng)產(chǎn)品期貨 能源期貨能源期貨 工業(yè)金屬期貨工業(yè)金屬期貨 貴金屬期貨貴金屬期貨 LOGO 期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識 國內(nèi)即將上市和已經(jīng)上市的期貨品種國內(nèi)即將上市和已經(jīng)上市的期貨品種 交易所交易所品種品種 中國金融期貨交易所中國金融期貨交易所滬深滬深300300指數(shù)期貨（指數(shù)期貨（IFIF） 上海期貨交易所上海期貨交易所 銅銅(cu)(cu)、鋁、鋁(al)(al)、鋅、鋅( (znzn) )、 天然橡膠天然橡膠( (ruru) )、 燃料油燃料油(fu)(fu)、黃金（、黃金（auau）、螺紋鋼（）、螺紋鋼（RBRB）、）、 線材（

8、線材（WRWR） 大連期貨交易所大連期貨交易所 黃大豆一號黃大豆一號(a)(a)、黃大豆二號、黃大豆二號(b)(b)、玉米、玉米(c)(c)、 豆粕豆粕(m)(m)、豆油、豆油(y)(y)、聚乙烯、聚乙烯(l)(l)、棕櫚油、棕櫚油( (p)p)、 聚氯乙烯（聚氯乙烯（V V） 鄭州商品交易所鄭州商品交易所 硬麥硬麥(WT)(WT)、強(qiáng)麥、強(qiáng)麥(WS)(WS)、棉花、棉花(CF)(CF)、白糖、白糖(SR)(SR)、 菜籽油菜籽油(RO)(RO)、PTAPTA精對苯二甲酸精對苯二甲酸(TA)(TA)、 早秈稻（早秈稻（ERER） LOGO 我國股指期貨的進(jìn)程我國股指期貨的進(jìn)程 v 201020

9、10年年1 1月月8 8日，國務(wù)院原則同意推出股指期貨日，國務(wù)院原則同意推出股指期貨 v 20102010年年1 1月月1515日，證監(jiān)會發(fā)布日，證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司 為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知以及相關(guān)指引以及相關(guān)指引 v 20102010年年2 2月月9 9日，中期協(xié)發(fā)布日，中期協(xié)發(fā)布股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示 和和期貨公司執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則期貨公司執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則 （試行）（試行） v 20102010年年2 2月月2020日，中金所發(fā)布日，中金所發(fā)布

10、中國金融期貨交易所交易中國金融期貨交易所交易 規(guī)則規(guī)則及相關(guān)細(xì)則、辦法和滬深及相關(guān)細(xì)則、辦法和滬深300300股指期貨合約股指期貨合約 v 20102010年年2 2月月2222日，正式受理客戶開立股指期貨交易編碼申日，正式受理客戶開立股指期貨交易編碼申 請請 LOGO 合約標(biāo)的合約標(biāo)的滬深300指數(shù) 合約乘數(shù)合約乘數(shù)每點(diǎn)300元 報(bào)價單位報(bào)價單位指數(shù)點(diǎn) 最小變動價位最小變動價位0.2點(diǎn) 合約月份合約月份當(dāng)月、下月及隨后兩個季月 交易時間交易時間上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:15 最后交易日交易時間最后交易日交易時間上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:00

11、 每日價格最大波動限制每日價格最大波動限制上一個交易日結(jié)算價的10% 最低交易保證金最低交易保證金合約價值的12% 最后交易日最后交易日合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延 交割日期交割日期同最后交易日 交割方式交割方式現(xiàn)金交割 交易代碼交易代碼IF 上市交易所上市交易所中國金融期貨交易所 滬深滬深300指數(shù)期貨合約指數(shù)期貨合約 LOGO 期貨交易與股票交易的五大區(qū)別期貨交易與股票交易的五大區(qū)別 買空賣空 到期交割 3 3 4 4 保證金 T+0交易 1 1 2 2 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算 5 5 LOGO 股指期貨交易指令：股指期貨交易指令： 1 1、市價指令：、市價指令：指不限定價格的、按

12、照當(dāng)時市場上可執(zhí)行指不限定價格的、按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行 的最優(yōu)報(bào)價成交的指令。未成交部分自動撤消。集合競價的最優(yōu)報(bào)價成交的指令。未成交部分自動撤消。集合競價 指令申報(bào)時間不接受市價指令申報(bào)。指令申報(bào)時間不接受市價指令申報(bào)。 2 2、限價指令：、限價指令：指按照限定價格或者更優(yōu)價格成交的指指按照限定價格或者更優(yōu)價格成交的指 令。限價指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。令。限價指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。 3 3、其他指令。、其他指令。 注：交易指令每次最小下單手?jǐn)?shù)為注：交易指令每次最小下單手?jǐn)?shù)為1 1手，市價指令每手，市價指令每 次最大下單數(shù)量為次最大下單數(shù)量為5050手。限價指令每次最大下

13、單數(shù)量為手。限價指令每次最大下單數(shù)量為 100100手。進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號某一合約單邊持倉限額手。進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號某一合約單邊持倉限額100100 手。手。 LOGO 臺灣股指相關(guān)情況介紹臺灣股指相關(guān)情況介紹 臺灣指數(shù)期貨市場交易結(jié)構(gòu)比重臺灣指數(shù)期貨市場交易結(jié)構(gòu)比重 年度自然人參與比重 %法人參與比重 % 1998 95.07 4.93 1999 94.41 5.59 2000 92.44 7.56 2001 90.49 9.51 2002 80.74 19.26 2003 68.57 31.43 2004 65.02 34.98 2005 48.81 51.19 2006 38.72

14、61.28 LOGO 境外股指期貨推出后的情況介紹境外股指期貨推出后的情況介紹 v 海外經(jīng)驗(yàn)股指期貨推出前后市場走勢 選取15個國家和地區(qū),按走勢分為5類： 上市前漲，上市后跌，長期趨勢保持不變（7個）：韓國、臺灣、 香港、馬來西亞、日本、加拿大、芬蘭（在69個月后見頂） 上市前漲，上市后漲，長期趨勢保持不變（5個）：法國、德國、 瑞士、奧地利、新西蘭（1520個月后見頂） 上市前跌，上市后漲，長期趨勢保持不變（1個）：澳大利亞（11 個月后見頂） 上市前跌，上市后跌，長期趨勢保持不變（1個）：美國（18個月 后見頂） 振蕩走勢、波動幅度小于10（1個）：英國 結(jié)論：股指期貨的上市至少在一段時

15、間內(nèi)不會從根本上改變股市運(yùn) 行的基本規(guī)律。 LOGO 境外股指期貨推出后的情況境外股指期貨推出后的情況 從全球經(jīng)驗(yàn)看：股指期貨推出前后，有漲有跌，沒有一定從全球經(jīng)驗(yàn)看：股指期貨推出前后，有漲有跌，沒有一定 LOGO 境外股指期貨推出后的情況境外股指期貨推出后的情況 主要股指期貨推出后市場走勢分析 LOGO 期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)與應(yīng)用期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)與應(yīng)用 LOGO 期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)與應(yīng)用期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)與應(yīng)用 仿真交易：仿真交易：4989到到3943點(diǎn)跌點(diǎn)跌22.9 真實(shí)行情：真實(shí)行情：4168到到3246點(diǎn)跌點(diǎn)跌22.1 LOGO 期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識 期貨市場概述及公司簡介期貨市場

16、概述及公司簡介 期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹 期貨投資策略簡介期貨投資策略簡介 LOGO 期貨資產(chǎn)賬戶開戶期貨資產(chǎn)賬戶開戶 v自然人開戶需提供的資料自然人開戶需提供的資料 身份證或臨時身份證原件（證件需在有效期內(nèi)） 銀行賬號 v機(jī)構(gòu)客戶開戶需提供的資料機(jī)構(gòu)客戶開戶需提供的資料 企業(yè)營業(yè)執(zhí)照（副本）、稅務(wù)登記證、 組織機(jī)構(gòu)代碼證（副本）原件 提供銀行結(jié)算賬號及開戶行 提供法定代表人的證件原件及法定代表人身份證明 提供相關(guān)的指令下達(dá)人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人及被授權(quán)人 的身份證原件、復(fù)印件 機(jī)構(gòu)投資者授權(quán)書（若法定代表人本人前來開戶，則無需簽 署），并加蓋機(jī)構(gòu)公章 LOGO 開立

17、中金所交易編碼需要的資料開立中金所交易編碼需要的資料 v自然人客戶需要的資料自然人客戶需要的資料 開戶前一交易日賬單，可用資金余額不低于人民幣開戶前一交易日賬單，可用資金余額不低于人民幣50萬元萬元 通過中金所相關(guān)測試的記錄證明，通過中金所相關(guān)測試的記錄證明， 前一交易日日終具有累計(jì)前一交易日日終具有累計(jì)10個交易日、個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交筆以上的股指期貨仿真交 易成交記錄或易成交記錄或以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近三年內(nèi)商品期以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近三年內(nèi)商品期 貨交易結(jié)算單作為證明，且具有貨交易結(jié)算單作為證明，且具有1010筆以上的成交記錄筆以上的成交記錄 閱讀

18、并簽署閱讀并簽署股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示 股指期貨自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表股指期貨自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表 股指期貨投資者適當(dāng)性綜合評估包括股指期貨投資者適當(dāng)性綜合評估包括 基本情況評估：年齡基本情況評估：年齡(10(10分）、學(xué)歷（分）、學(xué)歷（5 5分）分） 投資經(jīng)歷評估：商品期貨交易經(jīng)歷（投資經(jīng)歷評估：商品期貨交易經(jīng)歷（2020分）或證券交易經(jīng)歷（分）或證券交易經(jīng)歷（1010分）分） 財(cái)務(wù)狀況評估：個人金融類資產(chǎn)（財(cái)務(wù)狀況評估：個人金融類資產(chǎn)（5050分）或年收入等（分）或年收入等（5050分）分） 誠信狀況評估：兩個月內(nèi)的個人信用報(bào)告（誠信狀況評估：兩個月

19、內(nèi)的個人信用報(bào)告（1515分）分） LOGO 開立中金所交易編碼需要的資料開立中金所交易編碼需要的資料 v法人客戶需要的資料法人客戶需要的資料 開戶前一交易日賬單，可用資金余額不低于人民幣開戶前一交易日賬單，可用資金余額不低于人民幣50萬元萬元 通過中金所相關(guān)測試的記錄證明，通過中金所相關(guān)測試的記錄證明， 前一交易日日終具有累計(jì)前一交易日日終具有累計(jì)10個交易日、個交易日、20筆以上的股指期貨仿真筆以上的股指期貨仿真 交易成交記錄或交易成交記錄或以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近三年內(nèi)商以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近三年內(nèi)商 品期貨交易結(jié)算單作為證明，且具有品期貨交易結(jié)算單作為證明，且具有

20、1010筆以上的成交記錄筆以上的成交記錄 閱讀并簽署閱讀并簽署股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示股指期貨交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示 加蓋公章的上一年度資產(chǎn)負(fù)債表或者距申請開戶日期不超過三個加蓋公章的上一年度資產(chǎn)負(fù)債表或者距申請開戶日期不超過三個 月的月度資產(chǎn)負(fù)債表作為凈資產(chǎn)證明月的月度資產(chǎn)負(fù)債表作為凈資產(chǎn)證明 企業(yè)決策機(jī)制和操作流程承諾書企業(yè)決策機(jī)制和操作流程承諾書 特殊法人特殊法人還需監(jiān)管機(jī)構(gòu)、主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)證明文件還需監(jiān)管機(jī)構(gòu)、主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)證明文件 LOGO 銀期轉(zhuǎn)賬及出入金業(yè)務(wù)銀期轉(zhuǎn)賬及出入金業(yè)務(wù) v 期貨結(jié)算賬戶期貨結(jié)算賬戶 期貨結(jié)算賬戶是指客戶在期貨結(jié)算銀行（工、農(nóng)、中、建、交）開立的期貨結(jié)算賬戶是指客戶

21、在期貨結(jié)算銀行（工、農(nóng)、中、建、交）開立的 辦理期貨交易出入金的銀行賬戶辦理期貨交易出入金的銀行賬戶 客戶從事期貨交易、辦理出入金業(yè)務(wù)應(yīng)開立期貨結(jié)算賬戶客戶從事期貨交易、辦理出入金業(yè)務(wù)應(yīng)開立期貨結(jié)算賬戶 客戶使用期貨結(jié)算賬戶辦理期貨交易出入金之前，應(yīng)在期貨公司登記客戶使用期貨結(jié)算賬戶辦理期貨交易出入金之前，應(yīng)在期貨公司登記 客戶變更期貨結(jié)算賬戶，應(yīng)在期貨公司辦理變更登記手續(xù)客戶變更期貨結(jié)算賬戶，應(yīng)在期貨公司辦理變更登記手續(xù) v 出入金方式出入金方式 銀期轉(zhuǎn)賬銀期轉(zhuǎn)賬 銀期轉(zhuǎn)賬是指客戶資金在期貨結(jié)算賬戶和其在期貨公司的保證金賬戶之銀期轉(zhuǎn)賬是指客戶資金在期貨結(jié)算賬戶和其在期貨公司的保證金賬戶之 間

22、的自動雙向劃轉(zhuǎn)間的自動雙向劃轉(zhuǎn) 銀行轉(zhuǎn)賬銀行轉(zhuǎn)賬 銀行轉(zhuǎn)賬是指客戶通過貸記憑證、電匯等銀行結(jié)算方式辦理出入金銀行轉(zhuǎn)賬是指客戶通過貸記憑證、電匯等銀行結(jié)算方式辦理出入金 LOGO 銀期轉(zhuǎn)賬及出入金業(yè)務(wù)銀期轉(zhuǎn)賬及出入金業(yè)務(wù) v銀期轉(zhuǎn)賬優(yōu)點(diǎn)銀期轉(zhuǎn)賬優(yōu)點(diǎn) 安全方便安全方便 客戶可通過電話銀行、網(wǎng)上銀行等操作實(shí)現(xiàn)期貨資金自動劃轉(zhuǎn)，客戶可通過電話銀行、網(wǎng)上銀行等操作實(shí)現(xiàn)期貨資金自動劃轉(zhuǎn)， 既安全又方便既安全又方便 異地劃轉(zhuǎn)異地劃轉(zhuǎn) 客戶期貨資金可在全國范圍內(nèi)進(jìn)行異地匯劃和轉(zhuǎn)賬，資金出入更客戶期貨資金可在全國范圍內(nèi)進(jìn)行異地匯劃和轉(zhuǎn)賬，資金出入更 便捷便捷 實(shí)時到賬實(shí)時到賬 客戶期貨資金劃轉(zhuǎn)可瞬間完成，提高資

23、金使用效率客戶期貨資金劃轉(zhuǎn)可瞬間完成，提高資金使用效率 v銀期轉(zhuǎn)賬辦理銀期轉(zhuǎn)賬辦理 客戶開立資金賬戶時攜銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議至銀行辦理客戶開立資金賬戶時攜銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議至銀行辦理 LOGO 期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制 v風(fēng)險(xiǎn)控制工作的必要性是由期貨市場高收益率、風(fēng)險(xiǎn)控制工作的必要性是由期貨市場高收益率、 高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)所決定的，目的是防患于未然高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)所決定的，目的是防患于未然 保證金制度（以小搏大、杠桿效應(yīng)） 強(qiáng)行平倉制度 例：交易所最低保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價值的12%，期貨公司 收取的標(biāo)準(zhǔn)為在交易所基礎(chǔ)上加收一定的比例，例如加3% 到15%，漲跌幅度為 10%。那么以4000點(diǎn)為例，如果買

24、進(jìn)一手合約，則 每手交易保證金=4000*300*15%=18萬元 漲停板時每手盈利=4000*300*10%= 12萬元 跌停板時每手虧損=4000*300*10%= 12萬元 LOGO 期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制 v 保證金：期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金保證金：期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金 ，用于結(jié)算和保證履約。，用于結(jié)算和保證履約。 保證金分為交易保證金和可用資金 交易保證金：是已被合約占用的保證金 可用資金：是未被合約占用的、可以使用的資金 LOGO 期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制 v強(qiáng)行平倉制度強(qiáng)行平倉制度 導(dǎo)致強(qiáng)行平倉的情況導(dǎo)致強(qiáng)行平倉的情況 客戶持倉超出規(guī)定的持倉

25、限額客戶持倉超出規(guī)定的持倉限額 因客戶違規(guī)受到處罰因客戶違規(guī)受到處罰 根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉 客戶的交易保證金不足，且未在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足客戶的交易保證金不足，且未在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足 其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉的情況其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉的情況 LOGO 期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制 v風(fēng)險(xiǎn)賬戶：分為風(fēng)險(xiǎn)賬戶：分為交割風(fēng)險(xiǎn)賬戶和資金風(fēng)險(xiǎn)賬戶交割風(fēng)險(xiǎn)賬戶和資金風(fēng)險(xiǎn)賬戶 交割風(fēng)險(xiǎn)賬戶交割風(fēng)險(xiǎn)賬戶是指持有商品期貨臨近交割月或交割 月合約的不合規(guī)持倉賬戶 資金風(fēng)險(xiǎn)賬戶資金風(fēng)險(xiǎn)賬戶是指客戶風(fēng)險(xiǎn)率大于100%的賬戶 交易所風(fēng)險(xiǎn)率100%； 連續(xù)兩個交易日客戶風(fēng)險(xiǎn)率100%； 交易

26、所風(fēng)險(xiǎn)率=（以交易所收取保證金標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算 的持倉保證金占用）/（客戶權(quán)益）*100% 客戶風(fēng)險(xiǎn)率=（以公司收取保證金標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的持 倉保證金占用）/（客戶權(quán)益）*100% LOGO 期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) v我司期貨信息系統(tǒng)的特點(diǎn)我司期貨信息系統(tǒng)的特點(diǎn) 重規(guī)劃、重投入 參照國泰君安證券大集中的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè) 總預(yù)算3000萬元 整體建設(shè)水平高 規(guī)范性、標(biāo)準(zhǔn)性 參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè) 系統(tǒng)重要環(huán)節(jié)無單點(diǎn)故障 系統(tǒng)安全性大為提高 經(jīng)歷股指期貨仿真大賽考驗(yàn) LOGO 期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) v交易系統(tǒng) 恒生恒生3.03.0網(wǎng)上交易網(wǎng)上交易 鉆石贏家鉆石贏家 澎博閃電手澎博閃電手 易盛易盛 WEB

27、WEB交易（交易（） 電話自助委托（電話自助委托（4008895521） 周邊接入（機(jī)構(gòu)自己開發(fā)的交易系統(tǒng)）周邊接入（機(jī)構(gòu)自己開發(fā)的交易系統(tǒng)） v行情系統(tǒng) 文華財(cái)經(jīng)行情系統(tǒng)文華財(cái)經(jīng)行情系統(tǒng) 博易大師行情系統(tǒng)博易大師行情系統(tǒng) 富遠(yuǎn)行情系統(tǒng)富遠(yuǎn)行情系統(tǒng) LOGO 期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) v特色下單系統(tǒng)特色下單系統(tǒng)“鉆石贏家鉆石贏家”功能介紹功能介紹 特色功能點(diǎn): 快 速 下 單 (整合多種功能) 止 盈 止 損 策 略 委 托 支 持 代 理 多 賬 戶 LOGO 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) 快 速 下 單 v 界面整合：快速委托界面里完成交易的整個過程，成為交易主界面 v 行情跟隨：委托

28、價格隨行情聯(lián)動，直到修改委托價格為止 v 一鍵下單：類似易盛、文華的一鍵下單，為搶單者定制 v 一鍵撤單：一鍵撤單筆掛單、一鍵撤所有掛單 v 平倉反開：平倉后自動按原持倉等量反向開倉 v 快速平倉：雙擊持倉快速平倉 v 撤單改價：對委托掛單進(jìn)行撤單后改價委托 v 風(fēng)險(xiǎn)試算：在委托前對下單后的風(fēng)險(xiǎn)率進(jìn)行提示，幫助客戶控制風(fēng)險(xiǎn) LOGO 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) LOGO 止 盈 止 損 v 止盈止損方式：絕對價格、相對價格。 v 止盈止損應(yīng)用：委托時止盈止損、持倉止盈止損。 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) LOGO 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) LOGO 策 略 委 托 v 簡易策略委托：以時間和價格作為

29、觸發(fā)條件。 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) LOGO 多 賬 戶 v 以一拖多的方式完成多帳戶交易。 v 兩種委托分配方式：按基數(shù)委托、按總數(shù)分?jǐn)偂?v 可建多個委托小組，方便對子賬戶的分類操作。 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) LOGO 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) LOGO 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) LOGO 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) LOGO 支 持 代 理 v 全面支持HTTP和SOCKS4、 SOCKS5代理，為內(nèi)網(wǎng)里通過代理進(jìn)行 期貨交易的客戶開辟交易通道。 鉆石贏家系統(tǒng)鉆石贏家系統(tǒng) LOGO 期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) v特色下單系統(tǒng)特色下單系統(tǒng)“閃電手閃電手” 特色功能點(diǎn): 快 捷 下

30、單 止 盈 止 損 條 件 委 托 LOGO 快 捷 下 單 開 倉 1. 在博易大師的報(bào)價、走勢圖或技術(shù)分析圖中，切換到您所關(guān)注的品種； 2. 交易界面的“合約”將自動變?yōu)槟?dāng)前關(guān)注的品種，“買入”和“賣出” 按鈕頂部將出現(xiàn)對應(yīng)的下單價格； 3.點(diǎn)擊“買入”或“賣出”按鈕即可下單；如有確認(rèn)下單的提示框出現(xiàn)，請 點(diǎn)擊“是”。 期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) LOGO 快 捷 下 單 - 平 倉 1.在持倉列表中，以鼠標(biāo)左鍵雙擊需要平倉的合約； 2.此時交易界面將自動填入“合約”、“平倉”（或“平今”）以及“數(shù)量”。并且鼠標(biāo)將自 動定位至“買入”或“賣出”按鈕上； 3.點(diǎn)擊鼠標(biāo)發(fā)出委托； 期貨

31、信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) LOGO 止 盈 止 損 期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) LOGO 條 件 委 托 注意注意： 1.“條件單”由博易大師在用戶本機(jī)實(shí)現(xiàn)，如遇網(wǎng)絡(luò)斷線或軟件被關(guān)閉 則失效(重新登錄行情及交易服務(wù)器后“條件單”可再次生效）。 2.每日開盤前請確認(rèn)“條件單”設(shè)置，如跳空開盤導(dǎo)致“條件單”觸發(fā)， 可 能造成損失 期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) LOGO 期貨信息技術(shù)系統(tǒng)期貨信息技術(shù)系統(tǒng) 特色功能點(diǎn):“易盛易盛” 特色：主要針對于炒單手 快 速 下 單 快 速 撤 單 LOGO 期貨基礎(chǔ)知識期貨基礎(chǔ)知識 期貨市場概述及公司簡介期貨市場概述及公司簡介 期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹期貨業(yè)務(wù)流程及交易介紹 期貨投資策略簡介期貨投資策略簡介 LOGO 期貨交易的三種操作策略期貨交易的三種操作策略 投機(jī)投機(jī)套利套利套保套保 基本面結(jié)合技基本面結(jié)合技 術(shù)面分析術(shù)面分析